商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營 商業(yè)銀行的資本管理課件

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1、1第二章 商業(yè)銀行的資本管理銀行資本是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)w銀行資本的性質(zhì)與作用w銀行資本的構(gòu)成w資本充足與銀行穩(wěn)健w資本的籌集與管理2第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本的性質(zhì)與作用w銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)（1）信用風(fēng)險(xiǎn)：違約的潛在可能性、信用下降（2）利率風(fēng)險(xiǎn)：金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)（3）匯率風(fēng)險(xiǎn)：匯率的波動(dòng)（4）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：自然災(zāi)害、意外事故；突發(fā)性（5）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：其他各類風(fēng)險(xiǎn)長期隱藏和積累的結(jié)果保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的策略之一3w關(guān)鍵：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素 （1）緩沖器，吸收經(jīng)營虧損，保證正常經(jīng)營（2）銀行正常經(jīng)營之前的啟動(dòng)資金（3）顯示銀行實(shí)

2、力，維持市場(chǎng)信心（4）為銀行擴(kuò)張和業(yè)務(wù)拓展提供資金（5）適應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局的需要，保證銀行的持續(xù)增長銀行資本的多種功能4第二節(jié)第二節(jié) 銀行資本的構(gòu)成銀行資本的構(gòu)成 w銀行資本的一般來源：（1）商業(yè)銀行創(chuàng)立時(shí)所籌措的資本（2）商業(yè)銀行的留存利潤w具體形式：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、重估儲(chǔ)備、權(quán)益準(zhǔn)備金、次級(jí)債務(wù)5w對(duì)銀行資產(chǎn)與銀行資本關(guān)系的認(rèn)識(shí)對(duì)銀行資產(chǎn)與銀行資本關(guān)系的認(rèn)識(shí)（1）80年代中期以前，西方發(fā)達(dá)國家的銀行監(jiān)管當(dāng)局基本上將銀行的最低資本額與銀行的總資產(chǎn)相聯(lián)系，與各銀行資產(chǎn)的質(zhì)量及風(fēng)險(xiǎn)沒有直接的聯(lián)系 （2）1986年，美國金融當(dāng)局首先提出了銀行資本額應(yīng)反映銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度 （3

3、）1988年，BIS通過了關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議，規(guī)定12個(gè)參加國應(yīng)以國際間可比性及一致性為基礎(chǔ)制定各自的銀行資本標(biāo)準(zhǔn) 6w巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的主要思想的主要思想 商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所決定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額越高；銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本；協(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%；國際間的銀行業(yè)競(jìng)爭應(yīng)使銀行資本金達(dá)到相似的水平 7w巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行資本的分類對(duì)商業(yè)銀行資本的分類核心資本：（1）股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股（2）公開儲(chǔ)備：股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利

4、潤等附屬資本：（1）未公開儲(chǔ)備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的 監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備 （2）重估儲(chǔ)備：對(duì)記入資產(chǎn)負(fù)債表上的銀行自身房產(chǎn)的正 式重估和來自有隱蔽價(jià)值的資本的名義增值 （3）普通準(zhǔn)備金：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立 （4）混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的 一些資本工具 （5）長期附屬債務(wù)：資本債券與信用債券的合稱 8w永久非累積優(yōu)先股永久非累積優(yōu)先股具有債券和普通股的雙重特點(diǎn)（1）只支付固定股息，且沒有定期支付股息和到期償還本金的義務(wù)（2）銀行沒有法律義務(wù)支付累積未分配的股息（3）優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除（4）優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股返回9w巴塞

5、爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議對(duì)資本扣除的規(guī)定：對(duì)資本扣除的規(guī)定：（1）商譽(yù)是一種無形資產(chǎn)，它通常能增加銀行的價(jià)值，但它又是一種虛擬資本，價(jià)值大小比較模糊（2）從總資本中扣除對(duì)從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資。其目的是：避免銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來源在一個(gè)集團(tuán)中重復(fù)計(jì)算的“雙重杠桿效應(yīng)” ；避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)10銀行規(guī)模與資本構(gòu)成w規(guī)模較大的銀行其資本構(gòu)成中股票溢價(jià)和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票對(duì)于小銀行而言，其資本的組成更主要地是依賴于自身的未分配利潤 原因：大銀行和小銀行通過金融市場(chǎng)籌資的難易程度不同從某

