財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析報(bào)告論文.doc

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1、目錄前言3一、實(shí)現(xiàn)利潤分析3(一)利潤總額3(二)營業(yè)利潤4(三)投資收益4(四)營業(yè)外利潤4(五)經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利能力4(六)利潤真實(shí)性判斷5(七)結(jié)論5二、成本分析6(一)成本構(gòu)成情況6(二)總成本變化情況7(三)經(jīng)營業(yè)務(wù)成本控制情況7(四)營業(yè)費(fèi)用的合理性評(píng)價(jià)7(五)管理費(fèi)用的合理性評(píng)價(jià)8(六)財(cái)務(wù)費(fèi)用的變化情況9三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析9(一)資產(chǎn)構(gòu)成基本情況9(二)流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn)10(三)資產(chǎn)增減變化11(四)總資產(chǎn)增減變化原因11(五)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性評(píng)價(jià)11(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況12四、負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析13(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況13(二)流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況14(三)負(fù)債的增減變化

2、15(四)負(fù)債增減變化原因15(五)權(quán)益的增減變化16(六)權(quán)益變化原因17五、償債能力分析17(一)支付能力17(二)流動(dòng)比率17(三)速動(dòng)比率18(四)短期償債能力變化情況19(五)短期付息能力19(六)長期付息能力19(七)負(fù)債經(jīng)營可行性19六、盈利能力分析20(一)盈利能力基本情況20(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力20(三)對(duì)外投資盈利能力21(四)內(nèi)外部盈利能力比較21(五)凈資產(chǎn)收益率21(六)凈資產(chǎn)收益率變化情況21(七)資產(chǎn)報(bào)酬率變化情況21(八)資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因22(九)成本費(fèi)用利潤率變化情況22(十)成本費(fèi)用利潤率變化原因22七、營運(yùn)能力分析22(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)22(二)存貨

3、周轉(zhuǎn)變化原因23(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)23(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因24(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)24(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因25(七)現(xiàn)金周期25(八)營業(yè)周期25(九)營業(yè)周期結(jié)論26(十)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)26(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因26(十二)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)27(十三)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因27(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)27(十五)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因28八、發(fā)展能力分析28(一)銷售收入增長率28(二)凈利潤增長率28(三)資本增長性28(四)可動(dòng)用資金總額29(五)挖潛發(fā)展能力29九、經(jīng)營協(xié)調(diào)分析29(一)投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況29(二)營運(yùn)資本變化情況30(三)經(jīng)營協(xié)調(diào)性

4、及現(xiàn)金支付能力30(四)營運(yùn)資金需求的變化31(五)現(xiàn)金支付情況32(六)整體協(xié)調(diào)情況32十、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析33(一)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)33(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)34十一、現(xiàn)金流量分析34(一)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析34(二)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析35(三)現(xiàn)金流動(dòng)的穩(wěn)定性36(四)現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性37(五)現(xiàn)金流量的變化情況38(六)現(xiàn)金流量的充足性評(píng)價(jià)38(七)現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià)38(八)自由現(xiàn)金流量分析39十二、杜邦分析39(一)杜邦分析圖39(二)資產(chǎn)凈利率變化原因分析39(三)權(quán)益乘數(shù)變化原因分析40(四)凈資產(chǎn)收益率變化原因分析40如有需要，可代做任選上市企業(yè)淘寶搜-excel財(cái)務(wù)分析模板鏈接：http:/ 煙

5、臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年?duì)I業(yè)收入為432,094.86萬元，營業(yè)利潤為135,687.22萬元，公司無投資收益，營業(yè)外收支凈額為4,023.45萬元，實(shí)現(xiàn)利潤為139,710.67萬元。煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年的成本費(fèi)用總額為296,192.69萬元，占營業(yè)收入的68.55%，營業(yè)成本為135,789.80萬元，營業(yè)毛利率為63.10%，營業(yè)利潤率為31.40%。煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年資產(chǎn)總額為800,153.24萬元，負(fù)債總額為163,051.20萬元，所有者權(quán)益為637,102.05萬元,資產(chǎn)負(fù)債率為20.38%，資產(chǎn)凈利率為13.00%，凈資產(chǎn)收

6、益率為16.86%。一、實(shí)現(xiàn)利潤分析 (一)利潤總額 2013年實(shí)現(xiàn)利潤為139,710.67萬元，與2012年的227,017.58萬元相比有較大幅度下降，下降38.46%。 (二)營業(yè)利潤 2013年?duì)I業(yè)利潤為135,687.22萬元，與2012年的223,776.89萬元相比有較大幅度下降，下降39.36%。具體來說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使?fàn)I業(yè)利潤增加：資產(chǎn)減值損失減少62.82萬元，管理費(fèi)用減少887.59萬元，營業(yè)稅金及附加減少8,182.01萬元，營業(yè)成本減少4,319.10萬元，銷售費(fèi)用減少30,838.80萬元，共計(jì)增加44,290.32萬元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使?fàn)I業(yè)利潤減少：財(cái)務(wù)費(fèi)用增

