審計案例分析 (4)

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1、案例一：常熟某鋼化玻璃廠中，平時都是按定單生產(chǎn)，客戶訂貨合同過來后就安排生產(chǎn)，貨物送過去后，并不收款，應(yīng)收帳款一般控制在15%以內(nèi)，占用時間為1個月。這樣產(chǎn)生一些老客戶由于人情關(guān)系或者一些老客戶確實存在自身的資金周轉(zhuǎn)不好，導(dǎo)致一拖在拖，導(dǎo)致到年底時，一般回有200多萬元的應(yīng)收帳款。所以存在一些問題：（一）應(yīng)收帳款的措施不好，說明內(nèi)部財務(wù)上存在很大的財務(wù)問題。（二）因為人情關(guān)系，影響了公司的再生產(chǎn)，不利公司的發(fā)展。措施：建立應(yīng)收賬款催收責(zé)任制度 企業(yè)應(yīng)當(dāng)落實內(nèi)部催收款項的責(zé)任，將應(yīng)收款項的回收與內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門的績效考核及其獎懲掛鉤。對于造成逾期應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)部門和相關(guān)人員，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部以恰當(dāng)?shù)?/p>

2、方式予以警示，接受員工的監(jiān)督。對于造成壞賬損失的業(yè)務(wù)部門和責(zé)任人員，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照內(nèi)部管理制度扣減其獎勵工資。加強(qiáng)應(yīng)收賬款的催收力度 應(yīng)收賬款發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)采取各種措施，盡量爭取按期收回款項。一般情況下，大多數(shù)客戶目的非常明確，愿意迅速付清貨款，享受現(xiàn)金折扣。因此，企業(yè)對信用期內(nèi)的應(yīng)收賬款一般不用過問。而對于逾期的應(yīng)收賬款，應(yīng)按其拖欠的賬齡、金額進(jìn)行排隊分析，因為應(yīng)收賬款賬齡越長，收不回來的可能性越大，產(chǎn)生壞帳的可能性越大。通過分析，確定優(yōu)先收賬的對象，盡量在發(fā)生欠款的初期，就采取有效的收賬措施。同時應(yīng)分清債務(wù)人是故意拖欠，還是愿意付款卻沒有付款的能力。對故意拖欠的債務(wù)人，采取通常的催收辦法只能

3、是延誤時間，對此類欠款必須采取更加有力的措施進(jìn)行追討，或迅速通過法律途徑采取訴訟保全等措施加以追討。而對于愿意付款，但目前沒有付款能力的企業(yè)，看是債務(wù)人暫時出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)困難，還是由于其財務(wù)狀況發(fā)生了嚴(yán)重的危機(jī)甚至達(dá)到資不抵債所致。如果是債務(wù)人財務(wù)狀況發(fā)生了嚴(yán)重的危機(jī)無力還款，隨著時間的推移，極有可能轉(zhuǎn)變?yōu)楣室馔锨?，對此類欠款必須從一開始就采取強(qiáng)有力的追收措施或相應(yīng)的債權(quán)保障措施，切不能礙于情面而坐失收款良機(jī)。3：制定合理的信用政策 信用政策是企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行規(guī)劃和控制的基本策略與措施。企業(yè)必須根據(jù)自己的實際經(jīng)營和客戶的信譽(yù)情況制定合理的信用政策。信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期間和收賬政策三方

4、面。（1）信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得商業(yè)信用應(yīng)達(dá)到的最低標(biāo)準(zhǔn)，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。（2）信用期間是企業(yè)允許客戶從購貨到付款之間的時間，這個期間不宜過長也不宜過短，必須謹(jǐn)慎確定。（3）收賬政策是指客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時企業(yè)所采取的收賬政策與措施。合理的信用政策應(yīng)將信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期間和收賬政策三者結(jié)合起來，綜合考慮三者的變化對銷售額、應(yīng)收賬款各種成本的影響。綜上所述，應(yīng)收賬款的風(fēng)險無處不在，加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的核算和管理，關(guān)系到企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，影響到企業(yè)的生死存亡。因此，企業(yè)應(yīng)把它作為一項長期的、制度化的工作來抓，使得各項措施落到實處，力求將應(yīng)收賬款控制在合理水平上，把壞賬降到最低。案例

5、2：（一）1債券投資的優(yōu)勢1.債券投資屬于債權(quán)性投資,因此債券持有人知識定期獲取利息,并到期收回本金,但無權(quán)參與公司的經(jīng)營管理. 2.債券投資的風(fēng)險較小,債券具有規(guī)定的還本付息日,其求償權(quán)位于股東之前,因此債券投資到期能夠收回本金.特別是政府發(fā)行的債券,由于有國家財政力作后盾,其本金的安全性比較高,通常視為無風(fēng)險證券. 3.債券投資的收入較穩(wěn)定,它的收益是按照票面金額 和票面利率計算的利息收入及債券轉(zhuǎn)讓的差價,與發(fā)行公司的經(jīng)營狀況無關(guān),因而其投資的收益比較穩(wěn)定. 4.債券價格的波動性較小,債券的市場價格盡管有一定的波動性,但由于前述原因,債券的價格畢竟不會偏離其價值太多,其波動性相對較小. 5

6、.市場流動性較好,許多債券如政府及大企業(yè)發(fā)行的債券,一般都可以在金融市場上迅速出售,具有較好的流動性.2購人債券有三種價格，當(dāng)票面利率等于市場利率時，投資企業(yè)按面值購入債券，即平價購入債券；當(dāng)債券票面利率高于市場利率時，投資企業(yè)要以高于面值的價格購入債券，即溢價購入，超過債券面值的部分，為債券溢價；在債券票面利率低于市場利率時，投資企業(yè)則以低于債券面值購入債券，即折價購入，低于債券面值部分，即為債券折價。債券溢價或折價實質(zhì)上是為平衡債券投資人的利息收入和債券發(fā)行人的利息費用，據(jù)以保障雙方利益而事先對利息收支作出的調(diào)整。任何價格對投資企業(yè)的影響都是相同的。1在長期股權(quán)投資當(dāng)中，權(quán)益法和成本法是怎

