國際貿(mào)易與國際投資課件

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1、國際貿(mào)易與國際投資第二講國際貿(mào)易和國際投資國際貿(mào)易與國際投資一、國際貿(mào)易理論國際貿(mào)易與國際投資1.絕對優(yōu)勢理論v亞當(dāng).斯密 1776年國富論。社會生產(chǎn)率的巨大增進(jìn)是分工的結(jié)果；一國內(nèi)部的分工原則同樣適用于多國之間v亞當(dāng)斯密認(rèn)為，兩國間的貿(mào)易基于絕對優(yōu)勢（absolute advantage）。當(dāng)一國相對另一國在某種商品的生產(chǎn)上有更高效率（或有絕對優(yōu)勢），但在另一種商品生產(chǎn)上效率更低（或有絕對劣勢），那么兩國就可以通過專門生產(chǎn)自己有絕對優(yōu)勢的產(chǎn)品并用其中一部分來交換其有絕對劣勢的商品。v結(jié)論：國際分工的基礎(chǔ)是有利的自然稟賦或后天的有利生產(chǎn)條件，因為其可以使一國在生產(chǎn)某種產(chǎn)品時的成本絕對低。v評價

2、：說明貿(mào)易的互利性；不能解釋在所有產(chǎn)品上具有絕對優(yōu)勢或絕對劣勢的國家發(fā)生貿(mào)易活動的可能性和利益問題。國際貿(mào)易與國際投資2.比較優(yōu)勢理論v大衛(wèi).李嘉圖 1817年 政治經(jīng)濟(jì)學(xué)及其賦稅原理v邏輯思路：兩國貿(mào)易模型分析v根據(jù)比較優(yōu)勢原理，即使一國在兩種商品的生產(chǎn)上較之另一國均處于劣勢（即無絕對的優(yōu)勢），仍有可能在互利貿(mào)易。一個國家可以專門生產(chǎn)、出口它的絕對劣勢相對小一些的商品（這是其有比較優(yōu)勢的商品），同時進(jìn)口其絕對劣勢相對大的商品（這是其有比較劣勢的商品）v結(jié)論：比較優(yōu)勢而不是絕對優(yōu)勢決定了一個國家將生產(chǎn)和應(yīng)該生產(chǎn)那種產(chǎn)品。當(dāng)兩個國家分別只生產(chǎn)其具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)品時，每個國家都將從中獲得收益。v評

3、價：沒有解釋哪些因素引起了各國勞動效率的差異；對絕對優(yōu)勢理論作出補(bǔ)充，發(fā)展了古典國際貿(mào)易理論的基本框架國際貿(mào)易與國際投資3. 赫克歇爾俄林的要素稟賦理論v1919年，瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家埃利赫克歇爾發(fā)表了題為國際貿(mào)易對收入分配的影響的論文，他的學(xué)生，另一位瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家伯爾蒂爾俄林1933年才在這篇文章的基礎(chǔ)上作了進(jìn)一步的研究。他在出版了著名的區(qū)際貿(mào)易與國際貿(mào)易一書。國際貿(mào)易與國際投資v從圖的右下角出發(fā)，生產(chǎn)要素所有權(quán)的分配和需求偏好共同決定了對商品的需求。對生產(chǎn)要素的需求可以從對最終商品的需求中派生出來。對要素的供需力量共同決定了要素價格。要素價格和技術(shù)水平?jīng)Q定了最終產(chǎn)品的價格。各國相對商品價格之間的

4、差異確定了比較優(yōu)勢和貿(mào)易模式。赫俄理論的一般均衡框架 國際貿(mào)易與國際投資要素稟賦理論v邏輯思路：運(yùn)用邊際分析工具和從資源優(yōu)化配置的角度切入分析v觀點：國際貿(mào)易產(chǎn)生的直接原因在于各國生產(chǎn)同種產(chǎn)品的價格差異，而價格差異最終是由于各國在生產(chǎn)同種產(chǎn)品上的生產(chǎn)要素的豐裕程度不同。v正是由于各國生產(chǎn)要素豐裕程度的不同，決定了各國在生產(chǎn)不同產(chǎn)品時所具有的比較優(yōu)勢或價格優(yōu)勢，所以，一國應(yīng)當(dāng)出口該國相對豐裕和便宜的要素密集型的商品，進(jìn)口該國相對稀缺和昂貴的要素密集型的商品。簡而言之，勞動相對豐裕的國家應(yīng)當(dāng)出口勞動密集型的商品，進(jìn)口資本密集型的商品。v評價：接近于國際貿(mào)易的實際，吸收了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的思想，成為新古

5、典貿(mào)易理論的發(fā)端。國際貿(mào)易與國際投資4.波特的金剛石模型v邁克爾.波特 1990 國家競爭優(yōu)勢v邏輯思路：對十個國家的100個行業(yè)的實證研究的結(jié)論v結(jié)論：一個國家某一產(chǎn)業(yè)集群的競爭優(yōu)勢由四個方面因素決定：要素稟賦；需求狀況；相關(guān)產(chǎn)業(yè)和輔助行業(yè)；公司的策略、結(jié)構(gòu)和競爭；政府可對金剛石的四個方面施加影響；各國應(yīng)該出口其四個部分都有利的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品，而進(jìn)口其四個部分都不利的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品v評價：每個理論都只是對國際貿(mào)易模式作出了一定的說明。國際貿(mào)易與國際投資國家競爭優(yōu)勢的決定要素國際貿(mào)易與國際投資v（1）要素稟賦：一個國家在生產(chǎn)要素方面所處的地位,這些要素包括參與某個行業(yè)競爭所必需的熟練勞動力和生產(chǎn)設(shè)施?；A(chǔ)

6、要素：自由環(huán)境、氣候、地理位置、人口等高級要素：通信設(shè)施、技術(shù)熟練勞動力、科研設(shè)施、技術(shù)訣竅等v（2）需求狀況：國內(nèi)市場對該行業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)的需求特點。國內(nèi)需求的特點對于國內(nèi)產(chǎn)品特征的形成和促進(jìn)創(chuàng)新及質(zhì)量提高是尤為重要的。國家競爭優(yōu)勢的決定要素國際貿(mào)易與國際投資v（3）相關(guān)產(chǎn)業(yè)與輔助產(chǎn)業(yè)：國內(nèi)是否有國際競爭力的供貨行業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)。一個國家內(nèi)部的成功行業(yè)往往是由許多相關(guān)行業(yè)組成的行業(yè)“群”。v（4）公司的策略、結(jié)構(gòu)和競爭：有關(guān)公司的創(chuàng)立、組織和管理的規(guī)定以及國內(nèi)的競爭狀況。不同國家有不同的“管理觀念”，這些觀念對建立國家優(yōu)勢可能存在影響。某些行業(yè)里，國內(nèi)競爭的激烈程度與國家競爭優(yōu)勢的創(chuàng)立和保持是

7、密切相關(guān)的。國家競爭優(yōu)勢的決定要素國際貿(mào)易與國際投資二、政府對國際貿(mào)易的干預(yù)1.政府對國際貿(mào)易的干預(yù)的原因分析國際貿(mào)易與國際投資1.1傳統(tǒng)貿(mào)易保護(hù)理論重商主義v經(jīng)濟(jì)學(xué)作為一門系統(tǒng)化的科學(xué)可以說是始于1776年亞當(dāng)斯密發(fā)表了國富論。但是，國際貿(mào)易方面的著作在一些國家內(nèi)要早于這一時間。在英國、西班牙、法國、葡萄牙及荷蘭等國在發(fā)展成現(xiàn)代國家的過程中，產(chǎn)生了許多關(guān)于國際貿(mào)易方面的著作。v具體地說，在17、18世紀(jì)期間，一批人（包括商人，銀行家，政府官員，甚至哲學(xué)家）寫了許多關(guān)國際貿(mào)易的文章和小冊子，推崇一種被稱為重商主義重商主義（mercantilism）的經(jīng)濟(jì)哲學(xué)。國際貿(mào)易與國際投資v重商主義者認(rèn)為

