財務(wù)分析報告范文免費

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1、 財務(wù)分析報告范文 § 1 報告目錄 一、 ??? 利潤分析 （一）集團(tuán)利潤額增減變動分析 1.??水平分析 2.???結(jié)構(gòu)分析 （二）各生產(chǎn)分部利潤分析 1、 生產(chǎn)本部（含 QY 分廠）利潤增減變動分析： 2、 一季度 AY 分公司利潤增減變動分析： 二、收入分析 （一）銷售收入結(jié)構(gòu)分析： （二）銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價格分析：

2、 （三）銷售收入的賒銷情況分析 三、成本費用分析 （一）產(chǎn)品銷售成本分析 （二）各項費用完成情況分析 四、現(xiàn)金流量表分析 （一）現(xiàn)金流量表增減變動分析 （二）現(xiàn)金流量分析 五、有關(guān)財務(wù)指標(biāo)分析 （一）獲利能力分析 （二）短期償債能力分析 （三）長期償債能力分析 六、存在問題及分析 （一）銷售成本的增長率大于產(chǎn)

3、品銷售收入的增長率 （二）借款增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險加大 七、意見和改進(jìn)措施 § 2 重點關(guān)注 現(xiàn)代企業(yè)竟?fàn)幨枪芾淼木範(fàn)帯Ｃ鎸θ找嫖s的利潤空間，我們需要知道：居高不下的 成本究竟是客觀原因還是主觀原因造成的？材料利用率能否控制？現(xiàn)銷收入能否更多些？ 賒銷收入資金回籠能否更快些？在目前產(chǎn)銷兩旺的形勢下，企業(yè)資金能否良性循環(huán)？ § 3 問題重點綜述 由于人民幣銷售價格的同比下落，銷售成本又居高不下，銷售毛利率下降，利潤總額

4、 同比減少 50.5 萬元；賒銷收入同比增加，不良及風(fēng)險應(yīng)收款項比例加大；經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 不足以抵付經(jīng)營各項支出；負(fù)債及應(yīng)付款項、利息增加，貸款還本付息壓力加重；但銷售、 生產(chǎn)還較正常，資產(chǎn)負(fù)債率稍高，也算正常，目前短期還債能力較強(qiáng)。 2009年一季度財務(wù)分析 一、利潤分析： （一）集團(tuán)利潤額增減變動分析 1、利潤額增減變動水平分析 ⑴凈利潤分析： 一季度公司實現(xiàn)凈利潤 105.36萬元，比上年同期減少了 55.16萬元，減幅 34%。凈利潤

5、 下降原因：一是由于實現(xiàn)利潤總額比上年同期減少 50.5萬元，二是由于所得稅稅率增長， 繳納所得稅同比增加 4.65 萬元，其中利潤總額減少是凈利潤下降的主要原因。 ⑵利潤總額分析：利潤總額 140.48萬元，同比上年同期 190.98萬元減少 50.5萬元， 下降 26%。影響利潤總額的是營業(yè)利潤同比減少 67.24萬元，補(bǔ)貼收入增加 17 萬元。 ⑶營業(yè)利潤分析：營業(yè)利潤 123.18萬元，較上年 190.42萬元大幅減少，減幅 35%。 主要是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比都大幅減

6、少所致，分別減少 46.53萬元和  20.71萬 元。 ⑷產(chǎn)品銷售利潤分析：產(chǎn)品銷售利潤 82.95萬元同比 129.48萬元，下降 36%。影響 產(chǎn)品銷售利潤的有利因素是銷售毛利同比增加 162.12萬元，增長率 27%；不利因素是三項 期間費用 686.41萬元，同比增加 208.65萬元，增長率 43.67%。期間費用增長是導(dǎo)致產(chǎn)品銷 售利潤下降的主要原因。 由于今年一季度淡季不淡，銷售收入同比增長 53%，銷售運(yùn)費、工資、廣告及相應(yīng) 的貸款利息、匯兌損失也比上

7、年大幅增長。銷售費用、管理費用、財務(wù)費用，同比增加額 分別是 108.31萬元、 8.32萬元和 92.19萬元，其中銷售費用和財務(wù)費用同比增長最快，分別 增長 98%和 67%。 ⑸產(chǎn)品銷售毛利分析：一季度銷售毛利 769.36 萬元，銷售毛利較上年增加 162.12 萬元，增長率 27%；銷售毛利同比增加的原因是收入、成本兩項相抵的結(jié)果。產(chǎn)品銷售收 入同比增加 2600.20萬元，增長 53%；產(chǎn)品銷售成本同比增加 2438.07萬元，增長 57%。 2、利潤增減變動結(jié)構(gòu)分析及評價

