第九章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理

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1、 第九章第九章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理 教材上內(nèi)容教材上內(nèi)容 1 1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展 2 2、利率風(fēng)險(xiǎn)及其管理、利率風(fēng)險(xiǎn)及其管理 學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo) 1 1、了解資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展、了解資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展 2 2、掌握利率風(fēng)險(xiǎn)及其管理、掌握利率風(fēng)險(xiǎn)及其管理7/12/20221第九章第九章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理學(xué)習(xí)重點(diǎn)學(xué)習(xí)重點(diǎn) 1.資產(chǎn)負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債管理理論 2.2.利率風(fēng)險(xiǎn)管理利率風(fēng)險(xiǎn)管理 3.3.我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理辦法我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理辦法學(xué)習(xí)方法學(xué)習(xí)方法 1.1.自學(xué)國(guó)富論自

2、學(xué)國(guó)富論 2.2.自學(xué)自學(xué)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理辦法我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理辦法7/12/202228.1 8.1 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展本節(jié)內(nèi)容本節(jié)內(nèi)容 1.資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論 2.負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論 3.資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 4.資產(chǎn)負(fù)債外管理理論資產(chǎn)負(fù)債外管理理論7/12/20223一、資產(chǎn)管理理論一、資產(chǎn)管理理論 （一）簡(jiǎn)介（一）簡(jiǎn)介 1 1、流行時(shí)間：商行產(chǎn)生、流行時(shí)間：商行產(chǎn)生2020世紀(jì)世紀(jì)6060年代年代 2 2、核心觀點(diǎn)：通過(guò)管理資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)、核心觀點(diǎn)：通過(guò)管理資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)“三性三性”統(tǒng)一統(tǒng)一 3 3、依據(jù)：

3、、依據(jù)：金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá) 融資工具單一融資工具單一 商業(yè)銀行為主商業(yè)銀行為主 資金來(lái)源固定資金來(lái)源固定 4 4、主要理論：、主要理論：商業(yè)貸款、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、預(yù)期收入理論商業(yè)貸款、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、預(yù)期收入理論 7/12/20224（二）商業(yè)性貸款理論（真實(shí)票據(jù)理論）（二）商業(yè)性貸款理論（真實(shí)票據(jù)理論）1.1.基本觀點(diǎn)：基本觀點(diǎn)：商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期自動(dòng)清償商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期自動(dòng)清償性貸款，即基于商業(yè)行為的自動(dòng)清償性貸款，這種性貸款，即基于商業(yè)行為的自動(dòng)清償性貸款，這種貸款一定要以真實(shí)交易作基礎(chǔ)，要用真實(shí)商業(yè)票據(jù)貸款一定要以真實(shí)交易作基礎(chǔ)，要用真實(shí)商業(yè)票據(jù)作抵押。作抵押。2.2.

4、代表人物：代表人物：1818世紀(jì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)世紀(jì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)斯密斯密 國(guó)富論（國(guó)民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究）國(guó)富論（國(guó)民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究）3.3.原則：原則：來(lái)源制約運(yùn)用、保持高度流動(dòng)性來(lái)源制約運(yùn)用、保持高度流動(dòng)性4.4.局限性：局限性：續(xù)短為長(zhǎng)、需求多樣、外部條件續(xù)短為長(zhǎng)、需求多樣、外部條件7/12/20225（三）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（三）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 1.1.基本觀點(diǎn)：基本觀點(diǎn)：保持流動(dòng)性的最好辦法是持有可轉(zhuǎn)換資保持流動(dòng)性的最好辦法是持有可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)，這類資產(chǎn)一般具有信譽(yù)好，期限短，容易出售的特點(diǎn)，產(chǎn)，這類資產(chǎn)一般具有信譽(yù)好，期限短，容易出售的特點(diǎn)，從而保障了銀行在需要流動(dòng)性時(shí)能迅速轉(zhuǎn)

5、化為現(xiàn)金。從而保障了銀行在需要流動(dòng)性時(shí)能迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。2.2.代表人物代表人物：美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫爾頓美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫爾頓,1918 1918商業(yè)銀行及資本形成商業(yè)銀行及資本形成 3.3.意義與缺陷意義與缺陷：1+21+27/12/20226（四）預(yù)期收入理論（四）預(yù)期收入理論 1.基本觀點(diǎn)：基本觀點(diǎn)：銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的預(yù)期銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款期限的長(zhǎng)短。強(qiáng)調(diào)的是貸款償還與收入，而不是貸款期限的長(zhǎng)短。強(qiáng)調(diào)的是貸款償還與借款人未來(lái)預(yù)期收入之間的關(guān)系。借款人未來(lái)預(yù)期收入之間的關(guān)系。2.2.代表人物：代表人物：美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家普魯克諾美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家普魯克諾 1949

6、1949，定期存款及銀行流動(dòng)性理論，定期存款及銀行流動(dòng)性理論 3.3.意義與缺陷意義與缺陷：3+13+17/12/20227二、負(fù)債管理理論二、負(fù)債管理理論 1、流行時(shí)間、流行時(shí)間：20世紀(jì)世紀(jì)60年代年代 2、核心觀點(diǎn)：、核心觀點(diǎn)：通過(guò)管理負(fù)債實(shí)現(xiàn)通過(guò)管理負(fù)債實(shí)現(xiàn)“三性三性”統(tǒng)一統(tǒng)一 3、依據(jù)：、依據(jù)：金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)發(fā)達(dá) 金融管制加強(qiáng)金融管制加強(qiáng) 金融創(chuàng)新推廣金融創(chuàng)新推廣 存款保險(xiǎn)制度建立存款保險(xiǎn)制度建立 4、理論內(nèi)容：、理論內(nèi)容：主張銀行通過(guò)主張銀行通過(guò)主動(dòng)負(fù)債主動(dòng)負(fù)債的方式來(lái)維持的方式來(lái)維持流動(dòng)性。從流動(dòng)性。從MMMM借入資金。借入資金。5.5.意義及缺陷意義及缺陷 增加成本、擴(kuò)大