8、國家富強(qiáng)的方法應(yīng)當(dāng)是盡量使出口大于進(jìn)口。出超的結(jié)果是金銀等貴重金屬的流入。而一個國家擁有越多的金銀，就會越富有、越強(qiáng)大。因此，政府應(yīng)當(dāng)竭盡所能鼓勵出口，不主張甚至限制商品（尤其是奢侈類消費品）的進(jìn)口。v然而，由于不可能所有貿(mào)易國同時出超，而且任一時點上金銀總量是固定的，一個國家的獲利總是基于其他國家的損失，因此，重商主義者鼓吹經(jīng)濟(jì)民族主義，認(rèn)為國家利益在根本上是沖突的。國際貿(mào)易與國際投資托馬斯曼的重商主義觀點v托馬斯曼（Thomas Munn）（15711641） 貿(mào)易帶給英格蘭的財富是重商主義思想的杰出代表作。v重商主義者主張政府嚴(yán)格控制經(jīng)濟(jì)活動，鼓吹經(jīng)濟(jì)民族主義，因為他們認(rèn)為一國只有在他國

9、損失的前提下才能獲利（也就是說，貿(mào)易是一種零和游戲）。v這個觀點在以下兩種意義上是重要的：第一，更好地理解亞當(dāng)斯密、大衛(wèi)李嘉圖及其古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家反對重商主義者的貿(mào)易觀，反對政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的觀點；第二，隨著被高失業(yè)率控制的國家試圖通過限制進(jìn)口來刺激國內(nèi)生產(chǎn)和就業(yè)，現(xiàn)在新重商主義有卷土重來的勢頭。事實上，除了1815年至1914年間的英國，沒有一個西方國家曾徹底擺脫過重商主義者的觀點。國際貿(mào)易與國際投資v經(jīng)濟(jì)學(xué)家們普遍認(rèn)為這一保護(hù)論點從增進(jìn)世界整體福利的角度來看是能夠成立的。v幼稚產(chǎn)業(yè)保護(hù)論（infant industry argument）是以單個行業(yè)（或廠商）中存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)作為理論依據(jù)的。v該理論

10、認(rèn)為，若本國能暫時地對這一產(chǎn)業(yè)進(jìn)行保護(hù)，該行業(yè)中的廠商就有可能實現(xiàn)可觀的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。這種規(guī)模經(jīng)濟(jì)可以是企業(yè)的內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟(jì)，它使每家廠商現(xiàn)在都能生產(chǎn)更多數(shù)量的產(chǎn)出；也就是說，本國的生產(chǎn)者將沿一條向下傾斜的長期平均成本曲線向下移動。v國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢雖然無法在短期內(nèi)實現(xiàn)，但若給予暫時的保護(hù)，從長期看卻是能夠?qū)崿F(xiàn)的。本國的消費者目前被要求支付高價以為該行業(yè)的長期擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金支持，而一旦形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，他們將得到的絕不只是“原價奉還”。1.1傳統(tǒng)貿(mào)易保護(hù)理論幼稚產(chǎn)業(yè)保護(hù)論國際貿(mào)易與國際投資1.1傳統(tǒng)貿(mào)易保護(hù)理論生產(chǎn)力保護(hù)理論v自由貿(mào)易理論體系的三個重要缺點：不承認(rèn)國家原則，不考慮如何滿足國家利益沒有考慮

11、國家的精神和政治價值抹煞了國家和國家利益的差別v國家的綜合生產(chǎn)力，特別是工業(yè)生產(chǎn)力對國家存亡生死攸關(guān)。v對外貿(mào)易政策只是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略之一。國際貿(mào)易與國際投資1.2現(xiàn)代貿(mào)易保護(hù)理論新重商主義v凱恩斯認(rèn)為保持貿(mào)易順差可以不斷擴(kuò)大國外投資，增加投資需求和有效需求，解決就業(yè)問題，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮，因而他積極主張政府對經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行全面干預(yù)，實行貿(mào)易保護(hù)，改變國際收支狀況，提高一國的國民收入。國際貿(mào)易與國際投資v新保護(hù)主義是以保護(hù)國內(nèi)充分就業(yè)和維持國際收支平衡為目的一種貿(mào)易保護(hù)主義理論。v認(rèn)為促使出口擴(kuò)張，保持貿(mào)易順差，直接關(guān)系到一國國民收入的提高和充分就業(yè)。保持國內(nèi)生產(chǎn)的擴(kuò)張，進(jìn)而形成較多的稅收。v財政

12、收入的增加使得政府有可能增加公共投資，或采取關(guān)稅政策刺激私人投資增加，其結(jié)果都會提高就業(yè)水平。1.2現(xiàn)代貿(mào)易保護(hù)理論新保護(hù)主義國際貿(mào)易與國際投資1.3戰(zhàn)略貿(mào)易理論 v戰(zhàn)略性貿(mào)易政策認(rèn)為雖然在完全競爭的市場結(jié)構(gòu)和常數(shù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的前提下自由貿(mào)易優(yōu)于閉關(guān)自守的傳統(tǒng)貿(mào)易，但實際情況是不完全競爭的市場結(jié)構(gòu)和規(guī)模收益遞增成為經(jīng)濟(jì)中的常態(tài)，這種對傳統(tǒng)自由貿(mào)易理論前提的背離使市場本身處于“次優(yōu)”地位，適當(dāng)?shù)恼吒深A(yù)有可能改進(jìn)市場運(yùn)行的結(jié)果，使自由貿(mào)易政策失去“ 最優(yōu)”地位。v另外，任何外部將就都只能限于國內(nèi)，如果外部效應(yīng)一旦成為國際性的，那么政府對企業(yè)的補(bǔ)貼就失去了意義，因為國外企業(yè)也將會部分或全部地從中受益。

13、v因此，國家應(yīng)正確地選擇目標(biāo)產(chǎn)業(yè)，并予以適當(dāng)?shù)闹С?，使其不斷獲取動態(tài)遞增的規(guī)模效益。v具體包括信貸優(yōu)惠，國內(nèi)稅收優(yōu)惠或補(bǔ)貼，對國內(nèi)企業(yè)進(jìn)口中間品的關(guān)稅優(yōu)惠，對外國競爭產(chǎn)品征收關(guān)稅等。國際貿(mào)易與國際投資1.4其他理論貿(mào)易條件改善論v保護(hù)的貿(mào)易條件理論（terms-of-trade argument）強(qiáng)調(diào)，可通過限制性貿(mào)易政策手段來增加一國的福利。v但由于本國福利的增加可能遠(yuǎn)不抵他國福利的損失，它亦承認(rèn)背離自由貿(mào)易會造成世界整體福利水平的下降。v因為它是以犧牲別國的利益來使自己獲利的，故而貿(mào)易條件論也像很多其他保護(hù)理論一樣，所采取的保護(hù)主義政策都是以鄰為壑的政策鄰為壑的政策（beggar-my-N

14、eighbor policy）。限制貿(mào)易世界需求降低進(jìn)口品價格下降提高P出口/P進(jìn)口增進(jìn)一國的福利。國際貿(mào)易與國際投資1.4其他理論抵消外國傾銷的關(guān)稅說v這一理論，通常被稱做關(guān)稅的反傾銷論反傾銷論（antidumping argument），近年來在美國得到了極為突出的運(yùn)用。v傾銷傾銷（dumping）：是指廠商在出口市場上以比國內(nèi)更低的價格銷售其產(chǎn)品。這個定義絲毫未提及“以低于成本的價格進(jìn)行銷售”這是一般人所謂的傾銷的含義。v保護(hù)的理論是這樣的，外國廠商對本國的傾銷從某種意義上說有失公平，且其低廉的進(jìn)口價格還對本國生產(chǎn)者構(gòu)成了威脅；因此，征收關(guān)稅能夠抵消外國廠商不合理的價格優(yōu)勢。v這種理論得

15、到1974年美國貿(mào)易法案的支持。國際貿(mào)易與國際投資v該理論認(rèn)為，進(jìn)口稅不是一項保護(hù)工業(yè)的措施，而是財政收入的來源。v1、征收關(guān)稅要比征收復(fù)雜的其他種類的稅收更經(jīng)濟(jì)。v2、其他稅種由于無法計量和監(jiān)督而難以征收。1.4其他理論增加政府收入國際貿(mào)易與國際投資v認(rèn)為一國的某個產(chǎn)業(yè)失去國際競爭力，進(jìn)入衰退聯(lián)合體，會引起結(jié)構(gòu)性摩擦，使國際收支狀況惡化，結(jié)構(gòu)性失業(yè)加劇，因此對這種產(chǎn)業(yè)采取關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘措施加以保護(hù)，以便延緩衰退，緩和摩擦。1.4其他理論夕陽產(chǎn)業(yè)保護(hù)說國際貿(mào)易與國際投資反傾銷：是不是新的貿(mào)易壁壘?v反傾銷法旨在防止外國制造商的“掠奪性定價”，即外國制造商以低于生產(chǎn)成本的價格在進(jìn)口國銷售他們的

