《商業(yè)銀行管理》PPT課件.ppt

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第六章商業(yè)銀行管理,,本章學習目標,由于銀行在為那些擁有生產性投資機會的借款者融通資金方面發(fā)揮了重要的作用，所以這些金融活動在保證金融體系和整個經濟平穩(wěn)有效運行方面也是十分重要的。通過本章的學習，你需要了解商業(yè)銀行的基本業(yè)務；掌握商業(yè)銀行管理的基本原則；掌握商業(yè)銀行風險管理的基本方法和了解商業(yè)銀行表外業(yè)務。,6.1銀行的資產負債表總資產=總負債+資本銀行的資產負債表列出了銀行的資金來源（負債）和資金用途（資產）。表6-1中列出了2008年12月全部商業(yè)銀行的資產負債情況。6.1.1負債銀行通過發(fā)行（銷售）諸如存款等負債來獲得資金，它構成了銀行所能夠利用的資金來源。支票存款一種允許其持有者向第三者簽發(fā)支票的銀行賬戶。包括所有可以簽發(fā)的支票的賬戶：不計息的支票賬戶（活期存款）、計息的可轉讓支付命令（NOW）賬戶以及貨幣市場存款賬戶（MMDAs）。,表6-1全部商業(yè)銀行的資產負債表（各項占總額的百分比，2008年12月）,非交易性存款銀行資金的主要來源（在表6-1中占據(jù)了銀行負債的53%）。包含：儲蓄存款和定期存款。借款銀行可以向聯(lián)邦儲備體系、各家聯(lián)邦住宅貸款銀行、其他銀行以及公司借取資金。從聯(lián)邦儲備體系借款稱為貼現(xiàn)貸款。銀行資本即銀行的凈值，它等于資產總額和負債總額之間的差額（在表10-1中，其占銀行資產總額的10%）。,,,,,21,,6.1.1同業(yè)拆借市場同業(yè)拆借市場以隔夜交易為主，即大多進行以一日為期的拆借。一般方式是頭天清算時拆入，次日清算前償還。這類拆借通常不需要擔保品。拆借時間超過隔夜的是通知貸款，實際期限常在一周以內。這類拆借一般要求拆入方提供諸如國債、金融債券等有價證券為擔保品。,,24,,我國的同業(yè)拆借市場近年也得到較快發(fā)展。上海銀行間同業(yè)拆放利率（簡稱Shibor），以位于上海的全國銀行間同業(yè)拆借中心為技術平臺計算、發(fā)布并命名，是由信用等級較高的銀行組成報價團自主報出的人民幣同業(yè)拆出利率計算確定的算術平均利率，是單利、無擔保、批發(fā)性利率。目前，對社會公布的Shibor品種包括隔夜、1周、2周、1個月、3個月、6個月、9個月及1年。,6.1.2資產銀行將會運用其通過發(fā)行負債所取得的資金去購買盈利性資產。準備金等于存入聯(lián)邦儲備體系賬戶的存款加上銀行實際持有的通貨（庫存現(xiàn)金）。法定準備金制度，銀行必須將其每一美元支票存款的一定比例（例如10%）作為準備金。這部分準備金稱為法定準備金（requiredreserve）。銀行持有的額外部分的準備金稱為超額準備金（excessreserve）。應收現(xiàn)金項目銀行同業(yè)存款,不支付利息,表6-1全部商業(yè)銀行的資產負債表（各項占總額的百分比，2008年12月）,證券表6-1中，證券占銀行總資產的22%，而其提供的收入占商業(yè)銀行總收入的約10%。這些證券可分為三類：聯(lián)邦政府和政府機構證券、州和地方政府證券以及其他證券。其中短期的聯(lián)邦政府證券被稱為二級準備金（secondaryreserves）。貸款銀行主要通過發(fā)放貸款賺取利潤。在表6-1中，銀行的總資產的61%為貸款。其他資產主要包括銀行擁有的實物資本（銀行大樓、計算機及其他設備）,貸款結構不同,6.2銀行的基本業(yè)務資產轉換：出售具有一組特征（流動性、風險、規(guī)模和收益率的某種組合）的負債購買具有不同特征的資產來獲取利潤。