7、加121.79萬元，營業(yè)收入減少132,258.20萬元，共計(jì)減少132,379.99萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使?fàn)I業(yè)利潤下降88,089.67萬元。 (三)投資收益 (四)營業(yè)外利潤 2013年?duì)I業(yè)外利潤為4,023.45萬元，與2012年的3,240.69萬元相比有較大增長，增長24.15%。 (五)經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利能力 從營業(yè)收入和成本的變化情況來看，2013年的營業(yè)收入為432,094.86萬元，比2012年的564,353.06萬元下降23.44%，營業(yè)成本為135,789.80萬元，比2012年的140,108.90萬元下降3.08%，營業(yè)收入和營業(yè)成本同時(shí)下降，但營業(yè)收入下降幅度大

8、于營業(yè)成本，表明公司經(jīng)營業(yè)務(wù)盈利能力下降。實(shí)現(xiàn)利潤增減變化表項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入432,094.86-23.44564,353.06-6.37602,754.920.00實(shí)現(xiàn)利潤139,710.67-38.46227,017.58-10.61253,965.320.00營業(yè)利潤135,687.22-39.36223,776.89-11.13251,789.470.00投資收益0.000.000.00-100.005.210.00營業(yè)外利潤4,023.4524.153,240.6948.942,17

9、5.850.00 (六)利潤真實(shí)性判斷 從報(bào)表數(shù)據(jù)來看，公司銷售收入主要是現(xiàn)金收入（占0.97%），收入質(zhì)量是可靠的。扣除新增應(yīng)收賬款影響之后公司的營業(yè)收入為 427,905.64萬元，公司的營業(yè)利潤為135,687.22萬元。公司的實(shí)現(xiàn)利潤主要來自于營業(yè)利潤。 (七)結(jié)論 在營業(yè)收入大幅度下降的同時(shí)經(jīng)營利潤也大幅度下降，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)開展得很不理想，應(yīng)查明原因。二、成本分析 (一)成本構(gòu)成情況 2013年煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰境杀举M(fèi)用總額為296,192.69萬元，其中：營業(yè)成本為135,789.80萬元，占成本總額的45.85%；銷售費(fèi)用為114,083.62萬元，占成本總額的38.5

10、2%；管理費(fèi)用為24,549.90萬元，占成本總額的8.29%；財(cái)務(wù)費(fèi)用為-1,870.04萬元，占成本總額的-0.63%；營業(yè)稅金及附加為23,639.42萬元，占成本總額的7.98%。成本構(gòu)成表(占成本費(fèi)用總額的比例)項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年 數(shù)值(萬元)百分比(%) 數(shù)值(萬元)百分比(%) 數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費(fèi)用總額296,192.69100.00%340,298.40100.00%349,534.17100.00%營業(yè)成本135,789.8045.85%140,108.9041.17%143,941.7141.18%營業(yè)稅金及附加23,639.427.98%3

11、1,821.439.35%36,210.3810.36%銷售費(fèi)用114,083.6238.52%144,922.4242.59%150,349.2243.01%管理費(fèi)用24,549.908.29%25,437.487.48%23,483.226.72%財(cái)務(wù)費(fèi)用-1,870.04-0.63%-1,991.83-0.59%-4,450.36-1.27% (二)總成本變化情況 煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年成本費(fèi)用總額為296,192.69萬元，與2012年的340,298.40萬元相比有較大幅度下降，下降12.96%。具體來說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使總成本增加：財(cái)務(wù)費(fèi)用增加121.79萬元，共計(jì)

12、增加121.79萬元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使總成本減少：銷售費(fèi)用減少30,838.80萬元，營業(yè)成本減少4,319.10萬元，營業(yè)稅金及附加減少8,182.01萬元，管理費(fèi)用減少887.59萬元，共計(jì)減少44,227.50萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使總成本下降44,105.71萬元。成本構(gòu)成變化情況表(占營業(yè)收入的比例)項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年 數(shù)值(萬元)百分比(%) 數(shù)值(萬元)百分比(%) 數(shù)值(萬元)百分比(%)營業(yè)收入432,094.86100.00%564,353.06100.00%602,754.92100.00%營業(yè)成本135,789.8031.43%140,108.9

