王廣謙中央銀行學(xué)第三版第9章中央銀行的金融監(jiān)管.ppt

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1、第九章 中央銀行的金融監(jiān)管,第一節(jié) 金融監(jiān)管的基本概念,一、金融監(jiān)管的含義,金融監(jiān)管 金融監(jiān)督 金融管理 狹義-中央銀行或其他金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律規(guī)定對整個金融業(yè)（包括金融機構(gòu)和金融業(yè)務(wù)）實施的監(jiān)督管理。 廣義-在上述監(jiān)管之外，還包括了金融機構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會中介組織的監(jiān)管等。,二、金融監(jiān)管的必要性,（一）金融監(jiān)管的現(xiàn)實理由：對金融危機的防范 近年來，世界各地金融危機頻繁發(fā)生。 金融危機的形成由多種因素導(dǎo)致，但金融監(jiān)管不力也是其中重要的一環(huán)。 金融危機不僅對金融業(yè)、更重要的是對實物經(jīng)濟產(chǎn)生重大不利的影響，要求政府部門介入進行金融監(jiān)管以降低社會成本就顯得順理成章。

2、,（二） 金融監(jiān)管的內(nèi)在原因：對市場失靈的補救,金融市場的缺陷，成為金融監(jiān)管的存在的另一重要理由: 1.金融市場可能存在不完全競爭 金融業(yè)存在規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。 銀行獲得對與其有長期合作關(guān)系的客戶的壟斷地位。金融業(yè)的壟斷使央行的貨幣政策難以有效地實施。壟斷所形成的超大銀行在“大銀行不能倒閉”的慣性思維下增加了其冒險的積極性，進一步加大了金融風險。 金融領(lǐng)域還可能存在不正當競爭。,2.金融市場上的負外部效應(yīng)尤其嚴重 （1）金融機構(gòu)高負債經(jīng)營是基本特點。金融機構(gòu)倒閉，受損失的是廣大的客戶。 （2）金融領(lǐng)域的問題具有極強的“傳染性”。 政府介入的理由,3.信息不對稱導(dǎo)致金融交易的低效率 金融機構(gòu)與其客戶

3、之間廣泛存在著信息不對稱 銀行與其客戶之間同樣存在信息不對稱 最接近完全競爭的股票和外匯市場，強有效型的市場是不存在的，總是存在著這樣那樣的信息不對稱。 政府在解決信息不對稱問題中的作用,三、金融監(jiān)管的基本理論,社會利益論 社會選擇論 特殊利益論 追逐論 管制新論,1社會利益論,社會利益論源于三十年代美國的經(jīng)濟危機。 社會利益論認為管制有利于整個社會，而管制成本卻由社會的極小部分承擔，從而整個社會的福利減去政府管制成本將大于整個社會福利減去破產(chǎn)損失。 社會福利論提出管制是一種減低或消除同市場缺陷相聯(lián)系的損失的手段。這一理論也假定市場缺陷可能發(fā)生的三種情況：壟斷、外部效應(yīng)和信息不對稱。,2社會選

4、擇論,社會選擇論從公共選擇的角度來解釋政府管制 該理論解釋管制存在的理由和根源 “管制制度”作為一種公共品只能由代表社會利益的政府來提供和安排 各種利益主體則是管制制度的需求者 政府并不只是被動地反映任何利益集團的管制需求，它應(yīng)堅持獨立，努力使自己的目標與整個社會福利保持一致,3特殊利益論,認為政府管制僅是保護了那些主宰了管制機關(guān)的一個或幾個特殊利益集團的利益，對于整個社會并無助益 管制造成了巨額的成本，有害于社會公共利益。,4追逐論,追逐論則通過強調(diào)管制的代價作為一種抗衡 追逐論者認為，管制與被管制者之間存在“貓鼠追逐”的余地 管制的目的是為生產(chǎn)者的利益而不是為消費者的利益， 被管制者可以通

5、過疏通的辦法讓管制為他們自己增加福利，管制也就失去了其原本應(yīng)存在的理由 追逐論的缺陷 忽視了普通大眾確實從某些保護消費者的管制中得到好處的事實，只看到管制具有為被管制者所利用的可能性和管制目標未必是保護消費者的總問題。 追逐論沒有解釋“管制需要”到“管制行為”的轉(zhuǎn)換機制,5管制新論,管制新論承認，管制可以為不同的利益集團所利用，至于誰是利益爭端中最后的勝者，取決于不存在管制時誰更生死攸關(guān)，以及各自的政治實力和市場余額的分配情況。 管制新論把管制看作是存在需求和供給的商品，管制對生產(chǎn)者的影響是突出的。 關(guān)于管制的社會利益，管制新論認為，管制當局具有過度管制以回避個人責任的動機。,四、金融監(jiān)管的目

