《企業(yè)業(yè)績評價》PPT課件.ppt

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1、企 業(yè) 業(yè) 績 評 價 企 業(yè) 業(yè) 績 評 價 基 本 概 述 業(yè) 績 ： 是 經(jīng) 營 或 管 理 行 為 的 結 果 與 表 現(xiàn) 業(yè) 績 評 價 ： 在 本 質 上 是 一 種 管 理 控 制 手 段 ，它 是 將 已 發(fā) 生 的 結 果 和 預 先 確 定 的 標 準 進行 對 比 ， 判 斷 現(xiàn) 在 情 況 的 好 壞 ， 供 管 理 者在 采 取 下 一 步 管 理 活 動 時 的 參 考 ！ 以 不 同 標 準 為 比 較 基 礎 的 業(yè) 績 評 價 具 有 三個 基 本 功 能 ： 1 激 勵 與 約 束 2 資 源 再 配置 功 能 3 戰(zhàn) 略 管 理 功 能 企 業(yè) 業(yè) 績

2、評 價 系 統(tǒng) 的 構 成 要 素 ： 評 價 主 體 ，評 價 對 象 ， 評 價 指 標 ， 評 價 目 標 ， 評 價 標準 ， 評 價 報 告 ！ 其 中 ， 企 業(yè) 評 價 標 準 系 統(tǒng)中 通 常 有 五 個 標 準 1 公 司 的 戰(zhàn) 略 目 標 與 預算 標 準 2 歷 史 標 準 3 行 業(yè) 標 準 或 競 爭 對 手 標 準 4 經(jīng) 驗 標 準 5 公 司 制 度 和 文 化 標準 業(yè) 績 評 價 原 則 ： 1 目 標 一 致 原 則 2 戰(zhàn) 略符 合 性 原 則 3 可 控 性 原 則 4 協(xié) 調 性 原 則 5公 正 與 公 平 原 則 企業(yè)業(yè)績評價的重要性、背景及

3、意義源于資本逐利的本性和市場競爭的壓力，企業(yè)需要不斷擴大生產(chǎn)規(guī)模、拓展經(jīng)營領域，這必然造成企業(yè)管理過程日漸復雜化。資本所有者在親自管理企業(yè)方面開始捉襟見肘，加之發(fā)達的資本市場所引致的股東日益分散，從而不得不聘請專業(yè)人士經(jīng)營企業(yè)，這最終造成所有權和經(jīng)營權的分離。所有者和經(jīng)營者目標不同以及信息不對稱現(xiàn)象的客觀存在，可能引發(fā)經(jīng)營者不按照所有者的愿望經(jīng)營企業(yè)的敗德行為。為了避免或減少這一現(xiàn)象的發(fā)生，所有者不得不對經(jīng)營者 實行激勵和約束這種“胡蘿卜加大棒”的政策。要建立科學、合理的激勵約束機制，必須對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績充分了解并正確評價。因此，建立科學的業(yè)績評價具有重大的理論和現(xiàn)實意義。 隨著我國市場經(jīng)濟體

4、系的不斷發(fā)展和完善，企業(yè)已成為市場經(jīng)濟的主體。如何評價企業(yè)管理與經(jīng)營業(yè)績，如何有效激勵和約束經(jīng)營者，最大限度地實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標，是企業(yè)成功的與否關鍵。 企業(yè)業(yè)績評價的本質企業(yè)業(yè)績評價的本質也就是進行企業(yè)業(yè)績評價的理由和目的。在當前的理論研究和實際操作中，為了一定的實踐目的而進行評價是最為常見的，例如早期的控制生產(chǎn)成本、保證財務盈余，到當前實現(xiàn)公司的既定戰(zhàn)略等。首先，基于實踐目標進行業(yè)績評價，能夠有效地使企業(yè)制定、執(zhí)行相應的戰(zhàn)略并加以反饋，通過對原有的戰(zhàn)略進行修正，保證企業(yè)良性發(fā)展。本質是作為企業(yè)的一種管理手段而存在。其次，回顧業(yè)績評價的意義就會發(fā)現(xiàn)，通過有效地對企業(yè)經(jīng)營情況進行信息披露，就

