《稅收微觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng).ppt》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《稅收微觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng).ppt（68頁珍藏版）》請?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。
1、稅收經(jīng)濟(jì)學(xué),北京工商大學(xué) 財(cái)政系,第五章 稅收的微觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng),第一節(jié) 稅收與生產(chǎn)者行為 第二節(jié) 稅收與消費(fèi)者行為 第三節(jié) 稅收與勞動供給 第四節(jié) 稅收與私人儲蓄 第五節(jié) 稅收與私人投資,收入效應(yīng)與替代效應(yīng),收入效應(yīng)：因收入的購買力下降或上升對商品消費(fèi)所作的調(diào)整。 替代效應(yīng)：隨著商品價格的變化，人們用一種價格下降的商品替代其它價格保持不變的商品，增加對價格相對下降的商品的需求。換言之，替代效應(yīng)是指消費(fèi)者因商品相對價格變化而對其開支結(jié)構(gòu)所作的調(diào)整。,收入效應(yīng)與替代效應(yīng),(一) 希克斯分析法 ?？怂拐J(rèn)為，實(shí)際收入不變，指原有的效用水平不變，消費(fèi)者維持原有滿足程度，保持原有無異曲線,J.R.Hicks
2、（19041989年）,(二) 斯勒茨基分析法,斯勒茨基認(rèn)為，實(shí)際收入不變，是指原來消費(fèi)的商品組合不變，即消費(fèi)者在價格變動后剛好能夠購買原來的商品組合,E.E.Slutsky(1980-1948),I3斯勒茨基校正預(yù)算線； I2希克斯校正預(yù)算線,第一節(jié) 稅收與生產(chǎn)者行為,稅收價格生產(chǎn)者行為 一 稅收對市場價格的影響 二 稅收對生產(chǎn)者選擇的替代效應(yīng) 三 稅收對生產(chǎn)者選擇的收入效應(yīng),一 稅收對市場價格的影響,政府課稅:消費(fèi)者支付的價格，生產(chǎn)者價格 商品稅（向生產(chǎn)者課征） 從量稅：,從價稅,稅收對市場價格的影響,E,D,S,Pd,P*,Ps,o,產(chǎn)量,價格,Q,Q*,（1）從量稅（燃油稅）,在這個例
3、子中，生產(chǎn)者價格由每升1.87元下降到1.80元；消費(fèi)者價格由每升1.87元上升到2.00元。政府對商品課稅提高了消費(fèi)者支付的購買價格，同時也降低了供應(yīng)商得到的生產(chǎn)者價格。,（2）從價稅,征稅的經(jīng)濟(jì)損失,1.消費(fèi)者支付價格上升，生產(chǎn)者實(shí)際得到價格的下降。 2.社會角度：因課稅造成的課稅商品產(chǎn)量的減少的經(jīng)濟(jì)損失。,稅收負(fù)擔(dān)：消費(fèi)者剩余和生產(chǎn)者剩余,稅收的額外負(fù)擔(dān)：均衡產(chǎn)出的減少,二 稅收對生產(chǎn)選擇的替代效應(yīng),稅收的生產(chǎn)替代效應(yīng)是指稅收對企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響，當(dāng)政府課征商品稅時，由于生產(chǎn)者所面臨的課稅商品的價格相對下降，造成生產(chǎn)者減少課稅商品或重稅商品的生產(chǎn)量，而增加輕稅或無稅商品的生產(chǎn)量，即以無稅