6、標,金融監(jiān)管的總體目標 通過對金融業(yè)的監(jiān)管維持一個穩(wěn)健高效的金融體系 金融監(jiān)管的目標四個層次 保證金融機構(gòu)的正常經(jīng)營活動從而金融體系的安全 保護知情較少者的利益 創(chuàng)造公平競爭的環(huán)境，促進金融業(yè)在競爭的基礎(chǔ)上提高效率 確保金融機構(gòu)的經(jīng)營活動與中央銀行的貨幣政策目標保持一致,五、金融監(jiān)管的基本原則,“有效銀行監(jiān)管的核心原則”，涉及監(jiān)管體系的各個方面，滲透在監(jiān)管工作的各個環(huán)節(jié)，貫穿于監(jiān)管活動的整個過程。其具體原則共25條，可以概括為以下幾點： 1 監(jiān)管主體的獨立性原則 2 依法監(jiān)管原則 3 “內(nèi)控”和“外控”相結(jié)合的原則 4 穩(wěn)健運營與風險預(yù)防原則 5 母國與東道國共同監(jiān)管原則,第二節(jié) 金融監(jiān)管的內(nèi)

7、容和方法,一、市場準入的監(jiān)管,市場準入是所有國家金融監(jiān)管的起點，通過市場準入的控制可以將那些可能對存款人利益或金融體系健康運營造成危害的金融機構(gòu)拒之門外。 對市場準入的監(jiān)管可以從兩個方面考慮： 1、該金融機構(gòu)有無存在的必要性 2.該金融機構(gòu)有無存在的可能性,1、該金融機構(gòu)有無存在的必要性,適量的金融機構(gòu)能促進經(jīng)濟效率的提高，但過多的金融機構(gòu)引起的惡性競爭也是經(jīng)濟危機的根源之一。因此對新的金融機構(gòu)的審批必須做到： （1）符合國民經(jīng)濟發(fā)展的需要。 （2）符合金融業(yè)發(fā)展政策和方向。 （3）符合分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的規(guī)定。 (4) 符合合理布局、公平競爭要求。,2.該金融機構(gòu)有無存在的可能性,由于金融業(yè)

8、的高風險性，因而對金融機構(gòu)的設(shè)立也有著區(qū)別與一般企業(yè)的具體要求： (1)具有符合規(guī)定的本外幣資本金。 (2)具有符合任職資格條件的法定代表人、高級管理人員和占相當份量的有一定工作經(jīng)驗的從業(yè)人員。 (3)具有周密的經(jīng)營計劃、合理的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和嚴格的內(nèi)控制度。 (4)具有固定的營業(yè)場所和安全、消防及與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。,二、市場運作過程的監(jiān)管,金融機構(gòu)一旦進入市場，金融風險就不可避免。加強市場運作過程的監(jiān)管，可以從以下幾個方面入手： 資本金充足率要求 流動性要求 業(yè)務(wù)范圍的限制 貸款風險的控制 外匯風險管理 準備金管理,三、市場退出的監(jiān)管,市場退出的監(jiān)管是和市場準入的監(jiān)管相對應(yīng)的 監(jiān)管當局為采

9、取及時的措施以減小損失 有權(quán)適時地宣布金融機構(gòu)已不具備清償能力、更換管理人員、取消股東的利益、甚至關(guān)閉它 有權(quán)任命接收者購買、銷售、轉(zhuǎn)讓有問題的資產(chǎn)，負責債務(wù)的回收和業(yè)務(wù)的恢復(fù)，決定清算和合并，等等 我國對金融機構(gòu)的市場退出也是由法律予以規(guī)定，一般有以下幾種主要形式： 解散 被撤銷和關(guān)閉 托管 破產(chǎn),四、金融監(jiān)管的主要手段與方法,金融監(jiān)管當局一般綜合運用多種手段進行監(jiān)管，法律手段 經(jīng)濟手段 政策手段 行政手段 法律手段是基礎(chǔ)、前提，是實行監(jiān)管的重要保障； 經(jīng)濟手段是核心，是最主要的監(jiān)管手段。 金融監(jiān)管當局的金融監(jiān)管主要依靠法律、法規(guī)來進行。 在具體監(jiān)管過程中，主要依靠金融稽核手段。,1.依法實