13、024.83%143,941.7123.88%營業(yè)稅金及附加23,639.425.47%31,821.435.64%36,210.386.01%銷售費(fèi)用114,083.6226.40%144,922.4225.68%150,349.2224.94%管理費(fèi)用24,549.905.68%25,437.484.51%23,483.223.90%財(cái)務(wù)費(fèi)用-1,870.04-0.43%-1,991.83-0.35%-4,450.36-0.74% (三)經(jīng)營業(yè)務(wù)成本控制情況 2013年?duì)I業(yè)成本為135,789.80萬元，與2012年的140,108.90萬元相比變化不大，變化幅度為3.08%。2013年?duì)I

14、業(yè)成本占營業(yè)收入為31.43%，與2012年的24.83%相比有較大幅度的提高，提高6.60個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)營業(yè)務(wù)單位收入的成本消耗水平提高。應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大銷售收入，加強(qiáng)成本控制，降低成本消耗。 (四)營業(yè)費(fèi)用的合理性評(píng)價(jià) 2013年銷售費(fèi)用為114,083.62萬元，與2012年的144,922.42萬元相比有較大幅度下降，下降21.28%。2013年銷售費(fèi)用大幅度下降的同時(shí)營業(yè)收入也有較大幅度的下降，下降了-23.44%，但收入下降快于投入下降，經(jīng)營業(yè)務(wù)開展得不太理想。 (五)管理費(fèi)用的合理性評(píng)價(jià) 2013年管理費(fèi)用為24,549.90萬元，與2012年的25,437.48萬元相比變化不大，變化幅度

15、為3.49%。2013年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為5.68%，與2012年的4.51%相比有所提高，提高1.17個(gè)百分點(diǎn)。這在銷售收入大幅度下降情況下常常出現(xiàn)，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趨勢。 (六)財(cái)務(wù)費(fèi)用的變化情況 本期財(cái)務(wù)費(fèi)用為-1,870.04萬元。三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 (一)資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年資產(chǎn)總額為800,153.24萬元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為389,949.55萬元，主要分布在存貨、貨幣資金、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的54.39%、35.08%和4.54%。非流動(dòng)資產(chǎn)為410,203.69萬元，主要分布在固定資產(chǎn)和在建工程，分

16、別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的46.75%、34.71%資產(chǎn)構(gòu)成表項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年 數(shù)值(萬元)百分比(%) 數(shù)值(萬元)百分比(%) 數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)800,153.24100.00%812,313.46100.00%729,594.42100.00%流動(dòng)資產(chǎn)389,949.5548.73%480,391.8659.14%464,054.6463.60%長期投資凈額0.000.00%500.000.06%500.000.07%固定資產(chǎn)191,764.1323.97%182,398.3722.45%160,911.1922.05%其他218,439.5627.30%1

17、49,023.2218.35%104,128.5914.27% (二)流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 公司營業(yè)環(huán)節(jié)占用的資金數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的54.39%，說明市場銷售情況的變化會(huì)對(duì)公司資產(chǎn)的質(zhì)量和價(jià)值帶來較大影響，要密切關(guān)注公司產(chǎn)品的銷售前景和增值能力。公司持有的貨幣性資產(chǎn)數(shù)額較大，約占流動(dòng)資產(chǎn)的35.08%，表明公司的支付能力和應(yīng)變能力較強(qiáng)。但應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣資金的投向。流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年 數(shù)值(萬元)百分比(%) 數(shù)值(萬元)百分比(%) 數(shù)值(萬元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)389,949.55100.00%480,391.86100.00%464,054.6410

18、0.00%存貨212,111.7454.39%226,862.1447.22%175,596.4637.84%應(yīng)收賬款17,710.954.54%13,521.742.81%12,690.652.73%其他應(yīng)收款9,933.182.55%2,846.290.59%7,542.361.63%應(yīng)收票據(jù)7,970.282.04%9,263.571.93%5,626.851.21%貨幣資金136,781.8235.08%222,747.0846.37%253,296.7254.58%其他5,441.591.40%5,151.031.07%9,301.602.00% (三)資產(chǎn)增減變化 2013年總資產(chǎn)

19、為800,153.24萬元，與2012年的812,313.46萬元相比變化不大，變化幅度為1.50%。 (四)總資產(chǎn)增減變化原因 具體來說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：固定資產(chǎn)增加9,365.76萬元，在建工程增加59,082.58萬元，無形資產(chǎn)增加1,783.58萬元，長期待攤費(fèi)用增加464.99萬元，遞延所得稅資產(chǎn)增加815.70萬元，應(yīng)收賬款增加4,189.21萬元，預(yù)付款項(xiàng)增加170.34萬元，生產(chǎn)性生物資產(chǎn)增加6,211.29萬元，其他應(yīng)收款增加7,086.88萬元，應(yīng)收利息增加120.21萬元，商譽(yù)增加1,311.25萬元，工程物資增加67.65萬元，共計(jì)增加90,669.47萬

