第六章 跨國(guó)公司與國(guó)際貿(mào)易

第六章 跨國(guó)公司與國(guó)際貿(mào)易 本章主要內(nèi)容：一、外國(guó)直接投資二、跨國(guó)公司概述三、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易四、跨國(guó)公司對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響五、跨國(guó)公司理論介評(píng)本章重點(diǎn)、難點(diǎn)：跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易、跨國(guó)公司理論 第一節(jié) 外國(guó)直接投資 一、國(guó)際資本流動(dòng)的含義和類型二、國(guó)際資本流動(dòng)的主要形式三、外國(guó)直接投資發(fā)展的特點(diǎn)一、國(guó)際資本流動(dòng)的含義和類型 國(guó)際資本流動(dòng)是指資本從一國(guó)或地區(qū)跨越國(guó)境流向別的國(guó)家或地區(qū)的現(xiàn)象和活動(dòng)。 國(guó)際投資包括國(guó)際直接投資和國(guó)際間接投資二、國(guó)際資本流動(dòng)的主要形式（一）外國(guó)直接投資（對(duì)外直接投資或外商直接投資（FDI） 1、含義： 一國(guó)投資者把資本輸往其他國(guó)家或地區(qū)，進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，并掌握經(jīng)營(yíng)管理控制權(quán)的投資行為。它可以包括制造業(yè)、服務(wù)業(yè)等的對(duì)外直接投資活動(dòng)。其中投資后的經(jīng)營(yíng)管理控制權(quán)是對(duì)外直接投資的重要特征。 2、類型：、類型： 1）按照股權(quán)比例）按照股權(quán)比例 獨(dú)資；合資（合資經(jīng)營(yíng)和合作經(jīng)營(yíng)） 2）按照投資組建方式）按照投資組建方式 創(chuàng)建：建立新企業(yè) 并購(gòu)：兼并和收購(gòu) 兼并是指兩個(gè)或更多的獨(dú)立企業(yè)合并組成一家企業(yè)，通常由一家優(yōu)勢(shì)企業(yè)吸收另一家或更多的企業(yè)。 收購(gòu)一般是指一家企業(yè)通過(guò)收買另一家企業(yè)的部分或全部資產(chǎn)或股份，取得另一家企業(yè)控制權(quán)的產(chǎn)權(quán)交易行為。 區(qū)別是：兼并以產(chǎn)權(quán)交易導(dǎo)致交易一方或雙方失去法人資格為特征；收購(gòu)則強(qiáng)調(diào)一方對(duì)另一方的控制地位。 3）按照投資動(dòng)機(jī)）按照投資動(dòng)機(jī) 資源導(dǎo)向型；市場(chǎng)導(dǎo)向型；要素導(dǎo)向型； 宗主國(guó)導(dǎo)向型；全球戰(zhàn)略導(dǎo)向型 4）按照投資部門結(jié)構(gòu)分類）按照投資部門結(jié)構(gòu)分類 垂直型；水平型；混合型 （二）對(duì)外間接投資二）對(duì)外間接投資 1、含義：、含義： 一國(guó)投資者通過(guò)證券投資和借貸資本輸出的形式，把資本輸往其他國(guó)家和地區(qū)，投資者不直接參與這些投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理。 2、類型：、類型： 國(guó)際借貸和政權(quán)投資 三、外國(guó)直接投資發(fā)展的特點(diǎn) 1、外國(guó)直接投資快速增長(zhǎng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響力大幅度上升； 2、發(fā)達(dá)國(guó)家在外國(guó)直接投資中居主導(dǎo)地位； 3、美國(guó)在外國(guó)直接投資來(lái)源國(guó)的地位倍受挑戰(zhàn)； 4、發(fā)展中國(guó)家在外國(guó)直接投資中的地位上升，但很不穩(wěn)定； 5、中國(guó)成為發(fā)展中國(guó)家引進(jìn)外資的重點(diǎn)國(guó)家。 第二節(jié) 跨國(guó)公司概述一、跨國(guó)公司的含義與特征二、跨國(guó)公司的形成與發(fā)展三、跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)方式 從20世紀(jì)80年代后半期起，跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資已成為影響世界經(jīng)濟(jì)的重要力量。聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司中心出版的1992年世界投資報(bào)告的副標(biāo)題是“跨國(guó)公司：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的的引擎”，這充分顯示了越6萬(wàn)家跨國(guó)公司及其50萬(wàn)家分支機(jī)構(gòu)組成的跨國(guó)生產(chǎn)與貿(mào)易體系正在對(duì)世界范圍內(nèi)的資源配置，提高投資國(guó)與東道國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)濟(jì)全球化方面發(fā)揮了極為關(guān)鍵的作用。顯示了跨國(guó)公司對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的全方位的影響。一、跨國(guó)公司的含義與特征 跨國(guó)公司名稱的由來(lái)： 跨國(guó)公司（transnational corporation) 多國(guó)公司（multinational corporation) 國(guó)際公司（international corporation) 國(guó)際企業(yè)（international business) 全球公司（global corporation) 宇宙公司（cosmocorp) 1974年聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)理事會(huì)討論知名人士小組提供的多國(guó)公司對(duì)發(fā)展和國(guó)際關(guān)系的影響的報(bào)告時(shí)，一位拉丁美洲的代表提出，為了避免和安第斯條約國(guó)家共同創(chuàng)辦和經(jīng)營(yíng)的多國(guó)聯(lián)營(yíng)公司混淆，建議用“跨國(guó)公司”，這個(gè)建議被會(huì)議接受，此后，聯(lián)合國(guó)正式文獻(xiàn)中均使用“跨國(guó)公司”一詞取代“多國(guó)公司” （一）跨國(guó)公司的含義語(yǔ)義學(xué)或地理學(xué)定義以所有權(quán)的法律基礎(chǔ)為標(biāo)準(zhǔn)以經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)為標(biāo)準(zhǔn)綜合定義 1、語(yǔ)義學(xué)或地理學(xué)定義、語(yǔ)義學(xué)或地理學(xué)定義 跨國(guó)公司是跨越國(guó)界，在國(guó)外經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)組織。 1) 以本國(guó)為基礎(chǔ)； 2）跨越國(guó)界的度量： EEC（1973）：至少在兩個(gè)國(guó)家擁有生產(chǎn)設(shè)施； 哈佛商學(xué)院多國(guó)企業(yè)研究中心：在六個(gè)以上的國(guó)家設(shè)立有子公司、分公司或其他形式的分支機(jī)構(gòu)的公司。 2、以所有權(quán)的法律基礎(chǔ)為標(biāo)準(zhǔn)、以所有權(quán)的法律基礎(chǔ)為標(biāo)準(zhǔn) 從跨國(guó)公司的股權(quán)擁有、管理權(quán)控制或公司所依據(jù)的法律基礎(chǔ)作為確定企業(yè)是否為跨國(guó)公司的標(biāo)準(zhǔn)。 1）美國(guó)商務(wù)部：擁有10%以上的股權(quán)為直接投資； 2）IMF”一個(gè)緊密集合的集體，在所投資的企業(yè)內(nèi)擁有25%或更多的投票權(quán)，可以作為控制所有權(quán)的合理標(biāo)準(zhǔn)“； 3）加拿大：持有50%或更多的投票股份才視為“存在控制”，而只是享有控制權(quán)益的投資才被列入直接投資。 3、以經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)為標(biāo)準(zhǔn)、以經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)為標(biāo)準(zhǔn) 跨國(guó)公司應(yīng)為跨越國(guó)界的多單位或多工廠企業(yè)。 在組織形式和經(jīng)營(yíng)管理上，無(wú)論同類產(chǎn)品的水平一體化經(jīng)營(yíng)，不同生產(chǎn)階段的垂直一體化經(jīng)營(yíng)及產(chǎn)品多樣化的經(jīng)營(yíng)，都由于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)許多方面產(chǎn)生不同于國(guó)內(nèi)企業(yè)的許多特點(diǎn)。他們?cè)诤Ｍ鈴氖碌母鞣N活動(dòng)是在總公司的組織安排下進(jìn)行，各構(gòu)成實(shí)體之間實(shí)現(xiàn)分工協(xié)作。 