基礎(chǔ)知識(shí)考前沖刺試題答案

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1、1【答案】A【解析】按交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行，證券市場(chǎng)可分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)。有形市場(chǎng)也被稱(chēng)作“場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)”，是指有固定場(chǎng)所的證券交易所市場(chǎng)。場(chǎng)外交易市場(chǎng)又稱(chēng)“柜臺(tái)交易”或“店頭交易市場(chǎng)”，是指在交易所外由證券買(mǎi)賣(mài)雙方當(dāng)面議價(jià)成交的市場(chǎng)，以美國(guó)的納斯達(dá)克市場(chǎng)為典型代表。來(lái)源：2【答案】C【解析】資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。持有人有一定的收入請(qǐng)求權(quán)。資本證券是有價(jià)證券的主要形式，狹義的有價(jià)證券即指資本證券。A、B選項(xiàng)是貨幣證券的內(nèi)容。3【答案】B【解析】從廣義上講，證券是指各類(lèi)記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。一般意義上來(lái)說(shuō)，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的

2、書(shū)面憑證。4【答案】B論壇【解析】證券是指各類(lèi)記載并代表一定權(quán)利的法律憑證，它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。5【答案】C【解析】非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易市場(chǎng)交易。6【答案】B【解析】有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式。7【答案】D【解析】D選項(xiàng)描述的是社會(huì)保險(xiǎn)基金的資金來(lái)源。8【答案】C【解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正式成立于1991年8月28日，是依法注冊(cè)的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。9【答案】A【解析】我國(guó)規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限于投資國(guó)

3、債。10【答案】B【解析11992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國(guó)第一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約特級(jí)鋁期貨標(biāo)準(zhǔn)合同，實(shí)現(xiàn)了由遠(yuǎn)期合同向期貨交易過(guò)渡。11【答案】D【解析】1978-1992年是新中國(guó)資本市場(chǎng)的萌芽時(shí)期，1993-1998年是我國(guó)資本市場(chǎng)的形成和初步發(fā)展時(shí)期，19992007年是我國(guó)資本市場(chǎng)的進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展期。12【答案】D【解析】1999年Z月1日，中華人民共和國(guó)證券法正式實(shí)施，這是我國(guó)證券發(fā)展史上的一個(gè)重要里程碑。13【答案】C【解析】1992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國(guó)第一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約特級(jí)鋁期貨標(biāo)準(zhǔn)合同，實(shí)現(xiàn)了由遠(yuǎn)期合同向期貨交易過(guò)渡。這一部分的考點(diǎn)出現(xiàn)的年份的

4、考題很多，需要特別留意。14【答案】C【解析】考查記名股票和無(wú)記名股票出資方式的區(qū)別：前者可以一次或分次繳納出資，后者要求一次繳納出資。15【答案】A【解析】公司經(jīng)營(yíng)狀況的好壞，可以從以下各項(xiàng)來(lái)分析：公司資產(chǎn)凈值；盈利水平；公司的派息政策；股票分割；增資和減資；銷(xiāo)售收入；原材料供應(yīng)及價(jià)格變化；主要經(jīng)營(yíng)者更替；公司改組或合并；意外災(zāi)害。16【答案】C【解析】轉(zhuǎn)增資本是將原本屬于股東權(quán)益的資本公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本。增發(fā)、配股、轉(zhuǎn)增股本和股份回購(gòu)，是新增知識(shí)點(diǎn)，應(yīng)留意。17【答案】A【解析】經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)通過(guò)下列環(huán)節(jié)影響股價(jià)：經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)公司利潤(rùn)增減一股息增減一投資者心理和投資決策變化一供求關(guān)系變化一股價(jià)

5、變化。在影響股價(jià)的各種經(jīng)濟(jì)因素中，景氣循環(huán)是一個(gè)很重要的因素。18【答案】D來(lái)源:網(wǎng)【解析】D選項(xiàng)屬于影響股價(jià)變動(dòng)基本因素中的公司經(jīng)營(yíng)狀況因素。19【答案】C【解析】享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東可以有三種選擇：行使此權(quán)利來(lái)認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的普通股票；將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中可獲得一定的報(bào)酬；不行使此權(quán)利而聽(tīng)任其過(guò)期失效。20【答案】A【解析】參與優(yōu)先股票是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通股票股東以其參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。21【答案】A【解析】股權(quán)分置改革的動(dòng)議原則上應(yīng)當(dāng)由全體非流通股股東一致同意提出。22【答案】C【解析】8選項(xiàng)錯(cuò)誤。當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，不應(yīng)選擇發(fā)行期