20、元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：存貨減少14,750.40萬元，貨幣資金減少85,965.26萬元，應(yīng)收票據(jù)減少1,293.29萬元，其他非流動(dòng)資產(chǎn)減少320.72萬元，長期投資減少500.00萬元，共計(jì)減少102,829.68萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額下降12,160.21萬元。 (五)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性評(píng)價(jià) 2013年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本合理。 (六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況 總體來看，流動(dòng)資產(chǎn)增長快于營業(yè)收入增長，資產(chǎn)的盈利能力并沒有提高。因此與2012年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨于惡化。主要資產(chǎn)項(xiàng)目變化情況表項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)

21、值(萬元)增長率(%)流動(dòng)資產(chǎn)389,949.55-18.83480,391.863.52464,054.640.00長期投資0.00-100.00500.000.00500.000.00固定資產(chǎn)191,764.135.13182,398.3713.35160,911.190.00存貨212,111.74-6.50226,862.1429.20175,596.460.00應(yīng)收賬款17,710.9530.9813,521.746.5512,690.650.00貨幣性資產(chǎn)144,752.09-37.61232,010.65-10.39258,923.570.00四、負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 (一)負(fù)債及

22、權(quán)益構(gòu)成基本情況 煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年負(fù)債總額為163,051.20萬元，資本金為84,820.48萬元，所有者權(quán)益為637,102.05萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為20.38%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為153,680.90萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的19.21%；短期借款為24,317.07萬元，長期負(fù)債為9,370.30萬元，付息負(fù)債合計(jì)占資金來源總額的4.21%。 負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成表項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年 數(shù)值(萬元)百分比(%) 數(shù)值(萬元)百分比(%) 數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額800,153.24100.00%812,313.46100.00%729,

23、594.42100.00%所有者權(quán)益637,102.0579.62%605,948.5274.60%514,996.0170.59%流動(dòng)負(fù)債153,680.9019.21%198,930.8424.49%203,219.4827.85%非流動(dòng)負(fù)債9,370.301.17%7,434.100.92%11,378.931.56% (二)流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況 公司來自于非經(jīng)營性應(yīng)付款項(xiàng)的資金數(shù)額較大，約占流動(dòng)負(fù)債的32.36%，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。公司經(jīng)營活動(dòng)派生的負(fù)債資金數(shù)額較多，約占流動(dòng)負(fù)債的29.07%。 (三)負(fù)債的增減變化 2013年負(fù)債總額為163,051.20萬元，與2012年的206,364.

24、94萬元相比有較大幅度下降，下降20.99%。公司負(fù)債規(guī)模有較大幅度的減少，負(fù)債壓力有較大幅度的下降。負(fù)債變化情況表項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負(fù)債總額163,051.20-20.99206,364.94-3.84214,598.410.00%短期借款24,317.070.000.000.000.000.00%應(yīng)付賬款25,811.63-20.5532,488.1241.3022,992.070.00%其他應(yīng)付款49,730.165.6647,065.01-12.2053,605.900.00%長期負(fù)債9,370

25、.3026.047,434.10-34.6711,378.930.00%其他53,822.04-54.91119,377.71-5.72126,621.510.00% (四)負(fù)債增減變化原因 具體來說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額增加：其他應(yīng)付款增加2,665.15萬元，其他非流動(dòng)負(fù)債增加1,936.20萬元，其他流動(dòng)負(fù)債增加482.54萬元，應(yīng)付利息增加215.21萬元，短期借款增加24,317.07萬元，應(yīng)付票據(jù)增加576.57萬元，共計(jì)增加30,192.73萬元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額減少：預(yù)收款項(xiàng)減少26,152.10萬元，應(yīng)交稅費(fèi)減少24,967.11萬元，應(yīng)付賬款減少6,676.48

26、萬元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債減少15,094.50萬元，應(yīng)付職工薪酬減少616.28萬元，共計(jì)減少73,506.48萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使負(fù)債總額下降43,313.74萬元。 (五)權(quán)益的增減變化 2013年所有者權(quán)益為637,102.05萬元，與2012年的605,948.52萬元相比有所增長，增長5.14%。所有者權(quán)益變化表項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益合計(jì)637,102.055.14605,948.5217.66514,996.010.00%股本84,820.481.9783,184.5025

27、.3566,359.850.00%資本公積56,313.900.1856,213.900.0056,213.900.00%盈余公積34,273.200.0034,273.2015.8129,594.260.00%未分配利潤461,694.476.81432,276.9119.14362,828.000.00% (六)權(quán)益變化原因 具體來說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使所有者權(quán)益增加：未分配利潤增加29,417.55萬元，實(shí)收資本增加1,635.98萬元，資本公積增加100.00萬元，共計(jì)增加31,153.53萬元。五、償債能力分析 (一)支付能力 從支付能力來看，煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年是有