4、綜合定義、綜合定義 1983年，聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司中心三論世界發(fā)展中的跨國(guó)公司報(bào)告中，規(guī)定跨國(guó)公司必須具備的三要素： 1）包括設(shè)在兩個(gè)或以上國(guó)家的實(shí)體，不管這些實(shí)體的法律形式和經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域如何； 2）在一個(gè)決策體系中進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，能通過(guò)一個(gè)或幾個(gè)決策中心采取一致的對(duì)策和共同的戰(zhàn)略； 3）各構(gòu)成實(shí)體通過(guò)股權(quán)或其他方式形成的聯(lián)系，使其中的一個(gè)或幾個(gè)實(shí)體有可能對(duì)別的試題施加重大影響，特別是同其他實(shí)體分享知識(shí)、資源和分擔(dān)責(zé)任?？鐕?guó)公司絕大多數(shù)是一國(guó)資壟斷本建立。 （二）跨國(guó)公司的特征跨國(guó)公司的特征 1、規(guī)模龐大，勢(shì)力雄厚，從事國(guó)際化經(jīng)營(yíng)規(guī)模龐大，勢(shì)力雄厚，從事國(guó)際化經(jīng)營(yíng) 跨國(guó)公司的強(qiáng)大實(shí)力源于： 規(guī)模：規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低產(chǎn)品成本； 經(jīng)營(yíng)的靈活性：融資成本最小化、采購(gòu)成本最小化、在最有利的市場(chǎng)上銷售產(chǎn)品、在稅率最低的地方納稅，從而取得盡量多的利潤(rùn)； 研發(fā)的才力與能力：全球最大分額的研發(fā)費(fèi)用，掌握著新的技術(shù)專利，引導(dǎo)管理與組織的創(chuàng)新。 研發(fā)國(guó)際化趨勢(shì)加強(qiáng)：支持當(dāng)?shù)厣a(chǎn)；獲取東道國(guó)技術(shù)資源和智力型人才；降低成本。 世界100家非金融業(yè)跨國(guó)公司1992199920012004世界貿(mào)易總額4.726.897.4311.032國(guó)外分支機(jī)構(gòu)銷售額5.5141918.677年份單位萬(wàn)億美圓 2、實(shí)行全球戰(zhàn)略、實(shí)行全球戰(zhàn)略 全球戰(zhàn)略：指跨國(guó)公司針對(duì)世界各國(guó)或地區(qū)的環(huán)境因素和所面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，在全球范圍內(nèi)建立起有效的管理網(wǎng)絡(luò)，協(xié)調(diào)公司的整體生產(chǎn)、市場(chǎng)營(yíng)銷、研究開發(fā)和投融資等活動(dòng)，以謀求公司整體利益最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 四個(gè)方面含義：四個(gè)方面含義： 1）將全球范圍的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)視做一個(gè)整體，追求整體利益的最大化； 2）根據(jù)東道國(guó)的資源和政策條件，結(jié)合自身的條件和目標(biāo)設(shè)立各種類型的經(jīng)營(yíng)基地，如生產(chǎn)基地、研發(fā)基地、避稅基地等； 3）跨國(guó)公司內(nèi)部設(shè)立中央決策與控制體系，協(xié)調(diào)公司在全球范圍的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)； 4）公司個(gè)組成實(shí)體之間相互分工、協(xié)作、配合，形成一個(gè)有機(jī)體。 3、公司內(nèi)部實(shí)現(xiàn)一體化、公司內(nèi)部實(shí)現(xiàn)一體化 跨國(guó)公司憑借現(xiàn)代化的交通和通信工具，把分散在世界各地的分公司、子公司組成一個(gè)整體，形成獨(dú)特的內(nèi)部一體化經(jīng)營(yíng)體系。 公司管理原則上是集中決策，分散經(jīng)營(yíng)。至于集中和分散的程度，視公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、地區(qū)分布等來(lái)酌定。 子公司的投資、融資、人事安排等重大安排由總公司統(tǒng)一指揮和協(xié)調(diào)。最高決策機(jī)構(gòu)是 董事會(huì)。 4、正在形成復(fù)雜的股權(quán)關(guān)系、正在形成復(fù)雜的股權(quán)關(guān)系 全資控股靈活多樣的股權(quán)策略： 如：合資企業(yè) 股權(quán)安排非股權(quán)安排（服務(wù)提供的方式） 如：技術(shù)許可協(xié)議、采購(gòu)合同、銷售合同、管理合同等二、跨國(guó)公司的形成與發(fā)展二、跨國(guó)公司的形成與發(fā)展（一）跨國(guó)公司的形成 19世紀(jì)60、70年代最早的三家大型企業(yè)通過(guò)對(duì)外直接投資，在海外建立分支機(jī)構(gòu)和子公司。 