《財(cái)務(wù)分析報(bào)告》word版

《《財(cái)務(wù)分析報(bào)告》word版》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《《財(cái)務(wù)分析報(bào)告》word版（8頁珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、同仁堂股份有限公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 同仁堂股份有限公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 一 公司簡(jiǎn)介 北京同仁堂是中藥行業(yè)著名的老字號(hào)，創(chuàng)建于清康熙八年（1669年），歷經(jīng)八代皇帝，長(zhǎng)達(dá)188年。歷代同仁堂人恪守“炮制雖繁必不敢省人工 品味雖貴必不敢減物力”的傳統(tǒng)古訓(xùn)，樹立“修合無人見 存心有天知”的自律意識(shí)。 北京同仁堂股份有限公司1997年6月18日成立，注冊(cè)資本200,000,000.00元，股本200,000,000股，并于1997年6月25日在上海證券交易所正式掛牌。目前，同仁堂已經(jīng)形成了在集團(tuán)整體框架下發(fā)展現(xiàn)代制藥業(yè)、零售商業(yè)和醫(yī)療服

2、務(wù)三大板塊，配套形成十大公司、二大基地、二個(gè)院、二個(gè)中心的“1032”工程。 以制造、加工中成藥制劑、化妝品、酒劑、涂膜劑、軟膠囊劑、硬膠囊劑、保健酒、加工鹿、烏雞產(chǎn)品、營(yíng)養(yǎng)液制造（不含醫(yī)藥作用的營(yíng)養(yǎng)液）。經(jīng)營(yíng)中成藥、中藥材、西藥制劑、生化藥品、保健食品、定型包裝食品、酒、醫(yī)療器械、醫(yī)療保健用品。零售中藥飲片、保健食品、定型包裝食品、圖書、百貨。技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)培訓(xùn)、勞務(wù)服務(wù)。藥用動(dòng)植物的飼養(yǎng)、種植；養(yǎng)殖梅花鹿、烏骨雞、麝、馬鹿。廣告設(shè)計(jì)制作。自營(yíng)和代理各類商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，但國(guó)家限定公司經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外。 2006年同仁堂中醫(yī)藥文化進(jìn)入國(guó)

3、家非物資文化遺產(chǎn)名錄。 二 財(cái)務(wù)能力分析 （一）資產(chǎn)權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 資產(chǎn)負(fù)債表分析 單位：元 分析項(xiàng)目 2009年6月30日 2010年6月30日 數(shù)額 比重 數(shù)額 比重 貨幣資金 1570000000 31.5% 1990000000 33.7% 固定資產(chǎn) 952000000 19.1% 891000000 16.5% 存貨 1760000000 35.3% 1820000000

4、 33.7% 應(yīng)收款項(xiàng) 497700000 10% 484600000 9% 根據(jù)數(shù)據(jù)和圖表顯示，該企業(yè)在資產(chǎn)方面，所占比重較大的是貨幣資金和存貨。貨幣資金是企業(yè)最有活力的資產(chǎn)。2010年較2009年貨幣資金所占比重有所上升，其原因可能是其銷售規(guī)模發(fā)生了一些變動(dòng)。提高了現(xiàn)銷比例。貨幣資金，存貨和應(yīng)收款項(xiàng)都屬于流動(dòng)資產(chǎn)，他們的比重越高，意味著公司資產(chǎn)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力越強(qiáng)，公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。關(guān)于存貨，2009年與2010年相比變化不大，略微有所降低，比較穩(wěn)定。該企業(yè)經(jīng)營(yíng)比較正常。 另根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)顯示，該企業(yè)屬于穩(wěn)健型。中長(zhǎng)期發(fā)展將較為穩(wěn)定。

5、二 償債能力分析 1. 短期償債能力分析 短期償債能力數(shù)據(jù)表 單位：% 時(shí)間 項(xiàng)目 2009年6月30日 2010年6月30日 流動(dòng)比率 3.2687 3.2136 速動(dòng)比率 1.779 1.8632 現(xiàn)金比率 132.8539 147.7354 現(xiàn)金流量比率 5.13 4.19 企業(yè)的短期償債能力由流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，現(xiàn)金比率和現(xiàn)金流量比率等指標(biāo)組成。 通過圖表顯示，該企業(yè)的流動(dòng)比率兩年間變化不大。均為3%左右，企業(yè)的償債能力較為穩(wěn)定，面

