應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款風(fēng)險點及防控措施.doc

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應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款風(fēng)險點及防控措施（含貸前、貸中、貸后） 2007年《物權(quán)法》及央行《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》出臺后，應(yīng)收賬款質(zhì)押逐漸成為銀行信貸業(yè)務(wù)常見的擔(dān)保方式，尤其是在為核心制造業(yè)企業(yè)和貿(mào)易類企業(yè)提供授信支持時，受談判能力或抵押率限制，銀行往往不能獲得足值的固定資產(chǎn)抵押，選擇合格的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押就成為必由之路。 但隨著我國經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，部分企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營情況不佳，個別地區(qū)的社會信用環(huán)境惡化，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押騙取銀行貸款、或由于銀行貸后管理失察導(dǎo)致應(yīng)收賬款質(zhì)押落空的案例比比皆是。 如某行出現(xiàn)的不良案例：A鋼貿(mào)公司向銀行申請2億元授信總量，全部為短期流貸，用于日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)。該公司向銀行提供其與B建筑公司價值10億元的鋼材采購合同，作為新增授信的主要依據(jù)，并將對應(yīng)的10億元應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行。后A公司由于經(jīng)營困難，無力償付銀行貸款，銀行向B公司追索，要求B公司按照應(yīng)收賬款質(zhì)押合同進(jìn)行給付。但經(jīng)核實，B公司與A公司實際發(fā)生的交易貨值僅1億元，其中，7000萬元以銀行承兌匯票支付或通過他行賬戶匯劃，實際存在的應(yīng)收賬款僅3000余萬元，無法覆蓋銀行授信余額，導(dǎo)致貸款出現(xiàn)不良。 本文擬從定義、主要風(fēng)險點、風(fēng)險緩釋措施三方面入手，闡述貸前、貸中、貸后各環(huán)節(jié)的操作要點，便于信貸人員全面了解應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)及風(fēng)險防范。 1定義 （一）基本概念 在法律上，應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或者設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或者其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)（《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》第四條）。而在會計上，應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項，主要包括企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)等應(yīng)向有關(guān)債務(wù)人收取的價款及代購貨單位墊付的包裝費、運雜費等。 （二）應(yīng)收賬款的確認(rèn)時間 應(yīng)收賬款確認(rèn)時間與營業(yè)收入的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)密切相關(guān)，通常在銷貨完成、商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移給買方或勞務(wù)提供時予以確認(rèn)。需同時滿足以下四個條件： （1）企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方； （2）企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已出售的商品實施控制； （3）與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)； （4）相關(guān)的收入和成本能夠可靠的計量。 除了極個別的情況，只有已經(jīng)發(fā)生（即已經(jīng)確認(rèn)）的應(yīng)收賬款才能作為質(zhì)物，有了銷售合同并不等于有應(yīng)收賬款，賣方部分履行合同義務(wù)也不等于有應(yīng)收賬款。 （三）可質(zhì)押的應(yīng)收賬款 1、特點 （1）具有可轉(zhuǎn)讓性； （2）僅限于金錢債權(quán)； （3）以已經(jīng)發(fā)生的應(yīng)收賬款為主（如已經(jīng)發(fā)生的銷售貨款、貸款、租金）； （4）以未來的應(yīng)收賬款作為出質(zhì)標(biāo)的，限于有基礎(chǔ)法律關(guān)系但尚未發(fā)生的應(yīng)收賬款（如：企業(yè)未來的營業(yè)收入不能作為出質(zhì)權(quán)利，但公路、橋梁等不動產(chǎn)收費權(quán)雖債務(wù)人不特定，但收費基礎(chǔ)法律關(guān)系——不動產(chǎn)經(jīng)營權(quán)確定，收費穩(wěn)定，可以作為出質(zhì)權(quán)利）； （5）企業(yè)經(jīng)營權(quán)以及各種特許經(jīng)營權(quán)雖可產(chǎn)生預(yù)期收益，但不具備應(yīng)收賬款性質(zhì)，不得作為應(yīng)收賬款質(zhì)押。 