我們假定簡.布朗在第一國民銀行開立了一個100美元的支票賬戶。銀行T賬戶如下：同樣的，簡新開的支票賬戶使銀行準備金增加的數(shù)額和支票賬戶存款增加的數(shù)額相等。,,借短貸長,在一家銀行存款增加的時候，它的準備金將會等額增加；如果其存款減少，其準備金也會等額減少。,簡使用一張第二國民銀行簽發(fā)的100美元支票進行開戶。,轉為準備金,銀行如何盈利,銀行通過持有諸如支票存款等短期負債，并且運用這些資金去購買諸如貸款等利率較高的長期資產，銀行就能夠實現(xiàn)盈利。借短貸長資產轉換,,,例：如果銀行貸款每年有10%的利息，則銀行一年后將從這筆貸款中得到9美元收入；如果支票存款利息是5%，同時管理成本是3美元，則銀行要支付每年8美元成本。因此，銀行新增存款的年回報率是1%,6.3銀行管理的基本原則存款外流流動性管理（LiquidityManagement）資產管理（AssetManagement）負債管理（LiabilityManagement）資本充足性管理（CapitalAdequacyManagement）,,6.3.1流動性管理和準備金的作用假定：銀行的法定準備金率是10%；銀行一開始就擁有2000萬美元的準備金。則發(fā)生1000萬美元的資產外流后資產負債表的變化如下表所示：,結論：只要銀行擁有足夠的超額準備金，存款外流就不會迫使銀行調整其資產負債表的其他部分。,那么如果銀行沒有足夠的準備金呢？,,,此時，銀行面臨的問題：它必須保持900萬美元作為法定準備金，但是其已經沒有任何準備金了！,銀行擁有四種選擇來消除這個缺口。,第一種選擇：在聯(lián)邦基金市場上向其他銀行借款，或者向公司借款來獲得準備金。,成本：借款利息,第二種選擇：出售一些證券,成本：銀行出售證券支付的交易費用和收益的機會成本,第三種選擇：通過向聯(lián)邦儲備體系借款以獲得準備金。,成本：銀行必須向聯(lián)邦儲備體系支付的利率,最后一種選擇：銀行將其貸款減少900萬美元存入聯(lián)邦儲備體系的賬戶。,成本：收回貸款或者出售貸款的成本，最高。,當存款外流時，持有超額準備金可以讓銀行免于支付如下成本：1）從其他銀行或企業(yè)借款的成本；2）出售證券的成本；3）從聯(lián)邦儲備體系借款的成本；4）收回貸款或者出售貸款的成本。超額準備金是對于存款外流所引致各種成本的保險。存款外流引致的成本越高，銀行愿意持有的超額準備金越多。,6.3.2資產管理,三個目標,四種基本方法,力圖購買回報率較高而風險較低的證券,通過資產多樣化來減低風險水平,對其資產的流動性進行管理以可以接受的成本滿足法定準備金要求,試圖找到愿意支付高利率同時又不大可能出現(xiàn)違約行為的借款者,1,2,3,4,6.3.3負債管理,20世紀60年代,,,資產管理,負債管理,,貨幣中心銀行,強調負債管理這件事，可以為過去30年中銀行資產負債結構中所發(fā)生的一些重要變化提供解釋?？赊D讓定期存單和銀行借款等工具重要性大幅提高，活期存款的重要性大幅降低。,6.3.4資本充足性管理銀行需要對其持有資本的規(guī)模進行選擇，主要源自以下三方面原因：其一，銀行資本可以用來防范銀行倒閉；其二，資本規(guī)模影響了銀行所有者的收益情況；其三，銀行監(jiān)管機構對銀行資本的最低規(guī)模做出了相應規(guī)定。,,銀行資本防范銀行倒閉的運行機制,結論：銀行持有銀行（高水平）資本金用以減少其資不抵債的可能性。