0[1].3+非財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)管理培訓(xùn)

,Click to edit title style,*,Click to edit text format of master,Second level,Third level,醫(yī)藥行業(yè),針對非財(cái)務(wù)工作人員的財(cái)務(wù)知識培訓(xùn),0,更好地理解財(cái)務(wù)管理應(yīng)起的作用以及如何實(shí)現(xiàn)這些作用,介紹基本的財(cái)務(wù)概念,學(xué)會如何閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表,介紹預(yù)算工作的基本目的和流程,介紹基本的財(cái)務(wù)管理分析概念和工具,培訓(xùn)目標(biāo),現(xiàn)代財(cái)務(wù)的職能與組織,基本財(cái)務(wù)概念的介紹,基本財(cái)務(wù)報(bào)表的介紹,預(yù)算工作的基本目的和流程,基本的財(cái)務(wù)管理分析概念和工具,盈利分析,成本分析,投資分析,課程概要,現(xiàn)代財(cái)務(wù)的職能與組織,階段 1,計(jì)分員,階段 2,警察,階段 4,業(yè)務(wù)合作伙伴,階段 5,領(lǐng)導(dǎo)者,內(nèi)部導(dǎo)向,高度的手工作業(yè),提供最基本的報(bào)告,數(shù)據(jù)難以獲取,分離的獨(dú)立系統(tǒng),受控程度較高,缺乏系統(tǒng)一致性,分散的報(bào)告,數(shù)據(jù)一致性不夠,具有一定的技術(shù)競爭力,流程,化,跨職能,功能較為強(qiáng)大的報(bào)告,業(yè)務(wù)敏感性,團(tuán)隊(duì)運(yùn)作,自動化的流程,跨職能,客戶導(dǎo)向,較高程度的技術(shù)整合,一致的和可獲取的數(shù)據(jù),階段 3,職能專家,具備流程化的趨勢,分散的應(yīng)用平臺,分析型報(bào)告,業(yè)務(wù)專業(yè)性較高,職能間互動不夠,特點(diǎn)：,財(cái)務(wù)管理發(fā)展成熟的過程中將會經(jīng)歷過五個階段。,4,新產(chǎn)品開發(fā),采購,生產(chǎn),倉儲,分銷,最終客戶,投資回報(bào)分析、預(yù)測投資收益,產(chǎn)品成本估價(jià),制定項(xiàng)目的財(cái)務(wù)計(jì)劃,采購統(tǒng)計(jì),從財(cái)務(wù)角度對供應(yīng)商進(jìn)行分析,生產(chǎn)成本分析,產(chǎn)品成本分析,工序成本分析,庫存分析,ABC,庫存管理,最佳庫存決策,渠道分析,客戶分析,利潤敏感性分析,細(xì)分市場分析,市場占有率分析,客戶服務(wù)分析,財(cái)務(wù)管理會計(jì)分析職能,現(xiàn)代管理流程化的企業(yè)中的財(cái)務(wù)職能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只是個企業(yè)的記帳員，財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容較以前的會計(jì)的需求有很大的不同，增加了很多管理的功能,5,財(cái)務(wù)會計(jì),提供信息,企業(yè)外部用戶,管理會計(jì),財(cái)務(wù)管理,信息,信息,記錄,直接管理,企業(yè)內(nèi)部用戶,信息,股東財(cái)富最大化,目的,目的,其他信息和方法,其他信息和方法,傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會計(jì)主要服務(wù)于企業(yè)外部用戶，它通過向管理會計(jì)和財(cái)務(wù)管理部門提供所需信息間接地起到對企業(yè)內(nèi)部管理的作用。而財(cái)務(wù)管理是對企業(yè)資金運(yùn)動全過程的直接管理，管理會計(jì)是會計(jì)與管理的直接結(jié)合。整個財(cái)務(wù)、會計(jì)體系以實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化為目標(biāo),現(xiàn)代優(yōu)秀企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系介紹,6,財(cái)務(wù)管理與內(nèi)部控制,財(cái)務(wù)管理功能是對資金運(yùn)動全過程的直接管理，涉及籌資管理、投資管理、股利分配等項(xiàng)內(nèi)容,保持良好的財(cái)務(wù)記錄,確保安全有效的內(nèi)部控制,保證我們的處理方法與系統(tǒng)能對瞬息萬變的商場作出及時的反應(yīng),財(cái)務(wù)的基本功能和管理功能,會計(jì)帳務(wù)處理,營銷預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算與實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用的對比,個人開支帳目,采購帳目（應(yīng)付款）,顧客帳目 （應(yīng)收款）,公司間帳目,固定資產(chǎn)帳目,資產(chǎn)負(fù)債表,+,損益表,商務(wù)上的領(lǐng)導(dǎo)作用,協(xié)助制定目標(biāo)決策,從財(cái)務(wù)角度出發(fā),/,分析商業(yè)運(yùn)作,協(xié)助制定商業(yè)決策、戰(zhàn)略規(guī)劃與競爭分析,通過管理公司的財(cái)務(wù)事務(wù)來得到最理想的長期利潤、現(xiàn)金流和投資回報(bào),有代表性的財(cái)務(wù)部門組織結(jié)構(gòu),會計(jì)部,財(cái)務(wù)部,現(xiàn)金管理,籌資投資管理,信用與風(fēng)險(xiǎn)管理,財(cái)務(wù)副總,總帳報(bào)表會計(jì),應(yīng)收應(yīng)付會計(jì),固定資產(chǎn)會計(jì),稅收會計(jì),成本費(fèi)用會計(jì),預(yù)算分析會計(jì),8,營銷預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算與實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用的對比,個人開支帳目,采購帳目（應(yīng)付款）,顧客帳目 （應(yīng)收款）,公司間帳目,固定資產(chǎn)帳目,資產(chǎn)負(fù)債表,+,損益表,會計(jì)職能,長期融資,短期現(xiàn)金管理,管理匯兌風(fēng)險(xiǎn),管理利率風(fēng)險(xiǎn),給供應(yīng)商付款,資金管理職能,保護(hù)公司財(cái)產(chǎn),改進(jìn)政策,/,系統(tǒng),/,流程,檢查運(yùn)作和效率,提出改進(jìn)意見,提供咨詢服務(wù),內(nèi)部控制職能,最大程度地降低整個企業(yè)所需繳納的稅金（在合法的前提下）,針對近期發(fā)生的虧損確保減免稅收,通過構(gòu)建恰當(dāng)?shù)钠髽I(yè)結(jié)構(gòu)來降低公司收購與兼并的成本,降低稅后的融資成本,稅務(wù)職能,參與制定業(yè)務(wù)目標(biāo),總公司,分支機(jī)構(gòu),分類別,/,品牌,中期財(cái)務(wù)計(jì)劃,業(yè)務(wù)計(jì)劃,/,公司計(jì)劃,提高業(yè)績,利潤預(yù)測,總分析表,基準(zhǔn)比較,成本,(,市場支持活動,/,銷售、研發(fā)和管理,/,含運(yùn)輸費(fèi)的總成本,),投資建議,/,評估項(xiàng)目,新產(chǎn)品投入,資產(chǎn)投資,競爭分析,財(cái)務(wù)分析職能總部,財(cái)務(wù)支持整個產(chǎn)品供應(yīng)過程（生產(chǎn)、包裝、運(yùn)輸）,職能,產(chǎn)品成本會計(jì)與分析,固定資產(chǎn)管理,庫存管理（原料與產(chǎn)成品）,運(yùn)輸成本會計(jì)與分析,財(cái)務(wù)分析職能供應(yīng)鏈,財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)支持從接單、送貨、到貨帳單的過程以及銷售項(xiàng)目分析,職能,應(yīng)收帳款管理與資信控制,項(xiàng)目分析,具有戰(zhàn)略意義的零售商的顧客經(jīng)營效益分析,改進(jìn)分銷商內(nèi)部程序的影響分析,財(cái)務(wù)分析職能銷售,財(cái)務(wù)分析,計(jì)劃和滾動預(yù)測,成本和收益管理,基于作業(yè)的管理,/,計(jì)劃/成本,付款歷史和信用風(fēng)險(xiǎn)分析,財(cái)務(wù)報(bào)表分析,營運(yùn)資本管理,現(xiàn)金流量分析,財(cái)務(wù)市場和投資分析,客戶分析,銷售計(jì)劃,客戶利潤分析,客戶分析,客戶行為模式,客戶生命周期價(jià)值,客戶評分,客戶類型,市場，銷售和服務(wù)分析,供應(yīng)鏈分析,制造成本計(jì)劃,價(jià)值鏈分析和模擬,制造和采購成本,供應(yīng)商分析,運(yùn)輸商分析,運(yùn)輸成本分析,倉儲成本分析,財(cái)務(wù)分析由一系列的分析工作組成，下面是最佳實(shí)踐的例子,16,基本財(cái)務(wù)概念的介紹,會計(jì)年度,凈銷售收入,總生產(chǎn)成本,銷售、研發(fā)、管理費(fèi)用,銷售毛利,營業(yè)利潤,凈利潤,你需要了解的一些專業(yè)術(shù)語,一個會計(jì)期包括,12,個連續(xù)的月份。在每個會計(jì)期的最后將進(jìn)行關(guān)帳，并計(jì)算是虧損還是盈利,有些公司的財(cái)務(wù)年度是從,7,月,1,日 到,6,月,30,日,有些財(cái)務(wù)年度都與陽歷年度一樣,財(cái)政年度,凈銷售收入值,=,常規(guī)出廠價(jià),-,所有的銷售稅收和渠道折扣,凈銷售收入,原材料,包裝材料,直接生產(chǎn)費(fèi)用（水、電、人工等）,總廠房設(shè)備費(fèi)用分?jǐn)?運(yùn)輸,/,送貨,非生產(chǎn)性開支如生產(chǎn)管理費(fèi)用,含運(yùn)費(fèi)的總生產(chǎn)成本,銷售,研發(fā),管理費(fèi)用,銷售、研發(fā)、管理費(fèi)用,銷售利潤率,舉例：如果某公司銷售利潤,1,千萬，銷售額,1,億，它的利潤率是：,利潤,/,銷售額,= 10M / 100M = 10%,可以在稅前或稅后計(jì)算,通常指稅前,銷售利潤率,營業(yè)利潤,是在未考慮投資收益、營業(yè)外收支的情況下的稅前利潤,凈利潤,是指扣除所得稅后的利潤,$,營業(yè)利潤、凈利潤,I.,假設(shè)你生產(chǎn)和銷售整籃裝的禮物,（每籃包括一條巧克力、一盒餅干和一包糖果）,你以單價(jià),0.5,元購入籃子，,2,元購入一條巧克力，,4,元購入一盒餅干，,3,元購入一包糖果，并且平均每籃裝飾材料花費(fèi),1,元。