6、限較長(zhǎng)的債券，以避免利率下降帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。23【答案】A【解析】債券不一定可按期收回投資，所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤。24【答案】C【解析】憑證式國(guó)債是由財(cái)政部發(fā)行。故C選項(xiàng)錯(cuò)誤。25【答案】B【解析】8選項(xiàng)是兩者相同點(diǎn)。其他說(shuō)法不正確。26【答案】B【解析】記賬式國(guó)債是沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的債券，可以記名，掛失，安全性高，并且可以在交易所發(fā)行和流通。27【答案】C【解析】由于普通股票的風(fēng)險(xiǎn)最大，所以具有較高的收益率，符合高風(fēng)險(xiǎn)高收益的市場(chǎng)規(guī)則；而國(guó)債安全性最高，所以收益率也最低；處于兩者之間的是普通債券。28【答案】B【解析】債券的即期收益率是指?jìng)昀⑹杖肱c購(gòu)買(mǎi)債券的價(jià)格之比。29【答案】A來(lái)源：考試大【解析

7、】無(wú)記名國(guó)債屬于實(shí)物債券，它以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)等。30【答案】A【解析】憑證式國(guó)債的定義31【答案】A【解析】B選項(xiàng)是按期限長(zhǎng)短分類(lèi)；C選項(xiàng)是按用途分類(lèi)；D選項(xiàng)是按是否流通分類(lèi)。32【答案】A【解析】我國(guó)金融債券的發(fā)行始于北洋政府時(shí)期。33【答案】A【解析】我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是發(fā)展與改革委員會(huì)。34【答案】D【解析】A、B、C選項(xiàng)都是保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)與商業(yè)銀行次級(jí)債務(wù)的相同點(diǎn)。35【答案】C【解析】歐洲債券是指借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的，不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券，其特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國(guó)家。由于它不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨

8、幣為面值，故又稱(chēng)無(wú)國(guó)籍債券。36【答案】B【解析】考查外國(guó)債券和歐洲債券的區(qū)別：外國(guó)債券涉及兩個(gè)國(guó)家(發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬于另一個(gè)國(guó)家)；歐洲債券涉及三個(gè)國(guó)家(債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣分屬不同的國(guó)家)。37【答案】C【解析】與ETF相區(qū)別，1OF不一定采用指數(shù)基金模式，同時(shí)，申購(gòu)和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行。38【答案】B來(lái)源：考試大【解析】根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，投資基金主要投資于股票、債券、權(quán)證等。39【答案】D【解析】證券投資基金法規(guī)定，轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的23

9、以上通過(guò)。40【答案】D【解析】風(fēng)險(xiǎn)水平不同：基金的風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票；反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同：基金反映的是信托關(guān)系，而股票反映的是所有權(quán)關(guān)系；所籌資金投向不同：基金籌資投向是有價(jià)證券，而股票籌資投向?yàn)閷?shí)業(yè)。41【答案】B【解析】設(shè)立基金管理公司須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。42【答案】B【解析】基金份額持有人承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任。43【答案】C【解析】基金資產(chǎn)凈值是指在某一基金估值時(shí)點(diǎn)上，按照公允價(jià)格計(jì)算的基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額，該余額是基金單位持有人的權(quán)益，是基金份額交易價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值和計(jì)算依據(jù)。44【答案】D【解析】按照證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法規(guī)定，基金估值在A、B、C選項(xiàng)

