商業(yè)銀行經營管來蔥馬第08章 商業(yè)銀行中間業(yè)務

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1、第八章 商業(yè)銀行中間業(yè)務與管理u 中 間 業(yè) 務 概 述u 無 風 險 /低 風 險 類 中 間 業(yè) 務u 不 含 期 權 期 貨 性 質 風 險 類 中 間 業(yè) 務 u 含 期 權 期 貨 性 質 風 險 類 中 間 業(yè) 務u 租 賃 類 中 間 業(yè) 務u 商 業(yè) 銀 行 中 間 業(yè) 務 產 品 的 定 價 20世 紀 70年 代 以 來 ， 金 融 技 術 的 進 步 ， 非 銀行 金 融 機 構 的 壯 大 ， 證 券 市 場 迅 猛 發(fā) 展 導 致 的 資本 脫 媒 ， 以 及 國 際 銀 行 業(yè) 受 到 的 監(jiān) 管 特 別 是 對 資本 充 足 率 的 監(jiān) 管 日 益 嚴 格 ， 迫

2、 使 國 際 銀 行 業(yè) 尋 找新 的 利 潤 來 源 。 它 們 通 過 大 力 開 展 中 間 業(yè) 務 ， 開發(fā) 創(chuàng) 新 產 品 ， 開 辟 新 的 盈 利 空 間 最 終 走 出 了 的 困境 。 第一節(jié) 中間業(yè)務概述一、中間業(yè)務的含義l 在 以 英 美 為 主 的 西 方 商 業(yè) 銀 行 業(yè) 務 中 ， 與 我國 中 間 業(yè) 務 概 念 相 對 應 對 是 表 外 業(yè) 務 。l 2001年 7月 4日 中 國 人 民 銀 行 頒 布 的 商 業(yè) 銀行 中 間 業(yè) 務 暫 行 規(guī) 定 規(guī) 定 ， 中 間 業(yè) 務 是 指 不 構成 商 業(yè) 銀 行 表 內 資 產 、 表 內 負 債 ， 形

3、 成 銀 行 非 利息 收 入 業(yè) 務 。 即 能 為 商 業(yè) 銀 行 帶 來 貨 幣 收 入 ， 卻不 直 接 列 入 銀 行 資 產 負 債 表 內 的 業(yè) 務 。 二、中間業(yè)務的特點 中 間 業(yè) 務 的 開 展 主 要 以 商 業(yè) 銀 行 的 資 產 業(yè) 務 和 負 債業(yè) 務 為 基 礎 ， 接 受 客 戶 的 委 托 ， 服 務 于 客 戶 的 金 融 和 信息 咨 詢 需 要 。 具 有 不 運 用 或 不 直 接 運 用 自 己 的 資 金 ， 以收 取 手 續(xù) 費 的 形 式 獲 取 收 入 ， 風 險 低 的 特 點 。 在 實 踐中 常 表 現 為 以 下 特 點 ：l 表

4、外 性l 多 樣 性 l 風 險 差 異 性 三、中間業(yè)務的種類 （一） 根據巴塞爾委員會對表外業(yè)務廣義和狹義概念的區(qū)別，按照是否構成銀行或有資產和或有負債，可以將表外業(yè)務分為兩類：l1、或有債權/債務類表外業(yè)務。即 狹 義 的 表 外 業(yè) 務 ，包 括 ： （ 1） 貸 款 承 諾 ； （ 2） 擔 保 ； （ 3） 金 融 衍 生工 具 ， 如 互 換 、 期 貨 、 期 權 、 遠 期 合 約 等 ； （ 4） 投資 銀 行 業(yè) 務 ， 包 括 證 券 代 理 、 證 券 包 銷 和 分 銷 等 。l2、金融服務類表外業(yè)務。包 括 ： （ 1） 信 托 與 咨 詢 服務 ； （ 2） 支

5、 付 與 結 算 ； （ 3） 代 理 人 服 務 ； （ 4） 與貸 款 有 關 的 服 務 ， 如 貸 款 組 織 、 貸 款 審 批 、 辛 迪 加 貸款 代 理 等 ； （ 5） 進 出 口 服 務 ， 如 代 理 行 服 務 、 貿 易報 單 、 出 口 保 險 業(yè) 務 等 。 通 常 我 們 所 說 的 表 外 業(yè) 務 主 要 指 的 是 狹 義 的 表 外 業(yè) 務 （二）從商業(yè)銀行開展中間業(yè)務的功能和形式角度，商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定將中間業(yè)務分為九大類。l（1）支付結算類中間業(yè)務 l（2）銀行卡業(yè)務 l（3）代理類中間業(yè)務 l（4）擔保類中間業(yè)務 ：如銀行承兌匯票l（5）承諾類