5、能夠在很大程度上降低所有者和經(jīng)營者之間的信息不對稱水平，從而減少企業(yè)經(jīng)營都的有限理性和投機傾向給企業(yè)經(jīng)營帶來的危害，進而保證所有者和經(jīng)營者能夠制定和履行最優(yōu)的契約，保證企業(yè)的持續(xù)發(fā)展?？偠灾?，企業(yè)業(yè)績評價的本質是一種信息的 披露方式，它并不直接作用于企業(yè)的經(jīng)營活動，僅僅是企業(yè)各個利益相關者的決策支持系統(tǒng)。 單一指標企業(yè)業(yè)績評價模式 經(jīng)濟增加值EVA(Economic Value Added)簡單的定義是指在扣除資本成本之后剩余的利潤。EVA指標基于的邏輯前提是，一個企業(yè)只有完成了價值創(chuàng)造過程才是真正意義上的為投資者帶來了財富，也就是說只有企業(yè)創(chuàng)造的利潤超過所有成本(包括股權和債務成本)后的

6、結余才是真正的價值創(chuàng)造，這就是EVA值，它可以幫助投資者了解目標企業(yè)過去和現(xiàn)在是否 創(chuàng)造了真正的價值，實現(xiàn)了對投資者高于資本成本的超額回報。 根據(jù)思騰思特管理咨詢公司的觀點，EVA被明確定義為稅后凈營業(yè)利潤扣除全部資本成本后的余額，其計算公式可以表示為: EVANOPATKwTC 其中， NOPAT為經(jīng)過會計調整以及稅收調整之后的營業(yè)凈利潤；Kw企業(yè)的加權資本成本；TC為企業(yè)資本經(jīng)濟價值總額，它不同于資產(chǎn)負債表中的總資產(chǎn)數(shù)額，它是對公司會計賬面價值進行調整的結果。由于EVA強調債務也是企業(yè)資本來源之一，因此，NOPAT以報告期的營業(yè)利潤為基礎，調回了財務費用，其簡單的公式如下： NOPAT調整

7、后的稅后凈利潤債務資本（1所得稅率） 為了消除會計計量方法帶來的會計信息扭曲問題，必須對公認會計準則進行調整。由于要精確計算EVA所涉及的調整事項達160多項，在采用EVA方法評價企業(yè)績效時，必須考慮成本效益原則，因此，不可能對每一事項都進行調整。不同的企業(yè)具有不同特點，企業(yè)的調整必須結合本企業(yè)的實際情況，選擇對本企業(yè)具有重要影響的調整事項。 -之經(jīng)濟增加值業(yè)績評價方法 EVA業(yè)績評價方法的優(yōu)點 （ 1） EVA考 慮 股 權 投資 的 資 本 成 本 ， 從 股東 的 角 度 重 新 定 義 了企 業(yè) 利 潤 ， 從 而 真 實地 反 映 了 企 業(yè) 經(jīng) 營 績效 。 EVA始 終 灌 輸

8、 了一 個 理 念 ， 即 資 本 是有 成 本 的 ， 只 有 收 回資 本 成 本 后 的 經(jīng) 濟 利潤 才 是 真 正 的 利 潤 。明 確 提 出 股 權 投 資 具有 機 會 成 本 并 將 其 考慮 在 內 ， 是 EVA與 其 它 財 務 指 標 相 比 最 重要 的 優(yōu) 點 。 通 過 考 慮所 有 資 本 的 機 會 成 本 ，EVA表 明 一 個 企 業(yè) 在會 計 年 度 所 創(chuàng) 造 或 損耗 的 股 東 財 富 數(shù) 量 。 （3） EVA更 注 重 企 業(yè) 的 可 持 續(xù)發(fā) 展 。 EVA不 鼓 勵 以 犧 牲 長 期 績效 的 代 價 來 夸 大 短 期 效 果 ， 也

