《財(cái)務(wù)管理第10章 外匯管制A》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《財(cái)務(wù)管理第10章 外匯管制A（38頁珍藏版）》請?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。
1、第十章 外匯管制 開篇案例開篇案例 外匯管制國家外匯管制國家 出口交易需謹(jǐn)慎出口交易需謹(jǐn)慎 中國出口企業(yè)中國出口企業(yè)X公司于公司于2006年向委內(nèi)瑞拉某年向委內(nèi)瑞拉某大型電信運(yùn)營商大型電信運(yùn)營商C公司出口公司出口10000臺手機(jī)，價(jià)值臺手機(jī)，價(jià)值200余萬美元。由于委內(nèi)瑞拉余萬美元。由于委內(nèi)瑞拉外匯外匯管理制度較管理制度較為嚴(yán)格、復(fù)雜，為了獲得支付貨款所需的外匯，為嚴(yán)格、復(fù)雜，為了獲得支付貨款所需的外匯，C公司隨即向委內(nèi)瑞拉外匯管理委員會公司隨即向委內(nèi)瑞拉外匯管理委員會（CADIVI）提出美元購匯申請，并取得相應(yīng)的）提出美元購匯申請，并取得相應(yīng)的許可許可AAD（Autorizacin para
2、 la Adquisicin deDivisas）。）。NCUT 2006年底，年底，C公司根據(jù)已取得的公司根據(jù)已取得的購匯許可購匯許可AAD，申請以美元支付到，申請以美元支付到期期貨貨款時(shí)，恰逢委內(nèi)瑞拉政府對款時(shí)，恰逢委內(nèi)瑞拉政府對C公司公司實(shí)行國有化，實(shí)行國有化，CADIVI以以C企業(yè)需要企業(yè)需要審計(jì)為由，拒絕了審計(jì)為由，拒絕了C公司的購匯請求。公司的購匯請求。由于投保了出口由于投保了出口信用保險(xiǎn)信用保險(xiǎn)，X公公司遂委托中國司遂委托中國出口信用保險(xiǎn)出口信用保險(xiǎn)公司（中公司（中國信保）代為追討欠款。國信保）代為追討欠款。NCUT 由于本案涉及委內(nèi)瑞拉復(fù)雜的外由于本案涉及委內(nèi)瑞拉復(fù)雜的外匯管理
3、制度，因此有必要對外匯管理匯管理制度，因此有必要對外匯管理制度加以介紹，以便廣大出口企業(yè)在制度加以介紹，以便廣大出口企業(yè)在向?qū)嵭型鈪R管制的國家出口時(shí)，能夠向?qū)嵭型鈪R管制的國家出口時(shí)，能夠有所借鑒，謹(jǐn)慎交易。有所借鑒，謹(jǐn)慎交易。NCUT本章學(xué)習(xí)目的本章學(xué)習(xí)目的：第一：熟悉和理解外匯管制的內(nèi)容、第一：熟悉和理解外匯管制的內(nèi)容、目的、演變、方法；目的、演變、方法；第二：認(rèn)識和了解我國的外匯管制。第二：認(rèn)識和了解我國的外匯管制。NCUT本章重點(diǎn)本章重點(diǎn)：1、外匯管制的目的與作用、外匯管制的目的與作用2、外匯管制的內(nèi)容和方法、外匯管制的內(nèi)容和方法NCUT外匯管制的主要內(nèi)容外匯管制的主要內(nèi)容一一.定義：定
4、義：一國政府或貨幣當(dāng)局通過法令政策及規(guī)章制一國政府或貨幣當(dāng)局通過法令政策及規(guī)章制度等行政干預(yù)方式，對外匯買賣、外匯收支、度等行政干預(yù)方式，對外匯買賣、外匯收支、國際結(jié)算、外匯匯率以及資本輸出入等實(shí)行國際結(jié)算、外匯匯率以及資本輸出入等實(shí)行的管理和限制。的管理和限制。二二.目的和作用目的和作用1）外匯管制的目的）外匯管制的目的 平衡國際收支；平衡國際收支；穩(wěn)定貨幣匯率；穩(wěn)定貨幣匯率；控制資本流動；控制資本流動；控制和調(diào)節(jié)外匯供求?？刂坪驼{(diào)節(jié)外匯供求。NCUT2）外匯管制的歷史演變）外匯管制的歷史演變產(chǎn)生于第一次世界大戰(zhàn)時(shí)期；主要原因是產(chǎn)生于第一次世界大戰(zhàn)時(shí)期；主要原因是由于當(dāng)時(shí)各帝國主義國家為備戰(zhàn)