7、樣處理的?核算方法的應(yīng)用過程就是對被投資單位所有者權(quán)益的相關(guān)變動進(jìn)行確認(rèn)、計量、記錄和報告的過程，以及對股權(quán)投資差額的處理過程。被投資單位所有者權(quán)益的相關(guān)變動具體包括取得稅后利潤、發(fā)生稅后虧損。進(jìn)行利潤分配、接受實物捐贈、出現(xiàn)法定財產(chǎn)重估增值以及產(chǎn)生資本匯率折算差額等。所謂股權(quán)投資差額則指取得股權(quán)的支出與其所代表的凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）之間的差額，前者大于后者為借差，反之為貸差。無論何種差額，在投資企業(yè)個別會計報表上是不作直接反映的。 2。因為，在成本法下，投資企業(yè)對被投資單位所有者權(quán)益的相關(guān)變化一般都不進(jìn)行確認(rèn)，只有在投資企業(yè)從被投資單位實際收到利潤（行業(yè)會計制度）或被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利

8、（股份有限公司會計制度）時，投資企業(yè)才按實際收到的利潤或應(yīng)當(dāng)收到的現(xiàn)金股利借記“銀行存款”或“應(yīng)收股利”科目，貸 記“投資收益”科目或“長期股權(quán)投資”科目。如被投資單位發(fā)生稅后虧損，或無利可分的情況下，投資企業(yè)不作任何反映。當(dāng)然，這種只認(rèn)盈利不認(rèn)虧損的做法對投資企業(yè)單個會計報表而言，是有停謹(jǐn)慎性原則的；另外，通過不同的法規(guī)對同一會計事項規(guī)定了不同的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，不僅缺乏規(guī)范性，而且違背了可比性原則。 在權(quán)益法下，被投資單位所有者權(quán)益的前述相關(guān)變化均視同投資企業(yè)自己相應(yīng)項目的變化，一旦被投資單位發(fā)生這些變化，投資企業(yè)就應(yīng)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)拇_認(rèn)、計量、記錄和報告。被投資單位取得稅后利潤，投資企業(yè)應(yīng)按其所占份額

9、借記“長期股權(quán)投資”科目，貸記“投資收益”科目，反之則作相反的會計分錄；被投資單位實際支付利潤，投資企業(yè)應(yīng)按實際收到金額借記“銀行存款”科目，貸記“長期股權(quán)投資”科目；被投資單位所有者權(quán)益發(fā)生其它相關(guān)變化，投資企業(yè)應(yīng)按其所占份額借記“長期投權(quán)投資”科目，貸記“資本公積”科目。在完全權(quán)益法下，不涉及到股權(quán)投資差額的分?jǐn)倖栴}。股權(quán)投資差額為借差，投資企業(yè)應(yīng)按本期的分?jǐn)傤~借記“投資收益”科目，貸記“長期股權(quán)投資”科目，反之，則作相反的會計分錄。按我國規(guī)定，分?jǐn)偡椒ㄒ话悴捎弥苯臃?，分?jǐn)偰晗藿璨畈怀^1O年，貸差不短于10年。另外，如果涉及到合并會計報表的編制，核算方法還會對合并會計報表的編制程序產(chǎn)生影

10、響。按財政部合并會計報表的暫行規(guī)定，母公司（投資企業(yè)，下同）為編制合并會計報表，對子公司（被投資單位，下同）進(jìn)行的股權(quán)投資必須采用權(quán)益法進(jìn)行核算，但這并不意味著只有權(quán)益法才會涉及合并會計報表的編制問題。按規(guī)定，當(dāng)母公司直接待有一子公司的股份比例很低的情況下，母公司對相關(guān)股權(quán)投資可用成本法進(jìn)行核 算，該子公司一般也不屬會計報表的合并范圍，但若加上通過其它子公司間接持有該子公司的股份之和超過50%的情況下，母公司仍應(yīng)將該子公司納入會計報表的合并范圍，因而仍會涉及會計報表的合并問題，在編制合并會計報表時需按權(quán)益法對該子公司個別會計報表的相關(guān)項目進(jìn)行調(diào)整。權(quán)益法下則不存在這一過程。 四、應(yīng)用結(jié)果的比較

11、分析 不同的核算方法對會計核算結(jié)果將會產(chǎn)生不盡相同的影響。就投資企業(yè)個別會計報表而言，受到影響的報表項目決定于被投資單位所有者權(quán)益的變動類型及相關(guān)的會計核算規(guī)范。根據(jù)我國會計制度的規(guī)定，當(dāng)被投資單位取得稅后利潤或發(fā)生稅后虧損的情況下，受到影響的項目為長期股權(quán)投資，投資收益以及由此決定的其它相關(guān)項目；當(dāng)被投資單位所有者權(quán)益發(fā)生其它相關(guān)變化的情況下，受到影響的項目為長期股權(quán)投資、資本公積以及由此決定的其它相關(guān)項目。而受到影響的程度則取決于被投資單位的盈虧狀況以及股權(quán)投資差額的性質(zhì)。當(dāng)被投資單位取得稅后利潤且股權(quán)投資差額為貸差時，長期股權(quán)投資的期末余額及投資收益的本期貸方發(fā)生額在完全權(quán)益法下將達(dá)到最