6、中間業(yè)務l（6）交易類中間業(yè)務l（7）基金托管業(yè)務 l（8）咨詢顧問類業(yè)務 l（9）其它類中間業(yè)務 （ 三 ） 從 產 品 定 價 和 商 業(yè) 銀 行 經 營 管 理 需 要 ， 按照 風 險 大 小 和 是 否 含 有 期 權 期 貨 性 質 將 中 間 業(yè) 務分 為 3大 類 。l（ 1） 無 風 險 /低 風 險 類 中 間 業(yè) 務l（ 2） 不 含 期 權 期 貨 性 質 風 險 類 中 間 業(yè) 務l（ 3） 含 期 權 期 貨 性 質 風 險 類 中 間 業(yè) 務 第二節(jié) 無風險/低風險類中間業(yè)務 無 風 險 /低 風 險 類 中 間 業(yè) 務 主 要 是 指 商 業(yè) 銀 行不 運 用

7、或 較 少 運 用 自 己 的 資 金 ， 以 中 間 人 的 身 份 為客 戶 提 供 代 理 收 付 、 委 托 、 保 管 、 咨 詢 等 金 融 服 務 ，并 收 取 手 續(xù) 費 。 此 類 中 間 業(yè) 務 真 正 體 現 了 中 間 業(yè) 務的 最 基 本 性 質 ， 即 中 介 、 代 理 或 居 間 業(yè) 務 ， 風 險 低 、成 本 低 、 收 入 穩(wěn) 定 、 安 全 。 1、咨詢顧問類中間業(yè)務 咨 詢 顧 問 類 業(yè) 務 指 商 業(yè) 銀 行 依 靠 自 身 在信 息 、 人 才 、 信 譽 等 方 面 的 優(yōu) 勢 ， 轉 讓 、 出售 信 息 ， 提 供 企 業(yè) 并 購 、 財

8、務 顧 問 、 管 理 咨詢 、 資 產 證 券 化 等 服 務 為 主 要 內 容 的 業(yè) 務 ，并 收 取 一 定 的 服 務 費 。 商 業(yè) 銀 行 咨 詢 顧 問 類 中 間 業(yè) 務 根 據 業(yè) 務性 質 的 不 同 ， 大 致 可 以 分 為 評 估 型 咨 詢 、 中介 型 咨 詢 、 綜 合 型 咨 詢 業(yè) 務 。 （ 1） 評 估 型 咨 詢 業(yè) 務 ： 主 要 包 括 投 資 項 目 評 估 、 企 業(yè) 信用 評 估 和 驗 證 企 業(yè) 注 冊 資 金 等 ；（ 2） 中 介 型 咨 詢 業(yè) 務 ： 主 要 包 括 資 信 調 查 、 專 項 調 查 等咨 詢 業(yè) 務 ；（

9、3） 綜 合 型 咨 詢 業(yè) 務 ： 主 要 包 括 管 理 咨 詢 、 企 業(yè) 并 購 、資 產 證 券 化 、 財 務 顧 問 、 投 資 銀 行 業(yè) 等l管 理 咨 詢 ： 銀 行 根 據 企 業(yè) 要 求 ， 在 調 研 基 礎 上 提 出 改進 企 業(yè) 經 營 管 理 水 平 的 措 施 。l并 購 顧 問 ： 幫 助 收 購 方 分 析 被 兼 并 方 資 產 負 債 表 等 等 ；分 析 收 購 中 企 業(yè) 間 會 計 和 管 理 系 統 的 兼 容 性 ； 分 析 所有 權 和 收 益 的 稀 釋 ； 確 定 并 購 條 件 ， 提 供 融 資 安 排 。l資 產 證 券 化 ：

10、 銀 行 將 具 有 共 同 特 征 、 流 動 性 差 但 可 預見 現 金 流 的 創(chuàng) 利 資 產 ， 如 抵 押 品 和 消 費 貸 款 ， 在 金 融市 場 以 發(fā) 行 證 券 的 方 式 出 售 。l投 資 銀 行 業(yè) ： 為 客 戶 提 供 財 務 咨 詢 ， 從 事 產 權 交 易 和收 購 、 兼 并 、 重 組 等 金 融 服 務 。 2、代理類中間業(yè)務 代 理 類 中 間 業(yè) 務 指 商 業(yè) 銀 行 接 受 客 戶 委 托 、 代為 辦 理 客 戶 指 定 的 經 濟 事 務 ， 提 供 金 融 服 務 并 收取 一 定 費 用 ， 是 典 型 的 中 間 業(yè) 務 。 包