,你雇傭,5,人進(jìn)行包裝，每人每天支付,5,元。他們一天能夠包裝,100,籃。,你給產(chǎn)品的定價(jià)是,20,元每籃。你每籃的利潤是多少？,（所有的成本平攤至每籃）,練習(xí)一,利潤,/,每籃,售價(jià),產(chǎn)品成本,勞動力,廣告,利潤,利潤總值,($),答案,利潤,/,每籃,售價(jià),20.00,產(chǎn)品成本,10.50,籃子,0.5,巧克力,2.00,餅干,4.00,糖果,3.0+,裝飾材料,1.0,勞動力,0.25,5,人,×5,元,(,每人,)/100,件產(chǎn)品,廣告,0.20,海報(bào)成本,20,元,/100,件產(chǎn)品,利潤,9.05,利潤總值,($) 905.0,利潤,9.05,（每籃）,×,總數(shù),100,個,答案,II.,你的產(chǎn)品確實(shí)很有吸引力，被搶購一空。當(dāng)你在買原材料是所需資金的一半時從朋友那里借來的。當(dāng)時你與他約定不但會還款還會給他一半的利潤。你在這筆生意中到底獲利多少？,練習(xí)二,利潤,/,每籃,售價(jià),20.00,產(chǎn)品成本,10.50,籃子,0.5,巧克力,2.00,餅干,4.00,糖果,3.0+,裝飾材料,1.0,勞動力,0.25,5,人,×5,元,(,每人,)/100,件產(chǎn)品,廣告,0.20,海報(bào)成本,20,元,/100,件產(chǎn)品,利潤,9.05,利潤總值,($) 905.0,利潤,9.05,（每籃）,×,總數(shù),100,個,凈獲利 ($),答案,利潤,/,每籃,售價(jià),20.00,產(chǎn)品成本,10.50,籃子,0.5,巧克力,2.00,餅干,4.00,糖果,3.0+,裝飾材料,1.0,勞動力,0.25,5,人,×5,元,(,每人,)/100,件產(chǎn)品,廣告,0.20,海報(bào)成本,20,元,/100,件產(chǎn)品,利潤,9.05,利潤總值,($) 905.0,利潤,9.05,（每籃）,×,總數(shù),100,個,凈獲利 ($)452.5,（總利潤905.0的一半）,答案,基本財(cái)務(wù)報(bào)表的介紹,三大報(bào)表是什么？,資產(chǎn)負(fù)債表,反映企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益水平的表單,損益表,反映企業(yè)經(jīng)營的結(jié)果是否盈利的表單,現(xiàn)金流量表,反映企業(yè)的現(xiàn)金流動情況和基本現(xiàn)金情況的水平,32,資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容與結(jié)構(gòu),33,損益表內(nèi)容與結(jié)構(gòu),34,現(xiàn)金流量表內(nèi)容與結(jié)構(gòu),35,練習(xí)三,年終企業(yè)應(yīng)付帳款是多少？,年終企業(yè)應(yīng)收帳款是多少？,年終庫存水平有多高？,年終企業(yè)的固定資產(chǎn)有多少？,2000年企業(yè)的銷售收入是多少？,去除了銷售稅金和銷售費(fèi)用后的毛利有多少？,公司2000年的營業(yè)凈利潤是多少？,年末企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物有多少？,2000年由于經(jīng)營所得到的現(xiàn)金流量凈額為多少？,36,預(yù)算工作的基本目的和流程,預(yù)算是一種公司整體規(guī)劃和動態(tài)控制的管理方法，是對公司整體經(jīng)營活動的一系列,量化的計(jì)劃安排,細(xì)化了公司整體戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)和年度經(jīng)營計(jì)劃,預(yù)算涉及公司所有分、子公司和部門以及各項(xiàng)經(jīng)營活動，其有效推行,為各分、子公司和部門確定了具體可行的努力目標(biāo),，同時也建立了他們必須共同遵守的行為規(guī)范,預(yù)算是進(jìn)行事前、事中、事后控制的有效工具，便于管理層在過程中控制和監(jiān)督業(yè)務(wù)執(zhí)行情況，及時發(fā)現(xiàn)執(zhí)行中存在的偏差并確定偏差的大小，,預(yù)算是執(zhí)行過程中進(jìn)行管理監(jiān)控的基準(zhǔn)和參照,預(yù)算也是分、子公司和部門績效考核的基礎(chǔ)和比較對象,預(yù)算的概念及作用,企業(yè)要求領(lǐng)導(dǎo)者制定能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的商業(yè)計(jì)劃和預(yù)算計(jì)劃,-,對于大公司而言是實(shí)現(xiàn)利潤目標(biāo)不可缺少的計(jì)劃手段,-,了解商務(wù)決策的財(cái)務(wù)影響的關(guān)鍵手段,促使管理者針對有限的資源進(jìn)行選擇,在短期利潤管理中，明確容易進(jìn)行管理的事項(xiàng),股東期望利潤和現(xiàn)金收入的增長，良好的計(jì)劃必不可少,-,他們依靠公司年復(fù)一年穩(wěn)定的增長,需要做出最優(yōu)的現(xiàn)金投資或是借貸的決定,在發(fā)放貸款給公司前，債權(quán)人要求借款方提供完好的財(cái)務(wù)規(guī)劃,為制定商務(wù)決策提供數(shù)據(jù),為什么公司要進(jìn)行預(yù)算規(guī)劃？