12、大，非完全權(quán)益法下次之，成本法下最小；當(dāng)被投資單位發(fā)生稅后虧損且股權(quán)投資差額為借差時，情況則相反；當(dāng)被投資單位取得稅后利潤但股權(quán)投資差額為借差，或被投資單位發(fā)生稅后虧損但股權(quán)投資差額為貸差時，相關(guān)項目在不同核算方法下的大小還將取決于被投資單位盈虧的大小、股權(quán)投資差額的大小及其具體攤銷年限等諸多因素，情況十分復(fù)雜。這種狀況不僅導(dǎo)致了采用不同核算方法的企業(yè)之間的會計信息失去可比性，而且會計報表的使用人也很難按財務(wù)會計報告中披露的資料將不可比的數(shù)據(jù)調(diào)整到可比的基礎(chǔ)之上。因此，進(jìn)一步統(tǒng) 一長期股權(quán)投資核算方法是十分必要的。 案例3：(1) 企業(yè)發(fā)生的與固定資產(chǎn)購建有關(guān)的長期借款的利息在固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定

13、可使用狀態(tài)前按規(guī)定應(yīng)予以資本化，借記“在建工程”賬戶，貸記“長期借款”賬戶；固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)后所發(fā)生的借款費用以及按規(guī)定不能予以資本化的借款費用，借記“財務(wù)費用”賬戶，貸記“長期借款”賬戶。(2) 安裝工程由企業(yè)的維修部門承擔(dān)。自營工程與出包工程在核算上有哪些區(qū)別 對于自營在建工程,一般通過在建工程一自營工程賬戶進(jìn)行核算,也可以按工程項目(或承包單位)進(jìn)行明細(xì)核算.購人為工程準(zhǔn)備的物資時,按其實際成本記入在建工程一工程物資賬戶,當(dāng)領(lǐng)用工程物資時,再從該賬戶轉(zhuǎn)入在建工程一x x工程賬戶.自營工程發(fā)生的其他費用,均按實際發(fā)生額記入在建工程一工程賬戶.自營工程完工,辦理竣工決算交付使用時,

14、按實際發(fā)生的全部支出,借記固定資產(chǎn)賬戶,貸記在建工程一x工程賬戶.對于出包在建工程,發(fā)生預(yù)計工程款,支付進(jìn)度款及結(jié)算全部工程款時,均需借記在建工程一出包工程賬戶,貸記銀行存款賬戶.工程完工驗收則借記固定資產(chǎn)賬戶,貸記在建工程一出包工程賬戶.2作相關(guān)賬務(wù)處理：2005年末長期借款利息計算：（840000+160000）1012=50000（1）該設(shè)備的入賬價值；840 000+160 000+50000=1 050 000(元)編制相關(guān)會計分錄：購入設(shè)備時：借：在建工程 840 000 貸：銀行存款 840 000支付安裝調(diào)試費時：借：在建工程 160 000 貸：銀行存款 160 000借：在

15、建工程 50 000 貸：長期借款 50 000固定資產(chǎn)交付使用時：借：固定資產(chǎn) 1 050 000 貸：在建工程 1 050 000（2）計算該設(shè)備2001年度、2002年度應(yīng)計提的折舊費用：折舊率：25100%=40該設(shè)備2001年度應(yīng)計提的折舊費用：1 050 00040=420 000(元)該設(shè)備2002年度應(yīng)計提的折舊費用：（1 050 000420 000）40=252 000(元)（3）清理報廢該設(shè)備時：借：固定資產(chǎn)清理 378 000累計折舊 672 000貸：固定資產(chǎn) 1 050 000借：銀行存款 100 000貸：固定資產(chǎn)清理 100 000借：固定資產(chǎn)清理 2 000貸

16、：銀行存款 2 000收到制造的賠償費：借：其他應(yīng)收款 140 000貸：固定資產(chǎn)清理 140 000借：營業(yè)外支出 140 000貸：固定資產(chǎn)清理 140 000案例41、 唐華實業(yè)有限公司主管部門的做法不合適原因：唐華實業(yè)有限公司未經(jīng)國家土管部門批準(zhǔn),私自將土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人使用，不符合法律規(guī)定，土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓,既要符合法定轉(zhuǎn)讓條件 ,又要經(jīng)過土地管理部門登記,欠缺任何一個要件,是非法轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓不符合法定轉(zhuǎn)讓條件的土地使用權(quán),其社會危害性大于符合法定轉(zhuǎn)讓條件、僅未經(jīng)批準(zhǔn)登記的轉(zhuǎn)讓。 該公司上級主管部門將其下屬單位的一臺進(jìn)口設(shè)備撥給母公司，以來頂替其土地出資額不合法，子公司對其母公司撥給資

17、產(chǎn)可以采用出資或贈送形式，并且要做相應(yīng)的賬務(wù)處理，母公司與子公司在公司法上系各自獨立的企業(yè)法人。公司法并沒有對子公司向母公司出資作出禁止性的規(guī)定。因此，子公司向母公司出資沒有法律上的障礙。作為準(zhǔn)會計從業(yè)人員，對已經(jīng)發(fā)生的這筆事項，做會計分錄：借：固定資產(chǎn)進(jìn)口設(shè)備 2 000 000 貸：固定資產(chǎn)土地 2 000 00案例51， 侵犯專利權(quán)的賠償數(shù)額，按照權(quán)利人因被侵權(quán)所受到的損失或者侵權(quán)人因侵權(quán)所獲得的利益確定；被侵權(quán)人的損失或者侵權(quán)人獲得的利益難以確定的，參照該專利許可使用費的倍數(shù)合理確定。如果敗訴，會計上應(yīng)當(dāng)確認(rèn)營業(yè)外支出，按照相關(guān)法律法規(guī)予以計提并在會計賬薄上確定。2未確認(rèn)任何負(fù)債，也未

