全套金融優(yōu)秀畢業(yè)論文《我國商業(yè)銀行信貸風險研究_》.doc

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1、 湖 北 大 學本 科 畢 業(yè) 論 文 （設(shè) 計） 題 目 我國商業(yè)銀行信貸風險研究 姓 名 杜曉莉 學 號 2010221104110001 專業(yè)年級 2010級金融學雙學位 指導教師 謝升峰 職 稱 副教授 2013年 4 月 28 日III目錄緒論1一、商業(yè)銀行信貸風險管理概述及理論研究回顧1（一） 商業(yè)銀行信貸風險管理概述11.銀行信貸風險的含義12.信貸風險的特征13.信貸風險存在的原因2（二）商業(yè)銀行信貸風險管理理論研究回顧2二、當前我國商業(yè)銀行信貸風險管理存在的主要問題3(一)信貸文化嚴重缺失3(二)體制轉(zhuǎn)型慢、方法和手段落后31.風險定價隨意，缺乏科學性、系統(tǒng)性32.期限管理不

2、到位33.擔保抵押教條主義44.內(nèi)部控制建設(shè)薄弱4三、加強信貸風險管理的相關(guān)對策4(一)培育一種新型的信貸文化4(二)健全風險等級評定制度51.客戶的信用等級管理52.貸款的風險等級管理5(三)規(guī)范貸款的損失預測與定價管理5(四)加強信貸風險的監(jiān)測與監(jiān)督6(五)完善內(nèi)控制度建設(shè)規(guī)避操作風險和道德風險61.組織結(jié)構(gòu)上確保崗位制約62.改變信貸審計監(jiān)督的實施主體6我國商業(yè)銀行信貸風險管理研究摘 要隨著國際金融市場的不斷發(fā)展，特別是2008年美國次貸危機的爆發(fā)，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，不良貸款比重較高，國有商業(yè)銀行信用風險暴露尚不充分，使得我國商業(yè)銀行的風險有加大的趨勢。而信貸風險歷來是銀行業(yè)乃至

3、整個金融業(yè)最主要的風險形式，也是金融機構(gòu)和監(jiān)管部門防范與控制的主要對象和核心內(nèi)容。在中國加入世貿(mào)組織后，國內(nèi)商業(yè)銀行受到更多的國際國內(nèi)因素沖擊，承受更多的內(nèi)外風險，我國商業(yè)銀行信貸風險問題突出導致商業(yè)銀行經(jīng)營風險增大，影響我國經(jīng)濟金融的穩(wěn)定發(fā)展。再加上國有商業(yè)銀行信貸風險管理體制存在的一些缺陷，導致金融抑制現(xiàn)象長期伴隨中國經(jīng)濟生活的現(xiàn)實之中。要在日趨激烈的市場競爭中取勝，強化全面信貸風險防范已成為當務之急。因此，我國商業(yè)銀行信貸風險防范的研究既有理論探討價值又有實際現(xiàn)實意義。本文根據(jù)金融發(fā)展理論和銀行信貸管理的實踐來提出我國商業(yè)銀行信貸風險管理中存在的主要問題。在此基礎(chǔ)上，從商業(yè)銀行應當通過培

4、育信貸文化、健全風險等級評定制度、規(guī)范損失預測與定價管理、加強風險監(jiān)測與監(jiān)督和完善內(nèi)控制度建設(shè)等五個方面對我國商業(yè)銀行的信貸風險管理提出可行性的對策和建議，從而促進我國商業(yè)銀行的健康發(fā)展?！娟P(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 信貸管理 信貸風險Research on credit risk management of Chinas commercial banksAbstractWith the continuous development of the international financial market, especially the United States in 2008 the outbre

5、ak of the subprime crisis, our country commercial banks asset quality deterioration, non-performing loan ratio is higher, the state-owned commercial bank credit risk exposure is not sufficient, makes the risk of commercial Banks in China has a tendency to increase. However, the credit risk has alway

6、s been the most important forms of risk for the banking sector and the whole financial industry, but also is financial institutions and regulatory authorities to prevent and control the main target and the core content. After Chinas accession to the WTO, domestic commercial banks have more impact on

7、 the international and domestic factors, to take on more inside and outside risk, increasing our country commercial bank credit risk problems in commercial banks operating risk, and affect the stability of the economic and financial development in our country. Plus the state-owned commercial bank cr