28、現(xiàn)金支付能力的。 從發(fā)展角度來看，按照當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利水平，公司有能力償還短期借款。 (二)流動(dòng)比率 從變化情況來看，2013年流動(dòng)比率為2.54，與2012年的2.41相比有所增長，增長了0.13。2013年流動(dòng)比率比2012年提高的主要原因是：2013年流動(dòng)資產(chǎn)為389,949.55萬元，與2012年的480,391.86萬元相比有較大幅度下降，下降18.83%。2013年流動(dòng)負(fù)債為153,680.90萬元，與2012年的198,930.84萬元相比有較大幅度下降，下降22.75%。流動(dòng)資產(chǎn)下降速度慢于流動(dòng)負(fù)債的下降速度，致使流動(dòng)比率提高。用當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債，沒有困難，流動(dòng)

29、比率比較合理。 (三)速動(dòng)比率 2013年速動(dòng)比率為1.16，與2012年的1.27相比有所下降，下降了0.11。2013年速動(dòng)比率比2012年下降的主要原因是：2013年速動(dòng)資產(chǎn)為177,837.81萬元，與2012年的253,529.72萬元相比有較大幅度下降，下降29.86%。2013年流動(dòng)負(fù)債為153,680.90萬元，與2012年的198,930.84萬元相比有較大幅度下降，下降22.75%。速動(dòng)資產(chǎn)下降速度快于流動(dòng)負(fù)債的下降速度，致使速動(dòng)比率下降。速動(dòng)資產(chǎn)充足，速動(dòng)比率合理。 (四)短期償債能力變化情況 公司短期償債能力有所提高，但這種提高是在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度放慢、經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造的現(xiàn)

30、金凈流入量下降的情況下實(shí)現(xiàn)的，可能是不可靠的。 (五)短期付息能力 從短期來看，公司擁有支付利息的能力。償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年流動(dòng)比率2.542.412.28速動(dòng)比率1.161.271.42資產(chǎn)負(fù)債率0.200.250.29 (六)長期付息能力 本期財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)，無法進(jìn)行長期付息能力判斷。 (七)負(fù)債經(jīng)營可行性 公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于0或缺乏利息支出數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)判斷。六、盈利能力分析 (一)盈利能力基本情況 煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年的營業(yè)利潤率為31.40%，總資產(chǎn)報(bào)酬率為17.10%，凈資產(chǎn)收益率為16.86%，成本費(fèi)用利潤率為47.17%

31、。公司實(shí)際投入到企業(yè)自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為641,167.96萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率為21.16%。盈利能力指標(biāo)表(%)項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年?duì)I業(yè)毛利率63.1069.5370.11營業(yè)利潤率31.4039.6541.77成本費(fèi)用利潤率47.1766.7172.66總資產(chǎn)報(bào)酬率17.1029.1934.20凈資產(chǎn)收益率16.8630.3537.03 (二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)的盈利能力為21.16%，與2012年的31.41%相比有較大幅度的降低，降低10.25個(gè)百分點(diǎn)。 (三)對(duì)外投資盈利能力 對(duì)外投資或投資收益為零。 (四)內(nèi)

32、外部盈利能力比較 (五)凈資產(chǎn)收益率 (六)凈資產(chǎn)收益率變化情況 2013年凈資產(chǎn)收益率比2012年下降的主要原因是：2013年凈利潤為104,818.59萬元，與2012年的170,092.81萬元相比有較大幅度下降，下降38.38%。2013年平均所有者權(quán)益為621,525.28萬元，與2012年的560,472.27萬元相比有較大增長，增長10.89%。凈利潤增加速度慢于平均所有者權(quán)益的增長速度，致使凈資產(chǎn)收益率下降。 (七)資產(chǎn)報(bào)酬率變化情況 2013年總資產(chǎn)報(bào)酬率為17.10%，與2012年的29.19%相比有較大幅度的降低，降低12.09個(gè)百分點(diǎn)。 (八)資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因 201

33、3年總資產(chǎn)報(bào)酬率比2012年下降的主要原因是：2013年息稅前收益為137,840.64萬元，與2012年的225,025.75萬元相比有較大幅度下降，下降38.74%。2013年平均總資產(chǎn)為806,233.35萬元，與2012年的770,953.94萬元相比有所增長，增長4.58%。息稅前收益增加速度慢于平均總資產(chǎn)的增長速度，致使總資產(chǎn)報(bào)酬率下降。 (九)成本費(fèi)用利潤率變化情況 2013年成本費(fèi)用利潤率為47.17%，與2012年的66.71%相比有較大幅度的降低，降低19.54個(gè)百分點(diǎn)。2013年期間費(fèi)用投入的經(jīng)濟(jì)效益為102.15%，與2012年的134.83%相比有較大幅度的降低，降低