18、在會計報表附注中作任何披露3，財務(wù)報表中披露的期末存貨的金額應(yīng)在報表的附注中反映。4，在報表附注中應(yīng)說明發(fā)電機(jī)組的使用年限，還應(yīng)說明重新年評估了預(yù)計殘值。5，將自建的小設(shè)備不應(yīng)在“在建工程”項目中反映，應(yīng)轉(zhuǎn)移到“固定資產(chǎn)”項目，還應(yīng)計提當(dāng)年的累計折舊20000元。案例61、投資活動的主要現(xiàn)金來源主要是收回投資所收到的現(xiàn)金，用途是購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金。 2、投資活動給企業(yè)減少了現(xiàn)金，因為其收回的資金不僅全部進(jìn)行了固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的投資。 3、籌資活動的主要現(xiàn)金來源是大量的借款。但其又用來大量的償還借款。容易形成惡性循環(huán)。但是總的 說來還是給公司帶來了資金案例7案例8

19、安然公司董事會的所作所為令人發(fā)指:安然的高層對于公司運(yùn)營中出現(xiàn)的問題非常了解,但長期以來熟視無睹甚至有意隱瞞;包括首席執(zhí)行官斯基林在內(nèi)的許多董事會成員一方面不斷宣稱安然的股票會不斷走高,一方面卻在秘密拋售公司股票,而按照美國規(guī)定,公司董事會成員非經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn),不能買賣本公司股票;至于獨立董事,要么正在與安然進(jìn)行交易,要么供職于安然支持的非盈利機(jī)構(gòu),對安然的種種劣跡睜一只眼閉一只眼;到了2001年第二季度,公司突然虧損,而且虧損額巨大,一直隱藏在安然背后的合伙公司開始露出水面,經(jīng)過調(diào)查,這些合伙公司大多被安然高層官員所控制,并從中牟取私利,他們面臨的指控包括疏于職守、虛報賬目、誤導(dǎo)投資人以及牟取

20、私利從中取的教訓(xùn)：（一）公司的制度建設(shè)：1集權(quán)體制還是分權(quán)體制在現(xiàn)代企業(yè)制度下,一個公司好比一個球場,領(lǐng)隊、教練員、運(yùn)動員和裁判員必須分工明確,不能越位。一個公司包括集團(tuán)公司也必須清晰決策層、管理層、作業(yè)層、監(jiān)督層的各自的權(quán)限和責(zé)任。在這個基礎(chǔ)上決策權(quán)尤其是財務(wù)、戰(zhàn)略安排的決策權(quán)和控制權(quán)是不宜放權(quán)的,決策權(quán)的下放必然導(dǎo)致諸侯現(xiàn)象、控制失靈,決策權(quán)上的集中體制是公司制度下的理性選擇2公司組織結(jié)構(gòu)的內(nèi)部股東體制建立現(xiàn)代企業(yè)制度面臨的最大問題建立和完善公司組織結(jié)構(gòu)。針對當(dāng)前公司組織結(jié)構(gòu)所存在的問題，我們要按照公司法的規(guī)范要求，并借鑒國外公司組織結(jié)構(gòu)治理的經(jīng)驗，提出了如下完善措施：(1)建立多元投資主

21、體結(jié)構(gòu) (2)設(shè)置獨立董事 (3)規(guī)范監(jiān)事會（二）從財務(wù)角度管理角度看：安然等一大批“巨星”的墜落都是從“巨額收入、利潤”開始的。做“假賬”肯定要受制裁。但是有些帳務(wù)處理按理不能歸為“假賬”之列,比如,安然的大多數(shù)業(yè)務(wù)是基于“未來市場”的合同,雖然簽訂的合同收入將計入公司現(xiàn)時財務(wù)報表,但在合同履行之前并不能給安然帶來任何現(xiàn)金,合同簽訂得越多,賬面數(shù)字和實際現(xiàn)金收入之間的差距就越大。這就讓我們必須思考相關(guān)的一個問題:我們的價值導(dǎo)向、經(jīng)營標(biāo)桿是否過分依賴賬面利潤指標(biāo)了。安然倒閉再一次提醒我們:以信息和單一會計盈利數(shù)字為重心的財務(wù)報告模式的弊端越來越顯現(xiàn)。由于經(jīng)營業(yè)務(wù)的不確定性和工具的多元化,在現(xiàn)有

22、的會計原則下,賬面利潤的人為可控性因素實在太多,職業(yè)判斷的空間很大。何況安然還有不少虛假收入和利潤。我們不能懷疑虛假收入、虛假利潤的頻繁出現(xiàn)與收入、利潤導(dǎo)向的相關(guān)性。為此應(yīng)該淡化利潤性指標(biāo)對公司價值判斷的,大力提倡“經(jīng)營性現(xiàn)金流量”、“自由現(xiàn)金流量”指標(biāo)。無論是信息披露,還是投資者決策都要大力強(qiáng)化“現(xiàn)金至尊()”理念。這一點在財務(wù)理念上要明確的是:投資者投資的是一個公司的未來,而不是現(xiàn)在,更不是過去;公司內(nèi)含價值的基本決策變量決不是賬面盈余,而是公司未來獲取自由現(xiàn)金流量的規(guī)模和速度?？磥碡攧?wù)理念在價值導(dǎo)向、信息披露上運(yùn)用的遲緩是一種客觀事實。價值導(dǎo)向的失誤或偏差必然出現(xiàn)無效運(yùn)用資源以及各種尋租