11、括 ：l代 理 收 付 業(yè) 務l代 理 承 銷 與 兌 付 債 券 業(yè) 務l代 理 保 險 業(yè) 務l代 理 政 策 性 銀 行 業(yè) 務l代 理 商 業(yè) 銀 行 業(yè) 務l代 理 委 托 貸 款 、 財 政 委 托 等 其 他 業(yè) 務 3、保管類中間業(yè)務 l保 管 類 中 間 業(yè) 務 是 商 業(yè) 銀 行 利 用 自 身 的 設 施 （ 如 保管 箱 、 保 管 庫 ） 接 受 客 戶 的 委 托 ， 代 為 保 管 各 種 貴金 屬 、 珠 寶 古 玩 字 畫 、 有 價 證 券 、 契 約 文 件 、 保 密檔 案 資 料 、 設 計 圖 紙 等 ， 并 收 取 一 定 手 續(xù) 費 。l保 管

12、箱 收 費 分 租 金 與 保 證 金 。 租 金 按 年 計 收 （ 不 足一 年 按 一 年 記 ） ， 保 證 金 通 常 在 申 請 租 箱 時 一 次 性交 付 ， 主 要 用 于 扣 除 逾 期 租 金 及 銀 行 鑿 箱 費 用 。 4、基金類中間業(yè)務 基 金 類 中 間 業(yè) 務 包 括 ：l基 金 管 理 ： 商 業(yè) 銀 行 設 立 基 金 管 理 公 司 ， 負 責 投資 操 作 和 日 常 管 理 并 獲 取 傭 金 收 入 。 目 前 ， 我 國商 業(yè) 銀 行 只 可 以 設 貨 幣 市 場 投 資 基 金 和 債 券 投 資基 金 。l基 金 托 管 ： 有 資 格 的

13、 商 業(yè) 銀 行 接 受 基 金 管 理 公 司委 托 ， 為 其 辦 理 基 金 資 金 清 算 、 款 項 劃 撥 、 會 計核 算 、 基 金 估 值 、 監(jiān) 督 管 理 人 投 資 運 作 等 ， 安 全保 管 所 托 管 的 基 金 資 產 。l基 金 代 銷 ： 受 托 代 銷 投 資 基 金 產 品 補充材料：關于基金托管l為 充 分 保 障 基 金 投 資 者 的 權 益 ， 防 止 基 金 信 托 財產 被 挪 作 它 用 ， 各 國 的 證 券 投 資 信 托 法 規(guī) 都 規(guī) 定 ：凡 是 基 金 都 要 設 立 基 金 托 管 機 構 ， 即 由 基 金 托 管人 來 對

14、 基 金 管 理 機 構 的 投 資 操 作 進 行 監(jiān) 督 和 對 基金 資 產 進 行 保 管 。 l基 金 托 管 人 的 概 念 基 金 托 管 人 是 依 據 基 金 運 行 中“ 管 理 與 保 管 分 開 ” 的 原 則 對 基 金 管 理 人 進 行 監(jiān)督 和 對 基 金 資 產 進 行 保 管 的 機 構 。 基 金 托 管 人 與基 金 管 理 人 簽 訂 托 管 協 議 ， 在 托 管 協 議 規(guī) 定 的 范圍 內 履 行 自 己 的 職 責 并 收 取 一 定 的 報 酬 。 第三節(jié) 不含期權期貨性質風險類中間業(yè)務 l不 含 期 權 風 險 類 中 間 業(yè) 務 是 指

15、商 業(yè) 銀 行 在向 客 戶 提 供 此 類 中 間 業(yè) 務 時 承 擔 一 定 的 會影 響 到 銀 行 當 期 損 益 的 風 險 ， 但 銀 行 和 客戶 所 承 擔 的 義 務 是 對 稱 的 ， 客 戶 不 擁 有 單獨 決 定 是 否 履 行 合 同 的 權 利 。l無 追 索 權 的 資 產 證 券 化 、 貸 款 出 售 及 代 客交 易 、 支 付 結 算 、 銀 行 卡 等 金 融 服 務 中 間業(yè) 務 屬 此 類 。 （ 一 ）交易類中間業(yè)務 l交 易 類 中 間 業(yè) 務 指 商 業(yè) 銀 行 為 滿 足 客 戶 保 值 或 自身 風 險 管 理 等 方 面 的 需 要 ，

16、 利 用 合 適 的 金 融 工 具進 行 的 資 金 交 易 活 動l包 括 代 客 債 券 買 賣 、 外 匯 買 賣 、 結 售 匯 、 金 融 衍生 品 買 賣 ， 以 取 得 匯 差 收 入 或 手 續(xù) 費 收 入 的 業(yè) 務 。隨 著 金 融 市 場 的 進 一 步 發(fā) 展 ， 商 業(yè) 銀 行 還 可 以 介入 黃 金 、 房 地 產 買 賣 業(yè) 務 。l銀 行 在 開 展 此 項 業(yè) 務 時 不 僅 可 以 獲 得 差 價 或 手 續(xù)費 收 入 ， 還 可 以 吸 收 到 保 證 金 存 款 。 （ 二 ） 支 付 結 算 類 中 間 業(yè) 務 l結 算 支 付 類 中 間 業(yè) 務