2、類型 （1）銷售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識產(chǎn)權(quán)的許可使用等； （2）出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動產(chǎn)或不動產(chǎn)； （3）提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)； （4）公路、橋梁、隧道、渡口等不動產(chǎn)收費權(quán)； （5）提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)。 值得關(guān)注的是，業(yè)務(wù)實踐中長期存在的以學(xué)校教育收費權(quán)、醫(yī)院醫(yī)療收費權(quán)、旅游景點門票收費權(quán)、寺廟門票收費權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的物，以及以理財產(chǎn)品或信托收益權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的物的新型應(yīng)收賬款質(zhì)押，在法理上均存在一定瑕疵，需審慎敘做。以后將專題論述。 2主要風(fēng)險點 應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的主要風(fēng)險點是信用風(fēng)險、法律風(fēng)險和操作風(fēng)險。 （一）信用風(fēng)險 1、借款人（或出質(zhì)人）的信用風(fēng)險 （1）虛假的應(yīng)收賬款：主要是假合同、假發(fā)票（真發(fā)票也可撤銷）、假交易； （2）按照會計準(zhǔn)則不能被認(rèn)定為應(yīng)收賬款：主要是未來應(yīng)收賬款和附回購條款的應(yīng)收賬款； （3）價格虛高：指出質(zhì)人或借款人虛報應(yīng)收賬款價格，超過合同或?qū)嶋H應(yīng)付金額；或貨物折扣銷售，且出庫價與返還折扣雙條線記賬； （4）轉(zhuǎn)讓已質(zhì)押的應(yīng)收賬款或再次出質(zhì)。 2、債務(wù)人（即出質(zhì)人的交易對手）的信用風(fēng)險 （1）履約能力存在瑕疵：主要指是債務(wù)人歷史違約記錄多或應(yīng)收賬款賬齡偏長； （2）履約意愿存在瑕疵：主要是指強(qiáng)勢買方一般會固定付款銀行及賬號，或以票據(jù)方式付款；債務(wù)人行使抗辯權(quán)或抵銷權(quán)。 （二）法律風(fēng)險 1、設(shè)質(zhì)標(biāo)的權(quán)利難以限制。如出現(xiàn)下述情況，質(zhì)權(quán)人的權(quán)利都將面臨實質(zhì)性風(fēng)險： （1）當(dāng)出質(zhì)人擅自轉(zhuǎn)讓債權(quán)，而受讓人是善意第三人時，將影響質(zhì)權(quán)人實現(xiàn)權(quán)利； （2）債務(wù)人行使抵銷權(quán)。應(yīng)收賬款質(zhì)押設(shè)立時，如出質(zhì)人明知其對應(yīng)收賬款債務(wù)人負(fù)有同種債務(wù)或必將負(fù)有同種債務(wù)，仍將應(yīng)收賬款出質(zhì)的，應(yīng)收賬款債務(wù)人對出質(zhì)人擁有的法定抵銷權(quán)應(yīng)優(yōu)于應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)得到法律保護(hù)； （3）出質(zhì)人放棄或以贈予方式間接放棄應(yīng)收賬款； （4）出質(zhì)人出質(zhì)后，合同雙方補(bǔ)充約定合同債權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。 2、如未通知債務(wù)人，將影響質(zhì)押效力。根據(jù)《合同法》第80條，債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)未通知債務(wù)人的，對債務(wù)人不發(fā)生效力。根據(jù)《物權(quán)法》第209條、第223條，可轉(zhuǎn)讓性是設(shè)質(zhì)的前提條件，質(zhì)押可視為附條件的債權(quán)轉(zhuǎn)讓。因此，如未通知債務(wù)人，應(yīng)收賬款質(zhì)押將不發(fā)生效力。 3、應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的確權(quán)存在較大不確定性。 應(yīng)收賬款質(zhì)押屬于權(quán)利質(zhì)權(quán)，卻無權(quán)利憑證，目前采用“書面質(zhì)押合同+登記”的方式進(jìn)行確權(quán)。但是，由于“權(quán)利虛假”、“價格虛高”等失信行為的存在，加之質(zhì)押登記存在的多個漏洞，甚或可撤銷合同、可撤銷乃至虛假發(fā)票，應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的確權(quán)存在較大不確定性。 4、應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)存在較大不確定性。 （1）如出質(zhì)人怠于行使權(quán)利，質(zhì)權(quán)人應(yīng)及時行使代為求償權(quán)； （2）債務(wù)人向出質(zhì)人付款后（無論以何種方式），應(yīng)收賬款即歸于消滅，質(zhì)權(quán)也隨之消滅，銀行無法優(yōu)先受償，也不能對抗司法機(jī)關(guān)查凍扣； （3）出質(zhì)人挪用款項，無法追及債務(wù)人； （4）如出質(zhì)人破產(chǎn)清算，應(yīng)收賬款質(zhì)押難以優(yōu)先受償，銀行債權(quán)與一般債權(quán)無異。 （三）操作風(fēng)險 1、應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的效力 《物權(quán)法》第228條第1款規(guī)定，以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立（采登記要件主義）。