23、行為?？梢哉f缺乏現(xiàn)金支撐的賬面收入、會計利潤是“劣質(zhì)商品”,而通過虛假記錄出現(xiàn)的收入、盈余是“假冒商品”。無論是“劣質(zhì)”還是“假冒”都不能提升公司價值,而且資本市場上的“劣質(zhì)、假冒”比商品市場的“劣質(zhì)、假冒”更應(yīng)該受到關(guān)注和譴責(zé),受到的懲罰也應(yīng)該是毀滅性的。公司實實在在的獲取現(xiàn)金能力是價值評價的基礎(chǔ),也是資本風(fēng)險回報的前提。筆者的觀點是“現(xiàn)金導(dǎo)向”會極大抑制“利潤操縱”問題,也使公司決策層、經(jīng)營者著力為股東、社會創(chuàng)造實實在在的財富。（三）投資經(jīng)營理念：是確保穩(wěn)健經(jīng)營還是大膽財務(wù)創(chuàng)新安然還是大膽推行資產(chǎn)證券化的高手,即通過某種信托基金或資產(chǎn)管理公司,將一系列不動產(chǎn)打包抵押對外發(fā)行流通性證券或債券

24、,使不動產(chǎn)“流動”起來。從理論上分析,衍生金融工具的產(chǎn)生源于規(guī)避風(fēng)險,事實上它們經(jīng)常是制造風(fēng)險的“罪魁禍?zhǔn)住?。即使在美?駕馭衍生金融工具的能力還是有限的,這種工具“不好玩”。安然的財務(wù)不僅是不斷“創(chuàng)新”的,也是特別激進(jìn)的,具體體現(xiàn)在這些年來公司的業(yè)務(wù)發(fā)展速度不是以“百分?jǐn)?shù)”增長的,而是以“倍數(shù)”高速增進(jìn),而且這種大發(fā)展的一個重要條件是大借債。隨著生意越做越大,安然的債務(wù)額與日俱增。安然公布的債務(wù)超過310億美元,另外還有數(shù)十億尚未報告的賬外債務(wù)。據(jù)報道,這次“出事”的導(dǎo)火線是有30億美元的到期債務(wù),而安然手中拿不出現(xiàn)金擔(dān)保,無法得到美國聯(lián)邦存款保險制度的支援,又沒有公司愿資助安然渡過危機(jī) 穩(wěn)

25、健經(jīng)營是公司經(jīng)營永恒不變的法則,財務(wù)創(chuàng)新和高風(fēng)險金融工具的運(yùn)用必須以一定的現(xiàn)金能力作后盾,并牢記“有理、有利、有節(jié)”。公司的負(fù)債規(guī)模一定要由其自有資本、還款可能性和提供的擔(dān)保決定。恰當(dāng)?shù)臎Q擇、處理債務(wù)問題是公司財務(wù)的首要責(zé)任。案例9“鄭州百文”基本情況分析 “鄭州百文”的前身是鄭州百貨文化用品采購供應(yīng)站，1988年12月股份制試點改制后定名為鄭州市百貨文化用品股份有限公司，并向社會公開發(fā)行股票。經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，“鄭州百文”于1996年4月18日在上海證券交易所掛牌交易。公司主營：百貨文化用品、五金交電、油墨及印刷器材、家具、食品、針紡織品、日用雜品、煙酒，等等。 上市一年后，由于“鄭州百文”

26、驕人的業(yè)績，不僅使其股價飚升，也使“鄭州百文”成為滬深兩市商貿(mào)股中的領(lǐng)頭羊。1998年3月11日，公司公布1997年年報。年報顯示，公司1997年度業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，其銷售額在1996年度比前一年翻一番的情況下，1997年以驚人的速度在1996年的基礎(chǔ)上又翻了一番。與此同時，每股收益和凈資產(chǎn)收益率均比1996年有所增長。 進(jìn)入1998年，局勢驟然急轉(zhuǎn)。“鄭州百文”在1998年度發(fā)生巨虧，凈利潤從1997年盈利7800余萬元變?yōu)?998年虧損超過50000萬元。一夜間，一個績優(yōu)股淪落為巨虧股。 截至1999年8月31日的“鄭州百文” 1999年度中報，反映了該公司沒有扭虧的趨勢，并且經(jīng)營情況愈加惡化

27、，已達(dá)到嚴(yán)重資不抵債的地步。繼1998年年報之后，注冊會計師再次對“鄭州百文”財務(wù)報告出具了拒絕表示意見的審計報告。 三、對該公司近幾年情況的會計分析 對于如此大幅度的變化，我們將從會計專業(yè)角度，對“鄭州百文”的會計歷史資料進(jìn)行分析。并力圖通過這些會計分析，使我們對“鄭州百文”的興衰史有進(jìn)一步的了解，而且，也希望這些分析對我們未來的會計改革，提供一些有益的啟迪。 從“鄭州百文”1996年上市到1999年中報公布的主要財務(wù)數(shù)據(jù)看，1996和1997年該公司為迅速增長期，而從1998年起陡然下落，且下滑幅度驚人。于是，我們將“鄭州百文”的數(shù)據(jù)分析分為兩個階段，第一階段為1996年至1997年的上升

28、期，第二階段是1998年至今的下滑期。 在第一階段，“鄭州百文”迅速擴(kuò)張。雖然公司被“績優(yōu)、高成長”的光環(huán)所籠罩，但冷靜而有經(jīng)驗的投資者通過分析，仍有可能從中覺察出潛在的危機(jī)。例如，雖然公司1996年和1997年分別實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入（銷售額）34.82億元和70.46億元，同比增長152.69和102.35，同時，總資產(chǎn)增長了178.25和60.43，一舉超過上海的第一百貨、北京的王府井等企業(yè)，成為我國最具規(guī)模的商貿(mào)上市公司。但是，如果從銷售利潤率的角度看問題，我們發(fā)現(xiàn)鄭州百文的利潤率只有2左右，不僅遠(yuǎn)低于商貿(mào)類上市公司的平均水平3.77，而且從1996年以后開始出現(xiàn)明顯的下降，至1998年為