4、商品或輕稅商品替代課稅商品或重稅商品。 這里的價格是指生產(chǎn)者價格，而不是市場價格或消費(fèi)者價格。生產(chǎn)者的生產(chǎn)決策不是根據(jù)消費(fèi)者支付的含稅價格作出的，而是以其實(shí)際得到的不含稅價格為準(zhǔn)的。,稅收對生產(chǎn)者選擇的替代效應(yīng),三 稅收對生產(chǎn)者選擇的收入效應(yīng),稅收對生產(chǎn)者選擇的收入效應(yīng)，表現(xiàn)為政府課稅之后，會使生產(chǎn)者可支配的生產(chǎn)要素減少，從而降低了商品的生產(chǎn)能力，而居于較低的生產(chǎn)水平。,稅收對生產(chǎn)者選擇的收入效應(yīng),第二節(jié) 稅收與消費(fèi)者行為,消費(fèi)者行為 一 稅收對消費(fèi)者選擇的替代效應(yīng) 二 稅收對消費(fèi)者選擇的收入效應(yīng),一 稅收對消費(fèi)者選擇的替代效應(yīng),稅收的消費(fèi)替代效應(yīng)是指稅收對消費(fèi)者選擇商品的影響，當(dāng)政府對商品課
5、稅后，會使課稅商品價格相對上漲，消費(fèi)者就會減少課稅商品的消費(fèi)，而增加對無稅商品或輕稅商品的消費(fèi)，即以無稅商品或輕稅商品替代課稅商品或重稅商品。我們將稅收導(dǎo)致消費(fèi)者增加無稅或輕稅商品的需求來替代課稅或重稅商品需求的影響，稱為稅收的消費(fèi)替代效應(yīng)。,對衣服征稅后的均衡,食品,衣服,O,F,E*,E,I,C,I,稅前預(yù)算線,稅后預(yù) 算線,無差異曲線,C,二 稅收對消費(fèi)者選擇的收入效應(yīng),稅收對消費(fèi)者選擇的收入效應(yīng)，表現(xiàn)為政府課稅之后，會使消費(fèi)者可支配收入下降，從而降低商品的購買量，而居于較低的消費(fèi)水平。,食品,衣服,O,F,E,I,C,I,無差異曲線,C,F,E,收入效應(yīng),對衣服征稅的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)
6、,食品,衣服,O,F,E*,E,I,C,I,無差異曲線,C,F,C,E,收入效應(yīng)，替代效應(yīng),收入效應(yīng),替代效應(yīng),對衣服征稅的替代效應(yīng)和收入效應(yīng),食品,衣服,O,F,E*,E,I,C,I,C,F,C,E*,替代效應(yīng)，收入效應(yīng),第三節(jié) 稅收與勞動供給,勞動法第36條 國家實(shí)行勞動者每日工作時間不超過八小時、平均每周工作時間不超過四十四小時的工時制度。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的2009年農(nóng)民工監(jiān)測調(diào)查報(bào)告顯示，2009年度全國農(nóng)民工1.45億人，月平均工資1417元。每周工作時間超過勞動法規(guī)定的44小時的農(nóng)民工占89.8%，其中住宿餐飲業(yè)農(nóng)民工每周工作時間超過60小時。 2005年1.24億美國勞動者每周平
7、均工作34小時，獲得報(bào)酬7.2萬億美元，約占國民收入的67%。 勞動供給是如何決定的？ 稅收如何影響勞動供給？,一 稅收對勞動供給的替代效應(yīng) 二 稅收對勞動供給的收入效應(yīng) 三 稅收對勞動供給效應(yīng)的無差異曲線分析 四 不同稅種對勞動投入的效應(yīng)比較分析,效用最大化的閑暇與收入選擇,每周休息時間,收入/周,0,T,時間稟賦,D,|Slope| = w,F,G,Leisure,Work,i,ii,iii,E1,Income,Effects of Taxation比例所得稅的勞動供給效應(yīng)（1）,每周休閑時間,收入/周,0,T,D,|Slope| = w,F,G,ii,iii,E1,i,I,E2,|Slo
8、pe| = (1-t)w,H,G,稅前工作時間,稅后工作時間,Effects of Taxation比例所得稅的勞動供給效應(yīng)（2）,每周休息時間,收入/ 周,0,T,D,F,G,ii,iii,E1,i,J,E3,H,K,稅前工作時間,稅后工作時間,稅收對勞動供給效應(yīng)的不確定性,征稅的替代效應(yīng)（substitution effect）：征稅減少實(shí)際勞動工資，閑暇機(jī)會成本下降，勞動相對于閑暇吸引力下降，產(chǎn)生閑暇替代工作的傾向。替代效應(yīng)減少勞動供給 征稅的收入效應(yīng)（income effect）：征稅減少了個人所得，閑暇一般為正常品，其他條件不變下，所得減少引起閑暇消費(fèi)減少，從而意味著工作增加。收入效