7、風(fēng)險(xiǎn)增加成本、擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)7/12/20228三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 1 1、流行時(shí)間、流行時(shí)間：2020世紀(jì)世紀(jì)7070年代末（年代末（背景背景）2 2、核心觀點(diǎn)：、核心觀點(diǎn)：通過(guò)管理資產(chǎn)、負(fù)債實(shí)現(xiàn)通過(guò)管理資產(chǎn)、負(fù)債實(shí)現(xiàn)“三性三性”統(tǒng)一統(tǒng)一 3 3、基本原理、基本原理：強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的規(guī)模對(duì)稱、速度對(duì)稱、規(guī)模對(duì)稱、速度對(duì)稱、結(jié)構(gòu)對(duì)稱、目標(biāo)互補(bǔ)結(jié)構(gòu)對(duì)稱、目標(biāo)互補(bǔ) 這種理論認(rèn)為，銀行單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都這種理論認(rèn)為，銀行單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都難以形成難以形成“三性三性”的均衡，應(yīng)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債兩方面的均衡，應(yīng)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方

8、位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時(shí)性、靈活性，以此保證流動(dòng)性供給能力，達(dá)到的及時(shí)性、靈活性，以此保證流動(dòng)性供給能力，達(dá)到“三三性性”均衡，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。均衡，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。7/12/20229四、資產(chǎn)負(fù)債外管理理論四、資產(chǎn)負(fù)債外管理理論 1、流行時(shí)間、流行時(shí)間：20世紀(jì)世紀(jì)80年代末年代末 2、核心觀點(diǎn)：、核心觀點(diǎn)：主張商業(yè)銀行應(yīng)從傳統(tǒng)的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)主張商業(yè)銀行應(yīng)從傳統(tǒng)的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)以外去開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。務(wù)以外去開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。3 3、依據(jù)：、依據(jù)：金融自由化、金融創(chuàng)新、表外管理金融自由化

9、、金融創(chuàng)新、表外管理 4、意義：、意義：取長(zhǎng)補(bǔ)短取長(zhǎng)補(bǔ)短 更為科學(xué)更為科學(xué)7/12/2022108.2 8.2 利率風(fēng)險(xiǎn)及其管理利率風(fēng)險(xiǎn)及其管理本節(jié)內(nèi)容本節(jié)內(nèi)容 1.缺口的衡量與管理 2.持續(xù)期的應(yīng)用及局限性 3.金融衍生工具的應(yīng)用7/12/202211一、利率敏感性缺口的衡量與管理一、利率敏感性缺口的衡量與管理(一一)定義定義 利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口管理:指銀行管理人員根據(jù)對(duì)利率變化的預(yù)測(cè)，指銀行管理人員根據(jù)對(duì)利率變化的預(yù)測(cè)，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額，即性負(fù)債的差額，即“利率敏感性缺

10、口利率敏感性缺口”，從而保證銀行收益的穩(wěn)，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長(zhǎng)。定或增長(zhǎng)。(二二)衡量衡量 利率敏感性缺口利率敏感性缺口:指利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額。指利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額。（1 1）資金缺口）資金缺口=利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債利率敏感性負(fù)債 （2 2）利率敏感比率）利率敏感比率=利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債利率敏感性負(fù)債7/12/202212 資金缺口、利率敏感性比率、利率變動(dòng)與銀行凈利息收入資金缺口、利率敏感性比率、利率變動(dòng)與銀行凈利息收入 變動(dòng)之間的關(guān)系變動(dòng)之間的關(guān)系不變減少=減少下降=1零值零值不變?cè)黾?增加上升=

11、1零值零值增加減少減少下降1負(fù)值負(fù)值減少增加增加上升減少下降1正值正值增加增加增加上升1正值正值凈利息收入凈利息收入 變動(dòng)變動(dòng)利息支利息支出變動(dòng)出變動(dòng)變動(dòng)變動(dòng)幅度幅度利息收利息收入變動(dòng)入變動(dòng)利率利率變動(dòng)變動(dòng)利率敏感利率敏感 比率比率資金缺口資金缺口7/12/202213(三三)資金缺口管理資金缺口管理 1.1.銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的利率敏感性分析銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的利率敏感性分析 2.2.利率敏感性缺口管理策略利率敏感性缺口管理策略 正缺口策略正缺口策略 當(dāng)銀行預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率將上升時(shí)，保持缺口為正值，當(dāng)銀行預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率將上升時(shí)，保持缺口為正值，缺口率（利率敏感性資產(chǎn)缺口率（利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)