9、就 是 不 鼓 勵 諸 如 削 減 研 究 和 開發(fā) 費 用 的 短 期 行 為 ， 而 是 著 眼于 企 業(yè) 的 長 遠 發(fā) 展 ， 鼓 勵 企 業(yè)的 經(jīng) 營 者 進 行 能 給 企 業(yè) 帶 來 長遠 利 益 的 投 資 決 策 ， 如 新 產(chǎn) 品的 研 究 和 開 發(fā) 支 出 、 人 力 資 源的 培 訓 和 教 育 費 用 、 營 銷 費 用等 等 ， EVA反 對 在 當 期 直 接 扣 減的 會 計 處 理 方 法 ， 而 要 求 先 予以 資 本 化 ， 在 以 后 合 理 的 期 限內 予 以 攤 銷 。 這 種 做 法 減 少 了管 理 人 員 為 獲 得 當 期 較 高 的

10、EVA而 削 減 此 類 支 出 的 動 機 ， 有 利于 防 止 經(jīng) 營 者 短 期 行 為 的 發(fā) 生 ，鼓 勵 他 們 做 出 能 為 企 業(yè) 帶 來 長期 績 效 和 發(fā) 展 的 行 動 。 （ 2） 盡 量 剔 除 會計 失 真 的 影 響 ， 有利 于 減 少 傳 統(tǒng) 的 財務 指 標 對 企 業(yè) 績 效評 價 的 扭 曲 。 雖 然EVA的 計 算 仍 然 以會 計 報 表 上 的 利 潤為 起 點 ， 主 要 依 據(jù)的 還 是 會 計 數(shù) 據(jù) ，但 要 求 對 公 認 會 計準 則 進 行 大 量 的 調整 ， 這 些 調 整 的 主要 目 的 在 于 消 除 穩(wěn)健 會 計 和

11、 過 去 會 計誤 差 的 影 響 、 防 止管 理 者 進 行 利 潤 操縱 ， 有 利 于 指 導 企業(yè) 準 確 地 得 出 真 正的 經(jīng) 濟 收 益 。 EVA業(yè)績評價方法的不足 （ 1） 資 本 成 本 難 以 準 確 的 確 定 。 資 本 成 本 在 計 算EVA時 起 著 決 定 性 的 作 用 ， 但 到 目 前 為 止 ， 還 沒 有一 種 方 法 能 夠 準 確 而 又 合 理 的 確 定 資 本 成 本 。 （ 2） 評 價 指 標 過 于 單 一 ， 單 純 運 用 EVA指 標 難 以 識別 會 計 信 息 的 真 實 性 。 思 騰 思 特 中 國 公 司 在 2

12、000年中 國 上 市 公 司 創(chuàng) 造 EVA排 名 中 ， 銀 廣 夏 (000557)排行 第 14位 ， 但 事 實 上 ， 銀 廣 夏 的 業(yè) 績 是 通 過 造 假 得到 的 ， 反 映 出 僅 僅 運 用 EVA指 標 ， 沒 有 能 力 識 別 上市 公 司 會 計 報 表 中 隱 藏 的 虛 假 成 分 。 （ 3） EVA在 計 算 時 的 調 整 問 題 。 EVA的 獨 特 之 處 就在 于 它 對 傳 統(tǒng) 的 會 計 報 表 中 的 數(shù) 據(jù) 進 行 了 一 系 列 的調 整 ， 調 整 的 數(shù) 量 越 多 ， 計 算 結 果 就 越 精 確 ， 這 種調 整 對 消 除