16、產(chǎn)品，削弱競爭，控制市場。它被視為國際貿(mào)易的反托拉斯法。v違犯者因為以低于成本進(jìn)行銷售而被征收“反傾銷稅”或被征收“反補(bǔ)貼稅”，以防止外國企業(yè)使用政府補(bǔ)貼削弱進(jìn)口國工業(yè)。許多國家都有類似的法律。世界貿(mào)易組織規(guī)則允許該法律的存在。v關(guān)稅和非關(guān)稅貿(mào)易壁壘歷來阻礙著自由貿(mào)易的開展。但多年來，通過關(guān)貿(mào)總協(xié)定和世界貿(mào)易組織的努力，已經(jīng)消除或減少了關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘。現(xiàn)在又有了一種新的非關(guān)稅壁壘：反傾銷法已成為把外國產(chǎn)品拒之門外的一種方法。國際貿(mào)易與國際投資v近年來，美國的反傾銷案件之多，令人驚訝。一年中，12家美國鋼鐵制造商對30個國家的82家鋼鐵制造商提出反傾銷訴訟。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家感到，因為涉及到的公司和

17、國家太多，沒有必要進(jìn)行這些反傾銷指控。應(yīng)該由供給和需求來選擇最好的制造商和決定價格。v盡管如此，反傾銷案件已成為事實上的貿(mào)易壁壘。調(diào)查費用高昂、解決所需的時間太長，因此在案件得到解決之前，他們會有效地遏制貿(mào)易。此外，受反傾銷指控打擊的威脅就足以將一些公司擠出市場。v作為一項傾銷案件的訴訟對象，一家巴西公司發(fā)現(xiàn)，美國的反傾銷法律強(qiáng)行給他們帶來了100萬美元以上的費用。公司必須填寫由四個部分組成的問卷，每個部分都長達(dá)40頁左右。五位調(diào)查員花了45個工作日翻閱公司卷宗。國際貿(mào)易與國際投資v這項調(diào)查是該公司經(jīng)歷的最糟糕的事件之一，“就好像是受到侵略一樣。按照這樣的法律辦事，實在太難了，我們曾經(jīng)一度被迫

18、停產(chǎn)”。盡管他們?yōu)橹鞒隽伺?，美國還是對該公司的出口征收了5.88的反補(bǔ)貼稅和42.08的反傾銷稅，最終該公司由于價格過高而被擠出市場。v即使公司打贏官司也不是最后的贏家。在過去的十年中，哥倫比亞的花卉生產(chǎn)商已經(jīng)被調(diào)查了九次，被征收的反傾銷稅從來沒有超過3.2。但是為應(yīng)付這些官司，每年所造成的費用在300萬到500萬美元之間。v該法律被戲稱為“32美分訴狀”，因為美國制造商的一封信，貼上32美分的郵票，就能引發(fā)調(diào)查。按照美國法律，一旦被指控，“傾銷”公司必須證明自己是無辜的，但這需要時間和金錢。國際貿(mào)易與國際投資v但是負(fù)擔(dān)還不全在被征稅的公司身上。根據(jù)最近的一項研究，在192宗非鋼鐵傾銷案件

19、中，119件對美國消費者造成的額外費用達(dá)48億美元。19宗鋼鐵案件造成鋼鐵產(chǎn)品成本上升33億美元。v濫用反傾銷法的國家不只是美國。歐盟對外國出口商的反傾銷訴訟為159件。北美自由貿(mào)易協(xié)定亦是四面楚歌，指控不斷：加拿大訴墨西哥，墨西哥訴美國。v當(dāng)然，許多反傾銷和反補(bǔ)貼訴訟是站得住腳的。一些國家確實對行業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼，公司也確實以低于市場的價格銷售產(chǎn)品，從而以不公正的手法在其他市場上取得立足點。v但是，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的一項研究表明，世界絕大多數(shù)反傾銷案件都沒有經(jīng)濟(jì)理由。有不少反傾銷指控案件不得不讓人認(rèn)為反傾銷法律是新的非關(guān)稅壁壘。國際貿(mào)易與國際投資1關(guān)稅壁壘2非關(guān)稅壁壘3調(diào)整出口的政策措施4 貿(mào)易

20、政策工具效應(yīng)分析二、政府對國際貿(mào)易干預(yù)的主要形式國際貿(mào)易與國際投資1、關(guān)稅壁壘v按課稅商品的流向：進(jìn)口稅(Import Duties)、出口稅（Export Duties）、過境稅（Transit Duties）v按課稅目的：財政關(guān)稅（Revenue Tariff）、保護(hù)關(guān)稅（Protection Tariff）v按課稅標(biāo)準(zhǔn)：從量稅（Specific Duties）、從價稅（Ad Valorem Duties）、復(fù)合關(guān)稅、選擇關(guān)稅 v按課稅的優(yōu)惠程度：普通稅、最惠國稅、特惠稅、普惠稅國際貿(mào)易與國際投資進(jìn)口關(guān)稅、出口關(guān)稅和過境關(guān)稅 v進(jìn)口關(guān)稅：即對國外轉(zhuǎn)入本國的貨物所征收的一種關(guān)稅。一般是在貨物

21、進(jìn)入國境(關(guān)境、時征收，或在貨物從海關(guān)保稅倉庫轉(zhuǎn)出，投入國內(nèi)市場時征收。進(jìn)口關(guān)稅是當(dāng)前世界各國征關(guān)稅的最主要的一種，在許多國家已不征出口關(guān)稅與過境關(guān)稅的情況下，它成為唯一的關(guān)稅。v出口關(guān)稅：對本國出口貨物在運(yùn)出國境時征收的一種關(guān)稅。由于征收出口關(guān)稅會增加出口貨物的成本，不利于本國貨物在國際市場的競爭，目前西方發(fā)達(dá)國家都取消了出口稅。還在征收的主要是發(fā)展中國家，目的是取得財政收入與調(diào)節(jié)市場供求關(guān)系。我國目前對少數(shù)貨物還征收出口稅。v過境關(guān)稅：即對外國經(jīng)過一國國境(關(guān)境、運(yùn)往另一國的貨物所征收的關(guān)稅。由于過境貨物對本國工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和市場不產(chǎn)生影響，而且還可以從交通運(yùn)輸、港口使用、倉儲保管等方面獲得收

22、入，因而目前絕大多數(shù)國家都不征過境關(guān)稅，仍在征收的只有伊朗、委內(nèi)瑞拉等少數(shù)國家。 國際貿(mào)易與國際投資財政關(guān)稅和保護(hù)關(guān)稅 v財政關(guān)稅：即以增加財政收人為主要目的的關(guān)稅。其基本特征是對進(jìn)口產(chǎn)品與本國同類產(chǎn)品征同樣的稅，或者征收的關(guān)稅既不引導(dǎo)本國生產(chǎn)該種產(chǎn)品，也不引導(dǎo)生產(chǎn)能轉(zhuǎn)移該種產(chǎn)品需求的代用品。v保護(hù)關(guān)稅：即為保護(hù)本國工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)而征收的關(guān)稅。保護(hù)關(guān)稅政策始于重商主義?，F(xiàn)代各國關(guān)稅保護(hù)的重點則有所不同。發(fā)達(dá)國家所要保護(hù)的通常是國際間競爭性很強(qiáng)的商品，發(fā)展中國家則重在保護(hù)本國幼稚工業(yè)的發(fā)展。 國際貿(mào)易與國際投資從價關(guān)稅、從量關(guān)稅、復(fù)合關(guān)稅和選擇關(guān)稅 v從價關(guān)稅。即以貨物的價格為計征標(biāo)準(zhǔn)而計算征收的稅