12、債）大于利率敏感性負(fù)債）大于1 1，使，使銀行凈利息收入隨著利率上升而增加。銀行凈利息收入隨著利率上升而增加。7/12/202214 負(fù)缺口策略負(fù)缺口策略 當(dāng)銀行預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率將下降時(shí)，往往趨向于保持缺口為負(fù)當(dāng)銀行預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率將下降時(shí)，往往趨向于保持缺口為負(fù)值，利率敏感比率小于值，利率敏感比率小于1 1，使銀行凈利息收入隨著利率下降而增，使銀行凈利息收入隨著利率下降而增加加。零缺口策略零缺口策略 這種策略是努力使缺口為零，利率敏感比率等于這種策略是努力使缺口為零，利率敏感比率等于1 1。即銀行。即銀行資產(chǎn)與負(fù)債的期限對(duì)應(yīng)，浮動(dòng)利率資產(chǎn)與浮動(dòng)利率負(fù)債相等，資產(chǎn)與負(fù)債的期限對(duì)應(yīng)，浮動(dòng)利率資產(chǎn)與浮動(dòng)利

13、率負(fù)債相等，并且固定利率資產(chǎn)也全部以固定利率負(fù)債支撐，以此控制由于并且固定利率資產(chǎn)也全部以固定利率負(fù)債支撐，以此控制由于利率波動(dòng)而導(dǎo)致的巨額損失的風(fēng)險(xiǎn)利率波動(dòng)而導(dǎo)致的巨額損失的風(fēng)險(xiǎn)。3.資金缺口管理的缺陷資金缺口管理的缺陷7/12/202215二、持續(xù)期的應(yīng)用及局限性二、持續(xù)期的應(yīng)用及局限性 1 1、持續(xù)期概念及計(jì)算公式、持續(xù)期概念及計(jì)算公式 P.194 P.194 2 2、持續(xù)期缺口管理、持續(xù)期缺口管理 持續(xù)期缺口：持續(xù)期缺口：是銀行資產(chǎn)持續(xù)期與負(fù)債持續(xù)期和負(fù)債資產(chǎn)現(xiàn)是銀行資產(chǎn)持續(xù)期與負(fù)債持續(xù)期和負(fù)債資產(chǎn)現(xiàn)值比乘積的差額。值比乘積的差額。D DGAPGAP=D=DA A-UD-UDL L 持

14、續(xù)期缺口管理：持續(xù)期缺口管理：指銀行通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的期限與結(jié)構(gòu)，指銀行通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的期限與結(jié)構(gòu)，采取對(duì)銀行凈值有利的持續(xù)期缺口策略來(lái)規(guī)避銀行資產(chǎn)與負(fù)債的采取對(duì)銀行凈值有利的持續(xù)期缺口策略來(lái)規(guī)避銀行資產(chǎn)與負(fù)債的總體利率風(fēng)險(xiǎn)。總體利率風(fēng)險(xiǎn)。3 3、銀行凈值變動(dòng)、持續(xù)期缺口與市場(chǎng)利率變動(dòng)的關(guān)系、銀行凈值變動(dòng)、持續(xù)期缺口與市場(chǎng)利率變動(dòng)的關(guān)系7/12/202216 西方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理方法選用情況西方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理方法選用情況 缺口分析缺口分析 久期分析久期分析 模擬分析模擬分析 VaR NPV模型模型 經(jīng)濟(jì)價(jià)值敏感性模擬分析經(jīng)濟(jì)價(jià)值敏感性模擬分析 凈利息收入壓力測(cè)試凈利息收入壓力測(cè)試VaR 經(jīng)

15、濟(jì)價(jià)值壓力測(cè)試經(jīng)濟(jì)價(jià)值壓力測(cè)試7/12/202217三、衍生金融工具在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用三、衍生金融工具在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用 1.1.利率期貨利率期貨 假設(shè)商業(yè)銀行利率敏感性缺口為正值，如果預(yù)期假設(shè)商業(yè)銀行利率敏感性缺口為正值，如果預(yù)期市場(chǎng)利率水平下跌，商業(yè)銀行可以在期貨市場(chǎng)上做市場(chǎng)利率水平下跌，商業(yè)銀行可以在期貨市場(chǎng)上做多頭交易進(jìn)行套期保值，用期貨市場(chǎng)的收益來(lái)彌補(bǔ)多頭交易進(jìn)行套期保值，用期貨市場(chǎng)的收益來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失，消除了利率下降的風(fēng)險(xiǎn)，從而穩(wěn)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失，消除了利率下降的風(fēng)險(xiǎn)，從而穩(wěn)定了銀行凈利差。定了銀行凈利差。7/12/202218 2、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期利率協(xié)議 買賣雙方

16、商定將來(lái)一定時(shí)間的協(xié)議利率并規(guī)定以買賣雙方商定將來(lái)一定時(shí)間的協(xié)議利率并規(guī)定以何種利率為參考利率，在將來(lái)清算日按規(guī)定的期限和何種利率為參考利率，在將來(lái)清算日按規(guī)定的期限和本金額，由一方或另一方支付協(xié)議利率和參照利率利本金額，由一方或另一方支付協(xié)議利率和參照利率利息的差額的貼現(xiàn)金額。息的差額的貼現(xiàn)金額。對(duì)于那些未來(lái)有借款債務(wù)和貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)，但又對(duì)于那些未來(lái)有借款債務(wù)和貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)，但又擔(dān)心將來(lái)市場(chǎng)利率發(fā)生不利變動(dòng)而增加借款利息成本擔(dān)心將來(lái)市場(chǎng)利率發(fā)生不利變動(dòng)而增加借款利息成本或減少貸款利息收入的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，選擇遠(yuǎn)期利率或減少貸款利息收入的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，選擇遠(yuǎn)期利率協(xié)議應(yīng)不失為一種較好的防范利率風(fēng)