29、0.69，除去個別主營虧損的商貿(mào)公司，排名為同類型上市公司中的倒數(shù)第二。 同時，公司的利潤構(gòu)成也有問題。在公司信用銷售的鼎盛時期，公司往往利用銀行承兌匯票（承兌期長達(dá)36個月）進(jìn)行賬款結(jié)算，因而從回籠貨款到支付貨款之間往往有3個月的時間差，公司利用這筆巨額資金委托君安證券進(jìn)行短期套利。僅1997年，該行為所產(chǎn)生的投資收益就達(dá)到4116萬元，占當(dāng)年公司利潤總額的40，因此，在當(dāng)年的利潤總額構(gòu)成中投機(jī)行為所產(chǎn)生的收益占了相當(dāng)大的比重。如果投資者僅僅考察其利潤總額數(shù)，而忽視了其利潤總額的構(gòu)成，往往就會被表面假象所迷惑。 進(jìn)入第二階段后，堆砌在沙地上的高樓再也撐不住了。雖然公司管理層越發(fā)地想去“粉飾太

30、平”，但其財務(wù)報表反映出的問題也越來越多，所披露會計信息的價值也越發(fā)受到了質(zhì)疑。首先，公司自上市后一直采用“先進(jìn)先出”的存貨核算方法，但在1998年年報中，卻未作任何說明地將其更變?yōu)椤凹訖?quán)平均法”，以至于會計報表信息的可比性蕩然無存。我們知道，“鄭州百文”是一個商業(yè)企業(yè)，其企業(yè)性質(zhì)決定了其流動資產(chǎn)占公司資產(chǎn)總額的90以上，而存貨又在其中占到40（根據(jù)公司1997、1998年年報計算得出）。因此，改變存貨的計價方法對資產(chǎn)總額和利潤總額會產(chǎn)生巨大影響?！班嵵莅傥摹笔菫榱吮M可能消除電視機(jī)削價風(fēng)潮所帶來的購銷價格倒掛的窘境，不得已而出此下策，以降低期末的存貨價格。由此，公司的存貨金額從1997年年底的

31、13億元下降為1998年末的3.4億元。雖然，這個結(jié)果有客觀因素的作用（比如業(yè)務(wù)量急劇萎縮、主動消化清理庫存等），但是，會計方法的隨意變更，嚴(yán)重影響了公司資產(chǎn)的真實價值，令投資者無法通過前后期財務(wù)報表的對比，來判別會計報表信息的真?zhèn)巍?其次，在無法提供可靠證據(jù)的情況下，公司突然改變了壞賬準(zhǔn)備的計提比例。公司1998年度報告中的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款三項金額合計為13.98億元，壞賬提取比例為0.3，而數(shù)月之后公司1999年中報披露，對其應(yīng)收賬款余額按一年以內(nèi)10、一至二年60、二至三年80、三年以上100的比例計提了壞賬準(zhǔn)備。這項會計政策的調(diào)整，導(dǎo)致公司當(dāng)期管理費用驟然增至3.02億元

32、，其中呆壞賬準(zhǔn)備一項高達(dá)2.6億元，為上年同期的12.83倍。還有，公司在1999年中報一方面推遲確認(rèn)支出，另一方面又在無法獲得必要證據(jù)的情況下，將未來可能發(fā)生的費用提前確認(rèn)，即將1998年度未入賬的罰息6922萬元在調(diào)整后的“年初未分配利潤”中反映，而同時在與債權(quán)方磋商未果的情況下，將所謂的預(yù)期罰息1.27億元在“財務(wù)費用”一欄中反映，進(jìn)一步擴(kuò)大了當(dāng)期虧損，。 正是基于公司管理層的上述行為，注冊會計師認(rèn)為：“公司缺乏可信賴的內(nèi)部控制制度，會計核算方法具有較大的隨意性，致使無法取得充分適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)”，因此，對其1998年年度報告和1999年中期報告均出具了拒絕表示意見的審計報告。在對“鄭州百

33、文”的財務(wù)數(shù)據(jù)做了會計分析之后，我們似乎對公司管理層的行為有了一些領(lǐng)悟?！班嵵莅傥摹痹诙潭桃欢陜?nèi)出現(xiàn)巨盈或巨虧，難道都是外部客觀環(huán)境造成的嗎？難道都是這一二年突然管理不善引起的嗎？事實上，“鄭州百文”現(xiàn)象應(yīng)驗了一名諺語“羅馬不是一天建成的”?！班嵵莅傥摹爆F(xiàn)象既有外部客觀環(huán)境的因素，也有管理不善的原因。但是，更有會計方法的變更在其中作祟。老工人的感慨是有一定道理的。既不是股市發(fā)瘋，也不是老工人發(fā)瘋，恰恰是我們的會計報表在發(fā)瘋?；蛟S，正由于大家對會計作用的期望值過高，對會計準(zhǔn)則中的可選擇性認(rèn)識不足，對會計中權(quán)責(zé)發(fā)生制的局限性理解不夠，對上市公司會計行為的管制不嚴(yán)給了這些公司管理者有了盈余管理的機(jī)

34、會，使得上市公司的會計報表形同任人打扮的玩偶，讓大多數(shù)投資者無法據(jù)此作出正確的投資決策。因此，正確認(rèn)識上市公司會計報表的作用，并對“鄭州百文”現(xiàn)象進(jìn)行總結(jié)與分析，對我國未來的會計準(zhǔn)則建設(shè)，將有極具意義的啟示。 四、“鄭州百文”公司事件給我們帶來的會計啟示與教訓(xùn) 啟示之一：應(yīng)重視上市公司的“盈余管理”行為 根據(jù)“公開、公平、公正”的指導(dǎo)原則，我國證券法在第三章第三節(jié)（第五十八條第六十六條）規(guī)定：經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)發(fā)行證券的公司，應(yīng)當(dāng)“持續(xù)信息公開”，其中首要的一點就要及時對“公司財務(wù)會計報告和經(jīng)營情況”進(jìn)行披露，使得信息的使用者一尤其是外部使用者，對公司的風(fēng)險與收益作出合理的判斷。但是