,銀行資本的規(guī)模影響股票持有者收益情況的運行機制資產回報率（ROA）：每一美元資產的稅后凈利潤股權回報率（ROE）：每一美元股權（銀行）資本的稅后凈利潤股本乘數(shù)（EM）：每一美元股權資本所對應的資產數(shù)額,ROA=稅后凈利潤/資產,ROE=稅后凈利潤/股權資本,EM=資產/股權資本,ROE=ROAxEM,式（6-1）,,,式6-1告訴我們，在資產回報率給定的條件下，銀行的資本越少，銀行股東的回報率就越高。,股東的安全和回報率之間的替代關系銀行的資本既能帶來收益又能帶來成本。,銀行資本降低了銀行破產的可能性，投資安全,資產回報率既定，銀行資本越多，股權回報率就越低,VS,在確定銀行規(guī)模時，經理們必須決定他們在多大程度上愿意用安全性的提高來換取股權回報率的相應降低。,銀行資本的相關規(guī)定銀行監(jiān)管機構也制定了相應的規(guī)定要求銀行必須持有（一定數(shù)量的）資本。通過法定資本金規(guī)定來決定銀行資本的（最低）規(guī)模。商業(yè)銀行資本充足率不得低于百分之八，核心資本充足率不得低于百分之四。巴塞爾協(xié)議核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權。附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉換債券、混合資本債券和長期次級債務。,6.5利率風險管理,如果銀行的利率敏感型負債多于利率敏感型資產，那么利率上升會降低銀行利潤，而利率下降則會增加銀行利潤。,缺口分析缺口分析（gapanalysis）可以直接測量銀行利潤對利率變化的敏感度。缺口是指利率敏感型資產與利率敏感型負債之間的差額。,基本缺口分析,,缺口*利率=銀行利潤,6.4信用風險管理信貸市場出現(xiàn)逆向選擇的原因：具有較高信貸風險的人往往就是那些排隊申請貸款的人。信貸市場出現(xiàn)道德風險的原因：借款者具有從事那些對貸款者不利活動的動機。實現(xiàn)信貸風險最小化和發(fā)放優(yōu)質貸款目標的銀行所必須遵守的原則有：6.4.1甄別和監(jiān)督甄別有效甄別和信息收集就是信用風險管理的一條重要原則。,貸款專業(yè)化對于銀行而言。收集當?shù)仄髽I(yè)的信息并確定其信譽質量，比收集地處遙遠的企業(yè)的信息容易得多。同樣，將貸款集中向特定行業(yè)發(fā)放，銀行對該行業(yè)會有一個更深入的了解，從而能夠更加準確地判斷哪家企業(yè)具備準時償還貸款的能力。限制性條款的監(jiān)督和執(zhí)行一旦發(fā)放了貸款，借款人就有從事可能會導致貸款不能及時償還的高風險活動。要降低這種道德風險問題，金融機構必須堅持信用風險管理的原則，貸款人應該在貸款合約中明確寫下限制借款人從事風險活動的條款（限制性條款）。,6.4.2長期客戶聯(lián)系長期客戶聯(lián)系可以減少收集信息的成本，從而降低甄別信用風險的難度。監(jiān)控長期客戶的成本要低于監(jiān)控新客戶的成本。長期客戶聯(lián)系可以使銀行能夠防范那些意外道德風險。6.4.3貸款承諾銀行可以通過向商業(yè)客戶提供貸款承諾（loancommitments）來建立長期客戶聯(lián)系和實現(xiàn)信息收集。貸款承諾協(xié)議是降低銀行甄別和信息收集成本的有力手段。6.4.4抵押品和補償性余額抵押品是借款者違約的情況下，承諾提供給貸款者作為賠償?shù)呢敭a。補償性余額即獲得貸款的企業(yè)必須在這家銀行的其支票存款上保留一個最低的資金限額。,中間業(yè)務和表外業(yè)務,1、概念：銀行并不需要運用自己的資金而是通過為客戶辦理各種事項，據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務。