《商業(yè)銀行資本管理辦法》附件7交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則

《《商業(yè)銀行資本管理辦法》附件7交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《《商業(yè)銀行資本管理辦法》附件7交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則（5頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、附件7： 交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則 一、總體要求 針對(duì)回購(gòu)協(xié)議、證券融資交易以及衍生工具交易，除計(jì)算交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)外，商業(yè)銀行還須計(jì)算信用估值調(diào)整（CVA）風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、CVA風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之和。 二、交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算 （一）商業(yè)銀行應(yīng)使用權(quán)重法或內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 （二）在使用權(quán)重法計(jì)算交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)，符合標(biāo)準(zhǔn)的中央交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為2%，其他交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重與信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法要求一致。 （三）商業(yè)銀行應(yīng)采用現(xiàn)額暴露法計(jì)算匯率、利率等衍生工具的違約風(fēng)險(xiǎn)

2、暴露（EAD）。 現(xiàn)額暴露法下，衍生工具的EAD包括兩個(gè)部分：一是按盯市價(jià)值計(jì)算的重置成本（MTM）；二是反映剩余期限內(nèi)潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的附加因子（Add-on）。計(jì)算公式如下： EAD = MTM + Add-on 潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的Add-on等于衍生工具的名義本金乘以相應(yīng)的附加系數(shù)。不同剩余期限內(nèi)各類衍生工具的附加系數(shù)如下表所示： 表1：各類衍生工具的附加系數(shù) 剩余期限 利率 （％） 匯率和黃金 （％） 股權(quán) （％） 黃金以外的貴金屬 （％） 其它商品 （％） 不超過(guò)1年 0.0 1.0 6.0 7.0 10.0 1年以上，不超過(guò)5年 0.

3、5 5.0 8.0 7.0 12.0 5年以上 1.5 7.5 10.0 8.0 15.0 （四）商業(yè)銀行應(yīng)采用現(xiàn)額暴露法計(jì)算信用衍生工具的EAD。信用衍生工具的附加系數(shù)如下表所示： 表2：信用衍生工具的附加系數(shù) 信用保護(hù)買(mǎi)方（％） 信用保護(hù)賣(mài)方（％） 總收益互換 合格參照資產(chǎn) 不合格參照資產(chǎn) 5 10 5 10 信用違約互換 合格參照資產(chǎn) 不合格參照資產(chǎn) 5 10 5 10 不同剩余期限的信用衍生工具之間附加系數(shù)沒(méi)有區(qū)別。 合格參照資產(chǎn)包括主權(quán)發(fā)行的債務(wù)工具以及其他實(shí)體發(fā)行的、且被兩家合格外部評(píng)

4、級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)為投資級(jí)的債務(wù)工具。 信用違約互換的信用保護(hù)賣(mài)方只有在標(biāo)的資產(chǎn)的發(fā)行人尚能履約但信用保護(hù)的買(mǎi)方破產(chǎn)的情況下才需計(jì)算Add-on。 若信用衍生工具的標(biāo)的資產(chǎn)組中第一項(xiàng)資產(chǎn)違約即算做整體違約，附加系數(shù)就應(yīng)當(dāng)依據(jù)資產(chǎn)組中信用質(zhì)量最低的資產(chǎn)來(lái)定，若標(biāo)的資產(chǎn)組中存在不合格資產(chǎn)，則應(yīng)采用不合格資產(chǎn)的附加系數(shù)。如果信用衍生工具的標(biāo)的資產(chǎn)組中第二項(xiàng)或以后的資產(chǎn)違約才算整體違約，則標(biāo)的資產(chǎn)的附加系數(shù)仍應(yīng)按信用質(zhì)量來(lái)進(jìn)行分配，即由信用質(zhì)量次低的資產(chǎn)決定此項(xiàng)交易的附加系數(shù)。 三、信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算 （一）CVA反映交易對(duì)手信用狀況惡化，信用利差擴(kuò)大導(dǎo)致銀行衍生交易發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于衍

5、生工具交易，需計(jì)提CVA資本要求，但對(duì)與中央交易對(duì)手的交易以及證券融資交易，無(wú)需計(jì)提CVA資本要求。 （二）商業(yè)銀行應(yīng)采用以下公式計(jì)算CVA風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)： CVA風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 其中： 1.h為1年期的風(fēng)險(xiǎn)持有期（單位：年），h=1。 2.wi為交易對(duì)手i所適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。交易對(duì)手i的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重應(yīng)根據(jù)交易對(duì)手i的外部評(píng)級(jí)確定，三（四）表3列示了外部評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的對(duì)應(yīng)關(guān)系。如交易對(duì)手i無(wú)外部評(píng)級(jí)，銀行應(yīng)將該交易對(duì)手的內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果映射到外部評(píng)級(jí)，且此映射關(guān)系應(yīng)得到銀監(jiān)會(huì)的認(rèn)可。如交易對(duì)手i無(wú)外部評(píng)級(jí)也無(wú)內(nèi)部評(píng)級(jí)，則wi=1%。 3.EADitotal為交易對(duì)手i的EAD。估計(jì)EAD時(shí)

6、可考慮凈額結(jié)算及抵質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)緩釋效果，且應(yīng)使用(1-exp(-0.05*Mi))/(0.05*Mi)的折扣系數(shù)進(jìn)行扣減。 4.Bi為銀行購(gòu)買(mǎi)的、標(biāo)的為交易對(duì)手i且用于對(duì)沖CVA風(fēng)險(xiǎn)的單名信用違約互換套期工具的名義金額（如有多個(gè)頭寸，則應(yīng)進(jìn)行加總）,該名義金額應(yīng)使用(1-exp(-0.05*Mihedge))/(0.05*Mihedge)的折扣系數(shù)進(jìn)行扣減。 5.Bind為用于對(duì)沖CVA風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)或多個(gè)指數(shù)信用違約互換的名義總金額，該名義金額應(yīng)使用(1-exp(-0.05*Mind))/(0.05*Mind) 的折扣系數(shù)進(jìn)行扣減。 6.wind為指數(shù)套期工具的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。商業(yè)銀行應(yīng)基于指數(shù)

7、‘ind’的平均利差、對(duì)照表3以確定該指數(shù)套期工具的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 7.Mi為對(duì)交易對(duì)手i的交易的有效期限。Mi的計(jì)算規(guī)則見(jiàn)附件4。 8.Mihedge為名義金額為Bi的套期工具的期限（如存在多個(gè)頭寸，則應(yīng)加總Mihedge?Bi）。 9.Mind為指數(shù)套期工具‘ind’的期限。如有多個(gè)指數(shù)套期工具頭寸，則為名義加權(quán)平均期限。 （三）對(duì)于任何交易對(duì)手，若其本身為用于對(duì)沖交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)信用違約互換中基礎(chǔ)指數(shù)的組成部分，經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，該指數(shù)中屬于該交易對(duì)手的名義金額（根據(jù)其在指數(shù)中的權(quán)重）可從指數(shù)信用違約互換的名義金額中扣減，并將該金額作為對(duì)單一交易對(duì)手的單名套期工具Bi，該套期工具的期限等于指數(shù)套期工具的期限。 （四）下表列示了交易對(duì)手的外部評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的對(duì)應(yīng)關(guān)系： 表3：交易對(duì)手的外部評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的對(duì)應(yīng)關(guān)系 評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重wi AAA 0.7% AA 0.7% A 0.8% BBB 1.0% BB 2.0% B 3.0% CCC 10.0% 5