10、中的情況下可以暫停。45【答案】A【解析】宣傳費(fèi)不屬于基金要支付的費(fèi)用。46【答案】A【解析】金融遠(yuǎn)期合約的定義。47.【答案】D【解析】分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的區(qū)別包括3個(gè)方面：權(quán)利載體不同、行權(quán)方式不同、權(quán)利內(nèi)容不同。48【答案】B【解析】根據(jù)以認(rèn)股權(quán)證換取普通股的成本價(jià)的計(jì)算公式可知：行使價(jià)格=認(rèn)股權(quán)證的市價(jià)每手認(rèn)股權(quán)證的數(shù)目每手認(rèn)股權(quán)證可換的普通股數(shù)目十認(rèn)股價(jià)=350100500+850=920(元)。49【答案】D【解析】轉(zhuǎn)換價(jià)值是可轉(zhuǎn)換債券實(shí)際轉(zhuǎn)換時(shí)按轉(zhuǎn)換成普通股的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的理論價(jià)值每股普通股的市價(jià)乘以轉(zhuǎn)換比例，可得可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為：CP=PR

11、=152=30(元)。50【答案】A【解析】按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類(lèi)，結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。51【答案】B【解析】場(chǎng)外交易市場(chǎng)的價(jià)格決定機(jī)制不是公開(kāi)競(jìng)價(jià)，而是買(mǎi)賣(mài)雙方協(xié)商議價(jià)，采取一對(duì)一的交易方式。具體地說(shuō)，是證券公司對(duì)自己所經(jīng)營(yíng)的證券同時(shí)掛出買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)，并無(wú)條件地按買(mǎi)入價(jià)買(mǎi)入證券和按賣(mài)出價(jià)賣(mài)出證券，最終的成交價(jià)是在掛牌價(jià)基礎(chǔ)上經(jīng)雙方協(xié)商決定的不含傭金的凈價(jià)。52【答案】B【解析】核準(zhǔn)制是指廢行人申請(qǐng)發(fā)行證券，不僅要公開(kāi)披露與發(fā)行證券有關(guān)的信息，符合公司法、證券法規(guī)定的條件，還要求發(fā)行人將發(fā)行申請(qǐng)報(bào)請(qǐng)證券監(jiān)管部門(mén)決定的審核制度。53【答案】B【解析

12、】深證成分股指數(shù)由深圳證券交易所編制。通過(guò)對(duì)所有在深圳證券交易所上市的公司進(jìn)行考察，按一定標(biāo)準(zhǔn)選出40家有代表性的上市公司作為成分股。54【答案】A【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本竹息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。55【答案】A【解析】對(duì)普通股來(lái)說(shuō)。其股息和價(jià)格主要由公司經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況決定，而利率變動(dòng)僅是影響公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的部分因素所以利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒(méi)有回旋的余地。56【答案】C【解析】財(cái)產(chǎn)股息是公司用現(xiàn)金以外的其他財(cái)產(chǎn)向股東分派股息。57【答案】C【解析】按照證券法。的規(guī)定證券公司應(yīng)-3自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券

13、監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。未取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，證券公司不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。58【答案】B【解析】證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿(mǎn)3年，且被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)審為創(chuàng)新試點(diǎn)證券公司。59【答案】C【解析】C選項(xiàng)客戶(hù)交易結(jié)算資金全額存入指定的商業(yè)銀行，而不是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)賬戶(hù)。60【答案】A【解析】我國(guó)證券法的調(diào)整對(duì)象為證券市場(chǎng)各類(lèi)參與主體，其范圍涵蓋了證券發(fā)行、證券交易和監(jiān)管，其核心旨在保護(hù)投資者的舍法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益。二、多項(xiàng)選擇題61【答案】ABCD【解析】籌資和投資是證券市場(chǎng)基本功能不可分割的兩個(gè)方面；資金盈余者則可以通過(guò)買(mǎi)入證券而實(shí)現(xiàn)投資；資

14、金短缺者可以通過(guò)發(fā)行各種證券來(lái)達(dá)到籌資的目的；在證券市場(chǎng)上交易的任何證券，既是籌資的工具，也是投資的工具。62【答案】AD【解析】證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)其資本配置功能的方式是證券市場(chǎng)內(nèi)在的約束機(jī)制、提高資本的流動(dòng)性。63【答案】ABC【解析】證券市場(chǎng)的基本功能包括：籌資一投資功能、定價(jià)功能和資本配置功能等三大功能。64【答案】ACD【解析】本題考查的是證券的定義，但考查比較深入，涉及了證券的各個(gè)方面和不同的說(shuō)法，錯(cuò)誤選項(xiàng)有迷惑性，因此難度較大。股票雖然可以證明持有者的身份，但并不是所有的證券都具有這一特征，錯(cuò)誤雖然明顯，但需要考生細(xì)心。65【答案】ABC【解析】除題中三項(xiàng)外，證券市場(chǎng)層次性還體現(xiàn)在覆蓋公