17、 是 指 由 商 業(yè) 銀 行 為 客 戶 辦 理因 債 權 債 務 關 系 引 起 的 與 貨 幣 支 付 、 資 金 劃 撥 有關 的 收 費 業(yè) 務 。l通 過 結 算 工 具 、 結 算 方 式 來 開 展 此 類 業(yè) 務 。l（ 1） 票 據 業(yè) 務 ： 包 括 匯 票 （ 分 為 銀 行 匯 票 、 商 業(yè)匯 票 ） 、 本 票 和 支 票 業(yè) 務 。l（ 2） 國 際 結 算 業(yè) 務 ： 包 括 匯 款 、 托 收 、 信 用 證 、銀 行 保 函 、 國 際 保 理 （ 又 稱 承 購 應 收 賬 款 ） 、 網上 銀 行 業(yè) 務 等 。 l匯 款 ： 包 括 電 匯 （ T/T

18、） 、 票 匯 (D/D)、 信 匯 (M/T)l托 收 ： 出 口 商 開 立 匯 票 ， 委 托 銀 行 代 收 款 項 ， 向 國外 進 口 商 收 取 貨 款 或 勞 務 款 項 的 結 算 方 式 。 包 括 跟單 托 收 （ 即 期 付 款 交 單 D/P， 遠 期 付 款 交 單 D/A） ，光 票 托 收l信 用 證 （ L/C） ： 是 銀 行 依 顧 客 要 求 開 立 的 ， 承 諾 在一 定 期 限 內 憑 規(guī) 定 單 據 付 款 的 銀 行 保 證 書 面 文 件 。有 跟 單 信 用 證 與 光 票 信 用 證 ， 不 可 撤 銷 信 用 證 和 可撤 銷 信 用

19、證 ， 保 兌 信 用 證 和 不 保 兌 信 用 證 ， 即 期 信用 證 和 遠 期 信 用 證 ， 可 轉 讓 信 用 證 和 不 可 轉 讓 信 用證 ， 自 動 循 環(huán) 信 用 證 、 非 自 動 循 環(huán) 信 用 證 和 半 自 動循 環(huán) 信 用 證 ， 對 開 信 用 證 ， 對 背 信 用 證 （ 即 轉 開 信用 證 ， 主 要 用 于 中 間 商 轉 售 貨 物 或 兩 國 不 通 商 的 情況 ） ， 預 付 信 用 證 ， 備 用 信 用 證 （ 即 擔 保 信 用 證 ，又 稱 票 據 信 用 證 ） l國 際 保 理 ： 又 稱 承 購 應 收 賬 款 ， 指 在 以

20、 商業(yè) 信 用 出 口 貨 物 時 （ 如 以 遠 期 付 款 交 單 D/A作 為 付 款 方 式 ） ， 出 口 商 交 貨 后 將 應 收 賬款 發(fā) 票 和 裝 運 單 據 轉 讓 給 保 理 商 ， 即 可 取得 大 部 分 貨 款 ， 如 日 后 進 口 商 不 支 付 或 預期 付 款 ， 則 由 保 理 商 承 擔 付 款 責 任 。 保 理業(yè) 務 中 保 理 商 承 擔 第 一 付 款 責 任 。 （三）銀行卡業(yè)務 l銀 行 卡 是 由 經 授 權 的 金 融 機 構 （ 主 要 指 商業(yè) 銀 行 ） 向 社 會 發(fā) 行 的 具 有 消 費 信 用 、 轉賬 結 算 、 存 取

21、 現 金 等 全 部 或 部 分 功 能 的 信用 支 付 工 具 。 （ 1） 信 用 卡 ： 按 是 否 向 發(fā) 卡 銀 行 交 存 備 用 金 分為 貸 記 卡 （ 在 額 度 內 先 消 費 后 還 款 ） 、 準 貸 記 卡（ 先 存 款 ， 余 額 不 足 時 可 透 支 一 定 額 度 ） 兩 類 。 （ 2） 借 記 卡 ： 先 存 款 后 消 費 ， 不 能 透 支 。 （ 3） 聯 名 /認 同 卡 （ 4） 芯 片 卡 （ IC卡 ） l聯 名 卡 指 的 是 發(fā) 卡 銀 行 與 以 盈 利 為 目 的 的 機 構 聯 手 發(fā) 行 的一 種 銀 行 可 ， 目 前 最 常