,預(yù)算是關(guān)于企業(yè)在一,定的時期內(nèi)（一般為,一年或一個既定的期,內(nèi)）經(jīng)營、財(cái)務(wù)等,方面的總體業(yè)務(wù)管理預(yù)測,結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略來設(shè)計(jì)預(yù)算,預(yù)算編制以公司的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo),和公司在各具體方面的基本策略,為編制原則，以良好的組織架構(gòu),自上而下、自下而上相結(jié)合的方,式、明確的職責(zé)分工和權(quán)限劃分,以及完善的工作流程為基礎(chǔ),設(shè)計(jì)分配資源的程序,企業(yè)內(nèi)部在資源分配上的競爭,是不可避免的，企業(yè)必須設(shè)計(jì),資源分配的程序以支持企業(yè)的,主要戰(zhàn)略,設(shè)計(jì)有彈性的預(yù)算,設(shè)計(jì)有彈性的預(yù)算，并及時對差異進(jìn)行分析調(diào)整，從而使企業(yè)能夠更好的對市場的的變動作出迅速的反應(yīng)，如設(shè)計(jì)多情境預(yù)算等,但一般不頻繁調(diào)整預(yù)算，并應(yīng)解釋調(diào)整的原因,降低預(yù)算的復(fù)雜度和周期,降低預(yù)算的繁雜度和周期將大大降低預(yù)算制訂所需的時間和成本，并降低對企業(yè)正常經(jīng)營所造成的影響,協(xié)調(diào)與績效考評的關(guān)系,預(yù)算的執(zhí)行情況通過績效考核體系中的相應(yīng)指標(biāo)來反映，預(yù)算的執(zhí)行情況將會納入績效管理體系，但單純實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)算目標(biāo)并不一定實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的最大化，所以應(yīng)以企業(yè)績效考評指標(biāo)表現(xiàn)的最優(yōu)化為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)是第二位的目標(biāo),結(jié)合成本控制來設(shè)計(jì)預(yù)算,精確的成本信息是預(yù)算的基礎(chǔ)，,大量精確的容易獲得的成本信息將大大提高預(yù)算的準(zhǔn)確性和預(yù)算制訂的速度,年度計(jì)劃和預(yù)算的特點(diǎn),40,市場環(huán)境,戰(zhàn)略,流程和,KPI,目標(biāo),/,考核指標(biāo),執(zhí)行措施,(,業(yè)務(wù)流程、成本、利益、主要績效考核指標(biāo)、負(fù)責(zé)人,),業(yè)務(wù)管理,戰(zhàn)略控制,主要流程,業(yè)績考核指標(biāo),戰(zhàn)略,業(yè)務(wù)計(jì)劃,(3,5,年,),預(yù)算,(1,年,),目標(biāo)數(shù)據(jù),差異分析,未來,3,個季度的滾動預(yù)測,根據(jù)商業(yè)環(huán)境和內(nèi)部的能力制定公司戰(zhàn)略,將戰(zhàn)略細(xì)化到目標(biāo)和考核指標(biāo),為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)和考核指標(biāo)確認(rèn)必須執(zhí)行措施包括業(yè)務(wù)流程、相應(yīng)的成本費(fèi)用、主要的負(fù)責(zé)部門,根據(jù)確認(rèn)的執(zhí)行措施編制預(yù)算,執(zhí)行,將確認(rèn)的主要的行動及相應(yīng)的業(yè)績考核指標(biāo)作為目標(biāo)數(shù)據(jù)，并與前述制定的戰(zhàn)略目標(biāo)和考核指標(biāo)進(jìn)行對比修正,對預(yù)算執(zhí)行情況按月進(jìn)行檢查，并將目標(biāo)數(shù)據(jù)和實(shí)踐數(shù)據(jù)進(jìn)行差異分析找到問題的原因從而加以改進(jìn),1,1,2,3,4,5,6,7,2,3,4,5,6,7,年度計(jì)劃與預(yù)算的管理體系框架,41,時間,每年11月中旬,各部門,根據(jù)公司年度經(jīng)營計(jì)劃,制定/修改預(yù)算指導(dǎo)原則,召開各部門預(yù)算規(guī)劃會議,討論/平衡預(yù)算,審批通過？,否,根據(jù)指導(dǎo)原則和公司經(jīng)營目標(biāo)，平衡各部門財(cái)務(wù)預(yù)算，制定公司預(yù)算草案,根據(jù)預(yù)算制定指導(dǎo)原則和經(jīng)營目標(biāo),制定本部門財(cái)務(wù)預(yù)算,匯總調(diào)整后的各部門預(yù)算匯總,結(jié)合目標(biāo)和平衡結(jié)果，調(diào)整/修改本部門財(cái)務(wù)預(yù)算,財(cái)務(wù)部,公司決策層,開始,A,是,年度銷售目標(biāo)，銷售計(jì)劃和預(yù)算編制的制定,年度銷售目標(biāo),銷售計(jì)劃,審批,匯總本年度到目前為止各部門預(yù)算執(zhí)行情況,各部門預(yù)算執(zhí)行情況,通過,不通過,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,年度計(jì)劃與預(yù)算制定的工作流程,42,時間,審核、平衡、批準(zhǔn)/駁回每月預(yù)算計(jì)劃更新,根據(jù)需要提出預(yù)算計(jì)劃更改需求,批準(zhǔn)？