15、司類(lèi)型。D選項(xiàng)品種結(jié)構(gòu)是依有價(jià)證券的品種而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系，其結(jié)構(gòu)關(guān)系的構(gòu)成主要有股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)等。不同品種結(jié)構(gòu)之間是平行的關(guān)系，不體現(xiàn)層次性。66【答案】ABD【解析】從內(nèi)容上看，中國(guó)證券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放可分為以下三個(gè)層次：在國(guó)際資本市場(chǎng)薄集資金；開(kāi)放國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)；有條件地開(kāi)放境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人投資境外資本市場(chǎng)。67【答案】ABCD【解析】除題中四項(xiàng)外，公司債券的種類(lèi)還包括：可轉(zhuǎn)換公司債券和附認(rèn)股權(quán)證的公司債券。68【答案】ABD【解析】根據(jù)所服務(wù)和覆蓋公司類(lèi)型。證券市場(chǎng)分為全球性市場(chǎng)、全國(guó)性市場(chǎng)和區(qū)域性市場(chǎng)。69【答案】AB【解析】根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，可分為主

16、板市場(chǎng)和二板市場(chǎng)。70【答案】ABCD【解析】品種結(jié)構(gòu)是依有價(jià)證券的品種而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系，主要有股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)。71【答案】ACD【解析】社會(huì)公益基金是指將收益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金等，B選項(xiàng)養(yǎng)老基金屬于社?；?。72【答案】ABCD【解析】基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括證券投資基金、社?；?包括社會(huì)保障基金和社會(huì)保險(xiǎn)基金)、企業(yè)年金和社會(huì)公益基金。73【答案】BCD【解析】B選項(xiàng)描述的是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；C選項(xiàng)描述的是證券公司；D選項(xiàng)描述的是證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。74【答案】ABCD【解析】問(wèn)題產(chǎn)生的根源在于資本市場(chǎng)、

17、證券公司、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、交易制度4個(gè)方面。75【答案】ABCD【解析】關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)提出了九個(gè)方面的綱領(lǐng)性意見(jiàn)，即“國(guó)九條”，包括：發(fā)展資本市場(chǎng)的意義；指導(dǎo)思想和任務(wù)；完善政策，促進(jìn)穩(wěn)定發(fā)展；健全市場(chǎng)體系，豐富品種；提高上市公司質(zhì)量，促進(jìn)規(guī)范運(yùn)作；促進(jìn)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展；提高資本市場(chǎng)監(jiān)管水平；防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；積極穩(wěn)妥推進(jìn)時(shí)外開(kāi)放。76【答案】AB【解析】1992年10月國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的成立，標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性試點(diǎn)推向全國(guó)。全國(guó)性市場(chǎng)由此開(kāi)始發(fā)展。77【答案】CD【解析】股票持有人可以從股份公司領(lǐng)取股息和分享公

18、司的紅利；股票流通時(shí)，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，賣(mài)出股票就可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收益稱(chēng)為資本利得。78【答案】AB【解析】低價(jià)買(mǎi)入高價(jià)賣(mài)出股票獲得的差價(jià)收益就是資本利得，是屬于來(lái)自股票流通的收益。79【答案】ABCD【解析】普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：法律上的限制，普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤(rùn)多少以及公司未來(lái)發(fā)展的需要；其他方面的限制，如公司對(duì)現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金的能力等。80【答案】ABCD【解析】股東大會(huì)作出修改公司章程，增加或減少注冊(cè)資本，公司合并、分立、解散，變更公司形式必須經(jīng)出席會(huì)議的

19、股東所持表決權(quán)的23以上同意才能通過(guò)。81【答案】ABCD【解析】?jī)?yōu)先股票是一種特殊股票，雖然它不是股票的主要品種，但是它的存在對(duì)股份有限公司和投資者來(lái)說(shuō)仍有一定的意義。其意義主要體現(xiàn)在：對(duì)股份有限公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，可以減輕股息的分派負(fù)擔(dān)；優(yōu)先股票股東無(wú)表決權(quán)，這樣可以避免公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的改變和分散；對(duì)投資者而言，由于優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠，而且在財(cái)產(chǎn)清償時(shí)也限于普通股票股東，因而風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小；優(yōu)先股票收入穩(wěn)定，二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)小，風(fēng)險(xiǎn)較低，適宜中長(zhǎng)線投資。82【答案】ABCD【解析】四項(xiàng)都對(duì)，須仔細(xì)看清題目，不能盲目做答。83【