22、 見 的 是 聯 名 借 記 卡 ， 即 在 借 記 卡 的基 礎 上 開 發(fā) 的 具 有 聯 名 性 質 的 銀 行 卡 。 聯 名 卡 首 先 具 有 銀行 卡 的 一 切 特 點 ， 即 存 取 現 金 、 刷 卡 消 費 、 轉 賬 等 ， 其 次再 根 據 銀 行 與 商 家 的 規(guī) 定 附 加 了 一 些 新 的 功 能 。 能 讓 持 卡人 、 發(fā) 卡 銀 行 和 商 家 三 方 受 益 可 稱 得 上 是 聯 名 卡 最 大 的 好處 。 聯 名 卡 的 運 作 形 式 是 由 發(fā) 卡 銀 行 與 諸 如 航 空 公 司 、 電訊 公 司 、 商 場 等 盈 利 機 構 聯 手

23、 發(fā) 行 一 張 卡 片 ， 凡 持 有 該 卡片 的 消 費 者 在 這 些 機 構 消 費 可 以 享 受 商 家 提 供 的 一 定 比 例的 優(yōu) 惠 。 這 樣 一 來 ， 持 卡 人 理 所 當 然 成 為 最 直 接 的 受 益者 ， 持 聯 名 卡 在 商 家 購 物 時 可 以 少 花 錢 ， 從 而 吸 引 消 費 者持 卡 前 往 。 此 外 ， 聯 名 卡 還 會 有 附 加 服 務 。 如 ： 對 于 購 買汽 車 的 人 來 講 ， 聯 名 卡 意 味 著 只 有 憑 卡 才 可 以 享 受 應 有 的維 修 保 養(yǎng) 服 務 ， 比 如 日 本 的 豐 田 聯 名 卡

24、 ； 對 于 買 房 子 的 人來 說 ， 聯 名 卡 更 是 業(yè) 主 的 一 把 萬 能 鑰 匙 ， 憑 卡 不 僅 購 房 打折 ， 而 且 還 可 以 當 開 門 卡 、 泊 車 卡 、 物 業(yè) 卡 、 聯 誼 卡 等 來使 用 ， 比 如 地 產 大 鱷 的 萬 科 聯 名 卡 ； 對 于 一 般 的 商 場 消 費者 ， 聯 名 卡 可 能 更 具 有 一 種 人 性 化 的 服 務 功 能 ， 如 樂 購 超市 的 聯 名 卡 ， 可 以 憑 卡 乘 坐 超 市 提 供 的 免 費 大 巴 。 l 第四節(jié) 含期權期貨性質風險類 中間業(yè)務 含 期 權 性 質 風 險 類 中 間 業(yè)

25、務 是 指 商 業(yè) 銀 行 向 客戶 提 供 此 類 中 間 業(yè) 務 時 需 要 承 擔 較 大 的 風 險 ， 會形 成 銀 行 潛 在 的 債 權 債 務 關 系 ， 并 且 銀 行 應 承 諾購 買 方 的 要 求 ， 保 證 將 來 按 照 事 先 約 定 的 條 件 履行 承 諾 。 這 對 于 銀 行 來 說 是 一 種 或 有 債 權 /債 務 ， 銀 行 應在 售 出 承 諾 時 獲 得 一 定 的 收 入 補 償 。 它 包 括 金 融衍 生 產 品 、 不 可 撤 銷 承 諾 、 備 用 信 用 證 、 保 函 等擔 保 類 業(yè) 務 。 一、擔保類中間業(yè)務（包括備用信用證、

26、保函） （ 一 ） 什 么 是 擔 保 類 中 間 業(yè) 務 擔 保 類 中 間 業(yè) 務 指 商 業(yè) 銀 行 為 客 戶 債 務 清 償 能力 提 供 擔 保 ， 承 擔 客 戶 違 約 風 險 的 業(yè) 務 。 主 要 包 括銀 行 承 兌 匯 票 、 備 用 信 用 證 、 各 類 保 函 等 。 1、 銀 行 保 函 （ L/G） 又 稱 銀 行 保 證 書 ， 是 銀 行 應 申請 人 請 求 ， 向 受 益 人 開 立 的 一 種 書 面 信 用 擔 保 憑證 ， 保 證 在 申 請 人 未 能 按 雙 方 協 議 履 行 責 任 或 義務 時 ， 由 擔 保 人 代 其 履 行 一 定

27、 金 額 、 一 定 范 圍 內的 支 付 或 經 濟 賠 償 責 任 。 根 據 銀 行 的 責 任 范 圍 可分 為 有 條 件 均 保 函 （ L/G） 和 見 索 即 付 保 函 ； 根 據保 函 使 用 的 領 域 ， 可 分 為 投 標 保 證 書 ， 履 約 保 證書 ， 還 款 保 證 書 。 此 外 ， 根 據 保 函 功 能 不 同 ， 還 可 將 其 分 為 補償 貿 易 保 函 、 融 資 租 賃 保 函 、 借 款 保 函 、 貿 易 項下 的 延 期 付 款 保 函 等 。（ 二 ） 擔 保 類 中 間 業(yè) 務 的 種 類 l補 償 貿 易 保 函 是 指 在 補