,是,A,結(jié)束,否,每月實(shí)際執(zhí)行與預(yù)算對比,每年12月底,各部門,財(cái)務(wù)部,公司決策層,最終確定各部門年度預(yù)算,并通知各部門,預(yù)算執(zhí)行,預(yù)算更改,并通知相關(guān)部門執(zhí)行更改后的預(yù)算,通知相關(guān)部門執(zhí)行原預(yù)算,11,12,13,14,15,16,17,18,43,各相關(guān)部門提供以下信息：,銷售計(jì)劃,根據(jù)歷史的產(chǎn)品銷售數(shù)量，結(jié)合市場趨勢和產(chǎn)品定價(jià)，制定年銷售量的預(yù)測,價(jià)格預(yù)測,公司結(jié)合政府部門對產(chǎn)品的限價(jià)、公司定價(jià)策略、本年的實(shí)際價(jià)格以及業(yè)務(wù)員對未來市場的預(yù)測等等因素，制定價(jià)格預(yù)測,產(chǎn)品成本計(jì)算,根據(jù)銷售量計(jì)劃，結(jié)合產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝和物料單，計(jì)算產(chǎn)品的成本，并分析成本構(gòu)成,間接費(fèi)用計(jì)劃,營銷部、財(cái)務(wù)部和總經(jīng)理辦公室等銷售和管理部門制定間接費(fèi)用預(yù)算,計(jì)劃與預(yù)算的信息來源,44,周期性的差異分析,標(biāo)準(zhǔn)成本和差異,預(yù)算和實(shí)際情況,預(yù)測和實(shí)際情況,關(guān)鍵是要理解驅(qū)動力,時機(jī),/,季節(jié)性,商業(yè)環(huán)境和消費(fèi)者,我們?nèi)绾喂芾砗妙A(yù)算？,建議第一步是實(shí)施年度計(jì)劃與預(yù)算,:,比方說,每年回顧,5,年計(jì)劃,第一年成為預(yù)算,加入更多細(xì)節(jié),由財(cái)務(wù)控制流程但是每個領(lǐng)域提供它自己的數(shù)據(jù),短期內(nèi)可以使用電子數(shù)據(jù)表,在開發(fā)計(jì)劃與預(yù)算時財(cái)務(wù)保障不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域之間的協(xié)調(diào),由財(cái)務(wù)部門進(jìn)行對計(jì)劃與預(yù)算的關(guān)鍵回顧,持續(xù)計(jì)劃與預(yù)測,組織要有隨市場條件變化而變化的靈活性,組織預(yù)測,行動,(,根據(jù)要求),回顧,(,月度),預(yù)測,(,月度/,季度),結(jié)果,(,月度),計(jì)劃回顧,(,季度),持續(xù)計(jì)劃與預(yù)測,46,生產(chǎn)和銷售部門制定的,18,個月的滾動計(jì)劃匯總到財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)截取其中本年的計(jì)劃。通過對實(shí)際和預(yù)算的差異分析和對未來預(yù)測數(shù)據(jù)的匯總，滾動建議調(diào)整年度預(yù)算。并將分析上報(bào)到管理層，管理層以這些分析報(bào)告為參考，對以后的生產(chǎn)銷售計(jì)劃和預(yù)算的調(diào)整作出決策,年度計(jì)劃,年度預(yù)算,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,生產(chǎn)計(jì)劃,銷售計(jì)劃,（3,個月的實(shí)際,+9,個月的預(yù)測滾動）,（18,個月的持續(xù)滾動計(jì)劃）,（18,個月的持續(xù)滾動計(jì)劃）,差異分析,將來預(yù)測數(shù)據(jù),年度計(jì)劃、預(yù)算和滾動的生產(chǎn)銷售計(jì)劃相結(jié)合,47,預(yù)算編制工具-預(yù)算編制應(yīng)具備明確的時間表,制定銷售計(jì)劃,物資管理部預(yù)算,( 包括采購預(yù)算),生產(chǎn)部生產(chǎn)計(jì)劃,和材料預(yù)算,銷售部銷售預(yù)算,市場部市場計(jì)劃,財(cái)務(wù)部預(yù)算編制原則,財(cái)務(wù)部預(yù)算匯總,總裁辦召開預(yù)算會,董事會召開預(yù)算會,人力資源預(yù)算,各部門人員需求,培訓(xùn)中心預(yù)算,各部門培訓(xùn)需求,各部門電腦需求,各部門費(fèi)用預(yù)算,網(wǎng)絡(luò)工程預(yù)算,客戶服務(wù)預(yù)算,信息技術(shù)部預(yù)算,11,月中旬,11,月,中,旬,11,月,30,日,1,2,月,5,日,1,2,月,10,日,1,2,月,10,日,1,2,月,10,日,1,2,月,10,日,12,月,25,日,12,月,28,日,1,2,月,15,日,12,月,20,日,示例,總預(yù)算批準(zhǔn)下達(dá),12,月,30,日,48,預(yù)算編制工具-預(yù)算表格示例,示例,49,預(yù)算編制工具-預(yù)算表格示例（續(xù)）,示例,50,基本的財(cái)務(wù)管理分析概念和工具,盈利分析,(,歷史數(shù)據(jù),),投資分析,(,前瞻性,),財(cái)務(wù)分析的目的是