9、應(yīng)增加勞動供給,稅收對納稅人勞動供給上的兩種效應(yīng)是相反的。在收入效應(yīng)下，稅收對納稅人的勞動投入有正效應(yīng)；在替代效應(yīng)下，稅收對納稅人的勞動投入有負(fù)效應(yīng)。 收入效應(yīng)勞動 替代效應(yīng)勞動 稅收對勞動投入的總效應(yīng)或凈效應(yīng)究竟是什么，須將收入效應(yīng)和替代效應(yīng)綜合一起進(jìn)行分析。,S,工資率,勞動時數(shù),L1,L2,W1,W2,稅收對勞動供給效應(yīng)的無差異曲線分析,U1,U2,A,O,E1,E2,E3,D,C,B,F,Z,收入,閑暇,W(1-t),比例稅的勞動供給效應(yīng),累進(jìn)稅的勞動供給效應(yīng),每周休息時間,收入/ 周,0,T,D,F,N,E1,P,E4,稅前工作時間,|Slope| = w,|Slope| = (1-
10、t1)w,|Slope| = (1-t2)w,|Slope| = (1-t3)w,(1-t1)$5,000,(1-t1)$5,000 + (1-t2)$5,000,M,L,稅后工作時間,一次總付稅與比例稅的勞動供給效應(yīng)比較,U1,U2,A,D,O,C,E1,E2,B,F,E3,收入,閑暇,W,W(1-t),G,H,F,Z,稅收收入,一次總付稅比比例稅有更多的勞動激勵效應(yīng)。其原因在于：課征同樣的稅收而具有相同的收入效應(yīng)，但比例所得稅征收會改變收入和閑暇的相對價格，產(chǎn)生妨礙勞動投入的替代效應(yīng)；一次總付稅不改變收入和閑暇的相對價格，不具有勞動投入的替代效應(yīng)。,多種收入(勞動、資本所得)下的所得稅效應(yīng)
11、,U1,U2,O,Z,閑暇,收入,Y,B,Z1,Z2,A,C,稅前資本收益,(1-t)AZ稅后資本收益,|Slope| = w,|Slope| =(1-t) w,資本收益和勞動收益均征稅 預(yù)算線,工資率因課稅而變動情況下的所得稅效應(yīng),前面分析假設(shè)：稅前工資率沒有因課稅而變化 所得稅一般適用于所有勞動者，它通過影響勞動總供給，預(yù)期會影響市場工資率。 課稅引起工資率變化對勞動市場影響: H1勞動同質(zhì); H2工資課征比例所得稅,O,w2,w1,w2(1-t),w1(1-t),L3,L2,L1,勞動供給,工資率,b,c,a,D,w1,S,S/(1-t),凈工資-勞動供給,總工資-勞動供給,勞動供給與稅
12、收收入,Hours per week,Wage rate per hour,SL,w,L0,(1-t1)w,L1,d,b,a,c,(1-t2)w,e,f,L2,k,(1-t3)w,h,i,L3,j,(1-tA)w,LA,稅率上升，政府稅收收入能持續(xù)增加嗎,拉弗曲線 Tax Rates versus tax revenue Laffer Curve,Tax rate,Tax revenue,t1,t2,tA,t3,稅率變化，稅收收入的升降，取決于工作時間變化對稅率變化的抵消程度。勞動供給對凈工資的彈性。 經(jīng)濟(jì)在tA的左邊還是右邊？經(jīng)驗(yàn)問題 稅率提高后勞動供給變化并不是影響稅收收入的唯一途徑。（如
13、收入形式、逃稅） 稅收收入最大化的稅率對不同收入階層、不同所得類型可能不同。 稅率下降，稅收收入不增加，不意味著降低稅率一定不可取。（社會、經(jīng)濟(jì)因素）,1696年威廉三世窗戶稅,17世紀(jì)荷蘭按房子寬度征稅,第四節(jié) 稅收與儲蓄,一 儲蓄的生命周期模型 二 個人所得稅的儲蓄效應(yīng) 三 利息稅的儲蓄效應(yīng) 四 稅收對個人儲蓄影響的簡要評價 五 財(cái)產(chǎn)稅的儲蓄效應(yīng),一 儲蓄的生命周期模型,模型假設(shè)： （1）第一時期的儲蓄在第二時期將完全消費(fèi)掉； （2）第二時期的收入來源只能有利息所得； （3）政府課征所得稅，稅率是比例稅率。,消費(fèi)現(xiàn)值：c0+c1/(1+r),收入流現(xiàn)值：I0+I1/(1+r),c0+c1/