6、臨的短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小。債權(quán)人安全性度較高。企業(yè)的速動(dòng)比率2010年比2009年高出0.1個(gè)百分點(diǎn)，說明財(cái)務(wù)狀況較好，償債能力稍有提高。該企業(yè)的現(xiàn)金比率最高，超過了100%。顯然這一比率屬于過高，可能是企業(yè)通過負(fù)債方式所籌集的流動(dòng)資金沒有得到充分的利用?，F(xiàn)金流量比率2010年較2009年略有下降。說明該企業(yè)在這一會(huì)計(jì)期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力有所減弱。該指標(biāo)超過1，表明該企業(yè)有足夠的能力來償還短期負(fù)債。 2 長(zhǎng)期償債能力分析 長(zhǎng)期償債能力數(shù)據(jù)表 單位：% 時(shí)間 項(xiàng)目 2

7、009年6月30日 2010年6月30日 股東權(quán)益比率 75.5829 74.3876 資產(chǎn)負(fù)債率 24.4171 25.6124 衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的主要指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率，股東權(quán)益比率等等。 資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)越重。該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率2010年比2009年高出1%，說明2010年比2009年同期債務(wù)負(fù)擔(dān)略有增加，債務(wù)負(fù)擔(dān)稍重。但是該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率還不是很高，說明蒙受損失的可能性也不大，籌資能力未受到影響。 至于股東權(quán)益比率，2010年比2009年略有下降。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)中由投資人投資所形成的資產(chǎn)越多，償還債務(wù)的保證就越大。

8、同時(shí)，該指標(biāo)越大，資產(chǎn)負(fù)債率的指標(biāo)越小。同時(shí)其償債能力也有所保證。 三 營(yíng)運(yùn)能力分析 營(yíng)業(yè)能力指標(biāo)數(shù)據(jù)表 時(shí)間 分析項(xiàng)目 2009年6月30日 2010年6月30日 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0.3626 0.3879 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 992.8296 928.0742 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0.4761 0.4932 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 756.1437 729.927 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 5.0608 6.2545 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 71.135 57.5586 存貨周轉(zhuǎn)率 0.5316 0.5866 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 677.

9、2009 613.7061 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1.7804 2.192 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 205.0101 166.5145 影響企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)有很多。 企業(yè)的營(yíng)運(yùn)過程，實(shí)際是資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換過程。企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的取得，主要依靠流動(dòng)資產(chǎn)的形態(tài)轉(zhuǎn)換。 應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率2010年比2009年高出1%，這個(gè)周轉(zhuǎn)率對(duì)于企業(yè)而言應(yīng)該是越高越好，它表明了該企業(yè)收款迅速，可節(jié)約營(yíng)運(yùn)資金，壞賬損失會(huì)減少，可減少收賬費(fèi)用，資產(chǎn)流動(dòng)性高。但是存貨的周轉(zhuǎn)速度偏高卻不代表其經(jīng)營(yíng)出色。2010年較2009年存貨周轉(zhuǎn)率略微有所上漲，可能是由于產(chǎn)品銷路較寬，出貨較快，周轉(zhuǎn)天數(shù)也

10、隨之減少了。 四 盈利能力分析 盈利能力指標(biāo)數(shù)據(jù)表 時(shí)間 分析項(xiàng)目 2009年6月30日 2010年6月30日 凈資產(chǎn)收益率 5.83 6.43 資產(chǎn)報(bào)酬率 18.815 19.184 成本費(fèi)用利潤(rùn)率 18.9761 19.6777 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 15.8366 16.4359 銷售毛利率 45.5704 46.8117 盈利能力通常是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)賺取利潤(rùn)的能力。 其中凈資產(chǎn)收益率2010年比2009年上升了0.6%，說明資產(chǎn)的增值能力提高，股東價(jià)值增大。同時(shí)，企業(yè)的盈利能力也有了提高。資產(chǎn)報(bào)酬率提高了0.7%，說明企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用效率好。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率也增加了0.6%，說明企業(yè)的銷路較好，盈利增加。成本費(fèi)用利潤(rùn)率反應(yīng)企業(yè)所得與所費(fèi)的比率。這個(gè)指標(biāo)同樣有0.7%的提高，說明每耗費(fèi)一元成本及費(fèi)用實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)就多，勞動(dòng)耗費(fèi)的效益就越高。 根據(jù)以上數(shù)據(jù)顯示，該企業(yè)在2010年的盈利能力是大于2009年同期的。