8、edit risk management system has some defects, causing financial repression phenomena long-term accompanied by Chinas economic life reality. To win in the increasingly fierce market competition, strengthening comprehensive credit risk prevention has become the top priority. Therefore, our country com

9、mercial bank credit risk prevention research has both theory value and practical significance. Based on the theory of financial development and bank credit management practices, to put forward our country commercial bank credit risk management the main problems existing in. On this basis, from the c

10、ommercial banks should by cultivating credit culture, a sound system of risk rating, specification loss prediction, and price management, strengthen risk monitoring and supervision and perfecting the system construction of internal control and so on five aspects to our country commercial bank credit

11、 risk management puts forward feasible countermeasures and suggestions, so as to promote the healthy development of commercial banks in China.【Key words】Commercial banks Credit management Credit Risk 湖北大學本科畢業(yè)論文（設(shè)計）緒論信貸業(yè)務是我國商業(yè)銀行的主要收益來源，而信貸風險也是商業(yè)銀行面臨的主要風險。入世以來我國商業(yè)銀行在信貸風險管理上不斷研究探索，取得了一些成績，然而與外資銀行相比，仍然存

12、在較大差距，經(jīng)營管理水平尚不足以與國際接軌，席卷全球的次貸危機雖然已經(jīng)過去，但是宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整又使商業(yè)銀行面臨著新的信貸風險。因此，商業(yè)銀行務必要強化信貸風險管理，同時，由于銀行的信貸風險貫穿于信貸流程的每一個瞬間，也需要每個參與者建立信貸風險意識。本文就當前我國商業(yè)銀行信貸風險管理存在的主要問題及相關(guān)對策進行了探討，并將從銀行信貸流程的每個參與者來研究商業(yè)銀行信貸風險的原因，并提出建議，以期提高我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理能力，更好的迎接市場的挑戰(zhàn)。通過本課題，我們可以清楚地了解我國商業(yè)銀行信貸風險（包括房地產(chǎn)信貸、個人消費信貸等）的形成機制與影響因素，目前我國商業(yè)銀行信貸風險管理中存在的主要

13、問題，以及近年來實施信貸風險的內(nèi)部控制所取得的成果及存在的問題等現(xiàn)實狀況，從而為我國商業(yè)銀行信貸風險管理的進一步改革和創(chuàng)新提供一定的參考依據(jù)。此外，本課題還對國內(nèi)外學者對我國商業(yè)銀行信貸風險的一些風險分析與相應對策進行了總結(jié)，并對國內(nèi)外一些比較先進、比較成功的相關(guān)制度與理念，一些針對近年來我國信貸風險管理改革的評價與建設(shè)性意見，進行了一定程度的總結(jié)與創(chuàng)新，這也可以為我國信貸風險管理的發(fā)展給予一定的借鑒與啟示，使之能更好地從實際出發(fā)，與國際接軌。最后，本課題還針對以上問題提出了相應的對策與建議，以期對提高我國商業(yè)銀行在信貸風險方面的經(jīng)營管理水平與完善其內(nèi)控制度、管理體制和經(jīng)營機制起到一定程度的幫

14、助和指導。 一、商業(yè)銀行信貸風險管理概述及理論研究回顧 （一） 商業(yè)銀行信貸風險管理概述 1.銀行信貸風險的含義銀行信貸風險是指由于各種不確定性因素的影響，在銀行的經(jīng)營與管理過程中，實際收益結(jié)果與預期收益目標發(fā)生背離，有遭受資產(chǎn)損失的可能性。信貸風險是指借款企業(yè)因各種原因不能按時歸還信貸本息而使銀行資金遭受損失的可能性。主要以三種常見形態(tài)存在于商業(yè)銀行中：一是賠本風險；二是賠息風險；三是賠利風險。 2. 信貸風險的特征 （1）客觀性只要有信貸活動存在，信貸風險就不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在，確切地說，無風險的信貸活動在現(xiàn)實的銀行業(yè)務工作中根本不存在。 （2）隱蔽性信貸本身的不確定性損失，很可能