8、 從 2009年一季度各項財務(wù)成果的構(gòu)成來看， 產(chǎn)品銷售利潤占營業(yè)收入的比重為 1.11%； 比上年同期 2.66%下降了 1.55%；本期營業(yè)利潤占收入結(jié)構(gòu)比重 1.65%，同比上年的 3.91% 下降了 2.26%；利潤總額構(gòu)成 1.88%，同比 3.92%下降了 2.04%；凈利潤構(gòu)成為 1.41%，比上 年的 3.30%下降 1.89%。 從利潤構(gòu)成情況上看，盈利能力比上年同期都有下降，各項財務(wù)成果結(jié)構(gòu)下降原因： ①產(chǎn)品銷售利潤結(jié)構(gòu)下降，主要是產(chǎn)品銷售成本和三項期間費用結(jié)構(gòu)增

9、長所致。目前 降低產(chǎn)品銷售成本，控制銷售費用、管理費用和財務(wù)費用的增長是提高產(chǎn)品銷售利潤的根 本所在。 ②營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)下降的原因除受產(chǎn)品銷售利潤影響以外， 其他業(yè)務(wù)利潤同比占結(jié)構(gòu)比重 下降也是不利因素之一。 ③本期因補(bǔ)貼收入為利潤總額結(jié)構(gòu)增加 0.25%，是利潤總額增加的有利因素，而營業(yè)外 收入結(jié)構(gòu)比重下降，營業(yè)外支出比重增加及所得稅率結(jié)構(gòu)上升都給利潤總額結(jié)構(gòu)增長帶來 不利影響。 （二）各生產(chǎn)分部利潤分析 1、一季度生產(chǎn)本部（含 QY 分廠）利潤增減變動

10、分析： ⑴本部利潤總額 129.91萬元，同比減少 48.94 萬元，下降 27.36%。利潤總額下降的主要 原因是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比減少 44.77萬元、 20.89萬元，補(bǔ)貼收入增加 17 萬 元，及營業(yè)外收入同比減少 0.26 萬元增減相抵所致。 ⑵本部產(chǎn)品銷售利潤 72.58萬元，較上年同期 117.35萬元減少 44.77萬元，減幅 38.15%。 其減少的原因是一季度銷售收入的同比增加幅度抵消不了銷售成本和期間費用的增加幅 度，造成產(chǎn)品銷售毛利空間縮小。其銷售收入同比增加 2312

11、..68萬元，增長 55.97%；而銷 售成本、費用增加 2357.44 萬元，成本、費用率增長達(dá) 58.72%。其中：產(chǎn)品銷售成本增加 1603.44萬元，增長 70.52%；期間費用增加 214.46萬元， 47.61%。 2、一季度 AY 分公司利潤增減變動分析： ⑴AY 分公司利潤總額 10.56萬元，同比減少 1.56萬元，下降 12.91%。利潤總額下降的主 要原因是產(chǎn)品銷售利潤減少 1.75 萬元、其他業(yè)務(wù)利潤同比增加 0.19萬元兩項增減相抵所致。 ⑵產(chǎn)品銷售

12、利潤 10.38萬元，較上年同期 12.13萬元減少 1.75萬元，減幅 14.48%。其減少 的原因是：由于主要原材料價格較上年同期上漲，因此產(chǎn)品銷售毛利并未因業(yè)務(wù)量增大而 增加。銷售收入同比增加 287.52萬元，增長 38.95%；而銷售成本增加 295.09萬元，增長 42.23%； 產(chǎn)品銷售毛利較上年減少 7.57 萬元，減幅 19%；期間費用 21.53 萬元，同比減少 5.81萬元， 費用率下降 21.25%。 二、收入分析 （一）銷售收入結(jié)構(gòu)分析： 一季度集