分析現(xiàn)有的問題并對短期的策略問題提出解決方案并支持企業(yè)長期的價(jià)值最大化,成本分析,(,歷史數(shù)據(jù),),52,產(chǎn)品盈利情況,客戶盈利情況,產(chǎn)品盈利嗎,?,該產(chǎn)品與其它產(chǎn)品系列相比如何,?,與競爭對手相比如何,?,企業(yè)在給該客戶提供服務(wù)是盈利嗎,?,該客戶對于企業(yè)來說的終身價(jià)值如何,?,相對應(yīng)的利潤如何,?,還有哪些客戶是企業(yè)有價(jià)值的目標(biāo),?,得到這些客戶的成本如何,?,整體企業(yè)盈利情況,企業(yè)在賺錢嗎,?,企業(yè)一直在賺錢,(,虧錢,),嗎,?,企業(yè)利潤占整體銷售的百分比是多少,?,人均利潤率是多少,?,企業(yè)利潤占總投入資產(chǎn)的百分比如何,?,企業(yè)與其他企業(yè)相比如何,?,為什麼,?,企業(yè)的盈利情況可以從幾個層面研究,53,資本回報(bào)率,凈利潤,股東權(quán)益,凈利潤,資產(chǎn),ROE,資產(chǎn)回報(bào)率,ROA,毛利,銷售收入,毛利率,ROS (,毛,),凈利潤,銷售收入,凈利潤率,ROS (,凈,),銷售收入,資產(chǎn),資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,比率名稱,公式,衡量什么,?,衡量資本投放的效率,如企業(yè)在投入資金和資源后得到多少的回報(bào),?,資源的分配和調(diào)整的效率,如每元的資產(chǎn)產(chǎn)生多少的回報(bào),?,資本密集程度,如每元的資本帶來多少的銷售,?,每元銷售可以進(jìn)行固定成本和凈利潤分配的比率,每元銷售對應(yīng)的利潤,代號,利潤率,*凈利潤為稅后凈營運(yùn)利潤率,下列的財(cái)務(wù)指標(biāo)是了解企業(yè)財(cái)務(wù)情況的最好的數(shù)據(jù),關(guān)鍵是學(xué)會用這些指標(biāo)進(jìn)行橫向和縱向的比較,54,資本回報(bào)率,管理人員可以通過三種方式影響資本回報(bào)率,:,凈利潤率,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù),銷售收入,股東權(quán)益,銷售收入,資產(chǎn),資產(chǎn),股東權(quán)益,X,X,X,凈利潤率,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù),X,X,了解企業(yè)的總體盈利情況還不夠,還應(yīng)通過了解盈利情況的組成部分來明白為什么能盈利和如何盈利的?,凈利潤,股東權(quán)益,凈利潤,銷售收入,凈利潤,銷售收入,55,資本回報(bào)率,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,現(xiàn)金量,應(yīng)收款周期,庫存周轉(zhuǎn)率,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù),毛利率,(,折舊與稅前的利潤,),收入稅率,損益表的數(shù)據(jù),凈利潤率,應(yīng)付款帳齡,負(fù)債資產(chǎn)比率,流動資產(chǎn)負(fù)債比率,流動現(xiàn)金負(fù)債比率,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù),中間的三個指標(biāo)表明了有哪些重要的業(yè)務(wù)指標(biāo)對于資本回報(bào)率產(chǎn)生了重要的影響，下層的比率表明了對于資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的內(nèi)容的影響如何可以影響資本回報(bào)率,我們可以把指標(biāo)分為三層，從上至下對于企業(yè)進(jìn)行剖析,56,EVA,是企業(yè)資本的回報(bào)扣除資本成本后的價(jià)值,EVA,(r - K) *,資本總量,(,資本投資回報(bào)率,加權(quán)平均資本成本率,) *,資本總量,舉例,:,資本總量,加權(quán)平均資本成本率, K,資本投資回報(bào)率, r,$1,000,15%,25%,EVA,(r - K) *,資本總量,(25%-15%) * $1,000,$100,另外一個估量企業(yè)盈利水平的指標(biāo)為經(jīng)濟(jì)價(jià)值創(chuàng)造能力，EVA,業(yè)務(wù)體系,客戶市場劃分,行業(yè)結(jié)構(gòu),企業(yè)重要的現(xiàn)金和投資的成本組合如何,?,與競爭對手相比如何,?,是否可以在不犧牲客戶利益的同時得到較為有利的成本結(jié)構(gòu),?,新的技術(shù)會明顯改變成本嗎,?,不同的客戶會引起成本水平的不同嗎,?,競爭對手的成本水平如何,?,滿足客戶需要的的合理成本水平應(yīng)該如何,?,有什么樣的環(huán)境因素會對于成本結(jié)構(gòu)有很大的影響,?,該影響對于對手的利潤和增長影響大小如何,?,競爭對手的做法對于行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)有什么潛在的影響,?,進(jìn)行成本分析有很多方法，根據(jù)不同的需要進(jìn)行選擇非常重要,58,6,64,20,合計(jì),甲,乙,丙,16,65,18,3,63,20,$185,000,14,72,34,7,41,13,$181