34、32.68個(gè)百分點(diǎn)。 (十)成本費(fèi)用利潤率變化原因 2013年成本費(fèi)用投入經(jīng)濟(jì)效益比2012年下降的主要原因是：2013年實(shí)現(xiàn)利潤為139,710.67萬元，與2012年的227,017.58萬元相比有較大幅度下降，下降38.46%。2013年成本費(fèi)用總額為296,192.69萬元，與2012年的340,298.40萬元相比有較大幅度下降，下降12.96%。實(shí)現(xiàn)利潤下降速度快于成本費(fèi)用總額的下降速度，致使成本費(fèi)用投入經(jīng)濟(jì)效益下降。七、營運(yùn)能力分析 (一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為581.89天，2012年為517.04天，2013年比2012年延長64.

35、85天。 (二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因 2013年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2012年延長的主要原因是：2013年平均存貨為219,486.94萬元，與2012年的201,229.30萬元相比有所增長，增長9.07%。2013年?duì)I業(yè)成本為135,789.80萬元，與2012年的140,108.90萬元相比有所下降，下降3.08%。平均存貨下降速度慢于營業(yè)成本的下降速度，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)延長。公司存貨水平提高，資金占用增加，產(chǎn)供銷體系的營運(yùn)效率下降。 (三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為13.01天，2012年為8.36天，2013年比2012年延長4.65天。 (四)

36、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 2013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2012年延長的主要原因是：2013年平均應(yīng)收賬款為15,616.34萬元，與2012年的13,106.20萬元相比有較大增長，增長19.15%。2013年?duì)I業(yè)收入為432,094.86萬元，與2012年的564,353.06萬元相比有較大幅度下降，下降23.44%。平均應(yīng)收賬款下降速度慢于營業(yè)收入的下降速度，致使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長。在公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度下降的同時(shí)，盈利能力也在下降。 (五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為77.28天，2012年為71.28天，2013年比2012年延長6.00天。

37、 (六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 2013年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2012年延長的主要原因是：2013年平均應(yīng)付賬款為29,149.87萬元，與2012年的27,740.09萬元相比有所增長，增長5.08%。2013年?duì)I業(yè)成本為135,789.80萬元，與2012年的140,108.90萬元相比有所下降，下降3.08%。平均應(yīng)付賬款下降速度慢于營業(yè)成本的下降速度，致使應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長。 (七)現(xiàn)金周期 煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為517.62天，2012年為454.13天，2013年比2012年延長63.50天。 (八)營業(yè)周期 煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年?duì)I

38、業(yè)周期為594.90天，2012年為525.41天，2013年比2012年延長69.50天。營運(yùn)能力指標(biāo)表 單位(天)項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)581.89517.04439.17應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)13.018.367.58應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)77.2871.2857.50營業(yè)周期594.90525.41446.75 (九)營業(yè)周期結(jié)論 從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動(dòng)的資金占用有較大幅度的增加，營運(yùn)能力明顯下降。 (十)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為362.56天，2012年為301.

39、23天，2013年比2012年延長61.33天。 (十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 2013年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2012年延長的主要原因是：2013年平均流動(dòng)資產(chǎn)為435,170.71萬元，與2012年的472,223.25萬元相比有所下降，下降7.85%。2013年?duì)I業(yè)收入為432,094.86萬元，與2012年的564,353.06萬元相比有較大幅度下降，下降23.44%。平均流動(dòng)資產(chǎn)下降速度慢于營業(yè)收入的下降速度，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)延長。 (十二)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為0.54次，比2012年周轉(zhuǎn)速度放慢，周轉(zhuǎn)天數(shù)從491.79天延長到6

40、71.71天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長但營業(yè)收入?yún)s沒有相應(yīng)的增長，公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的下降。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表 單位(天)項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)671.71491.79435.76固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)155.87109.5096.11流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)362.56301.23277.16現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)517.62454.13389.25 (十三)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 2013年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2012年延長的主要原因是：2013年平均總資產(chǎn)為806,233.35萬元，與2012年的770,953.94萬元相比有所增長，增長4.58%。2013年?duì)I業(yè)收入為43

41、2,094.86萬元，與2012年的564,353.06萬元相比有較大幅度下降，下降23.44%。平均總資產(chǎn)下降速度慢于營業(yè)收入的下降速度，致使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)延長。 (十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為155.87天，2012年為109.50天，2013年比2012年延長46.37天。 (十五)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 2013年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2012年延長的主要原因是：2013年平均固定資產(chǎn)為187,081.25萬元，與2012年的171,654.78萬元相比有所增長，增長8.99%。2013年?duì)I業(yè)收入為432,094.86萬元，與2012年