5、；由于當(dāng)時(shí)各帝國主義國家為備戰(zhàn)；二戰(zhàn)時(shí)期有了進(jìn)一步發(fā)展，戰(zhàn)后初期管制二戰(zhàn)時(shí)期有了進(jìn)一步發(fā)展，戰(zhàn)后初期管制進(jìn)一步嚴(yán)格；主要原因仍為戰(zhàn)爭以及經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步嚴(yán)格；主要原因仍為戰(zhàn)爭以及經(jīng)濟(jì)危機(jī)；危機(jī)；五十年代以來，西方各國管制有所放松；五十年代以來，西方各國管制有所放松；歐美發(fā)達(dá)國家宣揚(yáng)貿(mào)易自由化。歐美發(fā)達(dá)國家宣揚(yáng)貿(mào)易自由化。目前世界上大部分國家仍實(shí)行程度不同的目前世界上大部分國家仍實(shí)行程度不同的外匯管制外匯管制NCUT3）外匯管制的作用）外匯管制的作用積極作用：積極作用：平衡國際收支，維持匯率穩(wěn)定；平衡國際收支，維持匯率穩(wěn)定；保護(hù)本國經(jīng)濟(jì)；保護(hù)本國經(jīng)濟(jì)；有利于外貿(mào)的獎出限入；有利于外貿(mào)的獎出限入；其他作
6、用。其他作用。消極作用消極作用不利于世界范圍內(nèi)資源的有效配置不利于世界范圍內(nèi)資源的有效配置阻礙了國際貿(mào)易的正常發(fā)展阻礙了國際貿(mào)易的正常發(fā)展影響一國內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展影響一國內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展NCUT三三.外匯管制的類型外匯管制的類型1、實(shí)行嚴(yán)格管制的國家和地區(qū),多為發(fā)展中國家。2、實(shí)行部分外匯管制的國家和地區(qū) 對經(jīng)常項(xiàng)目基本沒有管制，但是，對資本項(xiàng)目仍然有管制。目前，我國便屬于此類。3、取消外匯管制的國家和地區(qū) 經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目基本上無限制。一般為發(fā)達(dá)國家。NCUT四四.外匯管制的基本因素外匯管制的基本因素1)外匯管制機(jī)構(gòu)外匯管制機(jī)構(gòu) 有以下幾種情況：1、由政府授權(quán)央行為外匯管制機(jī)構(gòu) 如
7、英國政府授權(quán)英格蘭銀行執(zhí)行外匯管制的職能。2、直接設(shè)立外匯管制機(jī)構(gòu) 我國便是如此，設(shè)立外匯管理局。NCUT3、由國家行政部門直接負(fù)責(zé)外匯管制 如日本的大藏省。4、由央行指定一些大的商業(yè)銀行作為經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行來管制外匯。NCUT2）外匯管制對象）外匯管制對象1、人、人 包括本國居民和非居民。一般來說對非居民包括本國居民和非居民。一般來說對非居民的管制要松些。的管制要松些。2、物、物 主要包括：主要包括：（1）外國紙幣和鑄幣）外國紙幣和鑄幣（2）用外幣表示的有價(jià)證券）用外幣表示的有價(jià)證券（3）用外幣表示的支付憑證）用外幣表示的支付憑證（4）貴金屬）貴金屬（5）本幣的輸出入境）本幣的輸出入境NC