28、償 貿 易 合 同 項 下 ， 銀 行 應設 備 或 技 術 的 引 進 方 申 請 ， 向 設 備 或 技 術 的 提 供方 所 作 出 的 一 種 旨 在 保 證 引 進 方 在 引 進 后 的 一 定時 期 內 ， 以 其 所 生 產 的 產 成 品 或 以 產 成 品 外 銷 所得 款 項 ， 來 抵 償 所 引 進 之 設 備 和 技 術 的 價 款 及 利息 的 保 證 承 諾 。 l租 賃 保 函 是 保 證 人 應 承 租 人 的 要 求 向 出 租 人 開 立的 保 證 承 租 人 按 照 合 同 的 規(guī) 定 支 付 租 金 ， 否 則 將由 保 證 人 進 行 賠 付 的

29、書 面 保 證 文 件 。 租 賃 保 函 的金 額 應 與 租 金 及 相 應 的 利 息 相 等 ， 一 般 自 承 租 人收 到 租 賃 設 備 并 驗 收 合 格 后 生 效 ， 至 承 擔 人 支 付完 全 部 的 租 金 或 雙 方 的 時 期 失 效 。 2、 備 用 信 用 證 開 證 行 根 據 開 證 申 請 人 的 請 求 對 受 益 人 開立 的 承 諾 承 擔 某 項 義 務 的 憑 證 。 開 證 行 保證 在 開 證 申 請 人 未 能 履 行 其 應 履 行 的 醫(yī) 務室 ， 受 益 人 只 要 憑 備 用 信 用 證 的 規(guī) 定 向 開證 行 開 具 匯 票

30、（ 或 不 開 匯 票 ） ， 并 提 交 開證 申 請 人 未 履 行 義 務 的 聲 明 或 證 明 文 件 ，即 可 取 得 開 證 行 的 償 付 。 二、承諾類中間業(yè)務 （ 一 ） 什 么 是 承 諾 類 中 間 業(yè) 務 承 諾 類 中 間 業(yè) 務 是 指 商 業(yè) 銀 行 在 未 來 某 一 日 期按 照 事 前 約 定 的 條 件 向 客 戶 提 供 約 定 信 用 的 業(yè) 務 ，主 要 指 借 款 承 諾 ， 包 括 可 撤 銷 承 諾 和 不 可 撤 銷 承諾 兩 種 。 前 者 是 附 有 客 戶 在 取 得 借 款 前 必 須 履 行 的 特 定條 款 ， 在 銀 行 承

31、諾 期 內 ， 客 戶 如 果 沒 有 履 行 條 款 ，則 銀 行 可 撤 消 該 項 承 諾 。 后 者 是 銀 行 不 經 客 戶 允 許 不 得 隨 意 取 消 的 借 款承 諾 ， 具 有 法 律 約 束 力 ， 包 括 票 據 發(fā) 行 便 利 、 回購 協 議 等 。 （ 二 ） 承 諾 類 業(yè) 務 的 種 類 ： 1、 貸 款 承 諾 ： 指 商 業(yè) 銀 行 在 未 來 某 一 日期 按 照 事 前 約 定 的 條 件 向 客 戶 提 供 約 定數 額 貸 款 的 業(yè) 務 。 包 括 ：（ 1） 定 期 貸 款 承 諾 ： 在 承 諾 期 內 ， 借 款 人可 以 全 部 或 部

32、 分 地 體 用 承 諾 金 額 ， 但 僅能 體 用 一 次 ， 如 果 借 款 人 不 能 一 次 提 用所 承 諾 的 全 部 資 金 ， 那 么 承 諾 實 際 就 降至 已 提 的 金 額 為 止 ， 貸 款 期 限 通 常 與 借款 人 體 用 承 諾 是 的 承 諾 剩 余 期 一 致 。 （ 2） 備 用 貸 款 承 諾 ： 在 有 效 期 內 ， 借 款 人可 以 多 次 提 用 ， 一 次 提 用 部 分 貸 款 并 不失 去 對 剩 余 承 諾 在 剩 余 有 效 期 內 的 使 用權 利 。 但 是 ， 當 開 始 償 還 貸 款 時 ， 即 使償 還 發(fā) 生 在 承

33、諾 到 期 前 ， 已 償 還 了 的 部分 就 不 能 被 再 次 提 用 。（ 3） 循 環(huán) 貸 款 承 諾 ： 有 效 期 內 ， 借 款 人 可以 多 次 使 用 、 償 還 后 再 使 用 貸 款 ， 只 要在 某 時 點 使 用 的 貸 款 不 超 過 全 部 承 諾 額即 可 。 2、 票 據 發(fā) 行 便 利 （ NIF） 票 據 發(fā) 行 便 利 是 銀 行 承 諾 在 一 定 時 期 內 位 客戶 的 票 據 融 資 提 供 各 種 便 利 條 件 ， 一 時 票據 發(fā) 行 順 利 地 完 成 ， 使 客 戶 籌 措 到 必 要 的資 金 。 該 業(yè) 務 中 的 票 據 一 般