10、施金融監(jiān)管 市場經(jīng)濟發(fā)達的西方國家，其對金融業(yè)的監(jiān)管早已有一整套完備的法律、法規(guī)和健全的監(jiān)管制度。 各國的監(jiān)管體制和風格雖各有不同，但在依法監(jiān)管這一點上是共同的，主要體現(xiàn)在以下兩點： (1)金融機構(gòu)必須接受國家金融管理當局的監(jiān)管； (2)金融監(jiān)管必須依法而行。 隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的逐步確立，我國也加快了金融監(jiān)管的立法工作。,2.運用金融稽核手段實施金融監(jiān)管 金融稽核，是中央銀行或監(jiān)管當局根據(jù)國家規(guī)定的稽核職責，對金融業(yè)務(wù)活動進行的監(jiān)督與檢查。 進行稽核、檢查的主要內(nèi)容包括： (1)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)活動的合法性 (2)資本金的充足性 (3)資產(chǎn)質(zhì)量 (4)負債的清償能力 (5)盈利情況 (6)

11、經(jīng)營管理狀況,金融稽核分為兩類： 全面稽核，金融界監(jiān)管當局對金融機構(gòu)的全部業(yè)務(wù)、經(jīng)營管理和財務(wù)狀況進行全面檢查； 專項稽核，對金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動或經(jīng)營管理的某一方面、某一層次、某一項目、某一問題的真實性或合規(guī)性進行專項的檢查監(jiān)督。 具體方式包括： (1)現(xiàn)場稽核方式 (2)報表稽核方式 (3)委托稽核方式 (4)聯(lián)合稽核方式,第三節(jié) 金融監(jiān)管體系,一、金融監(jiān)管體系的構(gòu)成,金融監(jiān)管體系是指有關(guān)金融監(jiān)管的職責的劃分和權(quán)力分配的方式和組織體系。 金融監(jiān)管體系包括3方面的內(nèi)容 金融機構(gòu)的外部監(jiān)管金融監(jiān)管的主體 金融機構(gòu)行業(yè)自律必要的補充。 金融機構(gòu)的內(nèi)部控制金融監(jiān)管的基礎(chǔ),1金融機構(gòu)的外部監(jiān)管系統(tǒng)

12、,金融機構(gòu)的外部監(jiān)管是整個金融監(jiān)管的主體，在金融監(jiān)管體系中處于非常重要的地位。 金融機構(gòu)外部監(jiān)管包括 一國對金融監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)置模式 四種設(shè)置模式： ”雙線多頭”、”單線多頭”、高度集中的單一模式以及跨國金融監(jiān)管 一國對金融監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu) 組織結(jié)構(gòu)有分業(yè)監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管之分 具體的對金融機構(gòu)的監(jiān)管內(nèi)容,2金融機構(gòu)行業(yè)自律系統(tǒng),金融機構(gòu)的行業(yè)自律對于一個健全的金融監(jiān)管體系來說是必不可少的 避免各種金融機構(gòu)之間的無序競爭 規(guī)范和矯正金融機構(gòu)經(jīng)營行為 促進金融機構(gòu)之間的協(xié)作運行和共同發(fā)展 金融行業(yè)自律的監(jiān)管主體 金融業(yè)公會或協(xié)會，以及某些金融系統(tǒng)的同業(yè)組織 同業(yè)協(xié)會通過制定行業(yè)自律公約，加強行業(yè)的管理，

13、協(xié)調(diào)各方面的關(guān)系，從而有效地溝通金融監(jiān)管當局和金融機構(gòu)之間的信息，有利于提高金融監(jiān)管效率。,3金融機構(gòu)內(nèi)部控制系統(tǒng),金融機構(gòu)的內(nèi)部控制是整個金融監(jiān)管體系的基礎(chǔ)。 各金融機構(gòu)內(nèi)部控制的措施有： 在其內(nèi)部設(shè)立稽核、審計和檢查部門來加強對內(nèi)部控制 建立各項規(guī)章制度來防范可能出現(xiàn)的各種風險等等 金融機構(gòu)在遵守國家經(jīng)濟金融法律的基礎(chǔ)上，以”流動性、盈利性和安全性”為內(nèi)容，并發(fā)揮自我約束、自我檢查、自我管理的基礎(chǔ)性監(jiān)管作用，來提高整個金融監(jiān)管體系的運行效率。,二、 金融監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)置模式,金融主管部門是一國法律中規(guī)定的對金融業(yè)的最高管理部門。 金融主管部門是否直接執(zhí)行金融業(yè)的監(jiān)管職能，這主要取決于各國的具