20、答案】ACD【解析】有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革暫時(shí)鎖定的股份、內(nèi)部職工股、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有的股份等。84【答案】AB【解析】籌資者在確定債券期限時(shí)，主要需要考慮的因素包括：資金使用方向，如果為彌補(bǔ)短期資金周轉(zhuǎn)的短缺，可以發(fā)行短期債券。市場(chǎng)利率變化，市場(chǎng)利率上升時(shí)可以發(fā)行長(zhǎng)期債券；反之，可以發(fā)行短期債券。債券變現(xiàn)能力，變現(xiàn)能力強(qiáng)，可以發(fā)行長(zhǎng)期債券；反之，可以發(fā)行短期債券。85【答案】ABC【解析】債券的投資收益來(lái)自三個(gè)方面：債券的利息收益，這是債券發(fā)行時(shí)就決定的，除了保值貼補(bǔ)債券和浮動(dòng)利率債券，債券的利息收入不會(huì)改變投資者

21、在購(gòu)買(mǎi)債券前就可，尋知；資本利得，受債券市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的影響；再投資收益，受以周期性利息收入作再投資時(shí)市場(chǎng)收益率變化的影響。86【答案】ACD【解析】本題考查的是證券的定義，但考查比較深入，涉及了證券的各個(gè)方面和不同的說(shuō)法，錯(cuò)誤選項(xiàng)有迷惑性，因此難度較大。股票雖然可以證明持有者的身份。但并不是所有的證券都具有這一特征，錯(cuò)誤雖然明顯，但需要考生細(xì)心。87【答案】ACD【解析】根據(jù)券面形態(tài)，證券可以分為：實(shí)物債券，是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券；憑證式債券，債權(quán)人認(rèn)購(gòu)債券的一種收款憑證。而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券；記賬式債券，是沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的票券，利用賬戶(hù)通過(guò)電腦系統(tǒng)完成國(guó)債發(fā)行、交易及

22、兌付的全過(guò)程。88【答案】ACD【解析】債券包含了四層含義：發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體，其在一定的條件下利用他人的資金；投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體；發(fā)行人需要在一定時(shí)期付息還本；是由債務(wù)人出具的，反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證。89【答案】ACD【解析】貼現(xiàn)債券在發(fā)行時(shí)票面不表明利率，而是以折價(jià)的方式發(fā)行，償還時(shí)按票面價(jià)值償還，售價(jià)與票面價(jià)值之間的差額就是貼現(xiàn)債券的利息。90【答案】BCD【解析】股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。因?yàn)椋簜⑹枪镜墓潭ㄖС?，屬于費(fèi)用范圍；股票的股息紅利是公司利潤(rùn)的一部分，公司有盈利才能支村，而且支付順序列在債券利息支付和納

23、稅之后。倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時(shí)，債券償付在前，股票償付在后。在二級(jí)市場(chǎng)上，債券因其利率固定，期限固定，市場(chǎng)價(jià)格也較穩(wěn)定；而股票無(wú)固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁，漲跌幅度較大。91【答案】AD【解析】憑證式國(guó)債債權(quán)是債權(quán)人認(rèn)購(gòu)債權(quán)的一種收款憑證而不是債權(quán)發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。此類(lèi)債券可記名、掛失，可以到原購(gòu)買(mǎi)網(wǎng)點(diǎn)提前兌取。但不可以上市流通。92【答案】AB【解析】“投資者可以將債券轉(zhuǎn)換成普通股”說(shuō)明具有可轉(zhuǎn)換選擇權(quán)；“當(dāng)市場(chǎng)利率低于3%時(shí)，此公司可以全部買(mǎi)回”說(shuō)明具有贖回選擇權(quán)。93【答案】ABD【解析】?jī)?chǔ)蓄國(guó)債(電子式)與記賬式國(guó)債的比較。9