34、 為 3或 6個 月 ，但 銀 行 承 諾 提 供 的 發(fā) 行 便 利 通 常 長 達 5-7年 。主 要 包 括 ：（ 1） 循 環(huán) 包 銷 便 利 ： 商 業(yè) 銀 行 負 責 幫 客 戶 推銷 其 發(fā) 行 的 短 期 票 據 ， 并 負 責 購 買 規(guī) 定 期間 未 推 銷 出 去 的 剩 余 部 分 。（ 2） 無 包 銷 票 據 發(fā) 行 便 利 3、 回 購 協 議 回 購 協 議 是 交 易 一 方 出 售 某 種 資 產 并 承 諾 在特 定 日 期 按 約 定 價 格 向 另 一 方 購 回 的 一 種交 易 方 式 。 （ 三 ） 金 融 衍 生 產 品 金 融 衍 生 產 品

35、 ， 通 常 是 指 從 原 生 資 產 （ Underlying Assets） 派 生 出 來 的 金 融 工 具 ， 它 是 一 種 金 融 合 約 ，其 價 值 取 決 于 一 種 或 多 種 基 礎 資 產 或 指 數 。 合 約 的 基 本 種 類 包 括 遠 期 、 期 貨 、 掉 期 （ 互 換 ）和 期 權 。 還 包 括 具 有 遠 期 、 期 貨 、 掉 期 （ 互 換 ） 和期 權 中 一 種 或 多 種 特 征 的 結 構 化 金 融 工 具 。 銀 行 利 用 衍 生 產 品 交 易 進 行 資 產 負 債 管 理 ， 降低 銀 行 潛 在 利 率 、 匯 率 風

36、險 ， 幫 助 客 戶 提 高 預 期 收益 率 。 補充材料：l掉 期 交 易 （ Swap Transaction） 是 指 交 易 雙 方 約 定在 未 來 某 一 時 期 相 互 交 換 某 種 資 產 的 交 易 形 式 。更 為 準 確 他 說 ， 掉 期 交 易 是 當 事 人 之 間 約 定 在 未來 某 一 期 間 內 相 互 交 換 他 們 認 為 具 有 等 價 經 濟 價值 的 現 金 流 （ Cash Flow 的 交 易 。 較 為 常 見 的 是貨 幣 掉 期 交 易 和 利 率 掉 期 交 易 。 貨 幣 掉 期 文 易 ，是 指 兩 種 貨 幣 之 間 的 交

37、 換 交 易 、 在 一 般 情 況 下 ，是 指 兩 種 貨 幣 資 金 的 本 金 交 換 。 利 率 掉 期 交 易 、是 相 同 種 貨 幣 資 金 的 不 同 種 類 利 率 之 間 的 交 換 交易 ， 一 般 不 伴 隨 本 金 的 交 換。 第五節(jié) 租賃類中間業(yè)務 （ 一 ） 租 賃 類 中 間 業(yè) 務 概 念 租 賃 是 指 以 收 取 租 金 為 條 件 讓 渡 物 件 使 用 權 的經 濟 行 為 ， 即 由 財 產 所 有 者 （ 出 租 人 ） 按 契 約 規(guī)定 ， 將 財 產 的 使 用 權 轉 讓 給 承 租 人 使 用 ， 出 租 人對 財 產 始 終 保 有

38、所 有 權 ， 承 租 人 根 據 契 約 按 期 繳納 一 定 租 金 給 出 租 人 的 經 濟 行 為 。l現 代 租 賃 是 以 融 資 為 主 要 目 的 的 信 用 交 易 方 式 ，發(fā) 源 于 美 國 。 （ 二 ） 現 代 租 賃 的 特 征 ： 1、 融 資 與 融 物 相 結 合 。 2、 信 用 和 貿 易 相 結 合 。 3、 租 賃 物 的 使 用 權 和 所 有 權 分 離 。 4、 租 賃 期 限 一 般 較 長 。 5、 涉 及 三 方 當 事 人 ， 并 同 時 具 備 兩 個 或 兩 個 以 上 的 合 同 。 （三）租賃業(yè)務的主要類型 按 照 租 賃 的

39、性 質 基 本 上 可 分 為 融 資 性 租 賃 業(yè)務 和 經 營 性 租 賃 業(yè) 務 兩 大 類 1、 融 資 性 租 賃 業(yè) 務 是 由 商 業(yè) 銀 行 出 資 購 買 承租 人 選 定 的 設 備 ， 并 按 協 議 將 設 備 出 租 給承 租 人 使 用 。 合 同 不 得 中 途 解 約 ， 合 同 期與 設 備 耐 用 期 基 本 一 致 ， 承 租 人 按 合 同 分期 向 銀 行 繳 納 租 金 ， 租 金 包 括 成 本 、 利 息 、手 續(xù) 費 和 利 潤 。 到 期 后 設 備 可 退 還 銀 行 、續(xù) 租 或 留 租 。 包 括 ：（ 1） 直 接 租 賃 ： 又