6、種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足性更高 11w我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(2004)對(duì)我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定： （一）核心資本： 實(shí)收資本或普通股； 資本公積； 盈余公積； 未分配利潤； 少數(shù)股權(quán)（二）附屬資本： 重估儲(chǔ)備； 一般準(zhǔn)備； 優(yōu)先股； 可轉(zhuǎn)換債券； 長期次級(jí)債務(wù)（三）資本的扣除項(xiàng)：商譽(yù)； 商業(yè)銀行對(duì)未并表銀行機(jī)構(gòu)的資本投資； 商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)、對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資本投資12w商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(2004)對(duì)我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定較1997年中國人民銀行對(duì)我國商業(yè)銀行資本規(guī)定的改進(jìn)：

7、（1）核心資本中增加了少數(shù)股權(quán)項(xiàng)目。少數(shù)股權(quán)是指子公司凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分 （2）對(duì)附屬資本進(jìn)行了重新分類和定義 （3）資本的扣除項(xiàng)進(jìn)行了合并與調(diào)整，并增加了商譽(yù)項(xiàng)目 13w我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（1）我國國有商業(yè)銀行資本的主要來源是實(shí)收資本（2）銀行盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤構(gòu)成資本的比例不同（3）在我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中基本沒有附屬資本14w我國股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（1）實(shí)收資本占資本比例差異懸殊，如中信實(shí)業(yè)銀行為72.92%，招商銀行為35.60%（2）未分配利潤占資本比重今年來有所下降，但總體水平仍然高于國有商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀

8、行有較強(qiáng)的內(nèi)部融資能力15二、銀行資本的構(gòu)成二、銀行資本的構(gòu)成中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行資本總額（億元）1778.551360.402196.601072.36資本構(gòu)成： 實(shí)收資本1607.301292.521421.00851.15 占資本%90.3795.0164.6979.37 資本公積12.8231.83622.48221.21 占資本%0.722.3328.3420.63 盈余公積147.68 占資本%8.30 未分配利潤10.7536.05105.650 占資本%0.602.654.810.00國有商業(yè)銀行資本構(gòu)成（2002）返回16二、銀行資本的構(gòu)成二、銀行資本

9、的構(gòu)成返回中信實(shí)業(yè)銀行中國光大銀行深圳發(fā)展銀行招商銀行資本總額（億元）93.37128.1237.68160.32資本構(gòu)成： 實(shí)收資本68.0982.1719.4657.07 占資本%72.9264.1451.6235.60 資本公積0.1622.9415.7292.70 占資本%0.1717.9141.7257.82 盈余公積11.5118.101.255.16 占資本%12.3314.133.323.22 未分配利潤14.164.910.395.39 占資本%15.173.821.043.36我國股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（2002）17第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健思考：當(dāng)一家銀行的資本規(guī)模沒

10、有達(dá)到國際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于最低標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，是否就一定意味著其經(jīng)營不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？ w資本收益與倒閉風(fēng)險(xiǎn)銀行面臨的兩難抉擇（1）在資產(chǎn)收益率一定時(shí)，資本/資產(chǎn)比率的提高會(huì)降低資本的收益率（2）在風(fēng)險(xiǎn)條件相同時(shí)，資本/資產(chǎn)比率的降低會(huì)使銀行無法承擔(dān)經(jīng)營虧損，加劇銀行的倒閉風(fēng)險(xiǎn)18資本充足與銀行穩(wěn)健w 資本充足只是相對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險(xiǎn) 比較A、B兩個(gè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況： A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀

11、行的穩(wěn)定性更高。19A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較 單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負(fù)債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲(chǔ)蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計(jì)240240合計(jì)240240返回20 美國銀行監(jiān)管當(dāng)局曾向社會(huì)公眾建議幫助判別銀行資本充足程度的輔助性方法，它包括八個(gè)方面的因素：管理質(zhì)量；資產(chǎn)的流動(dòng)性；銀行的歷史收益及收益留存額；銀行股東的情況；營業(yè)費(fèi)用；經(jīng)營活動(dòng)效率；存款的變化；當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)行情。 銀行資本規(guī)模再加上以上因素，會(huì)幫助社會(huì)公眾對(duì)銀行經(jīng)營作出較為準(zhǔn)確的判斷。 21巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)資本