1865年，德國(guó)的拜爾化學(xué)公司在美國(guó)紐約州的奧爾班尼開設(shè)了一家制造苯胺的工廠； 1866年，瑞典制造甘油、炸藥的諾貝爾公司在德國(guó)漢堡開辦了炸藥廠； 1867年，美國(guó)勝家縫紉機(jī)公司在英國(guó)的格拉斯哥建立縫紉機(jī)裝配廠，之后又陸續(xù)在歐洲大陸建立許多分廠，壟斷歐洲市場(chǎng)。 這一時(shí)期，美國(guó)的威斯汀豪斯電氣公司、愛迪生電氣公司、瑞士的雀巢公司、英國(guó)的帝國(guó)化學(xué)公司等先后到國(guó)外投資設(shè)廠，開始跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，成為現(xiàn)代跨國(guó)公司的先驅(qū)。 （二）跨國(guó)公司的發(fā)展（二）跨國(guó)公司的發(fā)展1、兩次世界大戰(zhàn)期間、兩次世界大戰(zhàn)期間 由于戰(zhàn)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，對(duì)外投資停滯不前，跨國(guó)公司發(fā)展速度緩慢。 英國(guó)仍居第一，但比重下降，美國(guó)投資的數(shù)額和比重都在迅速增加（26.5、73；18.5%、27.7%）2、第二次世界大戰(zhàn)后第二次世界大戰(zhàn)后 特別是20世紀(jì)50、60年代，跨國(guó)公司成為對(duì)外直接投資的物質(zhì)載體，獲得空前發(fā)展。具體體現(xiàn)在： 1）對(duì)外直接投資規(guī)模迅速擴(kuò)大； 2）跨國(guó)公司及海外分支機(jī)構(gòu)的數(shù)目迅速增加，投資規(guī)模不斷擴(kuò)大； 3）投資來(lái)源國(guó)家結(jié)構(gòu)發(fā)生變化； 二戰(zhàn)后是美國(guó)、英國(guó)，70、80年代歐盟、日本比重提高，發(fā)展中國(guó)家比中上升但較集中。 4）直接投資的部門結(jié)構(gòu)發(fā)生變化； 初級(jí)產(chǎn)業(yè)制造業(yè)、新興產(chǎn)業(yè) 5）對(duì)外直接投資的地區(qū)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。 從發(fā)展中國(guó)家（新興工業(yè)化國(guó)家）發(fā)達(dá)國(guó)家 表一：年份1967 197119751979對(duì)外直接投資規(guī)模1050 158025905290單位：億美圓 表二：年份196919781980199020012003跨國(guó)公司分支機(jī)構(gòu)2.7萬(wàn)8.2萬(wàn)9.8萬(wàn)85萬(wàn)69萬(wàn)跨國(guó)公司分支機(jī)構(gòu)銷售額2.535萬(wàn)億5.727萬(wàn)億18.341萬(wàn)億問(wèn)題：跨國(guó)公司在二戰(zhàn)后為什么迅速發(fā)展？ （三）跨國(guó)公司迅速發(fā)展的原因1、科技革命和社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展2、國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈3、發(fā)達(dá)國(guó)家政府的積極推進(jìn)4、跨國(guó)銀行的發(fā)展5、各種類型的國(guó)家紛紛放寬對(duì)外資的限制三、跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)方式三、跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)方式（一）利用對(duì)外直接投資壟斷與爭(zhēng)奪世界市場(chǎng) 繞過(guò)東道國(guó)的貿(mào)易壁壘，資源條件。（二）實(shí)行限制性商業(yè)做法，加強(qiáng)在國(guó)外市場(chǎng)的壟斷與競(jìng)爭(zhēng) 限制性商業(yè)做法：凡是企業(yè)具有下述的行為和行動(dòng)，即通過(guò)濫用或謀取濫用市場(chǎng)力量的支配地位，以限制進(jìn)入市場(chǎng)或以其他方式不適當(dāng)?shù)叵拗聘?jìng)爭(zhēng)，從而對(duì)國(guó)際貿(mào)易，特別是發(fā)展中國(guó)家的國(guó)際貿(mào)易及其經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成或可能造成不利影響；或通過(guò)企業(yè)之間正式或非正式的、書面的或非書面的協(xié)議或安排，造成同樣影響的都稱RBP 如技術(shù)貿(mào)易中的某些條款：限購(gòu)條款、搭銷條款、市場(chǎng)限定條款等。 （三）擴(kuò)大公司內(nèi)貿(mào)易 （四）價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)與非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng) （五）更為靈活的進(jìn)入市場(chǎng)的方式股權(quán)與非股權(quán)安排相結(jié)合 （六）跨國(guó)并購(gòu)成為跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的重要方式 原因：1、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì) 2、增強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)力量減少行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng) 3、實(shí)現(xiàn)低價(jià)購(gòu)買資產(chǎn)目標(biāo)企業(yè)低估 4、實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng) 協(xié)同效應(yīng)：購(gòu)并后企業(yè)所增加的效率超過(guò)各個(gè)組成部分單獨(dú)增加效率的綜合。 1）財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng) 2）經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng) 3）管理協(xié)同效應(yīng) （七）通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟和戰(zhàn)略性外包構(gòu)建企業(yè)合作（七）通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟和戰(zhàn)略性外包構(gòu)建企業(yè)合作網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò) 1、戰(zhàn)略聯(lián)盟、戰(zhàn)略聯(lián)盟 含義：跨國(guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的跨國(guó)公司為實(shí)現(xiàn)某一戰(zhàn)略目標(biāo)而建立的互相協(xié)作、互相補(bǔ)充的合作關(guān)系。 它是一種較低股權(quán)或非股權(quán)的企業(yè)外部聯(lián)合。 1979年美國(guó)福特汽車公司與日本馬自達(dá)汽車公司世界第一家戰(zhàn)略聯(lián)盟。 意義：聯(lián)合的協(xié)同性；風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)；資源共享；競(jìng)爭(zhēng)與合作共存。 2、戰(zhàn)略性外包、戰(zhàn)略性外包 外包：在內(nèi)部資源有限的情況下，為取得更大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，僅保留最具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的核心資源，將其他資源借助外部最優(yōu)秀的專業(yè)化資源予以整合，達(dá)到減低成本、提高績(jī)效、增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)變能力的一種管理模式。 優(yōu)勢(shì)：實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)率最大化；利用外部供應(yīng)商的投資、革新和研發(fā)能力，降低風(fēng)險(xiǎn)，取得研發(fā)優(yōu)勢(shì)；提高應(yīng)變市場(chǎng)的能力；領(lǐng)先一步的競(jìng)爭(zhēng)力；避免高昂的交易成本；降低了企業(yè)交易的不確定性。 第三節(jié) 跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易 一、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的現(xiàn)狀與特征 二、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展的動(dòng)因 三、內(nèi)部?jī)r(jià)格形成機(jī)制 一、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的現(xiàn)狀與特征（一）內(nèi)部貿(mào)易定義 公司內(nèi)部貿(mào)易是指在跨國(guó)公司內(nèi)部，母公司與子公司、子公司與子公司之間進(jìn)行的產(chǎn)品、原材料、技術(shù)、服務(wù)的交換活動(dòng)。