13、 會 計 信 息 失 真 有 著 重 要 的 作 用 。 但 到 目前 為 止 計 算 EVA可 作 的 調 整 己 達 160多 種 ， 大 大 增 加了 計 算 的 復 雜 性 和 難 度 ， 并 且 妨 礙 了 EVA的 廣 泛 應用 。 （ 4） EVA對 非 財 務 因 素 重 視 不 夠 。 EVA本 質 上 仍 是 一 個 財 務 指 標 ， 它 所 涉 及 的 非 財 務 因 素 很 少 。 例 如在 那 些 收 益 大 于 成 本 的 情 況 下 追 加 投 資 ， 在 那 些 收益 低 于 標 準 的 項 目 中 抽 回 資 金 。 這 僅 是 揭 示 影 響 經(jīng)營 業(yè) 績

14、 的 財 務 因 素 ， 顯 然 對 非 財 務 動 因 重 視 不 夠 ，從 而 無 法 提 供 諸 如 產(chǎn) 品 、 人 力 資 本 、 創(chuàng) 新 等 方 面 的信 息 ， 而 這 些 恰 恰 是 促 使 企 業(yè) 成 長 的 極 為 重 要 的 內在 因 素 。 企業(yè)綜合業(yè)績評價模式-之平衡記分卡業(yè)績評價方法 上面是平衡計分卡的示意圖。平衡計分卡就是立足于企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，通過對創(chuàng)造企業(yè)未來良好績效的驅動因素的分析與衡量，從財務、客戶、內部經(jīng)營過程、學習與成長四個方面綜合衡量和評價企業(yè)的經(jīng)營績效。該方法不但完全改變了企業(yè)績效評價思想，而且還推動企業(yè)自覺去建立實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的管理體系。財務方面：

15、其目的是解決“能否滿足股東要求”的問題。企業(yè)經(jīng)營的最終目的是追求利潤最大化，優(yōu)化財務指標是任何企業(yè)生存與發(fā)展的基礎。因此，財務方面是其他三個方面的出發(fā)點和歸宿。財務指標通常包括利潤、主營業(yè)務收入、現(xiàn)金流量、貨幣回款率、投資回報率、收入成本率等?？蛻舴矫?:客戶是企業(yè)之本，是現(xiàn)代企業(yè)的利潤來源，客戶理應成為企業(yè)的關注焦點。通過顧客的眼睛來看待企業(yè)的經(jīng)營，從時間(交貨周期、服務響應時間等)、產(chǎn)品質量、服務質量等幾個方面關注市場占有份額及顧客需求和滿意程度?？蛻舴矫骟w現(xiàn)了企業(yè)對外界變化的反映，它決定了企業(yè)的努力是轉化為成果還是白白地耗費資源。常見指標包括交貨期、新產(chǎn)品銷售所占百分比、大客戶的購買份額

16、、客戶滿意度和忠誠度、新客戶增加比例、重要客戶利潤貢獻度等。經(jīng)營過程：企業(yè)對外提供的產(chǎn)品和服務的質量，完全取決于企業(yè)內部價值鏈的各個環(huán)節(jié)是否真正創(chuàng)造價值。企業(yè)必須以顧客的需求和偏好為依據(jù)，重視價值鏈的每個環(huán)節(jié)，甄選出那些 對客戶滿意度有最大影響的業(yè)務程序，明確自己的核心競爭力，并把它們轉化成具體的測評指標，以創(chuàng)造全面和持久的競爭優(yōu)勢。常見指標包括產(chǎn)品合格率、新產(chǎn)品設計能力、客戶付款時間、員工技能和勞動生產(chǎn)率、合同評審率和有效率、返工率等。學習和成長：企業(yè)的成長與員工素質能力的提高息息相關，企業(yè)惟有不斷學習與創(chuàng)新，才能實現(xiàn)長遠的發(fā)展。學習與成長主要表現(xiàn)為三大塊:人力資本(員工的能力和態(tài)度)、信息