35、，由于上市公司的管理者出于“提高發(fā)行價格、達(dá)到配股資格要求、避免連續(xù)三年虧損而摘牌”等目的，往往會通過經(jīng)營、財務(wù)或會計等手段，多計或者少計利潤。特別是濫用權(quán)責(zé)發(fā)生制，使其成為一些上市公司盈余管理的重要工具。例如，1998年近14億的應(yīng)收賬款，在年底時估計的壞賬比率約為0.3，而到了1999年中報，其壞賬備抵金額突然高達(dá)3億多元。難道在這半年之內(nèi)，其大部分客戶突然都不約而同地成為了“鄭州百文”的賴賬者？為什么在1998年的年報中，對這些已經(jīng)長達(dá)3年以上的可能壞賬只字不提，而半年之后，統(tǒng)統(tǒng)成為了壞賬。當(dāng)然，作為行業(yè)內(nèi)的專業(yè)人士可能會作出這樣的辯護(hù)：1998年實行的是舊會計制度，而1999年實行的是

36、新的股份制企業(yè)的會計制度。這種解釋，對專業(yè)人士來說可能只好接受，但是我國證券市場的投資者，絕大多數(shù)都是前面提到過的老工人，他們并不理解會計的內(nèi)涵。如果因為新舊會計制度的銜接而使得財務(wù)報表出現(xiàn)如此大的反差，則我們將對今后新舊會計方法的交替應(yīng)該作出明確規(guī)定，避免再一次出現(xiàn)上述的“鄭州百文”現(xiàn)象。如果不是新舊會計方法變更引起的差異，則我們就必須對上市公司會計中壞賬備抵的方法進(jìn)行深思：是不是我們的會計方法真的“發(fā)瘋”了，想要多少壞賬都可以，只要你管理當(dāng)局愿意就可。因此，合理使用現(xiàn)代會計方法中權(quán)責(zé)發(fā)生制，盡可能減少管理當(dāng)局通過應(yīng)計制會計來實施其盈余管理的目的，應(yīng)該成為我國會計管理部門的今后工作重點。 啟

37、示之二：應(yīng)正確認(rèn)識會計中期財務(wù)報表的作用 如前所述，“鄭州百文”之類上市公司能夠通過會計準(zhǔn)則和會計制度，利用應(yīng)計項目管理達(dá)到利潤操縱的目的，說明現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則和會計制度“有機(jī)可乘”，特別是中期財務(wù)報表，在我國還存在不少誤區(qū)?？蛇€有不少人將中期財務(wù)報表與年度財務(wù)報表等同視之。實際上，這是兩種完全不同性質(zhì)的會計報表，因為中期財務(wù)報表不是一份完整的財務(wù)報表，撇開人為調(diào)節(jié)因素不說，在正常的收入、費用、稅收、利潤等要素的確認(rèn)上，也與年度財務(wù)報表有相當(dāng)大的出入。例如，一些季節(jié)性企業(yè)，很可能上半年的財務(wù)報表非常良好，但綜合全年考慮，卻并不很理想。又例如，我國對企業(yè)稅收的確定、對一些費用的收取，是以財政年度為

38、依據(jù)的，全年的稅收、費用，并不是半年基數(shù)的簡單相乘，上半年因盈利而預(yù)繳的稅金，完全有可能因下半年的虧損而全部返回。因此，為了防止報表使用者對中期報表的誤解，在國際上，中期報表的審核，從來就不使用“審計”一詞，因為審計一詞是注冊會計師對財務(wù)報表提供的一種積極保證的承諾，可信度較高。而中期財務(wù)報表有太多的不確定性，國際上一般對中期財務(wù)報表的審核，往往只使用“復(fù)核”一詞，而復(fù)核只是一種消極保證，表明財務(wù)報表中仍有許多不確定性。為了加深讀者對中期財務(wù)報表這一特征的把握，注冊會計師往往在復(fù)核報告中，使用一些警示性語言，如：“這種審計的測試范圍比較小，而那種遵循公認(rèn)審計準(zhǔn)則的年度財務(wù)報表審計并發(fā)表審計意見

39、的審計測試范圍，要比中期財務(wù)報表審計的范圍大得多。因此，我們不對公司的財務(wù)報表發(fā)表意見?！边@些警示性的語言，有助于人們對中期財務(wù)報表給予必要的警惕。在上述案件中，“鄭州百文”1998年的中期財務(wù)報表的每股收益尚有0.075元，然而，半年以后，每股收益一下子就跌到了-2.5428元。不管這其中是否有利用中期報表的不確定性而隨意調(diào)節(jié)利潤的問題，均說明中期財務(wù)報表與年度財務(wù)報表是不能等同視之的，投資者應(yīng)予切實注意。同時，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)在總結(jié)“鄭州百文”等案例的基礎(chǔ)上，加緊出臺有關(guān)中期報表方面的會計準(zhǔn)則，以減少利用中期報表調(diào)節(jié)利潤現(xiàn)象的發(fā)生。 啟示之三：應(yīng)進(jìn)一步重視注冊會計師對上市公司盈余管理行為的必要