14、(1+r) =I0+I1/(1+r),效用最大化下現(xiàn)在消費(fèi)與未來消費(fèi)的選擇儲蓄者 or 消費(fèi)者,Present consumption c0,Future consumption c1,稟賦點(diǎn),I0,I1,M,N,Slope = 1 + r,E1,c0*,c1*,i,ii,iii,Saving,無差異曲線,利息稅與儲蓄利息收入征稅、利息支付可扣除（1）,Present consumption (c0),Future consumption c1,I0,I1,M,N,稅后預(yù)算線Slope = 1 + (1-t)r,E1,c0*,c1*,稅前儲蓄,Q,P,A,c0t,c1t,稅后儲蓄,利息稅與儲蓄
15、利息收入征稅、利息支付可扣除（2）,Present consumption c0,Future consumption c1,I0,I1,M,N,After-tax budget lineSlope = 1 + (1-t)r,E1,c0*,c1*,Saving before tax,Q,P,A,c0t,c1t,Savingaftertax,替代效應(yīng)：利息課稅減少現(xiàn)在消費(fèi)的機(jī)會成本，增加當(dāng)期消費(fèi)，降低儲蓄，以消費(fèi)代替儲蓄。替代效應(yīng)減少儲蓄 收入效應(yīng)：稅收降低實(shí)際收入，現(xiàn)在消費(fèi)一般為正常品，收入減少會降低當(dāng)期消費(fèi)，增加儲蓄。收入效應(yīng)增加儲蓄 替代效應(yīng)與收入效應(yīng)的力量對比,利息稅與儲蓄利息收入征稅、
16、利息支付不可扣除,Present consumption (c0),Future consumption c1,I0,I1,M,N,Slope = 1 + (1-t)r,c1*,Q,P,A,c1t,Slope = 1 +r,利息稅的儲蓄效應(yīng):收入效應(yīng)、替代效應(yīng),U1,U2,A,B,O,N,C21,C22,C12,C11,E1,E2,C23,C13,E3,1+i(1-t),(1+i),C2,C1,利息所得稅的收入效應(yīng)和替代效應(yīng),四 稅收對個人儲蓄影響的簡要評價,所得稅對儲蓄的影響： （1）稅收對儲蓄的收入效應(yīng)的大小取決于所得稅的平均稅率水平，而替代效應(yīng)的大小取決于所得稅的邊際稅率高低； （2）邊
17、際稅率的高低決定了替代效應(yīng)的強(qiáng)弱，所得稅的累進(jìn)程度越高，對個人儲蓄行為的抑制作用越大； （3）高收入者的邊際儲蓄傾向一般較高，對高收入者征稅有礙于儲蓄增加； （4）減征或免征利息所得稅將提高儲蓄的收益率，有利于儲蓄。,間接稅可能更有助于儲蓄： （1）間接稅雖然會相對減少個人可利用的收入，但它減少的主要是用于消費(fèi)的收入。 （2）可以證明，間接稅在一定程度上增強(qiáng)了家庭的儲蓄能力。 （3）在間接稅制下，貨幣幻覺也是個重要的因素。,第五節(jié) 稅收與私人投資一、稅收對企業(yè)投融資決策的影響,企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤： R毛收入；W現(xiàn)時成本；C資本使用成本 K資本數(shù)量，D折舊，rA企業(yè)融資加權(quán)成本 rB借入資金實(shí)際利率，
18、rE所有者投入資金本應(yīng)掙得實(shí)際利率,經(jīng)濟(jì)利潤,O,Q*,(1-u),數(shù)量Q,對經(jīng)濟(jì)利潤征所得稅的中性,企業(yè)經(jīng)濟(jì)所得： 企業(yè)應(yīng)稅所得（taxable business income,TBI）為：,企業(yè)所得稅不是對經(jīng)濟(jì)利潤征稅，而是對企業(yè)所得或者說企業(yè)經(jīng)濟(jì)所得（economic business income,EBI）,企業(yè)所得稅對企業(yè)投融資決策的影響途徑包括：,（1）借入資金的成本可以扣除，鼓勵企業(yè)用債務(wù)投資融資，抑制企業(yè)用股票融資； （2）對公司支付的股息重復(fù)課稅，鼓勵企業(yè)保留收益用于再投資或用于回購股份，而不是把它作為股息分配給股東； （3）由于投資的部分成本（股本的機(jī)會成本）不能從應(yīng)稅所得