17、險(xiǎn)的方法協(xié)議應(yīng)不失為一種較好的防范利率風(fēng)險(xiǎn)的方法 7/12/202219 3、利率互換、利率互換 利率互換是指合約雙方同意就未來(lái)某一特定時(shí)期利率互換是指合約雙方同意就未來(lái)某一特定時(shí)期內(nèi)的一系列利息支付款項(xiàng)進(jìn)行交易。它一般不涉及本內(nèi)的一系列利息支付款項(xiàng)進(jìn)行交易。它一般不涉及本金的支付，交換的只是雙方不同特征的利息。金的支付，交換的只是雙方不同特征的利息。當(dāng)利率變動(dòng)導(dǎo)致銀行的利息收付發(fā)生變化時(shí)，通過(guò)當(dāng)利率變動(dòng)導(dǎo)致銀行的利息收付發(fā)生變化時(shí)，通過(guò)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債以及利率結(jié)構(gòu)的表利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債以及利率結(jié)構(gòu)的表外重組，進(jìn)行互換交易的銀行可以對(duì)銀行凈利差的波外重組，進(jìn)行互換交易

18、的銀行可以對(duì)銀行凈利差的波動(dòng)進(jìn)行保值，達(dá)到減少或消除利率風(fēng)險(xiǎn)的目的動(dòng)進(jìn)行保值，達(dá)到減少或消除利率風(fēng)險(xiǎn)的目的 7/12/2022208.3 8.3 我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理本節(jié)內(nèi)容本節(jié)內(nèi)容1.1.我國(guó)實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的過(guò)程我國(guó)實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的過(guò)程2.19962.1996年的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法年的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法3.20063.2006年的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法年的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法7/12/202221一、一、我國(guó)實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的過(guò)程我國(guó)實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的過(guò)程 1、1992年以前實(shí)行計(jì)劃管理年以前實(shí)行計(jì)劃管理 2、1993年提出資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法年提出資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法 3

19、、1994年實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法年實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法 4、1997年開始實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)控、監(jiān)測(cè)辦法年開始實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)控、監(jiān)測(cè)辦法 5、2006年開始實(shí)施新風(fēng)險(xiǎn)管理核心指標(biāo)年開始實(shí)施新風(fēng)險(xiǎn)管理核心指標(biāo)7/12/202222二、二、19961996年的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法年的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法 發(fā)文部門：發(fā)文部門：中國(guó)人民銀行中國(guó)人民銀行 發(fā)文時(shí)間：發(fā)文時(shí)間：1996-12-12 實(shí)施時(shí)間：實(shí)施時(shí)間：1997-1-1 失效時(shí)間：失效時(shí)間：2006-1-1 中國(guó)人民銀行關(guān)于印發(fā)中國(guó)人民銀行關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測(cè)指標(biāo)和考核辦法理監(jiān)控、監(jiān)測(cè)指標(biāo)和考核辦法的

20、通知的通知 1996年年12月月12日，中國(guó)人民銀行日，中國(guó)人民銀行 發(fā)文文號(hào)：發(fā)文文號(hào)：銀發(fā)銀發(fā)1996450號(hào)號(hào)7/12/202223三、三、20062006年開始實(shí)施新資產(chǎn)負(fù)債管理辦法年開始實(shí)施新資產(chǎn)負(fù)債管理辦法 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo) 7/12/202224（一）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo) 分為三個(gè)層次：分為三個(gè)層次：1 1、風(fēng)險(xiǎn)水平、風(fēng)險(xiǎn)水平 2 2、風(fēng)險(xiǎn)遷徙、風(fēng)險(xiǎn)遷徙 3 3、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)。、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)。7/12/202225（二）風(fēng)險(xiǎn)水平（二）風(fēng)險(xiǎn)水平 風(fēng)險(xiǎn)水平類指標(biāo)包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)水平類指標(biāo)包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和操作風(fēng)險(xiǎn)

21、指標(biāo)，以時(shí)點(diǎn)數(shù)險(xiǎn)指標(biāo)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，以時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，屬于靜態(tài)指標(biāo)。據(jù)為基礎(chǔ)，屬于靜態(tài)指標(biāo)。7/12/202226 1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況及其波動(dòng)性，包括流動(dòng)性比例、核心負(fù)債比例和流其波動(dòng)性，包括流動(dòng)性比例、核心負(fù)債比例和流動(dòng)性缺口率，按照本幣和外幣分別計(jì)算動(dòng)性缺口率，按照本幣和外幣分別計(jì)算。（1）流動(dòng)性比例）流動(dòng)性比例 流動(dòng)性比例流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性負(fù)債流動(dòng)性比例流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性負(fù)債100%大于等于大于等于25%7/12/202227 流動(dòng)性資產(chǎn)包括流動(dòng)性資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、黃金、超額準(zhǔn)備金存款、一：現(xiàn)金、

22、黃金、超額準(zhǔn)備金存款、一個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)往來(lái)款項(xiàng)軋差后資產(chǎn)方凈額、一個(gè)月個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)往來(lái)款項(xiàng)軋差后資產(chǎn)方凈額、一個(gè)月內(nèi)到期的應(yīng)收利息及其他應(yīng)收款、一個(gè)月內(nèi)到期的合格內(nèi)到期的應(yīng)收利息及其他應(yīng)收款、一個(gè)月內(nèi)到期的合格貸款、一個(gè)月內(nèi)到期的債券投資、在國(guó)內(nèi)外二級(jí)市場(chǎng)上貸款、一個(gè)月內(nèi)到期的債券投資、在國(guó)內(nèi)外二級(jí)市場(chǎng)上可隨時(shí)變現(xiàn)的債券投資、其他一個(gè)月內(nèi)到期可變現(xiàn)的資可隨時(shí)變現(xiàn)的債券投資、其他一個(gè)月內(nèi)到期可變現(xiàn)的資產(chǎn)（剔除其中的不良資產(chǎn)）。產(chǎn)（剔除其中的不良資產(chǎn)）。7/12/202228 流動(dòng)性負(fù)債包括：流動(dòng)性負(fù)債包括：活期存款（不含財(cái)政性活期存款（不含財(cái)政性存款）、一個(gè)月內(nèi)到期的定期存款（不含財(cái)政存款