23、。從價關(guān)稅的優(yōu)點是稅負(fù)較為合理，關(guān)稅收入隨貨物價格的升降而增減，其不足之處是完稅價格必須嚴(yán)格審定，釣稅手續(xù)比較復(fù)雜。從價關(guān)稅是關(guān)稅的主要征收形式。v從量關(guān)稅：是以貨物的計量單位(重量、數(shù)量、體積、為計征標(biāo)準(zhǔn)而計算征收的一種關(guān)稅。從量關(guān)稅的優(yōu)點是無須審定貨物的價格、品質(zhì)、規(guī)格，計稅簡便，對廉價進(jìn)口商品有較強(qiáng)的抑制作用。其缺點是對同一稅目的商品，在規(guī)格、質(zhì)量、價格相差較大的情況下，接同一定額稅率計征，稅額不夠合理，且在物價變動的情況下，稅收的收人不能隨之增減。國際貿(mào)易與國際投資從價關(guān)稅、從量關(guān)稅、復(fù)合關(guān)稅和選擇關(guān)稅 v復(fù)合關(guān)稅：即對同一種進(jìn)口貨物采用從價、從量兩種標(biāo)準(zhǔn)課征的一種關(guān)稅。課征時，或以從

24、價稅為主，加征從量稅；或以從量稅為主，加征從價稅。計征手續(xù)較為繁瑣，但在物價波動時，可以減少對財政收入的影響。v選擇關(guān)稅：即在稅則中對同一稅目規(guī)定從價和從量兩種稅率，在征稅時可由海關(guān)選擇其中一種計征。一殷是選擇稅額較高的一種。選擇的基本原則是，在物價上漲時，使用從價稅；在物價下跌時，使用從量稅。國際貿(mào)易與國際投資加重關(guān)稅v加重關(guān)稅。也稱歧視關(guān)稅，是指對某些輸出國、生產(chǎn)國的進(jìn)口貨物，因某種原因(如歧視、報復(fù)、保護(hù)和經(jīng)濟(jì)方面的需要等，使用比正常稅率較高的稅率所征收的關(guān)稅。在歧視關(guān)稅中，使用較多的是反傾銷稅和反補(bǔ)貼稅。v反傾銷稅是指進(jìn)口國海關(guān)對被認(rèn)定構(gòu)成出口傾銷并對其國內(nèi)相關(guān)工業(yè)構(gòu)成損害的進(jìn)口產(chǎn)品所

25、征收的一種臨時進(jìn)口附加稅。反補(bǔ)貼稅是對于直接或間接接受任何津貼和補(bǔ)貼的外國商品在進(jìn)口時所征收的附加關(guān)稅。國際貿(mào)易與國際投資優(yōu)惠關(guān)稅v優(yōu)惠關(guān)稅。即指一國對特定的受惠國給予優(yōu)惠待遇，使用比普通稅率較低的優(yōu)惠稅率。具體形式有：互惠關(guān)稅、特惠關(guān)稅、普惠關(guān)稅、最惠國待遇。v互惠關(guān)稅是兩國間相互給予對方比其他國家優(yōu)惠的稅率的一種協(xié)定關(guān)稅。其目的在于發(fā)展雙方之間的貿(mào)易關(guān)稅，促進(jìn)雙方國家工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展。v特惠關(guān)稅是對有特殊關(guān)系的國家，單方面或相互間按協(xié)定采用特別低的進(jìn)口稅率，甚至免稅的一種關(guān)稅。其優(yōu)惠程度高于互惠關(guān)稅，但只限對有特殊關(guān)系的國家適用。國際貿(mào)易與國際投資v特惠稅是按進(jìn)口品的地理產(chǎn)地對某種商品所征

26、的關(guān)稅稅率；適用于特惠稅的國家征繳較少量的關(guān)稅。歷史上曾有過聯(lián)邦特惠，或稱帝國特惠，即不列顛王國對來自英聯(lián)邦其他成員，如澳大利亞、加拿大、印度等國的進(jìn)口產(chǎn)品征收一個較低的關(guān)稅稅率。v目前，歐盟（EU）的特惠關(guān)稅使得歐盟的任一成員國（如法國）從另一成員國（如意大利）進(jìn)口的商品可以不必繳稅。而這一商品若是從歐盟之外的其他國家進(jìn)口的，則往往需要繳納一定數(shù)額的關(guān)稅，除非還有其他的特殊協(xié)議。優(yōu)惠關(guān)稅國際貿(mào)易與國際投資優(yōu)惠關(guān)稅v普惠關(guān)稅是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家對發(fā)展中國家出口貨物普遍給予的一種關(guān)稅優(yōu)惠制度。普惠制是廣大發(fā)展中國家長期斗爭的結(jié)果，它對打破發(fā)達(dá)國家的關(guān)稅壁壘，擴(kuò)大發(fā)展中國家貨物進(jìn)入給惠國市場，推動本國經(jīng)

27、濟(jì)的發(fā)展有積極意義。但在實施中，普惠制遇到發(fā)達(dá)國家為了自身的經(jīng)濟(jì)利益設(shè)置的種種障礙和限制。v最惠國待遇是指締約國一方現(xiàn)在和將來給予任何第三國的一切特權(quán)、優(yōu)惠和豁免，也同樣給予對方的一種優(yōu)惠待遇。它通常是國際貿(mào)易協(xié)定中的一項重要內(nèi)容。它的適用范圍，最初限于關(guān)稅的優(yōu)惠，以后擴(kuò)大到其他稅收、配額、航運(yùn)、港口使用、倉儲、輸出等許多方面，但關(guān)稅仍是主要的。我國對外貿(mào)易條約或協(xié)定中，也規(guī)定有最惠國待遇條款，以利于在平等互利的基礎(chǔ)上擴(kuò)大貿(mào)易往來，促進(jìn)雙方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以及避免歧視待遇。 國際貿(mào)易與國際投資2、非關(guān)稅壁壘v非關(guān)稅壁壘非關(guān)稅壁壘（nontariff barriers，NTB）近年來非關(guān)稅壁壘非關(guān)稅壁

28、壘越來越成為干預(yù)貿(mào)易的主要手段。v經(jīng)濟(jì)學(xué)家們已指出，盡管在過去的35年中，經(jīng)過多邊關(guān)稅談判，關(guān)稅壁壘得到了極大的削減，但這一積極成果又在很大的程度上被非關(guān)稅壁壘的廣泛運(yùn)用所抵消。國際貿(mào)易與國際投資 2.1進(jìn)口配額v進(jìn)口配額進(jìn)口配額（import quota）與進(jìn)口關(guān)稅不同，它對進(jìn)口產(chǎn)品的國內(nèi)市場價格的影響是間接的而不是直接的。之所以如此，是因為進(jìn)口配額是對進(jìn)口數(shù)量而非價格直接做出限制。v進(jìn)口配額規(guī)定了在一段時間內(nèi)，通常是一年，只有一定數(shù)量的產(chǎn)品才能獲準(zhǔn)進(jìn)入一國市場。它與進(jìn)口關(guān)稅迥然有別，后者規(guī)定了一定數(shù)額或一定百分比的稅收，但在該稅率下能進(jìn)口多少數(shù)量的產(chǎn)品由市場來決定。v絕對配額（Absolu

29、te Quotas）與關(guān)稅配額（Tariff Quotas）國際貿(mào)易與國際投資2.2“自動”出口限制v在進(jìn)口配額之外，還出現(xiàn)了自動出口限制（“voluntary” export restraint，VER），或稱自動限制協(xié)議自動限制協(xié)議（“voluntary ”restraint agreement，VRA）。v這最初是出于政治上的考慮。一個大力推崇自由貿(mào)易的進(jìn)口國家并不愿意實行如進(jìn)口配額這樣直接的貿(mào)易限制，因為這意味著從立法上背離了自由貿(mào)易的原則。相反地，它或許會選擇同國外供應(yīng)商通過談判達(dá)成管理性協(xié)議的方式，使其答應(yīng)“自動”限制送往進(jìn)口國的出口商品的數(shù)量。v出口商“同意”這么做的誘因或許是，

30、若自動出口限制未被他們接受，那他們將可能面臨被施加進(jìn)口配額的威脅。國際貿(mào)易與國際投資2.3外匯管制v外匯管制是一國政府通過法令對國際結(jié)算和外匯買賣實行限制來控制商品進(jìn)口、平衡國際收支和維持本國貨幣匯價的一種制度。v（1）數(shù)量性外匯管制國家外匯管理機(jī)構(gòu)對外匯買賣的數(shù)量直接進(jìn)行限制v（2）成本性外匯管制國家外匯管理機(jī)構(gòu)對外匯買賣實行復(fù)匯率制度，利用外匯買賣成本的差異間接影響不同商品的出口。國際貿(mào)易與國際投資2.4其他管制v進(jìn)口許可證制。規(guī)定進(jìn)口商品必須領(lǐng)取許可證。v進(jìn)出口的國家壟斷。國家規(guī)定對某些商品的進(jìn)出口規(guī)定由國家政府機(jī)構(gòu)直接經(jīng)營，或者將壟斷權(quán)直接交給某個壟斷組織經(jīng)營。v歧視性政府采購政策。國