,000,設(shè)計(jì),生產(chǎn),營銷,服務(wù),研發(fā),分銷,18,70,22,$200,000,發(fā)現(xiàn)的問題,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的比較使得可以對于整體成本和內(nèi)部成本的組成進(jìn)行分析,59,1.,將來的回報(bào)在考慮了風(fēng)險(xiǎn)后是否與現(xiàn)在的投入相匹配,2.,分析建議的投資是否為達(dá)到目的的最有效手段,常用的工具包括：,投資分析可以幫助回答如下的投資問題：,凈現(xiàn)值法,(NPV),內(nèi)部投資回報(bào)率法,(IRR),經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加法,(EVA),與注重于歷史數(shù)據(jù)的盈利分析和成本分析不一樣，投資分析注重于對于投資項(xiàng)目將來的價(jià)值的估計(jì),投資分析通常被用作對于投資決策的支持,60,投資分析的優(yōu)點(diǎn),可以將投資的機(jī)會進(jìn)行量化分析,幫助進(jìn)行“干,/,不干”的決策,基于定量的指標(biāo)對于投資機(jī)會,/,戰(zhàn)略選擇進(jìn)行優(yōu)先化,當(dāng)在選擇不同的投資和策略方向時非常有用：,投資分析提供了定量的分析框架來分析投資的機(jī)會，主要用于對企業(yè)策略分析框架的補(bǔ)充,61,計(jì)算投資的回報(bào)水平,估計(jì)相關(guān)的現(xiàn)金流量,將回報(bào)水平與評估標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較,基于經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行估算,對于項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)回報(bào)的總結(jié),評估標(biāo)準(zhǔn)通常是公認(rèn)的或者企業(yè)內(nèi)部認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn),投資項(xiàng)目的舉例,:,新產(chǎn)品推廣,在新市場推廣現(xiàn)有產(chǎn)品,實(shí)行新的營銷政策,建立新廠以提高產(chǎn)能,并購對手,投資機(jī)會分析一般分為三步進(jìn)行,62,相當(dāng)于今天的價(jià)值,預(yù)測的現(xiàn)金流,投資結(jié)束時的剩余價(jià)值,=,+,價(jià)值等于所有的投資回報(bào)減去成本，因此必須對于投資期限內(nèi)的現(xiàn)金流進(jìn)行估計(jì)，并同時估算項(xiàng)目結(jié)束時剩余投資的價(jià)值,估計(jì)現(xiàn)金流,:,對應(yīng)的投資時限和最終剩余價(jià)值,投資的目的是為企業(yè)的股東創(chuàng)造價(jià)值,63,前期投入需要多少,?,投資的時限應(yīng)為多少,?,項(xiàng)目結(jié)束時的剩余價(jià)值為多少,?,估算現(xiàn)金流,舉例,:,假設(shè)有,A,和,B,兩個投資方案：,A,為自我投入，,B,為購并,自我投入成本,購并成本,年度稅后現(xiàn)金結(jié)余,項(xiàng)目生命周期,3,年后的價(jià)值,6,年后的價(jià)值,自我投入,$160,000,0,$80,000,3,$10,000,0,購并,$0,$210,000,$64,000,6,$100,000,$25,000,分析的第一步是了解計(jì)算價(jià)值所需的數(shù)據(jù),自身投入的假設(shè),80,000,1,80,000,2,90,000,3,0,160,000,年,并購的假設(shè),64,000,1,64,000,2,64,000,3,0,210,000,年,64,000,4,64,000,5,89,000,6,現(xiàn)金流圖表,然后可以用圖表來反映投資情況,回報(bào)期與會計(jì)的投資回報(bào)率,舉例,通常用到的方法有兩種,:,回報(bào)期,:,企業(yè)需要多久才能收回前期的投入,會計(jì)學(xué)上的投資回報(bào)率,:,平均年現(xiàn)金流入量與總現(xiàn)金流出量的比值,回報(bào)期,總投資額,年現(xiàn)金流,回報(bào)期,(A),160,000,80,000,回報(bào)期（,B),2.0,210,000,64,000,3.3,會計(jì)學(xué)上的投資回報(bào)率,平均年現(xiàn)金流入量,總現(xiàn)金流出量,會計(jì)學(xué)上的投資回報(bào)率,(A),83,333,160,000,會計(jì)學(xué)上的投資回報(bào)率,(B),52.1%,68,167,210,000,32.4%,對于現(xiàn)金流量進(jìn)行估算后則可以估算投資的回報(bào),通常由于三個原因需要對于金錢的時間價(jià)值進(jìn)行考慮,:,通貨膨脹會降低未來的資金的購買能力,對于將來可以收到的回報(bào)是與時間有關(guān)系的，時間越長風(fēng)險(xiǎn)越大,機(jī)會成本也與時間有關(guān)，等待未來的回報(bào)時相當(dāng)于放棄了馬上的回報(bào),因而回報(bào)期與會計(jì)的投資回報(bào)率都不能反映正確的投資價(jià)值,:,回報(bào)期對于超過回報(bào)期的現(xiàn)金流變化情況反映不明顯，投資的剩余價(jià)值不予考慮,會計(jì)的投資回報(bào)率對于現(xiàn)金流的時間長短不明顯,金錢的時間價(jià)值使得我們在考慮項(xiàng)目的回報(bào)時不能直接將每年的回報(bào)直接相加，而必須算出折扣后的價(jià)值,正確的投資回報(bào)應(yīng)該反映金錢的時間價(jià)值,A,如果你不存入銀行（假設(shè)無通貨膨脹）,第一年第二年,Yr 