8、UT3、地區(qū)、地區(qū)有些國家對本國的不同地區(qū)實(shí)行不同的外匯管制政策。比如對出口加工區(qū)（保稅區(qū)）、自由港，實(shí)行較寬松的外匯管制政策。NCUT五五.外匯管制的方法與內(nèi)容外匯管制的方法與內(nèi)容1）外匯管制的方法）外匯管制的方法外匯行政管制：外匯行政管制：即由政府授權(quán)管即由政府授權(quán)管匯機(jī)構(gòu)壟斷外匯買賣，控制外匯資產(chǎn)，匯機(jī)構(gòu)壟斷外匯買賣，控制外匯資產(chǎn)，限制資本輸出入等。限制資本輸出入等。外匯數(shù)量管制：即政府通過管匯機(jī)外匯數(shù)量管制：即政府通過管匯機(jī)構(gòu)對外匯收支實(shí)行數(shù)量調(diào)節(jié)和控制。構(gòu)對外匯收支實(shí)行數(shù)量調(diào)節(jié)和控制。外匯成本管制：也稱外匯匯率管制外匯成本管制：也稱外匯匯率管制或外匯價(jià)格管制。即調(diào)整干預(yù)匯率?；蛲鈪R價(jià)
9、格管制。即調(diào)整干預(yù)匯率。NCUT2）外匯管制的內(nèi)容）外匯管制的內(nèi)容貿(mào)易外匯收支管制：貿(mào)易外匯收支管制：進(jìn)出口方面，宗旨為進(jìn)出口方面，宗旨為“獎出限入獎出限入”。出口方面：出口方面：行政管制行政管制出口許可證，信用證，出口許可證，信用證，結(jié)匯等；結(jié)匯等；數(shù)量管制數(shù)量管制外匯分成制，外匯轉(zhuǎn)移外匯分成制，外匯轉(zhuǎn)移證等。證等。成本管制成本管制差別優(yōu)惠匯率，優(yōu)惠信差別優(yōu)惠匯率，優(yōu)惠信貸，出口補(bǔ)貼，減免稅等。貸，出口補(bǔ)貼，減免稅等。NCUT進(jìn)口方面：進(jìn)口方面：行政管制行政管制進(jìn)口許可證，審批購進(jìn)口許可證，審批購匯手續(xù)等；匯手續(xù)等；數(shù)量管制數(shù)量管制進(jìn)口配額制等；進(jìn)口配額制等；成本管制成本管制復(fù)匯率，征收外匯
10、購復(fù)匯率，征收外匯購買稅或提高進(jìn)口商品關(guān)稅及附加買稅或提高進(jìn)口商品關(guān)稅及附加稅，進(jìn)口存款預(yù)交制等。稅，進(jìn)口存款預(yù)交制等。NCUT 中國對進(jìn)口付匯的管制通常表現(xiàn)為進(jìn)口中國對進(jìn)口付匯的管制通常表現(xiàn)為進(jìn)口商只有得到外匯管理當(dāng)局的批準(zhǔn)，才能在商只有得到外匯管理當(dāng)局的批準(zhǔn)，才能在指定銀行購買一定數(shù)量的外匯。外匯管理指定銀行購買一定數(shù)量的外匯。外匯管理當(dāng)局根據(jù)進(jìn)口許可證決定是否批準(zhǔn)進(jìn)口商當(dāng)局根據(jù)進(jìn)口許可證決定是否批準(zhǔn)進(jìn)口商的買匯申請。的買匯申請。NCUT非貿(mào)易外匯收支管制非貿(mào)易外匯收支管制收入管制：強(qiáng)制結(jié)匯，發(fā)放外匯收入管制：強(qiáng)制結(jié)匯，發(fā)放外匯券等；券等；支出管制：進(jìn)口許可證制，征收支出管制：進(jìn)口許可證制
11、，征收外匯購買稅，限制各種利潤、利外匯購買稅，限制各種利潤、利息、股息和紅利以及個(gè)人外匯的息、股息和紅利以及個(gè)人外匯的匯出，限制外匯購買時(shí)間等。匯出，限制外匯購買時(shí)間等。NCUT資本輸出入管制資本輸出入管制1、發(fā)達(dá)國家較少采取措施限制資本輸出入，即使采取也是臨時(shí)性的措施較多，如緩和匯價(jià)。2、發(fā)展中國家一般對資本輸出入都有不同程度的管制。一般來說對輸出管得更嚴(yán)，對輸入也有一定的管制。NCUT對匯率的管制主要有以下幾種：1、直接管制匯率 官方制定、調(diào)整、公布匯率。人為因素多，匯價(jià)往往扭曲。2、間接調(diào)節(jié)市場匯率 匯率水平由市場外匯供求水平?jīng)Q定，政府不直接管制，而是通過央行進(jìn)入外匯市場進(jìn)行操作來調(diào)節(jié)外