42、的564,353.06萬元相比有較大幅度下降，下降23.44%。平均固定資產(chǎn)下降速度慢于營業(yè)收入的下降速度，致使固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)延長。八、發(fā)展能力分析 (一)銷售收入增長率 從這三年來看煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰句N售收入持續(xù)快速下降。2012年銷售收入564,353.06萬元，比2011年下降6.37%，而2013年又下降了23.44%，使其銷售收入下降至432,094.86萬元，應(yīng)當(dāng)引起重視，迅速查明原因。 (二)凈利潤增長率 從這三年來看煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰緝衾麧櫝掷m(xù)快速下降。2012年凈利潤170,092.81萬元，比2011年下降10.82%，而2013年又下降了38.38%

43、，使其凈利潤下降至104,818.59萬元，應(yīng)當(dāng)引起重視，迅速查明原因。 (三)資本增長性 從這三年來看，煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰镜臋?quán)益資本一直保持增長態(tài)勢，但2013年的增長速度比2012年有所下降。2013年的權(quán)益資本為637,102.05萬元，比2012年增長5.14%，低于2012年17.66%的增長速度。 (四)可動(dòng)用資金總額 2013年企業(yè)新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為104,818.59萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會(huì)給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)帶來不利影響，反之，如果企業(yè)的新增投資規(guī)模超過這一數(shù)額，則在沒有其它外部資金來源的情況下，必然

44、占用生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)資金,引起營運(yùn)資本的減少，將會(huì)引起經(jīng)營活動(dòng)的資金緊張。 (五)挖潛發(fā)展能力 在加速企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度方面，如果使公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則流動(dòng)資產(chǎn)占用縮短17.38天，由此而節(jié)約資金20,862.85萬元，可用于企業(yè)今后發(fā)展。九、經(jīng)營協(xié)調(diào)分析 (一)投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況 從長期投資和融資情況來看，公司長期投融資活動(dòng)能為企業(yè)提供236,268.65萬元的營運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。營運(yùn)資本增減變化表項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)營運(yùn)資本236,268.65-16.06281,461.0

45、27.91260,835.160.00所有者權(quán)益637,102.055.14605,948.5217.66514,996.010.00非流動(dòng)負(fù)債9,370.3026.047,434.10-34.6711,378.930.00固定資產(chǎn)191,764.135.13182,398.3713.35160,911.190.00長期投資0.00-100.00500.000.00500.000.00其他非流動(dòng)資產(chǎn)2,497.28-11.382,818.00489.43478.090.00 (二)營運(yùn)資本變化情況 2013年?duì)I運(yùn)資本為236,268.65萬元，與2012年的281,461.02萬元相比有較大幅

46、度下降，下降16.06%。 (三)經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 從公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)情況來看，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供116,410.20萬元的流動(dòng)資金。而公司投融資活動(dòng)保證了企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的資金需求，經(jīng)營業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。經(jīng)營性資產(chǎn)增減變化表項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)存貨212,111.74-6.50226,862.1429.20175,596.460.00應(yīng)收賬款17,710.9530.9813,521.746.5512,690.650.00其他應(yīng)收款9,933.18248.992,846.29-62.

47、267,542.360.00預(yù)付賬款4,599.793.854,429.45-42.667,725.260.00其他經(jīng)營性資產(chǎn)841.8016.66721.59-54.221,576.340.00合計(jì)245,197.46-1.28248,381.2221.08205,131.070.00經(jīng)營性負(fù)債增減變化表項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)應(yīng)付賬款25,811.63-20.5532,488.1241.3022,992.070.00其他應(yīng)付款49,730.165.6647,065.01-12.2053,605.900.0

48、0預(yù)收帳款18,865.13-58.0945,017.2353.3029,365.520.00應(yīng)付職工薪酬13,432.21-4.3914,048.49-25.3818,827.490.00應(yīng)交稅金19,441.34-56.2244,408.46-36.4269,845.990.00其他經(jīng)營性負(fù)債1,506.79-90.5315,903.5485.308,582.510.00合計(jì)128,787.27-35.26198,930.84-2.11203,219.480.00 (四)營運(yùn)資金需求的變化 2013年?duì)I運(yùn)資金需求為116,410.20萬元，與2012年的49,450.37萬元相比成倍增長，