24、4【答案】ABCD【解析】政府債券的性質(zhì)與功能，四個(gè)選項(xiàng)均正確。95【答案】ABCD【解析】四個(gè)選項(xiàng)均屬于兩者的區(qū)別。憑證式國(guó)債憑現(xiàn)金就可以購(gòu)買(mǎi)，而儲(chǔ)蓄國(guó)債需要首先開(kāi)立個(gè)人國(guó)債托管賬戶(hù)；儲(chǔ)蓄國(guó)債以電子方式記錄債權(quán)，而憑證式國(guó)債采用填制憑證式國(guó)債收款憑證的方式記錄債權(quán)；儲(chǔ)蓄國(guó)債付息方式比較多樣化，既有按年付息品種，又有利隨本清品種，而記賬式國(guó)債為到期一次還本村息；憑證式國(guó)債到期后，需到承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)辦理兌付事宜，預(yù)期不加計(jì)利息，而儲(chǔ)蓄國(guó)債到期后，承辦銀行自動(dòng)將投資者應(yīng)收本金和利息轉(zhuǎn)入其資金賬戶(hù)。96【答案】BCD【解析】附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購(gòu)該公司股票權(quán)利的債券。這種債券的購(gòu)

25、買(mǎi)者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。預(yù)先規(guī)定的條件主要是指股票的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格、認(rèn)購(gòu)比例和認(rèn)購(gòu)時(shí)間。97【答案】ABD【解析】抵押公司債券持有者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)具有索償權(quán)。98【答案】ABC【解析】契約型基金的資金是信托財(cái)產(chǎn)，公司型基金的資金為公司的法人資本。契約型基金持有人賦予基金持有者的權(quán)利相對(duì)較小。契約型基金依據(jù)基金合同營(yíng)運(yùn)基金；公司型基金依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金。99【答案】AD【解析】交易所交易基金的申購(gòu)是用一攬子股票換取ETF份額，贖回也是換回一攬子股票而不是現(xiàn)金。100【答案】ABD【解析】貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)用較低。三、判斷題101【答案】B【解析】貨幣證券是指本身能使

26、持有者或第三者取得貨幣所有權(quán)的憑證，銀行證券是貨幣證券的一個(gè)類(lèi)別，主要包括銀行匯票銀行本票和支票。銀行發(fā)行的股票，債券應(yīng)屬于資本證券。102【答案】B【解析】資本證券是有價(jià)證券的主要形式。103【答案】B【解析】貨幣證券是指本身能使持有者或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券，分為商業(yè)證券和銀行證券；而股票是由金融投資活動(dòng)產(chǎn)生的證券，持有者有一定的收入請(qǐng)求權(quán)，因此屬于資本證券而不屬于貨幣證券。104【答案】B【解析】有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式而購(gòu)物券屬于真實(shí)資本，因此不是有價(jià)證券。105【答案】B【解析】證券市場(chǎng)是價(jià)值交換的場(chǎng)所。有價(jià)證券都是價(jià)值的直接代表，它們本質(zhì)上是價(jià)值的一種直接表現(xiàn)形式。10

27、6【答案】B【解析】短期政府債券主要用于解決短期性、臨時(shí)性資金不足問(wèn)題，而長(zhǎng)期政府債券主要用于建設(shè)支出或彌補(bǔ)年度性財(cái)政赤字。107【答案】A【解析】機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類(lèi)基金。108【答案】B【解析】美國(guó)證券市場(chǎng)是從買(mǎi)賣(mài)政府債券開(kāi)始的。109【答案】A【解析】我國(guó)公司法規(guī)定股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。110【答案】A【解析】有價(jià)證券是財(cái)產(chǎn)價(jià)值和財(cái)產(chǎn)權(quán)利的統(tǒng)一表現(xiàn)形式。111【答案】B【解析】隨著股份制度的發(fā)展和完善，許多國(guó)家對(duì)股票票面格式作了規(guī)定，提出票面應(yīng)載明的事項(xiàng)和具體要求。112【答案】A【解析】股票的內(nèi)在價(jià)值