12、充足的測(cè)定w1）核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%，即： 核心資本比率核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100%（2）總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即： 總風(fēng)險(xiǎn)資本比率總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100%8%國外主要商業(yè)銀行資本充足率（2003年7月）我國主要商業(yè)銀行的資本充足率（2003年7月）22 名稱一級(jí)資本數(shù)量（百萬美元）資本資產(chǎn)比（%）資本充足率（%）花旗集團(tuán)（Citigroup）590125.3811.25美洲銀行（Bank of America Corp）430126.5112.43匯豐控股（HSBC Holdings）389495.1313.30JP摩根大通（JP Morgan

13、Chase Et Co） 375704.9511.95法國農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)356615.8611.70瑞穗金融集團(tuán)290922.699.53皇家蘇格蘭銀行276524.2611.70三井住友銀行270993.2110.10三菱東京金融集團(tuán)260393.3310.84法國巴黎銀行241193.2410.90返回23名稱資本資產(chǎn)比（%）資本盈利率(%) 資本充足率(%)中國銀行5.057.68.15中國工商銀行3.733.75.54中國農(nóng)業(yè)銀行4.572.2中國建設(shè)銀行3.483.86.91交通銀行4.254.86.85招商銀行4.1924.8返回24w銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱 （

14、1）最低資本要求：論述如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)總的最低資本要求 （2）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn) （3）市場(chǎng)紀(jì)律：對(duì)第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充 新巴塞爾協(xié)議的主要精神25第四節(jié) 資本的籌集與管理w銀行資本規(guī)模的衡量方法銀行資本規(guī)模的衡量方法（1）GAAP資本：由帳面價(jià)值計(jì)量的銀行資本，資本賬面價(jià)值GAAP總資產(chǎn)賬面值總負(fù)債賬面值（2）RAP資本：銀行RAP資本股東股權(quán)永久優(yōu)先股貸款與租賃損失儲(chǔ)備可轉(zhuǎn)換次級(jí)債務(wù)其他 （3）市場(chǎng)價(jià)值資本MVC：MVC銀行資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（MVA）銀行負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值（MV

15、L）26w影響銀行資本需要量的因素影響銀行資本需要量的因素（1）相關(guān)法律規(guī)定（2）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)（3）銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)（4）銀行的信譽(yù)27w銀行資本的最低需要量 銀行資本過高會(huì)降低財(cái)務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；資本過低會(huì)增加對(duì)存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降 KCC資本成本資本量資本成本曲線0最低成本最佳資本量銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系 28 銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場(chǎng)狀況所影響。即不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場(chǎng)狀況會(huì)決定不同的資本成本曲線 資本量資本成本0小銀行中銀行大銀行銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)

16、系29銀行總體目標(biāo)資本需要量內(nèi)部籌集預(yù)計(jì)資本結(jié)構(gòu)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)預(yù)計(jì)股息目標(biāo)股息政策外部籌集股票債券30銀行資本的內(nèi)部籌集優(yōu)點(diǎn)：籌資成本較低，避免股東控制權(quán)的削弱缺點(diǎn)：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，如政府對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型（戴維貝勒1978 ）31銀行資本外部籌集w銀行資本外部籌集的主要方式（1）出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備（2）發(fā)行普通股（3）發(fā)行優(yōu)先股（4）發(fā)行中長期債券（5）股票與債券的互換等 32四、資本的籌集與管理3334本章復(fù)習(xí)題w銀行資本對(duì)銀行的經(jīng)營有什么意義？w巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行資本的構(gòu)成是怎樣規(guī)定的？w怎樣理解資本充足？資本充足是否意味著銀行在穩(wěn)健經(jīng)營？w銀行資本的需要量與哪些因素相關(guān)？怎樣測(cè)定最佳資本規(guī)模？w新巴塞爾協(xié)議的主要精神是什么？w銀行資本籌集的主要渠道有哪些？w我國商業(yè)銀行資本管理中存在哪些問題？應(yīng)該如何解決？