13、團(tuán)完成銷售收入 7470.4萬元。出口 NSB、國內(nèi)銷售 NSB 及 PEX 材等收入 與上年同期相比都有不同程度的增長，按銷售區(qū)域劃分： 1.出口貿(mào)易創(chuàng)匯收入 602.8 萬美元，同比增加 258.8 萬美元，增長 42.9%，折合人民幣銷 售收入 4340萬元，完成年度計劃的 31% 2.國內(nèi)銷售收入（包括 QY 分廠） 2104.7 萬元，完成年度計劃的 19.9%，同比增加 649.7 萬元，增長 44.6%。 3.AY 分公司 PEX 材收入 1025.7萬元，與上期的 73

14、8.20相比，增加 287.5萬元，增長了 38.95%。 （二）銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價格分析 一季度集團(tuán)銷售收入中出口銷售、國內(nèi)銷售、 AY 分公司在收入結(jié)構(gòu)所占比重分別是 58.1%； 28.2%；13.7%。其中以本部出口業(yè)務(wù)量最大，其對銷售總額、成本總額的影響也最 大。 1、本部一季度因銷售業(yè)務(wù)量增加影響，銷售收入（人民幣）較上年同期增加 2312.67萬元 （含 QY 分廠），增長 55.97%； 2、盡管 3 月始上調(diào)了部分出口產(chǎn)品售價，但匯率由 7

15、.8 元/1 美元降到 7.2 元 /1 美元，因匯 率損失影響，一季度（人民幣）銷售價格比上年同期價格仍然減少，因價格降低影響同比 銷售收入減少 302.38萬元； 3、本部由于一季度出口銷售業(yè)務(wù)擴(kuò)大，因銷售量的變動影響同比增加銷售收入 1831.83萬 元。 （三）銷售收入的賒銷情況分析 2009 年一季度應(yīng)收帳款期末余額 3768.7萬元；與上期的 3337 萬元相比，增加了 431.7 萬元，應(yīng)收賬款增長了 12.9%。其中：應(yīng)收賬款賬齡在三年以上的有 253.7萬元，占

16、 7.66%， 1-2 年的應(yīng)收賬款 3058.3 萬元，占賒銷總額的 92.34%。說明銷售收入中應(yīng)收賬款賒銷比重 在加大，其中值得注意的是： ⑴各代表處賒銷收入 286.12萬元，占發(fā)貨累計的 70.55%；超出可用資金限額 644.44萬 元； ⑵代理商及辦事處等賒銷收入 2011.35萬元，其不良及風(fēng)險賒銷款 872.53萬元，占其賒 銷收入的 43%。（不良應(yīng)收款占 28%，風(fēng)險應(yīng)收款占 16%） 三、成本費用分析 （一）產(chǎn)品銷售

17、成本分析 1.全部銷售成本完成情況分析 集團(tuán)全部產(chǎn)品銷售成本 6701.09萬元，較上年同期 2438.07萬元增長 57%。其中： ⑴出口產(chǎn)品銷售成本 3877.22萬元，占成本總額的 57.9%，同比增加 1603.44萬元，增長 71%， 其成本增長率大大高于全部產(chǎn)品銷售成本總體增長水平（ 14%＝ 71%-57%）； ⑵本部國內(nèi)產(chǎn)品銷售成本 1830.05萬元，占成本總額的 27.3%，同比上年增加 539.54萬元， 增長 42%；說明國內(nèi)產(chǎn)品銷售成本增長率低于全部產(chǎn)品銷售成本增

18、長率 （15%＝42%-57%）； ⑶ AY 分公司產(chǎn)品銷售成本 993.81萬元，同比 698.72萬元，增加 295.08萬元，增長 42.23%， 占成本總額的 14.8%；其銷售成本占收入結(jié)構(gòu)的 96.89%，同比上年增長 0.22% 2、各銷售區(qū)域產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響： ① 出口產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響 66%。 ②國內(nèi)銷售產(chǎn)品成本對總成本的影響 22%。 ② AY 分公司銷售產(chǎn)品成本對總成本的影響 12%。 一季度由于成本

19、增長影響， 出口產(chǎn)品銷售毛利率同比下降 2%，這是銷售毛利率下降的 主因。國內(nèi)產(chǎn)品銷售收入同比增長 1%，成本并沒有同比例增加。 3、單位產(chǎn)品材料利用率同比下降對成本的影響 ⑴ 0.5FC利用率只有 78.62%成本，同比成本增加了 16.4 萬元。其原因是 PEX 不合格 70 米，阿拉伯蘭色 KQ 不良產(chǎn)生 145.5870標(biāo)準(zhǔn)張降級。 ⑵ 0.40FC板利用率有 83.78%，同比成本增加了 12 萬元。主要是 XX 不良、拉閘停電 損失。 ⑶ 0.30FC利用率有 92.28%比上年的 9