40、稱 自 營 租 賃 ， 是 指 銀 行（ 出 租 人 ） 籌 集 資 金 ， 按 承 租 人 要 求 ， 從供 貨 商 購 進 承 租 人 選 定 的 設 備 直 接 租 給 承租 人 使 用 的 一 種 租 賃 方 式 。 （ 2） 轉 租 賃 ： 銀 行 先 以 承 租 人 身 份 從 租 賃 公 司 或 廠商 處 租 進 指 定 設 備 ， 再 轉 租 給 承 租 人 。（ 3） 售 后 回 租 ： 又 稱 先 賣 后 租 賃 ， 這 是 缺 資 金 企 業(yè)為 使 用 自 己 原 舍 誒 或 廠 房 而 采 取 的 一 種 方 式 。（ 4） 杠 桿 租 賃 ： 也 稱 平 衡 租 賃

41、或 代 償 貸 款 租 賃 ， 指銀 行 租 賃 部 分 在 對 一 些 大 型 專 用 設 備 開 展 租 賃 業(yè)務 時 ， 在 部 分 自 籌 資 金 的 基 礎 上 向 其 他 銀 行 等 金融 機 構 籌 借 大 部 分 資 金 （ 一 般 為 60%-80%） ， 并以 所 購 設 備 作 為 貸 款 抵 押 ， 以 轉 讓 收 取 租 金 的 權利 作 為 貸 款 的 額 外 保 證 ， 然 后 將 設 備 租 借 給 承 租人 的 一 種 方 式 。 2、 經 營 性 租 賃 ： 短 期 租 賃 的 一 種 ， 出 租 人負 責 設 備 安 裝 、 保 養(yǎng) 、 維 修 、 納 稅

42、 、 支 付保 費 、 提 供 技 術 服 務 。 租 賃 期 小 于 設 備 壽命 ， 出 租 人 需 要 反 復 出 租 設 備 。 包 括 ：（ 1） 短 期 租 賃 ： 器 材 、 工 具 的 租 賃（ 2） 專 業(yè) 設 備 租 賃 ： 有 只 租 賃 設 備 不 負 責 維修 保 養(yǎng) 的 干 租 賃 和 出 租 人 負 責 維 修 保 養(yǎng) 的濕 租 賃（ 3） 維 護 服 務 租 賃 ： 租 賃 期 間 出 租 人 負 責 維修 、 替 換 。 第六節(jié) 商業(yè)銀行中間業(yè)務產品的定價 利 潤 最 大 化 是 商 業(yè) 銀 行 經 營 的 目 標 ，定 價 的 高 低 直 接 影 響 銀 行

43、 中 間 業(yè) 務 產 品 的盈 利 水 平 。 在 制 定 中 間 業(yè) 務 產 品 價 格 時 ， 需 要 考 慮八 個 目 標 ： 生 存 、 利 潤 、 投 資 回 報 率 、 市場 份 額 、 現 金 流 量 、 現 狀 、 產 品 質 量 及 宣傳 銀 行 形 象 。 中間業(yè)務產品定價的影響因素l 成 本 人 力 成 本 物 力 成 本 風 險 成 本 邊 際 成 本 l 目 標 利 潤 ， 即 銀 行 確 定 的 期 望 實 現 的 利 潤 率 。 l 客 戶 使 用 中 間 業(yè) 務 產 品 所 獲 得 的 收 益 實用定價模型l 例 ： 無 風 險 中 間 業(yè) 務 產 品 定 義

44、： p*=f， c=C/X， f=F/X， v=V/X， F為 固 定 成 本 ， V為 變 動 成 本 ， C為 總 成 本 ， C=F+V， X為 產 品 數 量 ， P為 產 品 價 格 ， c為 單 位 總 成 本 ， f為 單 位 固定 成 本 ， v為 單 位 變 動 成 本rc成 本 加 成 率 ， 即 在 產 品 的 平 均 成 本 基 礎 上 加 一 定 比 例 的利 潤 ， 或 是 平 均 成 本 的 主 要 部 分 基 礎 上 ， 加 一 個 固 定 的 百 分比X0為 盈 虧 平 衡 銷 量 ， X1為 臨 界 點 ， 即 分 攤 在 產 品 上 的 固 定 成本 很 小 可 忽 略 cr 復習思考題l什么是商業(yè)銀行中間業(yè)務？l中間業(yè)務的種類如何劃分？l各類中間業(yè)務的特點是什么？