31、家政府采購時優(yōu)先購買國內(nèi)產(chǎn)品。v最低限價。政府規(guī)定某種進(jìn)口商品的最低限價。v進(jìn)口押金制。在進(jìn)口商品時，必須預(yù)先按進(jìn)口金額和規(guī)定的時間在銀行無息存放一定現(xiàn)金。v技術(shù)性壁壘。進(jìn)口國以維護(hù)本國案例和消費者健康為由，規(guī)定繁雜苛刻的技術(shù)和衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)。包括技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)和包裝規(guī)定。v海關(guān)估價和綠色貿(mào)易壁壘。國際貿(mào)易與國際投資3、調(diào)整出口的政策手段v出口信貸賣方信貸（Supplier Credit）：出口方銀行對本國出口廠商提供貸款。買方信貸（Buyer Credit）：出口方銀行直接向進(jìn)口廠商或進(jìn)口方提高的貸款。v出口補(bǔ)貼直接補(bǔ)貼間接補(bǔ)貼紅燈、黃燈、綠燈補(bǔ)貼國際貿(mào)易與國際投資4、貿(mào)易政策工具效應(yīng)分析國際

32、貿(mào)易與國際投資三、企業(yè)面對政府干預(yù)的基本策略v1、關(guān)稅壁壘的應(yīng)對策略v2、應(yīng)對非關(guān)稅壁壘的思路v3、出口鼓勵政策的應(yīng)對策略 國際貿(mào)易與國際投資四、國際投資國際貿(mào)易與國際投資1.發(fā)達(dá)國家對外直接投資理論國際貿(mào)易與國際投資1.1壟斷優(yōu)勢理論v60年代初 海默(Stephen H Hymer) 國內(nèi)企業(yè)的國際經(jīng)營：關(guān)于對外直接投資的研究v所謂不完全競爭，是指由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)、技術(shù)壟斷、商標(biāo)及產(chǎn)品差別等引起的偏離完全競爭的市場結(jié)構(gòu)。v寡占是不完全競爭的主要形式。v由于不完全競爭的存在，美國企業(yè)在海外生產(chǎn)中才能擁有和維持各種壟斷優(yōu)勢，取得高于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的壟斷利潤。這些優(yōu)勢是美國企業(yè)獨有的，不同于生產(chǎn)區(qū)位的優(yōu)勢

33、。v美國企業(yè)擁有的壟斷優(yōu)勢，構(gòu)成美國企業(yè)對外直接投資的決定因素。國際貿(mào)易與國際投資壟斷優(yōu)勢的來源v跨國公司所擁有的各種壟斷優(yōu)勢：技術(shù)優(yōu)勢工業(yè)組織優(yōu)勢管理資源優(yōu)勢易于得到廉價資本和投資多元化優(yōu)勢易于得到特殊原材料的優(yōu)勢國際貿(mào)易與國際投資壟斷優(yōu)勢理論的發(fā)展v海默與金德爾伯格的壟斷優(yōu)勢理論為西方跨國公司理論的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，在60年代與70年代初期，西方學(xué)者主要是沿著海默等人的傳統(tǒng)，進(jìn)一步補(bǔ)充發(fā)展壟斷優(yōu)勢理論。國際貿(mào)易與國際投資約翰遜的核心資產(chǎn)論v“知識的轉(zhuǎn)移是直接投資過程的關(guān)鍵?！眝知識包括技術(shù)、訣竅、管理與組織技能、銷售技能等一切無形資產(chǎn)在內(nèi)。v壟斷優(yōu)勢來自企業(yè)對知識資產(chǎn)使用的控制。v約翰遜認(rèn)為

34、，知識資產(chǎn)的特點是，它的生產(chǎn)成本很高，但通過直接投資利用這些資產(chǎn)的邊際成本卻很低，甚至等于零。v這是因為企業(yè)在過去獲得這些資產(chǎn)時已經(jīng)支付了成本，這筆成本對企業(yè)來說已是沉入成本（Sunk Cost）。v而且知識資產(chǎn)的供給富有彈性，可以在若干地點同時使用。v由于知識資產(chǎn)的這些特點，跨國公司在對外直接投資中就擁有優(yōu)勢，子公司可以花費很低的成本就可利用總公司的知識資產(chǎn)，而當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲取同類知識資產(chǎn)需要付出全部成本。國際貿(mào)易與國際投資凱夫斯的產(chǎn)品特異論v凱夫斯（R. E. Caves）強(qiáng)調(diào)跨國公司擁有的使產(chǎn)品發(fā)生差別的能力。v為了擴(kuò)大銷路，適應(yīng)不同層次和不同地區(qū)消費者的各種偏好，跨國公司可以利用技術(shù)優(yōu)勢使

35、其產(chǎn)品發(fā)生實物形態(tài)的差異，如質(zhì)量、包裝及外形等；也可通過銷售技能使產(chǎn)品在消費者心理上發(fā)生差別，如商標(biāo)、品牌等。v通過使本公司與其它公司的產(chǎn)品有所區(qū)別，公司便可獲得對產(chǎn)品的價格和銷售額的一定控制。國際貿(mào)易與國際投資尼克博克的寡占反應(yīng)論v尼克博克（Frederick T. Knickerbocker）指出：戰(zhàn)后美國企業(yè)對外直接投資主要是由寡占行業(yè)少數(shù)幾家寡頭公司進(jìn)行的，它們的投資又大都在同一時期成批發(fā)生。v尼克博克將對外直接投資區(qū)分為“進(jìn)攻性投資”與“防御性投資”。在國外市場建立第一家子公司的寡頭公司的投資是進(jìn)攻性投資；同一行業(yè)其它寡頭成員追隨率先公司也在該地投資建立子公司，是防御性投資。v尼克博

36、克認(rèn)為，決定這兩類投資的因素是各不相同的，進(jìn)攻性投資的動因可由弗農(nóng)的產(chǎn)品周期理論解釋，而防御性投資則是由寡占反應(yīng)行為決定的。v寡占反應(yīng)即指這種行為，其目的在于抵銷競爭對手首先采取行動所得到的好處，避免對方的行動給自己帶來的風(fēng)險，保持彼此之間的力量均衡。當(dāng)國內(nèi)同一寡占行業(yè)的競爭對手率先在某國外市場進(jìn)行直接投資時，其它寡頭企業(yè)就會面臨嚴(yán)重風(fēng)險。國際貿(mào)易與國際投資1.2產(chǎn)品周期理論v60年代中期 美國哈佛大學(xué)教授R.弗農(nóng)（Raymond Vernon） 產(chǎn)品生命周期中的國際投資和國際貿(mào)易v用產(chǎn)品生命周期的變更來解釋美國企業(yè)戰(zhàn)后對外直接投資的動機(jī)與時機(jī)和區(qū)位選擇。v產(chǎn)品周期是產(chǎn)品市場運(yùn)動的普遍現(xiàn)象。v

37、產(chǎn)品周期可分為產(chǎn)品創(chuàng)新、成熟與標(biāo)準(zhǔn)化三個階段。v企業(yè)的對外直接投資是企業(yè)在產(chǎn)品周期運(yùn)動中，由于生產(chǎn)條件和競爭條件變動而做出的決策。國際貿(mào)易與國際投資國際貿(mào)易與國際投資國際貿(mào)易與國際投資（1）產(chǎn)品創(chuàng)新階段v在產(chǎn)品創(chuàng)新階段，生產(chǎn)一般都集中在國內(nèi)。v這時產(chǎn)品尚未標(biāo)準(zhǔn)化，產(chǎn)品需要不斷改進(jìn)設(shè)計以適應(yīng)消費者的要求與偏好。v產(chǎn)品所需的生產(chǎn)要素投入和加工工藝及規(guī)格的變化也很大，企業(yè)需要同材料供應(yīng)廠家，甚至同競爭者保持迅速和有效的聯(lián)系，以便迅速了解市場動態(tài)。v此時企業(yè)的產(chǎn)品差別程度較高，存在著某種程度的產(chǎn)品壟斷。v新產(chǎn)品的需求價格彈性很低，生產(chǎn)成本對企業(yè)生產(chǎn)區(qū)位選擇的影響不大，企業(yè)主要利用產(chǎn)品差別等手段競爭，或