2、種類：傳統(tǒng)的中間業(yè)務包括結算、承兌、信托、信用證、代客買賣、信息咨詢、資產理財、代理融通、銀行卡業(yè)務等.,（1）結算業(yè)務：指銀行接受客戶的委托，根據(jù)各種收付憑證，為客戶辦理各種貨幣收付。（2)租賃業(yè)務：融資性租賃。(3)信托業(yè)務：指商業(yè)銀行接受個人或機構的委托，代為管理、運用和處理所托管的資金和財產，并為委托人謀利的業(yè)務。商業(yè)銀行收取手續(xù)費，資產運營的收入歸委托人所有,（4）承兌業(yè)務：指銀行接受客戶的委托，根據(jù)客戶開出的票據(jù)簽章承諾，保證到期一定付款的業(yè)務。一般無須占用銀行資金，實際上是以自身的信用來加強客戶的信用，銀行以此來收取一定的手續(xù)費。,（4）信用卡業(yè)務：持卡人持信用卡在特約商號購物后，商家憑購物單據(jù)向銀行收款，銀行再向持卡人收款。通常特約商家向銀行支付回扣費來促進商品銷售。（5）代辦收費業(yè)務(證券和外匯投資、多種代繳費項目）,6.6.3交易活動和風險管理技術銀行為了管理利率風險，進行金融期貨、期權以及利率互換交易。參與國際銀行業(yè)務的銀行還可以在外匯市場上進行交易。在這些市場上的所有交易都屬于表外業(yè)務，不會直接影響銀行的資產負債表。但是這種活動風險極高，可能導致銀行破產。比如1995年巴林銀行破產案。,中國銀行業(yè)結構與競爭,截至2011年底，我國銀行業(yè)金融機構包括3家政策性銀行，5家大型商業(yè)銀行，12家股份制商業(yè)銀行，144家城市商業(yè)銀行，212家農村商業(yè)銀行，190家農村合作銀行，2,265家農村信用社，1家郵政儲蓄銀行，4家金融資產管理公司，40家外資法人金融機構，66家信托公司，127家企業(yè)集團財務公司，18家金融租賃公司，4家貨幣經紀公司，14家汽車金融公司，4家消費金融公司，635家村鎮(zhèn)銀行，10家貸款公司，46家農村資金互助社。我國銀行業(yè)法人機構3,800家，從業(yè)人員319.8萬人。,1、資產規(guī)模截至2011年底，銀行業(yè)金融機構資產總額113.3萬億元，比年初增加18萬億元，增長18.9%；負債總額106.1萬億元，比年初增加16.6萬億元，增長18.6%；所有者權益7.2萬億元，比年初增加1.4萬億元，增長23.6%。從機構類型看，資產規(guī)模較大的依次為：大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農村中小金融機構和郵政儲蓄銀行，占銀行業(yè)金融機構資產的份額分別為47.3%、16.2%和15.2%分布格局：“倒三角形”或“倒金字塔”：,2、存貸款規(guī)模截至2011年底，銀行業(yè)金融機構本外幣各項存款余額82.7萬億元，比年初增加9.9萬億元，同比增長13.5%。其中，居民儲蓄存款余額34.7萬億元，比年初增加4.2萬億元；單位存款余額42.3萬億元，比年初增加4.6萬億元。本外幣各項貸款余額58.2萬億元，比年初增加7.9萬億元，同比增長15.7%。短期貸款余額21.7萬億元，比年初增加4.0萬億元，同比增長21.8%；中長期貸款余額33.4萬億元，比年初增加3.7萬億元，同比增長11.8%；個人消費貸款余額8.9萬億元，比年初增加1.5萬億元，同比增長18.2%；票據(jù)融資余額1.5萬億元，比年初增加111億元，同比增長2.1%。,4、資本充足率水平截至2011年底，商業(yè)銀行整體加權平均資本充足率12.71%，同比上升0.55個百分點；加權平均核心資本充足率10.24%，同比上升0.16個百分點。390家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%。