28、是股票未來(lái)收益的現(xiàn)值，而決定現(xiàn)值的兩個(gè)因素就是股息收入和市場(chǎng)收益率。113【答案】B【解析】溢價(jià)發(fā)行時(shí)，募集的資金中等于面值總和的部分計(jì)入資本，超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格股份所得的溢價(jià)計(jì)入公司資本公積金。114【答案】A【解析】股份公司發(fā)行可贖回優(yōu)先股票的目的一般是為了減少股息負(fù)擔(dān)。115【答案】B【解析】我國(guó)境外上市外資股主要形式：H股、N股、S股和1股，其上市地分別為中國(guó)香港、紐約、新加坡和倫敦；B股屬于境內(nèi)上市外資股。116【答案】B【解析】股權(quán)分置是指A股市場(chǎng)上的上市公司按能否在證券交易所上市交易，分為非流通股和流通股。117【答案】B【解析】公司發(fā)行股票和發(fā)行債券的目的是不同的。發(fā)行

29、債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本金。發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本。118【答案】A【解析】可以發(fā)行股票的主體股份公司一般均有權(quán)發(fā)行債券；但發(fā)行債券的主體不一定能夠發(fā)行股票。如國(guó)家政府可以發(fā)行債券，但不能發(fā)行股票。119【答案】B【解析】債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，也不以資產(chǎn)所有權(quán)表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。120【答案】B【解析】錯(cuò)誤。121【答案】A【解析】票面金額定得較小，有利于小額投資者購(gòu)買(mǎi)，持有者分布面廣，但債券本身的印刷及發(fā)行工作量大，費(fèi)用可能較高。122【答案】B【解析】期限較長(zhǎng)的債券流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，

30、票面利率應(yīng)該定得高一些。123【答案】B【解析】債券發(fā)行人的資信狀況好，債券信用等級(jí)高，債券票面利率可以定得比其他條件相同的債券低一些。124【答案】B【解析】附有出售選擇權(quán)的債券是指?jìng)钟腥司哂性谥付ǖ娜掌趦?nèi)以票面價(jià)值賣(mài)回給發(fā)行人的權(quán)。附有贖回選擇權(quán)的債券是指?jìng)l(fā)行人在債券到期日之前具有買(mǎi)回部分或全部債券的權(quán)利。125【答案】B【解析】我國(guó)地方政府在諸如橋梁、公路、隧道、供水、供氣等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)中面臨資金短缺的問(wèn)題，于是形成了具有中國(guó)特色的地方政府債券，即以企業(yè)債券的形式發(fā)行地方政府債券。126【答案】A【解析】政府債券的發(fā)行規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)、未償還余額，關(guān)系著一國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局，

31、因此，政府債券的發(fā)行和收入的安排使用是從整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的范圍和發(fā)展來(lái)考慮的。127【答案】B【解析】實(shí)物債券是指具有實(shí)物券面的債券。實(shí)物國(guó)債是指以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的國(guó)債，與貨幣國(guó)債相對(duì)應(yīng)。128【答案】B【解析】常見(jiàn)形式是國(guó)庫(kù)券，由政府發(fā)行的彌補(bǔ)臨時(shí)收支差額的債券是短期債券。129【答案】A【解析】注意儲(chǔ)蓄國(guó)債與記賬式國(guó)債的區(qū)別，記賬式國(guó)債為到期一次還本付息。130【答案】A【解析】公司債券不僅和政府債券、金融債券一樣要面臨利率風(fēng)險(xiǎn)的威脅，而且，由于其經(jīng)營(yíng)主體企業(yè)的資信程度不能與政府或金融機(jī)構(gòu)相比，所以信用風(fēng)險(xiǎn)也高于政府債券或金融債券。131【答案】B【解析】2005年2月18日，中國(guó)人

32、民銀行、財(cái)政部、國(guó)家發(fā)改委和中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行管理暫行辦法，允許符合條件的國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在中國(guó)發(fā)行人民幣債券。132【答案】B【解析】歐洲債券的投資者的利息收入也免繳所得稅。133【答案】B【解析】契約型基金通過(guò)簽訂基金契約的形式設(shè)立。134【答案】B【解析】結(jié)算備付金賬戶(hù)是以托管人的名義在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立的。135【答案】B【解析】公司型基金的基金公司委托基金管理公司作為專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)或管理公司來(lái)經(jīng)營(yíng)與管理基金資產(chǎn)。136【答案】A【解析】由于一級(jí)市場(chǎng)ETF申購(gòu)、贖回的金額巨大，而且是以實(shí)物股票的形式進(jìn)行大宗交易，因此只適合于機(jī)構(gòu)投資者。137【答案