23、）、一個(gè)月內(nèi)到期的定期存款（不含財(cái)政性存款）、一個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)往來(lái)款項(xiàng)軋差性存款）、一個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)往來(lái)款項(xiàng)軋差后負(fù)債方凈額、一個(gè)月內(nèi)到期的已發(fā)行的債券、后負(fù)債方凈額、一個(gè)月內(nèi)到期的已發(fā)行的債券、一個(gè)月內(nèi)到期的應(yīng)付利息及各項(xiàng)應(yīng)付款、一個(gè)一個(gè)月內(nèi)到期的應(yīng)付利息及各項(xiàng)應(yīng)付款、一個(gè)月內(nèi)到期的中央銀行借款、其他一個(gè)月內(nèi)到期月內(nèi)到期的中央銀行借款、其他一個(gè)月內(nèi)到期的負(fù)債。的負(fù)債。7/12/202229(2)核心負(fù)債依存度核心負(fù)債依存度 核心負(fù)債依存度核心負(fù)債總負(fù)債核心負(fù)債依存度核心負(fù)債總負(fù)債100%大于等于大于等于60%核心負(fù)債核心負(fù)債包括距到期日三個(gè)月以上（含）包括距到期日三個(gè)月以上（含）定期存款

24、和發(fā)行債券以及活期存款的定期存款和發(fā)行債券以及活期存款的50%?？傌?fù)債總負(fù)債是指按照金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度編制的是指按照金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度編制的資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債總計(jì)的余額。資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債總計(jì)的余額。7/12/202230 (3)流動(dòng)性缺口率流動(dòng)性缺口率 流動(dòng)性缺口率流動(dòng)性缺口率=流動(dòng)性缺口流動(dòng)性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外資天內(nèi)到期表內(nèi)外資100%流動(dòng)性缺口為流動(dòng)性缺口為90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天天內(nèi)到期的表內(nèi)外負(fù)債的差額。內(nèi)到期的表內(nèi)外負(fù)債的差額。大于等于大于等于-10%2、信用風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括不良資產(chǎn)率、單一集團(tuán)客戶授信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括不良資產(chǎn)率、單一集

25、團(tuán)客戶授信集中度、全部關(guān)聯(lián)度三類指標(biāo)。信集中度、全部關(guān)聯(lián)度三類指標(biāo)。7/12/202231（4）不良資產(chǎn)率）不良資產(chǎn)率 不良資產(chǎn)率不良信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不良資產(chǎn)率不良信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)100%小于等于小于等于4%信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指銀行資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)及表是指銀行資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)及表外承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。主要包括：各項(xiàng)貸款、外承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。主要包括：各項(xiàng)貸款、存放同業(yè)、拆放同業(yè)及買入返售資產(chǎn)、銀行賬戶存放同業(yè)、拆放同業(yè)及買入返售資產(chǎn)、銀行賬戶的債券投資、應(yīng)收利息、其他應(yīng)收款、承諾及或的債券投資、應(yīng)收利息、其他應(yīng)收款、承諾及或有負(fù)債等。有負(fù)債等。不良信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不良信用風(fēng)險(xiǎn)

26、資產(chǎn)是指信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中分類為是指信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中分類為不良資產(chǎn)類別的部分。不良資產(chǎn)類別的部分。7/12/202232（4.1）不良貸款率）不良貸款率不良貸款率（次級(jí)類貸款可疑類貸款不良貸款率（次級(jí)類貸款可疑類貸款 損失類貸款）各項(xiàng)貸款損失類貸款）各項(xiàng)貸款100%小于等于小于等于5%各項(xiàng)貸款各項(xiàng)貸款指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款人融出貨幣指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款人融出貨幣資金形成的資產(chǎn)。主要包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)資金形成的資產(chǎn)。主要包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融資、融資租賃、從非金融機(jī)構(gòu)買入返售資產(chǎn)、透融資、融資租賃、從非金融機(jī)構(gòu)買入返售資產(chǎn)、透支、各項(xiàng)墊款等。支、各項(xiàng)墊款等。7/12/202233（5）單一

27、集團(tuán)客戶授信集中度）單一集團(tuán)客戶授信集中度單一集團(tuán)客戶單一集團(tuán)客戶授信集中度授信集中度 最大一家集團(tuán)客戶授信總額資本凈額最大一家集團(tuán)客戶授信總額資本凈額100%小于等于小于等于15%最大一家集團(tuán)客戶授信總額是指報(bào)告期末授信總額最高最大一家集團(tuán)客戶授信總額是指報(bào)告期末授信總額最高的一家集團(tuán)客戶的授信總額。的一家集團(tuán)客戶的授信總額。7/12/202234 授信授信是指商業(yè)銀行向非金融機(jī)構(gòu)客戶直接提供的資金，是指商業(yè)銀行向非金融機(jī)構(gòu)客戶直接提供的資金，或者對(duì)客戶在有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的賠償、支付責(zé)任或者對(duì)客戶在有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的賠償、支付責(zé)任做出的保證，做出的保證，包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融