38、力圖壟斷技術(shù)與產(chǎn)品生產(chǎn)來占領(lǐng)市場。v其它發(fā)達(dá)國家如西歐國家由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與消費結(jié)構(gòu)大致相同，對這種產(chǎn)品也有需求，美國企業(yè)主要通過出口來滿足國外市場的需求。國際貿(mào)易與國際投資（2）成熟階段v在產(chǎn)品成熟階段，隨著國內(nèi)外需求的增加，產(chǎn)品樣式開始穩(wěn)定，產(chǎn)品逐漸標(biāo)準(zhǔn)化。v消費品對價格的敏感度增加，產(chǎn)品的需求彈性增加。同時，由于新產(chǎn)品的種類和樣式日益增多，產(chǎn)品的交叉需求彈性也增加了。v產(chǎn)品與技術(shù)的穩(wěn)定使企業(yè)愿意進(jìn)行長期投資，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)行大批量生產(chǎn)，以降低產(chǎn)品價格，擴(kuò)大市場，取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。v隨著新產(chǎn)品和新技術(shù)的穩(wěn)定，仿制品出現(xiàn)并且不斷增多，創(chuàng)新產(chǎn)品的企業(yè)的技術(shù)壟斷地位及寡占市場結(jié)構(gòu)被削弱，價格競爭占

39、了主導(dǎo)地位，生產(chǎn)成本成為企業(yè)考慮的首要因素。v在國內(nèi)市場趨于飽和時，企業(yè)將日益重視國外市場，這時企業(yè)就會考慮對外直接投資。v對美國對西歐國家的直接投資的研究得出。 國際貿(mào)易與國際投資（3）標(biāo)準(zhǔn)化階段v在產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化階段，產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)、規(guī)模及式樣等都已完全標(biāo)準(zhǔn)化。v企業(yè)的寡占優(yōu)勢已不復(fù)存在。企業(yè)之間的競爭基礎(chǔ)是價格與成本。這時企業(yè)最關(guān)心的是尋找成本低的產(chǎn)品生產(chǎn)區(qū)位。于是勞動力成本低的發(fā)展中國家便成為跨國公司選擇的最佳生產(chǎn)區(qū)位。v弗農(nóng)認(rèn)為，那些生產(chǎn)過程需要大量勞動投入，對外部條件依賴較小，產(chǎn)品需求彈性高的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品最有可能轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家生產(chǎn)。v弗農(nóng)的理論解釋了戰(zhàn)后美國企業(yè)在西歐大量投資的動機(jī)。v

40、在弗農(nóng)看來，企業(yè)對外直接投資是產(chǎn)品出口方式的替代，是企業(yè)由于技術(shù)壟斷地位被削弱，國內(nèi)外競爭條件變化時采取的防御性行為。國際貿(mào)易與國際投資v將企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢及壟斷視為伴隨產(chǎn)品周期的動態(tài)變化過程，分析了技術(shù)優(yōu)勢變化對企業(yè)對外直接投資的影響。v在分析方法上，弗農(nóng)把美國宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的特征與美國企業(yè)創(chuàng)新方向聯(lián)系起來，說明了美國企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢的特征及海外生產(chǎn)的動機(jī)與區(qū)位分布格局。v弗農(nóng)還力圖將貿(mào)易理論與直接投資理論統(tǒng)一起來。這些對以后的理論，特別是鄧寧的國際生產(chǎn)折衷理論等有很大的影響。v跨國公司的投資方式及產(chǎn)品生產(chǎn)轉(zhuǎn)移方式和產(chǎn)品周期理論所假定的方式不盡相同，因此這種理論難以解釋跨國公司的行為。v而且，產(chǎn)品周

41、期理論主要解釋美國制造業(yè)企業(yè)的直接投資，而企業(yè)在國外原材料產(chǎn)地的投資以及非出口替代的投資與產(chǎn)品周期并無關(guān)系，該理論顯然不能對這類投資做出合理解釋。評價：國際貿(mào)易與國際投資1.3內(nèi)部化理論v1976年 英國里丁大學(xué)學(xué)者巴克利（P. J. Buckley）、卡森（M. Casson） 跨國公司的未來 v國際分工為什么不通過世界市場，而是通過跨國公司內(nèi)部來進(jìn)行呢?v內(nèi)部化理論從此出發(fā)，研究了世界市場的不完全性以及跨國公司的性質(zhì)，并由此解釋了跨國公司對外直接投資的動機(jī)及決定因素，其中市場不完全性及企業(yè)的性質(zhì)是內(nèi)部化理論的核心內(nèi)容。v內(nèi)部化理論仍然以市場不完全做為關(guān)鍵性假設(shè)，并對這個概念重新做出解釋，以

42、建立新的理論體系。v在巴克利等人的內(nèi)部化理論中，市場不完全并非規(guī)模經(jīng)濟(jì)，寡占或關(guān)稅壁壘等，而是指由于某些市場失效（market failure），以及由于某些產(chǎn)品的特殊性質(zhì)或壟斷勢力的存在，導(dǎo)致企業(yè)市場交易成本增加。國際貿(mào)易與國際投資v這個解釋實際上是沿用了美國學(xué)者科斯（R. H. Coase）的觀點。v科斯在他1937年發(fā)表的企業(yè)的性質(zhì)一文中曾經(jīng)指出，由于市場失效等市場不完全，導(dǎo)致企業(yè)的交易成本增加，企業(yè)通過組織形式，組織內(nèi)部交易來減少市場交易成本。v內(nèi)部化理論認(rèn)為，戰(zhàn)后科技進(jìn)步使現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營活動的內(nèi)容與范圍發(fā)生變化，企業(yè)日益重視研究與開發(fā)、銷售、勞動力培訓(xùn)與金融資產(chǎn)管理等。所有這些經(jīng)營活動

43、都相互依賴，中間產(chǎn)品的流動是連接這些活動的紐帶。v企業(yè)協(xié)調(diào)其經(jīng)營活動需要一整套中間產(chǎn)品市場，但某些中間產(chǎn)品，特別是知識產(chǎn)品的市場是不完全的,包括專利、商標(biāo)、管理技能、市場信息等。這使得企業(yè)不能利用外部市場來有效地協(xié)調(diào)其經(jīng)營活動。v因此，企業(yè)必須對外部市場不完全實行內(nèi)部化。國際貿(mào)易與國際投資1.4邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論v1977年 日本學(xué)者小島清 對外直接投資論v小島清認(rèn)為，海默和弗農(nóng)將對外直接投資視為寡頭壟斷企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)張的必然結(jié)果，對外直接投資的目的在于通過對外擴(kuò)張使寡頭壟斷體制得以生存、鞏固和擴(kuò)大，這種解釋符合美國企業(yè)的對外直接投資。v在70年代期間，在研究了日本企業(yè)對外直接投資的特點后，提出了他

44、對對外直接投資的解釋。國際貿(mào)易與國際投資三個基本命題v小島清的分析包含三個基本命題：1赫克歇爾俄林模型中的勞動與資本要素可以用勞動與經(jīng)營資源（managerial resources）來代替。2比較利潤率的差異與比較成本的差異有關(guān)。凡是具有比較成本優(yōu)勢的行業(yè)，其比較利潤率較高，這稱之為比較成本與比較利潤率對應(yīng)原理。3與日本型對外直接投資不同，美國型對外直接投資把經(jīng)營資源人為地作為一種特殊生產(chǎn)要素，在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生了寡頭壟斷性質(zhì)的對外直接投資。國際貿(mào)易與國際投資“小島清理論”的核心v小島清曾總結(jié)了他的理論的基本內(nèi)容，按他的話來說，“小島理論”的核心是，對外直接投資應(yīng)該從本國已經(jīng)處于或即將處于比較劣