12、匯的供求。3、實(shí)行復(fù)匯率制對黃金和現(xiàn)鈔輸出入的管制NCUT六.世界各國外匯管制的發(fā)展趨勢 總體趨勢是趨于放松，原因有以下幾點(diǎn)：1、發(fā)達(dá)國家不再缺乏外匯資金，有了放松外匯管制的基礎(chǔ)。2、隨著國際經(jīng)濟(jì)交往的日益擴(kuò)展和外匯交易形式日益復(fù)雜，外匯管制的成本日益增大。NCUT3、發(fā)達(dá)國家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差不多的情況下，需要通過國際分工提高資源的配置效率，需要生產(chǎn)要素在國與國之間能自由流通。4、發(fā)展中國家需要放松外匯管制以吸引外資流入。NCUT 盡管目前，世界各國外匯管制總體趨盡管目前，世界各國外匯管制總體趨勢是逐漸放松，但全球仍有不少國家實(shí)行勢是逐漸放松，但全球仍有不少國家實(shí)行不同程度的外匯管制，其中對涉
13、及進(jìn)口付不同程度的外匯管制，其中對涉及進(jìn)口付匯的管理規(guī)定也不盡相同。匯的管理規(guī)定也不盡相同。像開篇案例中，委內(nèi)瑞拉的外匯管制像開篇案例中，委內(nèi)瑞拉的外匯管制就十分嚴(yán)格和復(fù)雜，出口企業(yè)就十分嚴(yán)格和復(fù)雜，出口企業(yè)X直至無法直至無法收匯之后才完全弄清楚該國的相關(guān)規(guī)定。收匯之后才完全弄清楚該國的相關(guān)規(guī)定。NCUT 因此我國出口企業(yè)在向外匯管制國家因此我國出口企業(yè)在向外匯管制國家出口之前，有必要充分了解該國的相關(guān)規(guī)出口之前，有必要充分了解該國的相關(guān)規(guī)定，做到心中有數(shù)，謹(jǐn)慎交易，具體可以定，做到心中有數(shù)，謹(jǐn)慎交易，具體可以從以下幾方面入手：從以下幾方面入手：（一）咨詢我駐外經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊處（一）咨詢我駐外經(jīng)
14、濟(jì)商務(wù)參贊處 我國駐外經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊處的網(wǎng)站上一我國駐外經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊處的網(wǎng)站上一般都有對該國經(jīng)濟(jì)或外匯外貿(mào)政策的介紹，般都有對該國經(jīng)濟(jì)或外匯外貿(mào)政策的介紹，出口企業(yè)可從這類網(wǎng)站上查詢相關(guān)信息。出口企業(yè)可從這類網(wǎng)站上查詢相關(guān)信息。NCUT（二）充分利用中國信保等專業(yè)機(jī)構(gòu)保障收（二）充分利用中國信保等專業(yè)機(jī)構(gòu)保障收匯安全匯安全 中國出口信用保險(xiǎn)公司作為保障出口中國出口信用保險(xiǎn)公司作為保障出口商收匯風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)化公司，掌握了一些國商收匯風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)化公司，掌握了一些國家的外匯管制資料和外匯政策，出口企業(yè)家的外匯管制資料和外匯政策，出口企業(yè)可以向其咨詢，借助中國信保豐富的可以向其咨詢，借助中國信保豐富的“資