,5、資產質量截至2011年底，銀行業(yè)金融機構不良貸款余額1.05萬億元，比年初減少1,904億元，不良貸款率1.77%，同比下降0.66個百分點。其中，商業(yè)銀行不良貸款余額4,279億元，比年初減少57億元，不良貸款率0.96%，同比下降0.17個百分點。,6、風險抵補能力截至2011年底，商業(yè)銀行貸款損失準備金余額1.19萬億元；撥備覆蓋率278.1%，同比提高60.4個百分點，風險抵補能力進一步提高。大型商業(yè)銀行撥備覆蓋率達到261.4%，同比提高54.6個百分點；股份制商業(yè)銀行撥備覆蓋率達到350.3%，同比提高72.7個百分點。銀行業(yè)把貸款劃分為正常、逾期、呆滯、呆賬，后三類，即“一逾兩呆”合稱為不良貸款。貸款五級分類制度是根據(jù)內在風險程度將商業(yè)貸款劃分為正常、關注、次級、可疑、損失五類,7、盈利水平2011年，銀行業(yè)金融機構實現(xiàn)稅后利潤1.25萬億元，同比增長39.3%；資本利潤率19.2%，同比提高1.7個百分點；資產利潤率1.2%，同比提高0.17個百分點。其中，商業(yè)銀行實現(xiàn)稅后利潤1.04萬億元，同比增長36.3%；資本利潤率20.4%，同比提高1.18個百分點；資產利潤率1.28%，同比提高0.16個百分點。從利潤來源看，銀行業(yè)利潤增長主要源于以信貸為主的生息資產規(guī)模的增長，以及銀行經營效率提高（成本收入比下降），信用風險控制較好（不良水平較低），另外，利差基本穩(wěn)定也是利潤增長的因素之一。,8、流動性水平截至2011年底，銀行業(yè)金融機構平均流動性比例44.7%，同比上升1.04個百分點；存貸款比例72.7%，同比上升0.94個百分點。商業(yè)銀行人民幣超額備付金率3.1%，同比下降0.08個百分點。改善資本充足率的分子分母政策,57,十年磨一劍,中國銀行業(yè)在全球銀行業(yè)版圖中的地位發(fā)生了顛覆性變化十年前，中國銀行業(yè)徘徊在技術性破產的邊緣；十年后，工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行和中國銀行位列全球市值十大銀行之列十年前，中國銀行業(yè)的整體評級為BB垃圾級；十年后，中國國有控股銀行的整體評級為A，高于美國多數(shù)大銀行。,58,十年前，中國銀行業(yè)總資產只有17萬億元，而外資銀行在華資產規(guī)模接近萬億元，市場份額最多時占到了5%；十年后，中國銀行業(yè)總資產達107.4萬億元，而外資銀行增長到3萬億元，市場份額卻降至1.8%。十年前，中國金融業(yè)對花旗、匯豐等海外金融機構頂禮膜拜；十年后，在大多海外金融機構遭受金融危機重創(chuàng)時，中國銀行業(yè)卻一枝獨秀。,59,資產質量從2004年1月1日開始，按中國銀監(jiān)會的要求，4家國有商業(yè)銀行、11家股份制商業(yè)銀行開始全面推行五級分類制度，取消當時并存的貸款四級分類制度。在國際通行的五級分類中，根據(jù)內在風險程度將貸款劃分為正常、關注、次級、可疑、損失五類，取代了原先"一逾兩呆"的分類方法(即將貸款劃分為正常、逾期、呆滯、呆賬的四級分類制度)。這意味著銀行資產質量的分類方法徹底改變。,60,資產質量,61,《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定：1.建立統(tǒng)一配套的資本充足率監(jiān)管體系。對系統(tǒng)重要性銀行和其他銀行的資本充足率監(jiān)管要求分別為11.5%和10.5%；2.嚴格明確資本定義；3.擴大資本覆蓋風險范圍。將操作風險納入監(jiān)管框架……，引導國內銀行審慎開展金融創(chuàng)新；4.