45、勢的產(chǎn)業(yè)亦可稱為邊際產(chǎn)業(yè)依次進(jìn)行。v小島清認(rèn)為，國際貿(mào)易是按既定的比較成本進(jìn)行的，而對外直接投資由于按照從趨于比較劣勢行業(yè)開始投資的原則，因此可以擴(kuò)大兩國的比較成本差距，創(chuàng)造出新的比較成本格局。因此，他的理論將國際貿(mào)易與對外直接投資建立在共同的綜合的理論基礎(chǔ)之上。國際貿(mào)易與國際投資投資類型v小島清根據(jù)對外直接投資的動機(jī)將其分為以下幾種類型：1自然資源導(dǎo)向型,促進(jìn)制造品與初級產(chǎn)品生產(chǎn)國之間的垂直專業(yè)化分工。2勞動力導(dǎo)向型。其目的在于建立向本國及第三國出口的生產(chǎn)基地，而不是對東道國實施進(jìn)口替代。3市場導(dǎo)向型。一類是由東道國貿(mào)易壁壘引起的，另一類是寡頭壟斷性質(zhì)的對外直接投資。4生產(chǎn)與銷售國際化型。這

46、類對外直接投資是由大型跨國公司的水平或垂直一體化實施的。國際貿(mào)易與國際投資1.5國際生產(chǎn)折衷理論v1977年 英國里丁大學(xué)教授鄧寧 貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)活動的區(qū)位和跨國企業(yè)：折衷理論探索v自1976年以來，鄧寧寫了一系列論文闡述他的折衷理論，這些論文后來匯集在鄧寧編輯的論文集國際生產(chǎn)與多國企業(yè)。自60年代以來，國際生產(chǎn)理論主要沿著四個方向發(fā)展：一是以壟斷優(yōu)勢理論為代表的產(chǎn)業(yè)組織理論；二是將國際貿(mào)易與國際投資結(jié)合，說明其相互影響的理論；三是以區(qū)位理論為基礎(chǔ)，研究跨國公司對外投資的區(qū)位選擇理論；四是以中間市場不完全為出發(fā)點對跨國公司行為進(jìn)行研究，即內(nèi)部化理論。國際貿(mào)易與國際投資v國際生產(chǎn)折衷理論吸收了上述三

47、種理論的主要觀點，并結(jié)合區(qū)位理論解釋跨國公司從事國際生產(chǎn)的能力和意愿，解釋它們在對外直接投資、出口或許可證安排中選擇直接投資的原因。v鄧寧把跨國公司擁有的優(yōu)勢分為三種特定的優(yōu)勢，以系統(tǒng)說明跨國公司對外直接投資的動因和條件：所有權(quán)優(yōu)勢內(nèi)部化優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢國際貿(mào)易與國際投資（1）所有權(quán)優(yōu)勢v鄧寧認(rèn)為，所有權(quán)優(yōu)勢是跨國公司從事國際生產(chǎn)的基礎(chǔ)。所有權(quán)優(yōu)勢是跨國公司擁有的各種資產(chǎn)及其所有權(quán)形成的優(yōu)勢，可分為兩類：（1）通過對外直接投資、對外貿(mào)易和許可證貿(mào)易等均可給企業(yè)帶來收益的所有權(quán)優(yōu)勢，如技術(shù)專利權(quán)、商標(biāo)和管理技能等無形資產(chǎn)；（2）只有通過對外直接投資才能給企業(yè)帶來收益的所有權(quán)優(yōu)勢，如規(guī)模經(jīng)濟(jì)、多樣化經(jīng)

48、營以及對產(chǎn)品市場或原料市場的壟斷等有形優(yōu)勢。國際貿(mào)易與國際投資（2）內(nèi)部化優(yōu)勢v內(nèi)部化優(yōu)勢是跨國企業(yè)將其資源加以內(nèi)部使用所帶來的優(yōu)勢。v企業(yè)使其優(yōu)勢內(nèi)部化的動機(jī)是避免世界資源配置的外部市場不完全性對企業(yè)經(jīng)營的不利影響，保持和利用企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的壟斷地位。v市場不完全可分為結(jié)構(gòu)性的與知識性的。結(jié)構(gòu)性市場不完全是指競爭壁壘，高交易成本等。知識性市場不完全是指獲得生產(chǎn)與銷售信息很困難，或成本很高等。國際貿(mào)易與國際投資（3）區(qū)位優(yōu)勢v區(qū)位優(yōu)勢是跨國公司對外直接投資的區(qū)位選擇上所擁有的特定優(yōu)勢：直接區(qū)位優(yōu)勢間接區(qū)位優(yōu)勢v區(qū)位優(yōu)勢取決于：要素投入和市場的地理分布狀況、各國的生產(chǎn)要素成本的質(zhì)量，運(yùn)輸成本與通訊

49、成本、基礎(chǔ)設(shè)施、政府干預(yù)與調(diào)節(jié)措施的范圍和程度、各國的金融狀況和金融制度、國外市場與國內(nèi)市場類型的差異程度，以及由于經(jīng)濟(jì)條件不同形成的國內(nèi)市場與國外市場的物質(zhì)和經(jīng)濟(jì)距離或由于歷史、文化、語言、風(fēng)俗、偏好、商業(yè)慣例等形成的心理距離等。國際貿(mào)易與國際投資v鄧寧還利用所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢與區(qū)位優(yōu)勢的不同組合來說明跨國公司在出口、對外直接投資與許可證安排三種方式之間選擇的根據(jù)：所有權(quán)優(yōu)勢是跨國公司從事國外經(jīng)濟(jì)活動的先決條件，若企業(yè)對其技術(shù)優(yōu)勢等實行內(nèi)部化有利可得，同時國外區(qū)位優(yōu)勢有較大吸引力時，企業(yè)將選擇對外直接投資方式；若國外區(qū)位優(yōu)勢吸引力不大時，企業(yè)將選擇出口方式；當(dāng)企業(yè)不須對其優(yōu)勢實行內(nèi)部化，

50、同時國外區(qū)位因素又無吸引力時，企業(yè)將選擇許可證安排方式。國際貿(mào)易與國際投資投資發(fā)展水平理論v鄧寧研究了67個發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家直接投資輸出與輸入的流量。v他發(fā)現(xiàn)，當(dāng)人均GNP達(dá)到一定水平后，就與直接投資的輸出與輸入有關(guān)，他把這種關(guān)系稱為投資發(fā)展周期。國際貿(mào)易與國際投資v他依據(jù)人均GNP把周期分為四個階段：第一階段的是人均GNP400美元以下的發(fā)展中國家，這些國家直接投資輸出和輸入都很??；第二階段的是人均GNP4001500美元之間的國家，這些國家直接投資輸入上升，但輸出很少，因此凈輸入額較大；第三階段的國家是人均GNP20004000美元之間的國家，直接投資輸出上升，其速度可能超過輸入，因此

51、凈輸入額減少，這類國家多是新興工業(yè)化國家和一些發(fā)達(dá)國家；第四階段的是人均GNP超過5000美元之間的國家，直接投資凈輸出是正值，而且不斷增加，這類國家全是發(fā)達(dá)國家，共中以美國為首。國際貿(mào)易與國際投資v投資與發(fā)展周期只是總的趨向，各國的具體情況可能不一致，如有些人均GNP處于同一階段的國家，直接投資輸出、輸入的流量并不相同。英國和新西蘭的人均GNP大致相同，但英國直接投資的凈輸出很大，而新西蘭卻有大量的直接投資凈輸人，這些不一致反映了這些國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的差異。v工業(yè)國和新興工業(yè)國一般都有較高的直接投資輸出，較低的直接投資輸入，而資源豐裕的國家一般說來直接投資輸入較大，輸出較小，其原因在于這些國家的

52、所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢與區(qū)位優(yōu)勢是不同的。國際貿(mào)易與國際投資1.6跨國公司戰(zhàn)略管理理論v20世紀(jì)90年代 邁克爾.波特v所謂跨國公司全球戰(zhàn)略，是指圍繞全球長期目標(biāo)，在世界范圍內(nèi)統(tǒng)一協(xié)調(diào)公司的內(nèi)外部資源，安排投資、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)和技術(shù)開發(fā)等活動，使有限的資源得到更有效的利用。v采用價值鏈的分析方法v企業(yè)在國際競爭中確定并開拓價值鏈的各種活動和聯(lián)系的能力是企業(yè)競爭優(yōu)勢的重要來源。通過對各項資源的跨國界配置、協(xié)調(diào)和管理，實現(xiàn)采購一體化、生產(chǎn)一體化、研發(fā)一體化、營銷一體化、財務(wù)一體化，真正實現(xiàn)專業(yè)化生產(chǎn)，充分發(fā)揮資源的協(xié)同效應(yīng)，增強(qiáng)抗風(fēng)險能力和國際競爭力。國際貿(mào)易與國際投資2.發(fā)展中國家的對外直接投