15、資料庫料庫”掌握相關(guān)信息。掌握相關(guān)信息。NCUT 此外，一旦出口企業(yè)因?yàn)檫M(jìn)口國外匯管制而此外，一旦出口企業(yè)因?yàn)檫M(jìn)口國外匯管制而無法收匯，可以借助中國信保的專業(yè)力量減少無法收匯，可以借助中國信保的專業(yè)力量減少和挽回?fù)p失。和挽回?fù)p失。在開篇案例中，出口企業(yè)在開篇案例中，出口企業(yè)X就積極向中國信就積極向中國信保提供了中間商、買方的詳細(xì)信息，而中國信保提供了中間商、買方的詳細(xì)信息，而中國信保也正是通過中間商敦促委內(nèi)瑞拉的保也正是通過中間商敦促委內(nèi)瑞拉的C企業(yè)完成企業(yè)完成外匯申購，最終成功追回全部欠款。外匯申購，最終成功追回全部欠款。由于中國信保具有豐富的海外債務(wù)追討經(jīng)驗(yàn)，由于中國信保具有豐富的海外債務(wù)
16、追討經(jīng)驗(yàn)，在追討過程中能夠動員多方力量，對進(jìn)口商適在追討過程中能夠動員多方力量，對進(jìn)口商適當(dāng)施壓，敦促其盡早解決對外付匯問題。當(dāng)施壓，敦促其盡早解決對外付匯問題。NCUT七七.外匯管制與貨幣自由兌換外匯管制與貨幣自由兌換 貨幣未能自由對換，是外匯管制的產(chǎn)物。換句話說，若放松外匯管制，貨幣便可成為自由兌換貨幣。（一）貨幣的自由兌換 定義：指不受官方限制將本幣兌換成其他貨幣，用于國際支付或作為資產(chǎn)持有。NCUT（二）貨幣自由兌換的類型1、依貨幣可兌換的程度可分為：完全可兌換和部分可兌換（1）完全可兌換 指經(jīng)常項(xiàng)目下和資本項(xiàng)目下都可自由兌換，即國際支付和資金轉(zhuǎn)移不受限制。（2）部分可兌換 指部分項(xiàng)目
17、下，國際支付和資金轉(zhuǎn)移，本幣兌換外幣不受限制。NCUT2、依貨幣可兌換的范圍可分為：國內(nèi)可兌換和國際可兌換（1）國內(nèi)可兌換 在國內(nèi)可自由兌換，即將持有的該種貨幣向發(fā)行國支付、向發(fā)行國兌換為其他國的貨幣。（2）國際可自由兌換 即該幣已國際化，已成為世界貨幣。貨幣自由兌換的條件關(guān)鍵難在資本項(xiàng)目開放。NCUT（三）經(jīng)常項(xiàng)目下貨幣可兌換的標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)容 一國貨幣經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換，指的是該國承擔(dān)了IMF協(xié)定第8條款所規(guī)定的義務(wù)，成為IMF的第8條款的成員國。NCUTIMF協(xié)定第協(xié)定第8條款的主要內(nèi)容條款的主要內(nèi)容 1、對經(jīng)常項(xiàng)目下支付轉(zhuǎn)移不加限制。2、不采取差別性的復(fù)匯率制度及歧視性的貨幣政策 3、兌換其他
18、成員國積累的本幣，但要求兌換的國家應(yīng)說明：此項(xiàng)貨幣結(jié)存系近期經(jīng)常性往來中所獲得。此項(xiàng)兌換系為支付經(jīng)常性往來所必需。NCUT（四）資本項(xiàng)目下貨幣可兌換的標(biāo)準(zhǔn)和（四）資本項(xiàng)目下貨幣可兌換的標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)容內(nèi)容 資本項(xiàng)目可兌換就是指任意資本，可資本項(xiàng)目可兌換就是指任意資本，可以自由兌換成該國貨幣。雖然國際貨幣基以自由兌換成該國貨幣。雖然國際貨幣基金組織對于資本項(xiàng)目的自由兌換沒有統(tǒng)一金組織對于資本項(xiàng)目的自由兌換沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，但從國際收支的構(gòu)成來看，資本項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，但從國際收支的構(gòu)成來看，資本項(xiàng)目的可自由兌換應(yīng)該包括：目的可自由兌換應(yīng)該包括：消除直接投資的進(jìn)出及匯兌限制消除直接投資的進(jìn)出及匯兌限制消除證券投資的進(jìn)