28、資、融資租賃、包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融資、融資租賃、透支、各項(xiàng)墊款等表內(nèi)業(yè)務(wù)，以及票據(jù)承兌、開出信用證、透支、各項(xiàng)墊款等表內(nèi)業(yè)務(wù)，以及票據(jù)承兌、開出信用證、保函、備用信用證、信用證保兌、債券發(fā)行擔(dān)保、借款擔(dān)保函、備用信用證、信用證保兌、債券發(fā)行擔(dān)保、借款擔(dān)保、有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售、未使用的不可撤銷的貸款承諾保、有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售、未使用的不可撤銷的貸款承諾等表外業(yè)務(wù)。等表外業(yè)務(wù)。7/12/202235 集團(tuán)客戶的特征集團(tuán)客戶的特征 1、在股權(quán)上或者經(jīng)營(yíng)決策上直接或間接控制其、在股權(quán)上或者經(jīng)營(yíng)決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制；他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制；2、共同被

29、第三方企事業(yè)法人所控制；、共同被第三方企事業(yè)法人所控制；3、主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系、主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員（包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代密切的家庭成員（包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制；以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制；4、存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價(jià)格原則、存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤(rùn)，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)視同集團(tuán)客戶進(jìn)行轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤(rùn)，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)視同集團(tuán)客戶進(jìn)行授信管理。授信管理。7/12/202236（5.1）單一客戶貸款集中度）單一客戶貸款集中度最大一家客戶貸款總額資

30、本凈額最大一家客戶貸款總額資本凈額100%小于等于小于等于10%最大一家客戶貸款總額是指報(bào)告期末最大一家客戶貸款總額是指報(bào)告期末各項(xiàng)貸款余額最高的一家客戶的各項(xiàng)貸款的各項(xiàng)貸款余額最高的一家客戶的各項(xiàng)貸款的總額。總額。7/12/202237（6）全部關(guān)聯(lián)度）全部關(guān)聯(lián)度 全部關(guān)聯(lián)度全部關(guān)聯(lián)方授信總額資本凈額全部關(guān)聯(lián)度全部關(guān)聯(lián)方授信總額資本凈額100%100%小于等于小于等于50%全部關(guān)聯(lián)方授信總額全部關(guān)聯(lián)方授信總額是指商業(yè)銀行全部是指商業(yè)銀行全部關(guān)聯(lián)方的授信余額，扣除授信時(shí)關(guān)聯(lián)方提供關(guān)聯(lián)方的授信余額，扣除授信時(shí)關(guān)聯(lián)方提供的保證金存款以及質(zhì)押的銀行存單和國(guó)債金的保證金存款以及質(zhì)押的銀行存單和國(guó)債金額

31、。額。7/12/202238 2 2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括累計(jì)外匯敞口頭寸比例和利率風(fēng)險(xiǎn)敏感臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括累計(jì)外匯敞口頭寸比例和利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度。度。（7）累計(jì)外匯敞口頭寸比例）累計(jì)外匯敞口頭寸比例累計(jì)外匯敞口頭寸比例累計(jì)外匯敞口頭寸比例=累計(jì)外匯敞口頭寸資本凈額累計(jì)外匯敞口頭寸資本凈額100%小于等于小于等于20%累計(jì)外匯敞口頭寸為銀行匯率敏感性外匯資產(chǎn)減去累計(jì)外匯敞口頭寸為銀行匯率敏感性外匯資產(chǎn)減去匯率敏感性外匯負(fù)債的余額。匯率敏感性外匯負(fù)債的余額。7/12/202239 （8）利率風(fēng)險(xiǎn)敏感

32、度）利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度 =利率上升利率上升200個(gè)基點(diǎn)對(duì)銀行凈值影響個(gè)基點(diǎn)對(duì)銀行凈值影響/資本凈額資本凈額100%。本指標(biāo)在假定利率平行上升200個(gè)基點(diǎn)情況下，計(jì)量利率變化對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響。指標(biāo)計(jì)量基于久期分析，將銀行的所有生息資產(chǎn)和付息負(fù)債按照重新定價(jià)的期限劃分到不同的時(shí)間段，在每個(gè)時(shí)間段內(nèi)，將利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負(fù)債，再加上表外業(yè)務(wù)頭寸，得到該時(shí)間段內(nèi)的重新定價(jià)“缺口”。對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口后，對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算給定的利率變動(dòng)可能會(huì)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。7/12/202240 利率上升200個(gè)基點(diǎn)對(duì)銀行

33、凈值影響是指在給定利率變動(dòng)為上升200個(gè)基點(diǎn)的條件下，計(jì)算得到的對(duì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。其中，時(shí)段的劃分及各個(gè)時(shí)段的敏感性權(quán)重參照巴塞爾委員會(huì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則標(biāo)準(zhǔn)框架確定。7/12/202241（三）風(fēng)險(xiǎn)遷徙（三）風(fēng)險(xiǎn)遷徙 風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)變化風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動(dòng)態(tài)指標(biāo)。的比率，屬于動(dòng)態(tài)指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)包括正常貸款遷徙率和風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。不良貸款遷徙率。7/12/202242（9）正常貸款遷徙率）正常貸款遷徙率 正常貸款遷徙率正常貸款遷