53、資理論v2.1威爾斯的小規(guī)模技術(shù)理論和拉奧的技術(shù)地方化理論1983年 美國學(xué)者劉易斯威爾斯 第三世界跨國企業(yè)英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧 新跨國公司第三世界企業(yè)的發(fā)展v2.2發(fā)展中國家跨國公司的優(yōu)勢v2.3發(fā)展中國家企業(yè)對外直接投資動機(jī)國際貿(mào)易與國際投資2.1發(fā)展中國家跨國公司的優(yōu)勢v（1）小規(guī)模技術(shù)優(yōu)勢。劉易斯認(rèn)為，由于低收入國家市場容量有限，大規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)無法在此獲得規(guī)模收益，而許多發(fā)展中國家企業(yè)正是開發(fā)了勞動密集型的、生產(chǎn)靈活的、適合小批量生產(chǎn)的技術(shù)而獲得競爭優(yōu)勢，并得以在低價位銷售。v（2）技術(shù)本地化優(yōu)勢。拉奧（Sanjaya Lall）認(rèn)為，發(fā)展中國家技術(shù)的本地化過程是與本國的要素價格和質(zhì)量相聯(lián)

54、系的，其產(chǎn)品也適合自身的經(jīng)濟(jì)條件和需求。發(fā)展中國家跨國公司所創(chuàng)新的技術(shù)在小規(guī)模生產(chǎn)條件下具有更高的效益，能夠滿足中低檔次的消費需求。上述條件使得發(fā)展中國家的企業(yè)在技術(shù)發(fā)展中通過內(nèi)在的創(chuàng)新活動，形成和發(fā)展了自己的特有優(yōu)勢。國際貿(mào)易與國際投資2.2發(fā)展中國家企業(yè)對外直接投資動機(jī)v一是保護(hù)出口市場。威爾斯根據(jù)對亞洲、南美洲多個國家的調(diào)查研究表明，由于關(guān)稅、配額等貿(mào)易壁壘重重，出口不是長久的國際經(jīng)營方式，正是由于資本輸出才使它們的大多數(shù)市場得到保護(hù)。v二是謀求低成本。一些發(fā)展中國家和地區(qū)的企業(yè)也在尋求工資比本國水平更低的勞動力，以對付其他各國的出口競爭；還有一些投資投在第三國，目的是為了節(jié)約運(yùn)輸成本。

55、v三是尋求廉價原材料。發(fā)展中國家企業(yè)對外投資中很大一部分是用于原料開發(fā)的。國際貿(mào)易與國際投資3.對外直接投資對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響v一、對東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有利影響資源轉(zhuǎn)移效應(yīng)增加就業(yè)效應(yīng)國際收支效應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)v二、對東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不利影響對競爭的不利影響對國際收支的不利影響對環(huán)境的不利影響v三、對母國的有利影響國際收支項目就業(yè)反向的資源轉(zhuǎn)移效應(yīng)v四、對母國的不利影響國際收支的不利影響國際貿(mào)易與國際投資4.跨國公司對外直接投資策略國際貿(mào)易與國際投資4.1國際企業(yè)采用直接投資的動因v1、小島清認(rèn)為有三種：自然資源導(dǎo)向型、市場導(dǎo)向型和生產(chǎn)要素導(dǎo)向型。v2、鄧寧將美國企業(yè)對外直接投資的決定因素劃分為

56、五種要素：市場因素、貿(mào)易壁壘、成本因素、投資氣候及總體條件。其中市場因素中市場的規(guī)模和增長是最重要的變量。并將其歸納為四種類型，即資源導(dǎo)向型、市場導(dǎo)向型、效率導(dǎo)向型和戰(zhàn)略資產(chǎn)導(dǎo)向型。v3、美國學(xué)者凱利對美國制造業(yè)跨國公司的對外直接投資動機(jī)進(jìn)行調(diào)查顯示，有增進(jìn)利潤、降低生產(chǎn)成本、增加市場份額等動機(jī)，特定性動機(jī)有克服貿(mào)易壁壘、獲利規(guī)模經(jīng)濟(jì)等。國際貿(mào)易與國際投資4.1國際企業(yè)采用直接投資的動因v綜合來看，國際企業(yè)采用對外直接投資主要有以下幾種動因：v(1)資源導(dǎo)向型v(2)市場導(dǎo)向型v(3)效率導(dǎo)向型v(4)分散風(fēng)險型v(5)追求優(yōu)惠政策型v(6)追隨顧客型v(7)高新技術(shù)開發(fā)型國際貿(mào)易與國際投資4

57、.2獨資與合資v采用獨資的方式進(jìn)入國外市場有三個明顯的優(yōu)點：（1）當(dāng)企業(yè)的競爭優(yōu)勢以技術(shù)為基礎(chǔ)時，獨資子公司可以降低對技術(shù)失去控制的風(fēng)險；（2）母公司可以根據(jù)其全球戰(zhàn)略嚴(yán)密地控制子公司在各國的戰(zhàn)略調(diào)整；（3）當(dāng)企業(yè)試圖實現(xiàn)區(qū)位經(jīng)濟(jì)和經(jīng)驗曲線經(jīng)濟(jì)時，獨資的方式更加適合。v然而，獨資子公司也有不利的方面：（1）獨資子公司的投資費用由本企業(yè)獨家承擔(dān)，財務(wù)上有較大的壓力；（2）獨資子公司常被東道國或當(dāng)?shù)厣鐣暈橥鈬髽I(yè)，易遭排斥，面臨的國家風(fēng)險較大；（3）由于對東道國的各種環(huán)境不熟悉，在爭取東道國理解與合作，處理與東道國各方面的糾紛時常常比較困難；（4）某些東道國對獨資子公司與合資子公司實行差別待遇，

58、往往對獨資子公司只給予較少的優(yōu)惠，而限制卻比較多。國際貿(mào)易與國際投資4.2獨資與合資v合資子公司有三個方面的優(yōu)勢：（1）企業(yè)可以通過當(dāng)?shù)睾献骰锇閬碓鲞M(jìn)對東道國競爭狀態(tài)、文化、經(jīng)濟(jì)體制等的了解；（2）當(dāng)打開外國市場的成本與風(fēng)險較高時，企業(yè)可以與當(dāng)?shù)睾献骰锇榉謹(jǐn)傔@些成本和風(fēng)險；（3）如果當(dāng)?shù)睾献骰锇樵诩夹g(shù)、管理、產(chǎn)品等方面有優(yōu)勢的話，通過合資經(jīng)營，本企業(yè)可以學(xué)習(xí)掌握先進(jìn)的技術(shù)和管理技能，提高自己的水平。但合資也有不利方面：（1）合資子公司可能使對技術(shù)的控制權(quán)落到當(dāng)?shù)睾献骰锇槭种?。?）合資子公司使企業(yè)無法獲得經(jīng)驗曲線和區(qū)位經(jīng)濟(jì)；（3）當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生變化時，或者合資雙方在企業(yè)的戰(zhàn)略上有不同的看

59、法時，會使雙方在爭奪控制權(quán)上發(fā)生沖突。 國際貿(mào)易與國際投資4.3合資與獨資的選擇v考慮的因素：國際企業(yè)自身的條件和東道國的環(huán)境v如果本企業(yè)在技術(shù)、管理、產(chǎn)品、市場營銷方面具有獨特優(yōu)勢，則宜選擇獨資子公司。一方面，企業(yè)有能力和資源把子公司經(jīng)營好，另一方面，獨資子公司的形式也有利于企業(yè)對這些獨有資源的控制和壟斷。v其次，在于國際企業(yè)對子公司的重要性和地位的認(rèn)識。v再次，要注意國際企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的個人仁義君子與企業(yè)的傳統(tǒng)做法。國際貿(mào)易與國際投資v從東道國的角度來看，首先，應(yīng)清楚在法律和政策上對外資設(shè)立子公司的形式有無規(guī)定。v其次，當(dāng)?shù)厥欠裼泻线m的合作伙伴，它能否提供本企業(yè)所缺少的在當(dāng)?shù)亻_展經(jīng)營活動所需的資源。