20、4.21%低約 2 個百分點，成本增加 6.2 萬元。主要是 XXXXXXXXXX 試驗調(diào)整。 ⑷ 0.50FC比計劃成本高 4.5 萬元，因為 2 月有 PEX 材不合格 220 米， 3 月有 X 材不合格致使 47.1468張 BZB 降級。 （二）各項費用完成情況分析 三項期間費用共計 686.4萬元，總費用水平 9.19%，比上年同期的 9.81%下降了 0.62%； 其中銷售費用、財務(wù)費用增加是費用總額增加的主要原因 ⑴銷售費用分析 銷售費用 218.5萬元，占費用總額的 32%

21、；與上年同比增加 108.3萬元。銷售費用變動的 原因：一是運(yùn)費、工資和其他項有較大增長，分別比上年同期增長 69.1 萬元、 21.5 萬元、 20.3 萬元，增長幅度分別為 270.56%、110.75%、66.56%。由于公司銷售業(yè)務(wù)量加大，其收 入提成、運(yùn)輸費和包裝材料等費用相應(yīng)的增加，同時廣告會務(wù)費、交際應(yīng)酬費、差旅費等 方面的開支也有一定的增加，但辦公費比上年有所下降。 ⑵管理費用分析 管理費用 239.3萬元，占費用總額的 35%；與上年同比增加 8.3 萬元，增長 4%。管理

22、 費用變動的原因是工資同比增加 19.1萬元，增長 34.09%。水電費增加 7.9 萬元，增長 62.98%， 其他項增加 8.7 萬元，同比增長 48.98%。辦公費等同比減少的項目有：無形資產(chǎn)攤銷費用 比上年同期下降 41%；差旅費、修理費兩項均下降 72%；辦公費下降 36%；稅金下降 27%； 交際應(yīng)酬費下降 16%。其中無形資產(chǎn)攤銷減少 12.6萬元是與上年攤銷期限不一致形成的。 ⑶財務(wù)費用分析 一季度財務(wù)費用支出 228.6萬元，同比增加 92 萬元，增長 67.35%。其中：手續(xù)費支出

23、 同比增加 3.1 萬元，增長 40.79%；利息支出 152.7萬元，同比上年增加 55.1萬元，增長 55%； 匯兌損失 65.2萬元，同比 31.4 萬元增加 33.82萬元，增長 108%；其中利息支出和匯兌損失 支出增加是財務(wù)費用總額同比增加的主要原因。 四、現(xiàn)金流量表分析 （一）現(xiàn)金流量表增減變動分析： 1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 11.41萬元，同比增加 597.08萬元，增長 102%； 2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -304.1 萬元 ,同比上年

24、-175.92 萬元，凈支出增加 128.1 萬元； 3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -157.38 萬元，同比上年 621.6 萬元現(xiàn)金凈支出增加 778.98； 4、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 -450.08萬元，同比上年 -853.24萬元 凈支出減少 403.16 萬元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額上升 47%。 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額只有 11.41萬元，說明尚不足支付經(jīng)營活動的存貨支出， 而投資活動未有回報，籌資活動現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說明目前正處在償付貸款時期。整個

25、現(xiàn)金 流量是負(fù)數(shù)說明公司的現(xiàn)金流量很不樂觀。 （二）現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析 1、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量表明經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。 2、現(xiàn)金購銷比率 92%，接近于商品銷售成本率 90%。這一比率表明生產(chǎn)銷售運(yùn)轉(zhuǎn)正常， 無積壓庫存。 3、銷售收入回籠率 91%，表明銷售產(chǎn)品的資金賒銷比例太高， 此比率一般不能低于 95%， 低于 90%則預(yù)示應(yīng)收賬款賒銷現(xiàn)金收回風(fēng) 險偏大。 五、有關(guān)財務(wù)指標(biāo)分析 （一） 獲利能力分析