17、資本(信息系統(tǒng)能力)、組織資本(文化和激勵)。在全球競爭日趨激烈的情況下，只有一個靈活、有彈性、不斷學習與創(chuàng)新的企業(yè)才能創(chuàng)造持久的競爭優(yōu)勢。學習和成長方面的指標有員工滿意度、員工培訓時間、關鍵員工流失率、員工受激勵程度、信息傳遞和反饋所需時間等?？傊?，平衡記分卡改變了緊緊圍繞財務做文章的傳統(tǒng)做法，通過尋求財務與企業(yè)其他因素的因果關系，樹立財務和客戶兩個目標，該雙重目標的實現(xiàn)又有賴于企業(yè)核心業(yè)務流程的完善發(fā)展來建立企業(yè)核心競爭力，并且需要企業(yè)通過不斷學習來進行不斷的創(chuàng)新，以保持企業(yè)的戰(zhàn)略競爭優(yōu)勢。 企業(yè)業(yè)績評價案例研究企業(yè)百科 大慶石油管理局是伴隨著大慶油田的開發(fā)建設，逐步發(fā)展起來的國有特大型

18、石油工業(yè)企業(yè)。自 1959年9月大慶油田發(fā)現(xiàn)至今，已經(jīng)走過40多年的光輝歷程。40多年來，大慶油田在黨和國家三代領導集體的親切關懷和精心培育下，在幾代石油職工的艱苦奮斗下，創(chuàng)造了巨大的物質財富和寶貴的精神財富。形成了“愛國、創(chuàng)業(yè)、求實、奉獻”的大慶精神和鐵人精神，以“三老四嚴”、“四個一樣”為核心的大慶會戰(zhàn) 優(yōu)良傳統(tǒng)，為祖國石油工業(yè)的發(fā)展做出了巨大的貢獻。-大慶石油管理局 大慶石油管理局業(yè)績評價案例研究大慶石油重組分立前，大慶石油管理局在管理體制上實行的是集權式管理，對全部80多個二級單位實行多級法人行政管理。重組分立后，為適應競爭環(huán)境的變化，大慶石油管理局對組織結構進行了調整。至2003年

19、底，管理局共組建八大集團，為形成母子公司體制的框架打下了良好基礎。通過幾年的改革，大慶石油管理局的組織結構分以下幾個層次：第一個層次是大慶石油管理局總部。第二個層次是分公司、事業(yè)部、全資子公司及控股子公司。第三個層次是生產(chǎn)服務企業(yè)和銷售企業(yè)，他們從事具體的產(chǎn)品生產(chǎn)或銷售，提供服務和勞務，為成 本中心，并擁有一系列內部管理權。 大慶石油管理局建立業(yè)績評價系統(tǒng)主要是基于以下幾點考慮： 1 克 服 傳 統(tǒng) 承 包 經(jīng) 營 責 任 制 的不 足 1988年 ， 根 據(jù) 國 家 國 有 企 業(yè) 改革 的 政 策 ， 大 慶 油 田 推 行 了 內 部承 包 經(jīng) 營 責 任 制 。 內 部 承 包 經(jīng)

20、營責 任 制 是 以 油 田 勘 探 開 發(fā) 總 目 標為 中 心 ， 以 計 劃 為 指 導 的 運 行 機制 。 不 可 否 認 ， 承 包 經(jīng) 營 責 任 制為 大 慶 石 油 管 理 局 的 改 革 和 發(fā) 展做 出 了 很 大 的 貢 獻 ， 但 以 內 部 承 包 經(jīng) 營 責 任 制 為 主 要 方 法 的 激 勵制 度 與 業(yè) 績 評 價 體 系 相 比 逐 漸 暴露 出 一 些 缺 點 。 2管理體制變革的迫切要求重組分立前，管理局實行的是高度集權的管理體制。這種管理體制有效保障了管理上的集中控制，但也存在反應遲緩、效率低下等問題，容易形成管理的官僚化，不能迅速適應市場變化。