34、徙率=(期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額)(期初正常類貸款余額期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少期初正常類貸款期間減少金額金額+期初關(guān)注類貸款余額期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間期初關(guān)注類貸款期間減少金額減少金額)100%期初正常類、關(guān)注類貸款期間減少金額，是期初正常類、關(guān)注類貸款期間減少金額，是指期初正常類、關(guān)注類貸款中，在報(bào)告期內(nèi)，由指期初正常類、關(guān)注類貸款中，在報(bào)告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款

35、。因而減少的貸款。7/12/202243（9.1）正常類貸款遷徙率）正常類貸款遷徙率正常類貸款遷徙率正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額期初正常類貸款向下遷徙金額(期初正常類貸款余額期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金期初正常類貸款期間減少金額額)100%期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報(bào)告期末分類為關(guān)注類、次級(jí)類、可類貸款中，在報(bào)告期末分類為關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類的貸款余額之和疑類、損失類的貸款余額之和。7/12/202244（9.2）關(guān)注類貸款遷徙率）關(guān)注類貸款遷徙率 關(guān)注類貸款遷徙率關(guān)注類貸款遷徙率=期初

36、關(guān)注類貸款向下遷期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額徙金額(期初關(guān)注類貸款余額期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類期初關(guān)注類貸款期間減少金額貸款期間減少金額)100%（10）次級(jí)類貸款遷徙率）次級(jí)類貸款遷徙率 次級(jí)類貸款遷徙率次級(jí)類貸款遷徙率=期初次級(jí)類貸款向下遷徙期初次級(jí)類貸款向下遷徙金額金額(期初次級(jí)類貸款余額期初次級(jí)類貸款余額-期初次級(jí)類貸期初次級(jí)類貸款期間減少金額款期間減少金額)100%7/12/202245（11）可疑類貸款遷徙率）可疑類貸款遷徙率 可疑類貸款遷徙率可疑類貸款遷徙率=期初可疑類貸款向下遷期初可疑類貸款向下遷徙金額徙金額(期初可疑類貸款余額期初可疑類貸款余額-期初可疑類期初可疑類貸款期

37、間減少金額貸款期間減少金額)100%7/12/202246（三）風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)（三）風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ) 風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的能力，包括盈利能力、準(zhǔn)備金充足程度和資本充足能力，包括盈利能力、準(zhǔn)備金充足程度和資本充足程度三個(gè)方面。程度三個(gè)方面。1、盈利能力、盈利能力7/12/202247（12）成本收入比率）成本收入比率 成本收入比率成本收入比率=營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)收入100%小于等于小于等于35%營(yíng)業(yè)費(fèi)用是指損益表中營(yíng)業(yè)費(fèi)用。營(yíng)業(yè)費(fèi)用是指損益表中營(yíng)業(yè)費(fèi)用。營(yíng)業(yè)收入是指損益表中利息凈收入與其他各項(xiàng)營(yíng)業(yè)收入之和營(yíng)業(yè)收入是指損益表中利息凈收入與其他

38、各項(xiàng)營(yíng)業(yè)收入之和。（13）資產(chǎn)利潤(rùn)率）資產(chǎn)利潤(rùn)率 資產(chǎn)利潤(rùn)率資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)資產(chǎn)平均余額凈利潤(rùn)資產(chǎn)平均余額100%大于等于大于等于0.6%（14）資本利潤(rùn)率）資本利潤(rùn)率 資本利潤(rùn)率資本利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)所有者權(quán)益平均余額凈利潤(rùn)所有者權(quán)益平均余額100%大于等于大于等于11%7/12/202248 2.準(zhǔn)備金充足程度準(zhǔn)備金充足程度 (15)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率 資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)實(shí)際計(jì)提資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)實(shí)際計(jì)提 準(zhǔn)備信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)應(yīng)提準(zhǔn)備準(zhǔn)備信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)應(yīng)提準(zhǔn)備100%大于大于100%信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備指銀行根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備指銀行根

39、據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)預(yù)計(jì)損失而實(shí)際計(jì)提的準(zhǔn)備。資產(chǎn)預(yù)計(jì)損失而實(shí)際計(jì)提的準(zhǔn)備。信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)應(yīng)提準(zhǔn)備是指依據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)應(yīng)提準(zhǔn)備是指依據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分類情況應(yīng)提取準(zhǔn)備的金額。風(fēng)險(xiǎn)分類情況應(yīng)提取準(zhǔn)備的金額。7/12/202249(15.1)貸款損失準(zhǔn)備充足率貸款損失準(zhǔn)備充足率貸款損失準(zhǔn)備充足率貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備貸款應(yīng)提準(zhǔn)貸款損失準(zhǔn)備充足率貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備貸款應(yīng)提準(zhǔn)100%大于大于100%3.資本充足程度資本充足程度(16)資本充足率資本充足率資本充足率資本凈額（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本充足率資本凈額（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)12.5倍的市倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）100%大于等于大于等于8%資本凈額等于

40、商業(yè)銀行的核心資本加附屬資本之資本凈額等于商業(yè)銀行的核心資本加附屬資本之后再減去扣減項(xiàng)的值。后再減去扣減項(xiàng)的值。7/12/202250(16.1)核心資本充足率核心資本充足率 核心資本充足率核心資本凈額（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)核心資本充足率核心資本凈額（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)12.5倍倍 的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）100%大于等于大于等于4%7/12/202251設(shè)某銀行在各期限結(jié)構(gòu)下的借貸利率情況如表設(shè)某銀行在各期限結(jié)構(gòu)下的借貸利率情況如表 某銀行的期限某銀行的期限利率表利率表 試幫助該銀行盡可能多地設(shè)計(jì)出資產(chǎn)負(fù)債管理策略，并對(duì)每試幫助該銀行盡可能多地設(shè)計(jì)出資產(chǎn)負(fù)債管理策略，并對(duì)每一策略進(jìn)行收益一策略進(jìn)行