26、長期資產(chǎn)報酬率 2.1%，與上年同期比下降 20.3%；總資產(chǎn)報酬率 0.6%，降 55.5%；毛 利率 10.3%；降 17.4%；銷售凈利潤率 1.4%；降 57.2%；成本費用利潤率 1.1%，降 72%；說 明銷售收入成倍增長，但獲利能力呈下降趨勢。 （二） 短期償債能力分析 流動比率 143.9%，與上年同期比增長 29.3%；速動比率 105.2%，增長 79.1%；表 明本期因貸款額的增加，用于流動的資金同比增長很快，企業(yè)短期償債能力很強(qiáng)；現(xiàn)金 比率 42.1%，超出安全比率的 20%

27、。表明償還短期債務(wù)的安全性較好，但同時說明資金 結(jié)構(gòu)不太合理，流動資金未能充分用于生產(chǎn)經(jīng)營。 （三）長期償債能力分析： 與上年同期比總資產(chǎn)負(fù)債率 53%，增長 7.4%，尚在安全范圍內(nèi)； 產(chǎn)權(quán)比率 31.1%，一般應(yīng)在 50%為好，該比率過低， 說明財務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理，未能有效地 利用貸款資金；利息保障倍數(shù) 192%，下降 35.1%；表明因利潤減少利息支出增加，長期 償債能力較上年同期在下降。 六、存在問題及分析 （一）產(chǎn)品銷售成本的增長率與上年同比大于產(chǎn)品銷售收入的增長率

28、。具體表現(xiàn)在：成本 增長率大于收入增長率；毛利及毛利率下降；集團(tuán)公司一季度出口產(chǎn)品銷售收入同比 上年增長 34.15%，而其成本增長 37.61%；AY 分公司收入增長 5.9%，而成本增長 12.1%； 只有國內(nèi)產(chǎn)品銷售呈良好發(fā)展態(tài)勢收入增長大于成本增長。 （二）負(fù)債增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險加大。 1、對外負(fù)債總額一年內(nèi)增長 26.6%，其中以其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款形式占用的外部資 金有明顯上升。 其應(yīng)收賬款嚴(yán)重高于應(yīng)付賬款 1.9 倍，全部應(yīng)收款也高于全部應(yīng)付款 的 1.4 倍，表明

29、 其對外融資（短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款）獲得的資金完全被外部資金（應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款）占用。 2、賒銷收入占全部收入的比重大，造成營運(yùn)資金緊張，嚴(yán)重影響了現(xiàn)金凈流量。 3 月 末應(yīng)收賬款余額 2297.4萬元，其中：各代表處、發(fā)展部不良或風(fēng)險應(yīng)收賬款為 872.53 萬元，占其賒銷收入總額的 43%；代理商及辦事處賒銷收入占發(fā)貨總數(shù)的 70%。 銷售收回的現(xiàn)金流量少，不足以支付經(jīng)營現(xiàn)金支出，加重了財務(wù)利息支出的負(fù)擔(dān)。 3、由于外匯比率等宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、 市場供求關(guān)系的不確定性使得公司產(chǎn)品盈利

30、 空間在縮小，同時由于負(fù)債增大，償債風(fēng)險也在增加，目前償債能力日趨下降，極 易產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)。 七、意見和改進(jìn)措施 （一）成本費用利潤率低是目前制約公司盈利能力的瓶頸。建議在擴(kuò)大銷售業(yè)務(wù)的同時 狠抓產(chǎn)品成本節(jié)能降耗，分析產(chǎn)品原材料利用率增減變化原因，向管理、生產(chǎn)要利 潤。 （二）應(yīng)收賬款賒銷比重過大，為有效控制財務(wù)風(fēng)險，建議在加緊應(yīng)收款項的催收力度的 同時，適度從緊控制賒銷比例。對于出現(xiàn)不良或風(fēng)險欠款的銷售區(qū)域，應(yīng)對賒銷收 入特別關(guān)注。 （三） 謹(jǐn)防因匯率的波動、銀行放貸政策等外部不利影響而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。應(yīng)合理利 用資金，時刻重視現(xiàn)金流量，降低財務(wù)風(fēng)險。 更多下載： 工業(yè)會計 現(xiàn)金流量表 稅務(wù)登記辦理流程 原始憑證 會計做賬 更多企業(yè)管理與財務(wù)管理信息請關(guān)注： 友商網(wǎng)專題 友商網(wǎng) 友商社區(qū)