征信機(jī)構(gòu)是指人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)（www.pbccrc.org.cn）。但登記設(shè)立是否必然意味著排他性呢？答案是否定的。同一筆應(yīng)收賬款可由不同質(zhì)權(quán)人在系統(tǒng)同時辦理多次質(zhì)押登記；如同一筆應(yīng)收賬款質(zhì)押給不同銀行，均辦理登記，則登記在先的質(zhì)權(quán)優(yōu)于后登記的質(zhì)權(quán)，質(zhì)權(quán)人必須防范重復(fù)質(zhì)押導(dǎo)致的風(fēng)險。 2、防止出現(xiàn)質(zhì)押登記失效 （1）出質(zhì)人要素變更引發(fā)的風(fēng)險。銀行辦理登記時所填寫的出質(zhì)人法定注冊名稱或有效身份證件號碼發(fā)生變更的，銀行應(yīng)當(dāng)在變更之日起4個月內(nèi)辦理變更登記。如果未及時辦理變更登記手續(xù)，質(zhì)押登記可能失效。 （2）質(zhì)押期限屆滿引發(fā)的風(fēng)險。銀行辦理的質(zhì)押登記期限最長不超過5年。登記期限界滿，質(zhì)押登記失效。如果銀行在登記期限屆滿前90日內(nèi)未及時進(jìn)行展期登記手續(xù)，將可能引發(fā)質(zhì)押登記失效，從而喪失第二還款來源。 3、質(zhì)押登記不規(guī)范的風(fēng)險 （1）未上傳登記協(xié)議或者上傳有瑕疵的登記協(xié)議； （2）在登記“收費站收費權(quán)質(zhì)押”時未說明該權(quán)利對應(yīng)的基礎(chǔ)合同、權(quán)利存續(xù)期限、收費權(quán)種類等信息； （3）在登記系統(tǒng)中錄入“銷售類應(yīng)收貨款質(zhì)押”時，未描述貨款所對應(yīng)的基礎(chǔ)合同、金額、貨款到期日、發(fā)票號等信息； （4）在“質(zhì)押財產(chǎn)”的“描述欄”內(nèi)明確注明“具體質(zhì)押財產(chǎn)內(nèi)容見附件: 《應(yīng)收賬款質(zhì)押合同》的約定”，但是實際上并未上傳該附件。 如出現(xiàn)上述問題，將會導(dǎo)致：第一，質(zhì)押財產(chǎn)界定不清，應(yīng)收賬款無法特定化，權(quán)利難以主張；第二，應(yīng)收賬款質(zhì)押公示效力下降。、 3風(fēng)險緩釋措施 為有效防范應(yīng)收賬款質(zhì)押授信存在的諸多風(fēng)險，貸前、貸中、貸后各環(huán)節(jié)應(yīng)環(huán)環(huán)相扣、各司其職，重點關(guān)注以下問題： （一）貸前調(diào)查 1、KYC（了解客戶）：客戶經(jīng)理應(yīng)全面掌握客戶的主營業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況、與下游合作時間及信用記錄、賬期、結(jié)算方式等要素。 2、KYB（了解產(chǎn)品）：客戶經(jīng)理應(yīng)全面了解應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的主要風(fēng)險點、業(yè)務(wù)操流程（SOP）、風(fēng)險防范措施及救濟(jì)手段。 3、KYCB（了解客戶的業(yè)務(wù)）：客戶經(jīng)理應(yīng)全面了解借款人交易對手的資信狀況、履約能力及意愿、對應(yīng)收質(zhì)押的配合程度。 （二）貸中審查 1、防范信用風(fēng)險 （1）盡責(zé)審查人員要識別“應(yīng)收賬款”的“可質(zhì)押性”及其真實價值； （2）應(yīng)充分意識到應(yīng)收賬款質(zhì)押有限的風(fēng)險緩釋效果； （3）應(yīng)將借款人（或出質(zhì)人）交易對手納入審查范圍； （4）應(yīng)設(shè)置嚴(yán)格的財務(wù)觸發(fā)條款。 2、防范法律風(fēng)險 （1）應(yīng)要求在質(zhì)押合同中設(shè)置限制出質(zhì)人再次轉(zhuǎn)讓或出質(zhì)條款。 （2）要求出質(zhì)人通知債務(wù)人，并由債務(wù)人對合同、應(yīng)收賬款金額、付款方式、時間、是否存在抵銷權(quán)等要素進(jìn)行書面確認(rèn)。 （3）對于新型應(yīng)收賬款質(zhì)押，應(yīng)要求銀行內(nèi)部法律部門或外部律師事務(wù)所出具明確法律意見。 3、防范操作風(fēng)險 （1）要求簽訂三方資金監(jiān)管協(xié)議，鎖定付款方式、付款時間。 （2）提示業(yè)務(wù)發(fā)起部門重點關(guān)注應(yīng)收賬款質(zhì)押登記操作合規(guī)性，并在授信年審中予以重檢。 （3）要求借款人建立收入歸集專戶，限制賬戶內(nèi)資金轉(zhuǎn)出，防止挪用。 （三）貸后管理 1、借款人管理：重點關(guān)注借款人財務(wù)指標(biāo)的重大變動、經(jīng)營范圍或模式的重大變動、稅票真實性、賬戶流水、合同執(zhí)行情況。 2、債務(wù)人監(jiān)控：重點監(jiān)控債務(wù)人履約能力及意愿的重大變化、付款方式及付款時間是否正常、是否與借款人簽訂不利于銀行的補(bǔ)充協(xié)議。 3、制定保全預(yù)案：包括追加第二還款來源、查封專戶、將專戶內(nèi)資金轉(zhuǎn)為保證金質(zhì)押或存單質(zhì)押、行使撤銷權(quán)或代為求償權(quán)。 本文較為全面、精煉地論述了應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)及其風(fēng)險防范。作者陳照是某銀行信貸分析專業(yè)人士，具有銀行總部及基層工作經(jīng)驗，稍后博主還將邀請他以案例形式繼續(xù)闡述相關(guān)問題。為方便學(xué)習(xí)討論，今日第二欄附有央行的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》。 ------信貸白話博主