3,第三年,$1.001.001.001.00,B,如果你將它存入銀行（假設(shè)銀行利息,5,）,第一年第二年,第三年,$1.001.051.101.16,C,現(xiàn)實(shí)是我們生活在一個有通貨膨脹、貨幣貶值的環(huán)境中（假設(shè)通脹率,5,）,第一年第二年,第三年,$1.000.950.910.86,舉例說明金錢的時間價(jià)值，假設(shè)你現(xiàn)在有,1,元錢,折現(xiàn)率,折現(xiàn)率可以通過兩種方法進(jìn)行理解,:,1.,加入公司有現(xiàn)金，則它等與企業(yè)資本的投資機(jī)會成本,2.,如果企業(yè)要舉債，則它等與投資者的投資機(jī)會成本,折現(xiàn)率使得我們可以估算項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值；這是進(jìn)行投資分析需要的最后的數(shù)據(jù),用來調(diào)整將來的現(xiàn)金流的系數(shù)稱為折現(xiàn)率,80,000,(1 +.10),1,= -160,000 +,自身投資方案的,NPV,80,000,(1 +.10),2,90,000,(1 +.10),3,+,+,= -160,000 + (72,727 + 66,116 + 67,618),= -160,000 + 206,461,= $46,461,64,000,(1 +.10),1,= -210,000 +,購并方案的,NPV,64,000,(1 +.10),2,64,000,(1 +.10),3,+,+,= -210,000 + (58,182 + 52,893 + 48,084 + 43,713 + 39,739 + 50,238),= -210,000 + 292,849,= $82,849,64,000,(1 +.10),4,64,000,(1 +.10),5,89,000,(1 +.10),6,+,+,+,舉例，假設(shè)折現(xiàn)率為,10%:,NPV > 0,投資可以接受,NPV < 0,拒絕投資,NPV = 0,投資收益很少,NPV = C,0,+ PV,PV = S,C,t,(1+,r,)t,=,初期投資,=,未來的現(xiàn)金入帳,=,時間,=,折現(xiàn)率,C,o,C,t,t,r,計(jì)算公式,凈現(xiàn)值（NPV）代表了投資方案所有的收益和成本的影響，同時考慮了投資的最終剩余價(jià)值和金錢的時間成本,由于,NPV,非常容易受折現(xiàn)率和投資剩余價(jià)值的影響，進(jìn)行敏感性分析可以幫助了解項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn),自身投資,A,方案的,NPV=,$46,461,購并,B,方案的,NPV=,$82,849,選擇,B,方案,通過對于NPV的比較，可以作出對于投資方案的評估,-40,-20,0,20,40,60,15,20,25,30,35,凈現(xiàn)值,(000s),折現(xiàn)率,(%),=,自身,=,購并,IRR,25.5%,22.1%,內(nèi)部投資回報(bào)率是單個項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為,0,時對應(yīng)的折現(xiàn)率，可將其與資本的機(jī)會成本，,k,進(jìn)行比較,IRR > K,投資可以接受,IRR < K,拒絕投資,IRR = K,投資收益很少,舉例,另外一個衡量的指標(biāo)為內(nèi)部投資回報(bào)率（IRR）,你決定進(jìn)行一項(xiàng)投資：花費(fèi),5,千萬購入一臺設(shè)備，該設(shè)備有效使用期為,5,年。以下是你估計(jì)的,5,年內(nèi)利潤、銷售收入及原料開支。假設(shè)年折現(xiàn)率為,10,百萬元,第一年第二年第三年第四年第五年,利潤,/,（虧損）,(10)60120115150,原料應(yīng)付款,50150200250300,應(yīng)收款,100300500600700,你每年的現(xiàn)金流是多少？,練習(xí)四：現(xiàn)金流計(jì)算,第一年第二年第三年第四年第五年,應(yīng)付賬款增長（減少）,應(yīng)收賬款減少（增加）,營運(yùn)資本凈變值,第一年第二年第三年第四年第五年,資本,營運(yùn)資本凈變值,利潤,/,（損失）,折舊,年現(xiàn)金流量,第一年第二年第三年第四年第五年,應(yīng)付賬款增長（減少）,50100505050,應(yīng)收賬款減少（增加）,(100)(200)(200)(100)(100),營運(yùn)資本凈變值,(50,）,(100)(150)(50)(50),第一年第二年第三年第四年第五年,資本,(50),營運(yùn)資本凈變值,(50)(100)(150)(50)(50),利潤,/,（損失）,(10)60120115150,折舊,1010101010,年現(xiàn)金流量,(100,）,(30)(40)75110,答案,演講完畢，謝謝觀看！,