19、出及匯兌限制消除證券投資的進(jìn)出及匯兌限制消除信貸融資的進(jìn)出及匯兌限制消除信貸融資的進(jìn)出及匯兌限制 NCUT 八八.我國的外匯管制我國的外匯管制1.我國外匯體制的構(gòu)成要素我國外匯體制的構(gòu)成要素1）我國的外匯管制機(jī)構(gòu)：）我國的外匯管制機(jī)構(gòu)：國家外匯管理局及其分支機(jī)構(gòu)。國家外匯管理局及其分支機(jī)構(gòu)。2）我國外匯管制的對象、方法及內(nèi)容：）我國外匯管制的對象、方法及內(nèi)容：人：自然人、法人；居民、非居民。人：自然人、法人；居民、非居民。物：外匯買賣、外匯收支、外匯借貸、物：外匯買賣、外匯收支、外匯借貸、資本流動、國際結(jié)算、人民幣匯率等。資本流動、國際結(jié)算、人民幣匯率等。間接管制為主、逐漸放寬限制、資本項(xiàng)間接
20、管制為主、逐漸放寬限制、資本項(xiàng)目為主。目為主。NCUT2.我國外匯管制的改革與狀況我國外匯管制的改革與狀況1）1994年外匯管理體制的重大改革年外匯管理體制的重大改革從從1994年年1月月1日起，實(shí)現(xiàn)匯率并軌，日起，實(shí)現(xiàn)匯率并軌，實(shí)行以市場供求關(guān)系為基礎(chǔ)的、單一的、實(shí)行以市場供求關(guān)系為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制；有管理的浮動匯率制；實(shí)行銀行結(jié)、售匯制，和在經(jīng)常項(xiàng)目實(shí)行銀行結(jié)、售匯制，和在經(jīng)常項(xiàng)目下人民幣可兌換制；下人民幣可兌換制；建立銀行間外匯市場，改革了匯率形建立銀行間外匯市場，改革了匯率形成機(jī)制成機(jī)制取消外匯收支的指令性計(jì)劃，國家主取消外匯收支的指令性計(jì)劃，國家主要運(yùn)用法律及經(jīng)濟(jì)手
21、段實(shí)現(xiàn)對外匯和國要運(yùn)用法律及經(jīng)濟(jì)手段實(shí)現(xiàn)對外匯和國際收支的宏觀控制。際收支的宏觀控制。禁止外幣在境內(nèi)計(jì)價(jià)、結(jié)算和流通。禁止外幣在境內(nèi)計(jì)價(jià)、結(jié)算和流通。NCUT2）1996年以后我國外匯管理體制的年以后我國外匯管理體制的完善完善 將外商投資企業(yè)的外匯買賣納入將外商投資企業(yè)的外匯買賣納入銀行結(jié)售匯體系。銀行結(jié)售匯體系。提高居民用匯標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大供匯范提高居民用匯標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大供匯范圍。圍。取消尚存的經(jīng)常性用匯的限制。取消尚存的經(jīng)常性用匯的限制。逐步放開長期資本流動管制。逐步放開長期資本流動管制。NCUT3）資本賬戶開放的前提）資本賬戶開放的前提健康的財(cái)政貨幣政策健康的財(cái)政貨幣政策貿(mào)易自由化與經(jīng)常賬戶的開放貿(mào)易自由化與經(jīng)常賬戶的開放適當(dāng)?shù)膮R率安排適當(dāng)?shù)膮R率安排國內(nèi)金融自由化和金融監(jiān)管體系的國內(nèi)金融自由化和金融監(jiān)管體系的有效建立有效建立國內(nèi)企業(yè)改革國內(nèi)企業(yè)改革相對充足的外匯儲備相對充足的外匯儲備有效的國際金融監(jiān)管合作和危機(jī)救有效的國際金融監(jiān)管合作和危機(jī)救援機(jī)制的改革援機(jī)制的改革NCUT
財(cái)務(wù)管理第10章 外匯管制A