（二）內(nèi)部貿(mào)易的現(xiàn)狀 內(nèi)部貿(mào)易額小于外部貿(mào)易額，但內(nèi)部化率在逐漸提高 內(nèi)部化率：公司內(nèi)部進(jìn)出口額占一國(guó)進(jìn)出口總額的比率，來(lái)衡量公司內(nèi)部貿(mào)易的重要程度。 美國(guó)內(nèi)部化率1977 19821985198719901999出口29.323314032.836.2進(jìn)口42.238.440.138.943.739.4表一： 單位：% （三）內(nèi)部貿(mào)易特征1、部門結(jié)構(gòu)特征19831998總出口 內(nèi)部出口總出口 內(nèi)部出口低技術(shù)行業(yè)30.922.921.413.9中等技術(shù)行業(yè)45.148.639.343高技術(shù)行業(yè)24.028.539.343.1美國(guó)制造業(yè)跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易狀況 2、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)特征 重要是待售的最終產(chǎn)品。其次是待加工或組裝的中間產(chǎn)品（國(guó)家鼓勵(lì)、規(guī)避壁壘、售后服務(wù)） 最終產(chǎn)品中間產(chǎn)品初級(jí)產(chǎn)品出口63.134.12.8進(jìn)口53.637.623.5美國(guó)制造業(yè)公司的內(nèi)部出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 3、地區(qū)結(jié)構(gòu) 與貿(mào)易伙伴的收入水平相關(guān) 1）大多數(shù)高收入國(guó)家之間的公司內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)品幾乎是最終產(chǎn)品，貿(mào)易目的是營(yíng)銷和分銷 2）中等收入的國(guó)家，公司內(nèi)貿(mào)易占雙邊貿(mào)易的很大比重。分支機(jī)構(gòu)作用是生產(chǎn)產(chǎn)品。 3）總之，發(fā)達(dá)國(guó)家的內(nèi)部化率高于發(fā)展中國(guó)家；新興工業(yè)化工價(jià)和地區(qū)內(nèi)部化率較高。 4、子公司的內(nèi)部貿(mào)易特征 1）國(guó)外子公司向母公司的出口 制造業(yè) 最活躍，比例最高 2）制造業(yè)國(guó)外子公司向第三國(guó)的內(nèi)部出口 相應(yīng)比重較低 3） 母公司向國(guó)外子公司的出口 數(shù)額與國(guó)外子公司向母公司出口相當(dāng) 二、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展動(dòng)因 1、降低外部市場(chǎng)造成的經(jīng)營(yíng)不確定風(fēng)險(xiǎn) 2、維持技術(shù)壟斷，適應(yīng)高技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)的需要 技術(shù)價(jià)值技術(shù)轉(zhuǎn)移（外部、內(nèi)部）、技術(shù)含量產(chǎn)品出口（內(nèi)、外部出口）防止技術(shù)擴(kuò)散、延長(zhǎng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)時(shí)間 3、降低交易成本，節(jié)約交易費(fèi)用 4、實(shí)現(xiàn)特定目標(biāo)（市場(chǎng)、外匯管制、避稅） 5、滿足跨國(guó)公司生產(chǎn)體系對(duì)中間產(chǎn)品的需求 三、內(nèi)部貿(mào)易價(jià)格形成機(jī)制三、內(nèi)部貿(mào)易價(jià)格形成機(jī)制 （一）內(nèi)部貿(mào)易價(jià)格： 又稱轉(zhuǎn)移價(jià)格或挑撥價(jià)格，是跨國(guó)公司內(nèi)部母、自公司、子子公司之間進(jìn)行商品、技術(shù)和服務(wù)交換采用的價(jià)格。 