49、增長1.35倍。在營運(yùn)資金需求增長的同時(shí)，銷售收入?yún)s出現(xiàn)下降，表明經(jīng)營形勢趨于惡化，應(yīng)注意提高管理水平。 (五)現(xiàn)金支付情況 從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)需要116,410.20萬元的營運(yùn)資金，而企業(yè)的營運(yùn)資本數(shù)額為236,268.65萬元，營運(yùn)資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)對(duì)資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當(dāng)期現(xiàn)金支付能力為119,858.46萬元。 (六)整體協(xié)調(diào)情況 從兩期數(shù)據(jù)來看，企業(yè)的資金狀況是協(xié)調(diào)的，各項(xiàng)活動(dòng)是有資金保證的。十、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析 (一)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?013年盈虧平衡點(diǎn)的營業(yè)收入為216,729.89萬元，表示當(dāng)公司該期營業(yè)收入超過這一數(shù)值時(shí)公

50、司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。營業(yè)安全水平為49.84%，表示公司當(dāng)期經(jīng)營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過215,364.97萬元，公司仍然會(huì)有盈利。從營業(yè)安全水平來看，公司承受銷售下降打擊的能力較強(qiáng)，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高。 (二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于0或缺乏利息支出數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)判斷。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)盈虧平衡點(diǎn)216,729.89-10.49242,134.380.23241,588.260.00營業(yè)安全率0.50-12.700.57-4.710.600.00經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)2.0114.151

51、.763.561.700.00財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)1.071.991.05-0.951.060.00十一、現(xiàn)金流量分析 (一)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 2013年現(xiàn)金流入為642,278.84萬元，與2012年的825,282.10萬元相比有較大幅度下降，下降22.17%。公司通過銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金為476,653.20萬元，它是公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的74.21%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金凈增加73,507.43萬元。在當(dāng)期的現(xiàn)金流入中，公司通過收回投資、變賣資產(chǎn)等大的結(jié)構(gòu)性調(diào)整活動(dòng)所取得的現(xiàn)

52、金也占不小比重，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的20.14%。表明公司正在進(jìn)行投資結(jié)構(gòu)調(diào)整。公司投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整并沒有對(duì)當(dāng)期的經(jīng)營活動(dòng)帶來負(fù)面影響。現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年 數(shù)值(萬元)百分比(%) 數(shù)值(萬元)百分比(%) 數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額642,278.84100.00%825,282.10100.00%825,282.10100.00%營業(yè)收入476,653.2074.21%677,554.9882.10%677,554.9882.10%投資收回、資產(chǎn)變賣129,355.1120.14%127,593.9115.46%127,593.9115.46%

53、新增投資1,635.980.25%1,006.250.12%1,006.250.12%借款24,317.073.79%0.000.00%0.000.00%投資活動(dòng)收益3,305.050.51%4,658.130.56%4,658.130.56%其他7,012.431.09%14,468.831.75%14,468.831.75% (二)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 2013年現(xiàn)金流出為702,852.35萬元，與2012年的794,704.49萬元相比有較大幅度下降，下降11.56%。最大的現(xiàn)金流出項(xiàng)目為稅金，占現(xiàn)金流出總額的19.48%?，F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目名稱2013年2012年2011年 數(shù)值(萬元)

54、百分比(%) 數(shù)值(萬元)百分比(%) 數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額702,852.35100.00%794,704.49100.00%816,265.60100.00%購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金129,332.0318.40%199,733.4325.13%316,547.8338.78%工資性支出37,988.065.40%40,926.115.15%38,916.094.77%稅金136,882.5819.48%176,827.7222.25%168,304.7020.62%資產(chǎn)購置96,218.0513.69%87,016.4910.95%76,633.289.39%對(duì)外投資

55、92,427.6613.15%66,252.478.34%2,039.220.25%利潤分配76,453.9410.88%80,566.0610.14%73,819.209.04%其他133,550.0319.00%143,382.2018.04%140,005.2817.15% (三)現(xiàn)金流動(dòng)的穩(wěn)定性 2013年，營業(yè)收到的現(xiàn)金有較大幅度減少，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性明顯下降。2013年，工資性支出有所減少，公司現(xiàn)金流出的剛性有所下降。 2013年，最大的現(xiàn)金流入項(xiàng)目依次是：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；收回投資收到的現(xiàn)金；取得借款收到的現(xiàn)金；收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 最大的現(xiàn)金流出項(xiàng)

56、目依次是：支付的各項(xiàng)稅費(fèi)；購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金；構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金。現(xiàn)金流入流出對(duì)比表流入項(xiàng)目數(shù)值(萬元)流出項(xiàng)目數(shù)值(萬元)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金476,653.20支付的各項(xiàng)稅費(fèi)136,882.58收回投資收到的現(xiàn)金129,252.47購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金129,332.03取得借款收到的現(xiàn)金24,317.07支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金105,955.53收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金4,796.07構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金96,218.05取得投資收益收到的現(xiàn)金3,305.05投資支付的現(xiàn)金90,739.27 (四)現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性 2013年煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰就顿Y活動(dòng)需要資金55,985.54萬元；經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造資金73,507.43萬元。投資活動(dòng)所需