19、中扣除，企業(yè)所得稅抑制投資； （3）獲得加速折舊的投資比其它投資受到鼓勵。,企業(yè)所得稅對企業(yè)投融資決策的影響,（1）對債務(wù)和增股之間選擇的影響 債務(wù)融資的稅收利益 “債務(wù)困惑”（debt puzzle） 經(jīng)驗(yàn)研究顯示債務(wù)股本比率與公司所得稅之間不存在顯著關(guān)系。,發(fā)達(dá)國家企業(yè)投資的資金來源,注：1.德國估計(jì)期間1970-1992年；2.內(nèi)部來源包括留存利潤和折舊；3.由于還有其他資金來源，比例之和不等于100%。,（2）對分配股息決策的影響,公司所得作為股息分配給股東之后，股東就要把它們作為一般所得按個人的邊際稅率納稅。用于再投資或回購本公司股份的所得，將增加股東持有的股份價值，不課征個人所得稅
20、。 抑制公司支付利息，股息惜付（傳統(tǒng)觀點(diǎn)） “股息困惑”（dividend puzzle）及其解釋：個稅不可避免,二、稅收對投資水平的影響,企業(yè)所得稅以應(yīng)稅所得為基礎(chǔ)：股權(quán)資金的機(jī)會成本不可扣除，相對于稅收邊際收入，資本的邊際使用成本增加。 稅法折舊與經(jīng)濟(jì)折舊差異；如稅法資本加速折舊。,邊際收入和成本,投資K,C0,Cu,Ku,D0,O,K0,Du,企業(yè)所得稅對投資水平的影響,（1-t）D0,K,稅前資本需求曲線,三、稅收對投資類型的影響,對投資類型的影響取決于投資使如何融資的及稅法允許的折舊方式。 投資者選擇投資類型時涉及投資類型的邊際有效稅率（marginal effective tax
21、rate）。一般地，企業(yè)會增加邊際有效稅率低的投資，減少邊際有效稅率高的投資。 邊際有效稅收是考慮影響應(yīng)納稅額的各種規(guī)定，企業(yè)額外投資增加的企業(yè)所得所適用的稅率。 免稅、納稅扣除、優(yōu)惠稅率、加速折舊、投資稅收抵免等。,四、稅收對承擔(dān)風(fēng)險的影響,投資決策涉及對不同風(fēng)險程度可能性的投資集合中的選擇。高風(fēng)險投資的預(yù)期收益率超過無風(fēng)險資產(chǎn)預(yù)期收益率，并獲得風(fēng)險報(bào)酬（risk premium）。風(fēng)險報(bào)酬可看作投資者承擔(dān)風(fēng)險的機(jī)會成本的補(bǔ)償或價格。 對投資收益征稅： 1.抑制風(fēng)險投資（正常收益、風(fēng)險報(bào)酬）； 2.稅收風(fēng)險補(bǔ)償說：風(fēng)險損失扣除等規(guī)定，政府承擔(dān)企業(yè)損失，政府成為企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的隱匿合伙者（silent partner）。,資產(chǎn)A分配與無風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn) 收益X及概率P;期望收益y，期望損失r. 對收益X征收比例所得稅t，風(fēng)險資產(chǎn)收益和風(fēng)險,損失全額沖銷,風(fēng)險,收益,O,A,C,B,rg,rn,yg,yn,P,P,Q,風(fēng)險收益組合機(jī)會線，OP上點(diǎn)表風(fēng)險與無風(fēng)險資產(chǎn)的可能組合,U1,U2,A,損失全額沖銷,損失零沖銷,風(fēng)險收益無差異曲線,實(shí)踐分析：,鼓勵投資風(fēng)險資產(chǎn)的損失補(bǔ)償制度：（1）退稅補(bǔ)償方式；（2）結(jié)轉(zhuǎn)補(bǔ)償方式；（3）混合補(bǔ)償方式。,
稅收微觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng).ppt