33、】B【解析】我國(guó)基金法規(guī)定，基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息。并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。138【答案】B【解析】人民幣利率互換交易的定義。139【答案】B【解析】期權(quán)價(jià)格由內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值構(gòu)成。140【答案】A【解析】根據(jù)杠桿比率公式變形，認(rèn)股比率=杠桿比率備兌認(rèn)股權(quán)證收盤(pán)價(jià)股票當(dāng)日收盤(pán)價(jià)=3.752430=3。141【答案】B【解析】備兌憑證的作用是有利于激活和發(fā)展證券市場(chǎng)，活躍股票交易的二級(jí)市場(chǎng)，因此增加了流動(dòng)性。142【答案】B【解析】美國(guó)存托憑證的級(jí)別越高，所反映的美國(guó)證券交易委員會(huì)登記要求越高，對(duì)投資者的吸引力越大。143【答案】B

34、【解析】場(chǎng)外交易市場(chǎng)擁有眾多的證券類(lèi)型，大多數(shù)在場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的證券是不符合證券交易所掛牌交易條件的證券，但并不全是不符合證券交易所上市標(biāo)準(zhǔn)的證券。144【答案】B【解析】場(chǎng)外交易市場(chǎng)與證券交易所市場(chǎng)的區(qū)別在于不采取經(jīng)紀(jì)制，投資者直接與證券商進(jìn)行交易。145【答案】A【解析】新證券的發(fā)行時(shí)間集中，數(shù)量大，需要眾多的銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)和靈活的交易時(shí)間，場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)廣泛的無(wú)形市場(chǎng)，能滿(mǎn)足證券發(fā)行的要求。146【答案】B【解析】對(duì)在NASDAQ小型資本市場(chǎng)上市的公司財(cái)務(wù)要求較低，但公司治理標(biāo)準(zhǔn)和全國(guó)市場(chǎng)一樣。147【答案】A【解析】證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所是證券中介機(jī)構(gòu)。148【答案】A【解析】我國(guó)目前

35、針對(duì)中小企業(yè)板塊上市公司股本較小的共性特征，實(shí)行比主板市場(chǎng)更為嚴(yán)格的信息披露制度。149【答案】A【解析】恒生指數(shù)是系統(tǒng)反映香港股票市場(chǎng)行情變動(dòng)最具代表性和影響最大的指數(shù)。150【答案】B【解析】固定收益證券的名義收益率是固定的，當(dāng)通貨膨脹率升高時(shí)，其實(shí)際收益率就會(huì)明顯下降。因此，固定收益證券最容易受到購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)的損害。151【答案】A【解析】對(duì)于購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)而言，變動(dòng)收益證券的收益高，但風(fēng)險(xiǎn)大。152【答案】A【解析】保值貼補(bǔ)，也就是對(duì)貨幣價(jià)值的一種補(bǔ)貼，而貨幣價(jià)值最直觀的表述也就是購(gòu)買(mǎi)力，購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)(通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn))對(duì)固定收益證券(如國(guó)債)的影響比較大，而通過(guò)保值貼補(bǔ)可以對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定程度

36、的補(bǔ)償。153【答案】B【解析】公司的公積金可以用于彌補(bǔ)公司虧損，擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為公司資本。但是公司盼資本公積金不可以用于彌補(bǔ)公司虧損。154【答案】A【解析】股票和債券的投資收益都可來(lái)自資本利得。155【答案】B來(lái)源：考試大【解析】證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，凈資本不低于人民幣5億元。156【答案】B【解析】為了加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入的管理，對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的審批管理辦法，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和有關(guān)主管部門(mén)制定。157【答案】B【解析】自營(yíng)業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照董事會(huì)一投資決策機(jī)構(gòu)一自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)的三級(jí)體制設(shè)立。158【答案】B【解析】證券公司自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)的對(duì)象既包括上市證券又包括非上市證券。159【答案】B【解析】取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，凈資本不低于人民幣5億元。取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，凈資本不低于人民幣3億元。160【答案】B【解析】中央結(jié)算是以?xún)纛~清算為基礎(chǔ)的。14 / 14文檔可自由編輯打印