特點(diǎn)：不受供求關(guān)系影響 類型：轉(zhuǎn)移高價(jià)、轉(zhuǎn)移低價(jià) （二）目的 1、減輕稅賦 2、降低成本，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力 3、減少和避免風(fēng)險(xiǎn) 4、其他目的 （三）內(nèi)部?jī)r(jià)格形成有行商品：內(nèi)部成本為基礎(chǔ)或外部市場(chǎng)為基礎(chǔ)；無(wú)形商品：無(wú)依據(jù)，考慮相關(guān)因素酌定 第四節(jié) 跨國(guó)公司對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響一、促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易總量國(guó)際貿(mào)易總量增長(zhǎng) 世界貿(mào)易的增速超過(guò)了世界經(jīng)濟(jì)的增速；新技術(shù)、國(guó)際生產(chǎn)、促進(jìn)貿(mào)易自由化二、跨國(guó)公司對(duì)國(guó)際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)商品結(jié)構(gòu)的影響 對(duì)外直接投資部門結(jié)構(gòu)及變化與國(guó)際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)及變化一致；制造業(yè)服務(wù)業(yè)三、跨國(guó)公司對(duì)國(guó)際貿(mào)易的地區(qū)分布地區(qū)分布的影響 貿(mào)易流與FDI流存在著相關(guān)性，都集中在發(fā)達(dá)國(guó)家四、跨國(guó)公司控制著國(guó)際技術(shù)貿(mào)易技術(shù)貿(mào)易的發(fā)展 技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)轉(zhuǎn)移、技術(shù)擴(kuò)散五、跨國(guó)公司對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外貿(mào)易的影響 促進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家貿(mào)易總量增長(zhǎng)，鞏固發(fā)達(dá)國(guó)家在世界貿(mào)易中的主導(dǎo)地位；促進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家間國(guó)際貿(mào)易迅速發(fā)展。六、跨國(guó)公司對(duì)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)對(duì)外貿(mào)易的影響1、接受FDI的發(fā)展中國(guó)家對(duì)外貿(mào)易發(fā)展迅速（技術(shù)轉(zhuǎn)移、要素生產(chǎn)效率提高）；2、發(fā)展中國(guó)家貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)特別是出口商品結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)。 第四節(jié) 跨國(guó)公司理論介評(píng) 一、壟斷優(yōu)勢(shì)論 二、產(chǎn)品生命周期論 三、內(nèi)部化理論 四、國(guó)際生產(chǎn)折中理論早期后期 一、壟斷優(yōu)勢(shì)理論 來(lái)源： 1960年美海默一國(guó)企業(yè)的國(guó)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：對(duì)外直接投資研究提出壟斷優(yōu)勢(shì)解釋國(guó)際直接投資行為； 后經(jīng)金德爾伯格進(jìn)一步完善。假設(shè)： 不完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng) 如可口可樂(lè)的糖漿配方 海默認(rèn)為：對(duì)外直接投資的條件：1）企業(yè)擁有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以抵消在與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的不利因素；2）不完全市場(chǎng)的存在，使企業(yè)擁有和保持這些優(yōu)勢(shì)。金德爾伯格列出不完全市場(chǎng)的幾種形式： 產(chǎn)品市場(chǎng)不完全；要素市場(chǎng)不完全；規(guī)模經(jīng)濟(jì) 企業(yè)擁有壟斷優(yōu)勢(shì)政府的關(guān)稅等貿(mào)易限制措施造成的市場(chǎng)扭曲。 利用壟斷有時(shí)進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng) 結(jié)論：解釋了企業(yè)進(jìn)行海外直接投資主要是由于市場(chǎng)不完全，企業(yè)為尋求進(jìn)一步發(fā)展必須擴(kuò)展海外勢(shì)力。