14、體情況而定。 目前，世界上主要國家和地區(qū)的金融主管部門有：財政部、中央銀行、其他獨立于財政部和中央銀行的政府部門。 金融業(yè)監(jiān)管執(zhí)行的情況有： （1）由金融主管部門來執(zhí)行監(jiān)管職能，如中國、新加坡、日本等； （2）由金融主管部門和其他機構(gòu)一起執(zhí)行監(jiān)管職能，如美國、德國、法國等； （3）將金融主管部門和金融監(jiān)管執(zhí)行機構(gòu)實行分離，或者是前者對后者授權(quán)，或者是后者對前者負責，如英國、我國的臺灣地區(qū)等。,根據(jù)各國金融主管部門和具體金融監(jiān)管執(zhí)行機構(gòu)的不同，可以將金融監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)置模式分為下面四類： 1雙線多頭金融監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置模式 “雙線”是指聯(lián)邦政府和州政府兩條線；“多頭”是指在一個國家的金融業(yè)由多個金融監(jiān)

15、管機構(gòu)來進行監(jiān)管。 優(yōu)點與不足。,2單線多頭金融監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置模式 “單線”是指對金融業(yè)監(jiān)管的權(quán)力集中在中央政府這一級；“多頭”是指在中央這一級政府有多個機構(gòu)負責對金融業(yè)的監(jiān)管。 優(yōu)點與不足 3高度集中的單一金融監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置模式 指一國的金融業(yè)由單一的中央級機構(gòu)如中央銀行或?qū)ｉT的監(jiān)管機構(gòu)來進行監(jiān)督和管理。 優(yōu)點與不足,4跨國金融監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置模式 跨國金融監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置模式是指在經(jīng)濟合作區(qū)域內(nèi)，由跨國的監(jiān)管機構(gòu)來對區(qū)域內(nèi)的金融業(yè)實行統(tǒng)一的監(jiān)督和管理。 優(yōu)點與不足,三、 金融監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu),金融監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)主要涉及到一國金融監(jiān)管主體的構(gòu)成及各部分的職責、目標和協(xié)調(diào)運作問題。 分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管組織結(jié)

16、構(gòu)的劃分標準 對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)是由專職機構(gòu)實行分業(yè)監(jiān)管還是由綜合機構(gòu)實行混業(yè)監(jiān)管 各國選擇哪一種組織結(jié)構(gòu)主要依據(jù)各種監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)的效率與成本以及影響監(jiān)管目標的能力高低等。 集中監(jiān)管體制 分業(yè)監(jiān)管體制,關(guān)于分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管的優(yōu)劣問題，一直存在爭論： 從混業(yè)經(jīng)營角度 從規(guī)模經(jīng)濟角度 從監(jiān)管效率角度 從監(jiān)管對象角度 贊成混業(yè)監(jiān)管的一方與贊成分業(yè)監(jiān)管的一方的看法,各國貨幣信用發(fā)展程度不同，經(jīng)營體制各異，金融監(jiān)管完善程度和金融風險大小不同，各國采取了不同的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)。 組織結(jié)構(gòu)并不是一成不變的。目前發(fā)展具有三個明顯趨勢： 1一些國家從傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管體制逐步轉(zhuǎn)向統(tǒng)一監(jiān)管體制。 2中央銀行

17、貨幣政策與金融監(jiān)管職能出現(xiàn)分離，金融監(jiān)管的職能逐步轉(zhuǎn)為由專門的監(jiān)管機構(gòu)來承擔。 3.金融監(jiān)管正從機構(gòu)監(jiān)管為主向功能監(jiān)管為主轉(zhuǎn)變。,關(guān)鍵詞匯,金融監(jiān)管 市場失靈市場準入市場退出外部控制 內(nèi)部控制 金融稽核 現(xiàn)場稽核報表稽核委托稽核 聯(lián)合稽核 單一監(jiān)管體制 多元監(jiān)管體制 集中監(jiān)管體制 分業(yè)監(jiān)管體制,復(fù)習思考題,(1)什么是金融監(jiān)管？其必要性何在？ (2)簡述金融監(jiān)管的一般理論。 (3)中央銀行金融監(jiān)管的目標、原則和主要內(nèi)容是什么？ (4)金融監(jiān)管體制的劃分方法有哪些？試比較集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制的異同。 (5)我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的基本框架是什么？ (6)就目前國際金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營趨勢，談?wù)勀銓ξ覈謽I(yè)經(jīng)營的看法以及在我國金融業(yè)的進一步開放對金融監(jiān)管提出的新的要求。,