按照審慎性原則重新設計各類資產的風險權重。下調小微企業(yè)貸款和個人貸款的風險權重…，更有效地服務實體經濟。下調公共部門實體債權的風險權重，適度上調商業(yè)銀行同業(yè)債權的風險權重；5.合理安排資本充足率達標過渡期。擬于2013年1月1日開始實施。,62,資本充足率,盈利能力,順周期的銀行業(yè)得益于中國經濟的高速增長,65,中國銀行業(yè)的收入主要來源于凈利息收入前銀監(jiān)會主席劉明康2011年3月曾指出，銀行的中間業(yè)務收入雖然最近幾年增幅比較高，但多數(shù)是與信貸業(yè)務相關的業(yè)務收入（如信貸承諾費、服務費等），實際上銀行業(yè)有近90%的業(yè)務收入仍是信貸利差收入。,沒有不確定性,中國長期以來實行金融抑制或金融約束政策，體現(xiàn)在政府對存款利率上限和貸款利率下限予以限定，產生了大約300bp的息差。這為中國的銀行創(chuàng)造了穩(wěn)定的收入來源，占到總利潤的80%左右。,MSN理財專題,67,麥金農：認為在中國過去三十年里唯一好的金融創(chuàng)新就是ATM機，所有其他的金融創(chuàng)新都是為了避免一些規(guī)則。（引用）,68,其一、中國經濟高速增長的時代,69,其二、利率市場化改革邁出了關鍵的一步。中國人民銀行決定自2012年6月8日起下調金融機構人民幣存貸款基準利率。金融機構一年期存、貸款基準利率下調0.25個百分點；其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金存貸款利率相應調整。自同日起：將金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限調整為基準利率的1.1倍；將金融機構貸款利率浮動區(qū)間的下限調整為基準利率的0.8倍。,70,5,1996年6月1日，取消同業(yè)拆借利率上限1997年6月5日，放松銀行間債券回購利率1998年9月，國開銀行債券發(fā)行利率公開招標方式1999年，在銀行間債券市場國債發(fā)行利率招標2000年9月21日，放開外幣貸款利率與大額外幣存款利率2002年3月，境內小額外幣存款利率放松2003年7-11月，境內小額外幣存款利率下限放開2003年8月，試點農村信用社的貸款利率上浮基準利率的2倍2004年1月，擴大貸款利率上下限；2004年11月，放開1年期以上小額外幣存款利率2004年10月，不再設定人民幣貸款利率上限2012年6-7月，存款利率上限調整為基準利率的1.1倍，貸款利率下限調整為基準利率的0.7倍,71,利率市場化的關鍵一步,72,商業(yè)銀行理財產品發(fā)行數(shù)量及其增長率（參與銀行14家增加到103家）,5,73,5,74,5,體制內影子銀行信用規(guī)模：合計5.9萬億元,準金融機構信用規(guī)模：合計1.7萬億元,民間金融體系信用規(guī)模：約4.2萬億元,反思缺乏硬實力：沒有定價能力缺乏軟實力：沒有定價權力缺乏話語權,2001年10月初，中國銀行在首次對全國計算機實現(xiàn)聯(lián)網監(jiān)控時，發(fā)現(xiàn)賬目存在高達4.82億美元聯(lián)行資金的缺口，事發(fā)地點被鎖定在廣東開平支行，余振東等三人行長。2005年1月4日，東北高速股份有限公司有關人員和吉林省高級人民法院法官在哈爾濱河松街中行對前者存款余額進行核對時發(fā)現(xiàn)，巨額存款不翼而飛。東北高速在該行的兩個賬戶中僅余7.31萬元。而此前的銀行詢證函顯示，兩賬戶中共有存款余額2.93億元。東北高速向警方報案，“中行高山案”由此浮出水面。高山案，涉案金額10億邯鄲農行金庫失竊案，5100萬元,