市場(chǎng)的不完權(quán)使企業(yè)在專有技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)、融資能力、銷售渠道方面擁有優(yōu)勢(shì)，利用這些優(yōu)勢(shì)抵消與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中的劣勢(shì)，從事有利的海外直接投資活動(dòng)。 缺陷：企業(yè)為什么不采取商品出口，或轉(zhuǎn)讓特許權(quán)的方式擴(kuò)展海外勢(shì)力，沒(méi)有作應(yīng)有的解釋。 二、內(nèi)部化理論（20、70）來(lái)源： 英國(guó)的巴克萊、卡森提出，加拿大的拉格曼進(jìn)一步發(fā)展假定： 1）由于經(jīng)濟(jì)過(guò)程的外部性，市場(chǎng)機(jī)制本身不能有效配置生產(chǎn)要素和產(chǎn)品； 2）市場(chǎng)和企業(yè)是組織生產(chǎn)要素和產(chǎn)品交易的可供選擇的兩種方式； 3）如果在企業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)的成本低于市場(chǎng)交易的成本，將外部市場(chǎng)內(nèi)部化是企業(yè)的一種理性選擇； 4）通過(guò)對(duì)外直接投資建立跨國(guó)公司是企業(yè)在生產(chǎn)要素交易和產(chǎn)品內(nèi)部化獲取最大利潤(rùn)的一種制度形式。 理論的內(nèi)容：1、內(nèi)部化市場(chǎng)更多地表現(xiàn)為中間產(chǎn)品市場(chǎng)（中間產(chǎn)品：零部件類半成品、知識(shí)產(chǎn)權(quán)類的中間產(chǎn)品如技術(shù)、專利、管理技能、市場(chǎng)信息）2、對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)類的中間產(chǎn)品，企業(yè)所投入的成本昂貴 內(nèi)部交易成本低于外部交易成本，出現(xiàn)內(nèi)部化行動(dòng)。 交易成本：為克服外部市場(chǎng)的交易障礙所付出的代價(jià)影響交易成本的四因素： 行業(yè)特定因素、國(guó)別特定因素、 地區(qū)特定因素、企業(yè)特定因素 3、對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)類的中間產(chǎn)品在外部市場(chǎng)由于種種原因無(wú)法定價(jià)，交易困難，難以達(dá)成協(xié)議，即市場(chǎng)不完全。 4、知識(shí)產(chǎn)權(quán)類的中間產(chǎn)具有很強(qiáng)的壟斷性和技術(shù)的保密性，內(nèi)部化有效防止壟斷技術(shù)優(yōu)勢(shì)的迅速擴(kuò)散或失密，使企業(yè)擁有持續(xù)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 跨國(guó)公司投資行為可以將與內(nèi)部市場(chǎng)有關(guān)的各種交易活動(dòng)統(tǒng)一控制在企業(yè)手中，達(dá)到降低交易成本、保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)的壟斷目的。 三、國(guó)際生產(chǎn)這種理論 來(lái)源：英國(guó)鄧寧貿(mào)易經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的區(qū)位和跨國(guó)公司：一種折衷理論的探索首次提出。 內(nèi)容： 企業(yè)對(duì)外直接投資滿足三個(gè)條件； 1、所有權(quán)優(yōu)勢(shì)：指企業(yè)擁有比外國(guó)企業(yè)更明顯的資本、規(guī)模、技術(shù)、市場(chǎng)等方面的優(yōu)勢(shì)，尤其是知識(shí)資產(chǎn)的技術(shù)優(yōu)勢(shì) 2、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)：為避免壟斷優(yōu)勢(shì)的技術(shù)產(chǎn)品在轉(zhuǎn)讓中利益受損，外部市場(chǎng)內(nèi)部化。 3、區(qū)位優(yōu)勢(shì)：投資對(duì)象國(guó)的投資環(huán)境 前兩者是必要條件，后者是必要條件 企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)方式的選擇所有權(quán)優(yōu)勢(shì) 內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)區(qū)位優(yōu)勢(shì)對(duì)外直接投資出口貿(mào)易技術(shù)轉(zhuǎn)移有有有有有無(wú)有無(wú)無(wú)優(yōu)勢(shì)類型經(jīng)營(yíng)方式