41、收益風(fēng)險(xiǎn)分析。風(fēng)險(xiǎn)分析。案例案例7/12/202252分析：分析：策略一：以策略一：以13.0%的利率借款的利率借款180天，并以天，并以14.5%的利率貸出的利率貸出180天。天。該策略保證銀行在該策略保證銀行在180天內(nèi)獲取天內(nèi)獲取1.5%的利差，且不冒利率風(fēng)險(xiǎn)。的利差，且不冒利率風(fēng)險(xiǎn)。策略二：以策略二：以14%的利率借款的利率借款360天，并以天，并以15.5%的利率貸出的利率貸出360天。天。該策略保證銀行在該策略保證銀行在360天內(nèi)獲取天內(nèi)獲取1.5%的利差，且不冒利率風(fēng)險(xiǎn)。的利差，且不冒利率風(fēng)險(xiǎn)。策略三：以策略三：以13%的利率借款的利率借款180天并以天并以15.5%的利率貸出的

42、利率貸出360天，并天，并在在180天借款到期時(shí)，以當(dāng)時(shí)通行的天借款到期時(shí)，以當(dāng)時(shí)通行的180利率續(xù)借。該策略前利率續(xù)借。該策略前180天鎖定天鎖定了了2.5的利差，在后的利差，在后180天內(nèi)能獲取天內(nèi)能獲取3%(15.5%-12.5%)的利差，因此，的利差，因此，該策略在相同的時(shí)間內(nèi)能獲取比策略二更高的利差。但該策略是有風(fēng)險(xiǎn)該策略在相同的時(shí)間內(nèi)能獲取比策略二更高的利差。但該策略是有風(fēng)險(xiǎn)的，其來(lái)源于的，其來(lái)源于180天后的天后的180天借款利率的不確定性，如果天借款利率的不確定性，如果180后的后的180天借款利率上升，當(dāng)超過(guò)天借款利率上升，當(dāng)超過(guò)15%時(shí)，該策略的平均利差將低于時(shí)，該策略的平

43、均利差將低于1.5%（不考（不考慮資金的時(shí)間價(jià)值）。慮資金的時(shí)間價(jià)值）。7/12/202253 策略四：以策略四：以13%的利率借款的利率借款180天并以天并以15.5%的利率貸出的利率貸出360天，天，同時(shí)在短期利率期貨市場(chǎng)上賣出一份同時(shí)在短期利率期貨市場(chǎng)上賣出一份6個(gè)月期的短期利率期貨，以鎖個(gè)月期的短期利率期貨，以鎖定后定后180天的借款利率。該策略在前天的借款利率。該策略在前180天內(nèi)可獲取天內(nèi)可獲取2.5%的利差，并的利差，并在后在后180天內(nèi)保證獲得天內(nèi)保證獲得2%的利差。該策略體現(xiàn)了金融期貨套期保值方的利差。該策略體現(xiàn)了金融期貨套期保值方法在銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中的運(yùn)用。與策略三相比，

44、后法在銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中的運(yùn)用。與策略三相比，后180天內(nèi)的利差天內(nèi)的利差減少了減少了1%，但利率風(fēng)險(xiǎn)大大降低了，但降低風(fēng)險(xiǎn)的套期保值方法是，但利率風(fēng)險(xiǎn)大大降低了，但降低風(fēng)險(xiǎn)的套期保值方法是有成本的，其成本為后有成本的，其成本為后180天內(nèi)天內(nèi)1%的利差。的利差。7/12/202254 策略五：以策略五：以15.5%的利率貸出的利率貸出360天，以天，以13.0%的利率借款的利率借款180天，同時(shí)購(gòu)買一項(xiàng)單期利率上限協(xié)議，利率上限為天，同時(shí)購(gòu)買一項(xiàng)單期利率上限協(xié)議，利率上限為13.5%，基準(zhǔn)利率，基準(zhǔn)利率為為L(zhǎng)IBOR（即銀行（即銀行180天后的實(shí)際借款利率）。該策略體現(xiàn)了利率期天后的實(shí)際借款

45、利率）。該策略體現(xiàn)了利率期權(quán)的套期保值方法在資產(chǎn)負(fù)債管理中的運(yùn)用。與策略四相比，該策略權(quán)的套期保值方法在資產(chǎn)負(fù)債管理中的運(yùn)用。與策略四相比，該策略同樣鎖定了后同樣鎖定了后180天的借款成本，從而使后天的借款成本，從而使后180天的利差不低于天的利差不低于2%。如果后如果后180天的天的LIBOR低于低于13.5%，該策略下銀行后，該策略下銀行后180的利差將會(huì)的利差將會(huì)增加。但該策略是要付出一定的成本，即期權(quán)費(fèi)用。增加。但該策略是要付出一定的成本，即期權(quán)費(fèi)用。7/12/202255 復(fù)習(xí)思考題復(fù)習(xí)思考題一、一、P.208-P.208-問(wèn)答題問(wèn)答題二、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)有幾類？具體指二、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)有幾類？具體指標(biāo)有哪些？要求會(huì)計(jì)算。標(biāo)有哪些？要求會(huì)計(jì)算。7/12/202256