40、約束 在上市公司推行注冊會計師審計制度，是提高上市公司會計信息可靠性、增強(qiáng)會計報表透明度的有效措施。因此，通過注冊會計師的審計，對上市公司盈余管理行為進(jìn)行必要的外部約束，是非常重要的審計內(nèi)容之一。為了達(dá)到這一目的，筆者認(rèn)為，（一）對注冊會計師行業(yè)管理部門來說，繼續(xù)完善我國獨立審計準(zhǔn)則和職業(yè)道德規(guī)范，逐步提高證券監(jiān)管系統(tǒng)的審計質(zhì)量，是非常重要的管理內(nèi)容，尤其是有關(guān)“企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險評估”“中期報告復(fù)核”等審計準(zhǔn)則亟待建立。如果這些準(zhǔn)則出臺的話，就可以從另一個側(cè)面披露企業(yè)實際經(jīng)濟(jì)狀況，有助于投資者對企業(yè)的情況更及時、全面的了解人。（二）注冊會計師的審計對于上市公司盈余管理行為的提示與披露也是十分重要的

41、。因此，注冊會計師尤其應(yīng)當(dāng)對企業(yè)“營運(yùn)資金應(yīng)收應(yīng)付項目”、“實施會計政策變更”及“估計性項目的合理性”等方面特別留意，通過對這些會計信息的提示，一方面可以降低自身的審計風(fēng)險，另一方面可以提醒會計信息使用者，應(yīng)該對上市公司的盈余管理行為引起足夠重視。（三）注冊會計師應(yīng)進(jìn)一步提高職業(yè)道德水平，對上市公司的錯誤行為要敢于提出改正意見。對于那些拒不改正錯誤行為或無法改正錯誤行為的上市公司，應(yīng)該勇敢地、早一些說聲“不”，以使得注冊會計師審計真正起到應(yīng)有的預(yù)警作用。在上述“鄭州百文”一案中，注冊會計師連續(xù)兩次對該公司的財務(wù)報表拒絕表示意見，說明與過去相比，注冊會計師的職業(yè)道德水平有了較大提高，審計獨立性也

42、有所增強(qiáng)。我們希望逐步走向成熟的注冊會計師行業(yè)能夠真正成為市場經(jīng)濟(jì)的衛(wèi)士，成為會計報表信息質(zhì)量的守護(hù)神。案例十：1， 晨光紙業(yè)2005年的目標(biāo)利潤=（5600-3000-350-150）*380000-445000000=353000000（元）凈利=353000000*（1-33%）=236510000（元）2，記實現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售量為x，則（5600-3000-350-150）x-445000000300000000 x354761.9則2005年利潤達(dá)3億元的銷售量至少為354761.9 噸，銷售額要達(dá)到 354761.9*5600=1986666640元3量本利分析，全稱為產(chǎn)量成本利潤

43、分析，用于研究價格、單位變動成本和固定成本總額等因素之間的關(guān)系。這是一個簡單而適用的管理技術(shù)，用于施工項目成本管理中，可以分析項目的合同價格、工程量、單位成本及總成本相互關(guān)系，為工程決策階段提供依據(jù)基礎(chǔ)工作：量本利分析法在企業(yè)利潤預(yù)測前應(yīng)該了解變動成本、變動性制造成本、變動性銷售費用和變動性管理費用、固定成本。影響：變動成本變化對目標(biāo)成本影響預(yù)測，固定成本和變動成本變化對目標(biāo)成本的影響分析。一般工程的變動成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其固定成本，因此，尋求降低成本途徑應(yīng)從變動成本入手，取得的效益也比固定成本高。另一方面，由于固定成本是不隨工程規(guī)模變化，是保證項目實施必須投入的費用，而變動成本是隨著規(guī)模而變化，成

44、本項目內(nèi)容也廣泛，因此，降低變動成本比降低固定成本更易于實現(xiàn)。另一方面，如果預(yù)測到工程成本的增加，且企業(yè)不準(zhǔn)備通過減少利潤而取得工程，可提高標(biāo)價，而保證企業(yè)贏得既定的利潤。量本利分析法可用于預(yù)測目標(biāo)利潤和確定有目標(biāo)利潤的保本點。4：這個方法被廣泛應(yīng)用于經(jīng)營預(yù)測、計劃和控制等活動中。它與經(jīng)營風(fēng)險分析相聯(lián)系，可促使企業(yè)努力降低風(fēng)險；與預(yù)測技術(shù)相結(jié)合，企業(yè)可以進(jìn)行保本預(yù)測，確定目標(biāo)利潤實現(xiàn)的業(yè)務(wù)量預(yù)測等；與決策融為一體，企業(yè)據(jù)此進(jìn)行生產(chǎn)決策，定價決策及投資不確定性分析；企業(yè)還可以將其應(yīng)用于全面預(yù)算、成本控制和責(zé)任會計。案例十一同案例四案例十二：（1） A公司對上述交易或事項的收入和成本的確認(rèn)是不正確

45、的。 （2） A公司所提供勞務(wù)的結(jié)果能夠可靠估計，因而應(yīng)按完工百分比法確認(rèn)勞務(wù)收入并結(jié)轉(zhuǎn)相關(guān)成本。 A公司正確的確認(rèn)結(jié)果如下： 根據(jù)完工百分比法，A公司于2002年度應(yīng)確認(rèn)的勞務(wù)收入和結(jié)轉(zhuǎn)的勞務(wù)成本如下： 應(yīng)確認(rèn)的勞務(wù)收入=2000070%=14000（萬元） 應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)的勞務(wù)成本=1400070%=9800（萬元） 勞務(wù)成本結(jié)轉(zhuǎn)后，“科技開發(fā)成本”科目的余額為200萬元，應(yīng)在A公司2002年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表的存貨項目中反映。 （2）A公司上述收入和成本確認(rèn)導(dǎo)致虛增2002年度收入6000萬元，多計費用200萬元，兩項相抵，虛增利潤5800萬元。 由于東方公司對A公司長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算，因此，當(dāng)A公司2002年度利潤虛增時，必然會導(dǎo)致東方公司2002年度的投資收益和利潤總額虛增。 投資收益和利潤總額賬面虛增數(shù)=5800（1-33%）90%=3497.4（萬元）