21、為適應全重組分立后產(chǎn)業(yè)格局的調整需要，提高整體創(chuàng)利能力和核心競爭力，重組分立后，管理局在完善內部管理體制方面采取了很多有效措施。（1）明確投資主體，積極推進股權結構多元化。（2）構建大慶石油管理局母子公司體制，建立混合型集團控股公司。在管理體制改革之后，大慶石油管理局更強調嚴格的事中、事后控制，業(yè)績評價就是一種至關重要的控制手段。 3促進管理局所屬企業(yè)經(jīng)營觀念和發(fā)展戰(zhàn)略的轉變重組分立前，管理局所屬企業(yè)從整體上看仍然走的是粗放型、外延式發(fā)展道路，部分所屬企業(yè)片面追求產(chǎn)值、利潤等短期效益。通過建立企業(yè)績效評價制度，引導企業(yè)將一切生產(chǎn)經(jīng)營活動的出發(fā)點和落腳點放在努力提高效益和業(yè)績上，增強國有企業(yè)競

22、爭力和提高管理水平。 4調動所屬企業(yè)經(jīng)營者的積極性重組分立前，盡管管理局在經(jīng)營者收入分配方面做了很多嘗試，但企業(yè)經(jīng)營者收入長期與其承擔的風險和所做的貢獻不相稱，逆向選擇和尋租現(xiàn)象在一定程度上存在。通過制定合理的報酬計劃，提高企業(yè)經(jīng)營者的收入，調動企業(yè)經(jīng)營者的積極性，是建立有效的企業(yè)經(jīng)營者激勵機制的前提，而對經(jīng)營者的激勵必須建立在對企業(yè)績效進行科學評價的基礎上。否則，就可能出現(xiàn)激勵無效，事與愿違。 基于上述考慮，大慶石油管理局在2001年制定并實施了大慶石油管理局2001年所屬企業(yè)及企業(yè)高級管理人員業(yè)績考核辦法和實施細則，以后每年都根據(jù)客觀環(huán)境的變化及企業(yè)競爭戰(zhàn)略的調整情況，對業(yè)績考核辦法進

23、行修正。實踐證明，管理局業(yè)績考核體系的建立，對其戰(zhàn)略轉型和經(jīng)濟效益的提高起到了重要作用，其業(yè)績評價工作也走在了國有企業(yè)的前列。據(jù)大慶油田報報道：2004年4月21日，國資委業(yè)績考核局局長李壽生等調研組成員與大慶油田的三家企業(yè)（大慶石油管理局、大慶油田有限責任公司、大慶油田煉化公司）就國有企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績考核的開展情況進行了座談，在聽取了管理局、油公司、 煉化公司幾年來在加強經(jīng)營考核方面的主要思想和一些具體做法后，對三家企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績考核工作大力稱贊。他認為，大慶油田的業(yè)績考核工作抓得好，一些具體的工作做法非常值得學習研究。大慶油田這方面的工作走在了國有企業(yè)的前列. 自 從 業(yè) 績 評 價 這 一 問題 提 出 之 后 ,從 理 論 研 究 和實 際 應 用 兩 個 方 面 都 取 得了 極 大 的 進 展 。 作 為 業(yè) 績評 價 領 域 中 的 重 要 歷 程 碑 , 財 務 評 價 、 經(jīng) 濟 增 加 值 和平 衡 計 分 卡 也 是 理 論 和 實踐 相 結 合 的 產(chǎn) 物 。 因 而 , 業(yè) 績 評 價 研 究 必 須 要 密 切關 注 企 業(yè) 管 理 實 踐 的 發(fā) 展 , 從 實 踐 中 發(fā) 現(xiàn) 問 題 ,解 決 實踐 中 的問 題 。 感謝您的關注