15、因信用特點而一直為其表象所掩蓋。 （3）擴散性 信貸風險發(fā)生所造成銀行資金的損失，不僅影響銀行自身的生存和發(fā)展，更多是引起關(guān)聯(lián)的鏈式反映。 （4）可控性 指銀行依照一定的方法、制度可以對風險進行事前識別、預測，事中防范和事后化解。 3.信貸風險存在的原因 （1）環(huán)境中的不確定性一般來說，銀企雙方都要對借貸行為的經(jīng)濟前景進行預測，只有預計借入的和貸出的資金會在將來某一時刻得到清償，并且雙方均可獲得一定的經(jīng)濟利益，借貸行為才會發(fā)生。只要銀企雙方中任何一方對經(jīng)濟前景的預測出現(xiàn)偏差，就會出現(xiàn)風險。在市場經(jīng)濟不確定因素眾多的情況下，這種偏差的可能性也不斷擴大。 （2）雙方信息不對稱在一般意義上，如果契約

16、雙方所掌握的信息不對稱，這種關(guān)系可以被認為屬于委托人-代理人關(guān)系。貸方在貸款協(xié)議簽訂前后無法完全了解企業(yè)信息而成為委托人，借方則因?qū)ψ陨頎顩r更加明了而成為代理人。代理人會利用委托人的信息不足力圖使合同條款對自己更加有利，而委托人則由于信息劣勢而處于不利地位，形成逆向選擇，從而干擾市場的有效運行，甚至導致市場失靈。銀行信貸活動的收益取決于借方和投資項目的贏利能力和償付能力，而企業(yè)為了獲取銀行的貸款，具有故意隱瞞不利信息的強烈動機。如果這種狀況不能得到有效控制，必然會導致信用危機和信貸市場失靈。 （二）商業(yè)銀行信貸風險管理理論研究回顧美國底特律大學的Jim.W.Green教授認為，中國銀行在管理機

17、制上與美國銀行相比存在著巨大差距，必須有一個徹底轉(zhuǎn)變，否則銀行只是一個政府機器，很難做到和金融自動化接軌，更不能抵擋國際金融業(yè)的強勢競爭，要切實轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制，把國有獨資商業(yè)銀行辦成真正的金融企業(yè)，深化金融改革，強化內(nèi)部控制這是化解金融風險的基礎(chǔ)，規(guī)范企業(yè)改制行為。強化央行監(jiān)管，發(fā)揮金融系統(tǒng)合力作用。企業(yè)要深刻領(lǐng)會“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心”，規(guī)范企業(yè)改制行為，堅決制止各種逃廢銀行債務行為。目前，國內(nèi)學者也已對此做了大量研究。馬莉于2003年分析了國有銀行信貸風險成因，認為我國商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)占比高，信貸資產(chǎn)質(zhì)量差，且信貸風險有加大的趨勢。政府的行政干預使銀行信貸風險不斷累積，社會信用的缺失加大

18、了銀行信貸風險，金融市場發(fā)展的滯后制約了銀行信貸風險防范等是國有銀行信貸風險形成的外部因素；而銀行內(nèi)部的經(jīng)營管理水平不高，制度、管理體制和經(jīng)營機制有待完善，員工素質(zhì)有待提高等因素造成的銀行信貸風險的加大等為其內(nèi)部因素。徐杰（2004年）則認為我國當前銀行信貸在總體發(fā)展趨勢大致合理，同時存在著各種各樣的潛在風險，尤結(jié)構(gòu)型風險，即貸款對象過于集中，且側(cè)重于中長期貸款，且票據(jù)市場不規(guī)范，高增長的票據(jù)貼現(xiàn)風險不斷積聚。朱平安等（2005年）主要關(guān)注了房地產(chǎn)信貸風險，認為房地產(chǎn)從其開發(fā)、建設(shè)、交易的每一個環(huán)節(jié)都與銀行貸款脫不開關(guān)系。銀行為了爭奪客戶，放松貸款條件，甚至違規(guī)操作，使房地產(chǎn)風險逐漸暴露；且商

19、業(yè)銀行工作人員忠誠度近年來逐漸下降，也會導致房地產(chǎn)信貸風險產(chǎn)生。王磊（2006年）研究了個人消費信貸風險，發(fā)現(xiàn)個人消費信貸業(yè)務已成為商業(yè)銀行信貸業(yè)務的主要組成部分，但是我國的個人信貸風險和隱患很大，主要表現(xiàn)在征信系統(tǒng)、銀行管理、相關(guān)法律不健全等方面。2010年，王思、陳宏分別對我國商業(yè)銀行信貸風險的內(nèi)部控制進行了研究與評價，提出雖然我國的商業(yè)銀行在2005年后紛紛在內(nèi)控制度上改革并取得了一定的成績，但是仍然存在著較大的缺陷。他認為近年來我國商業(yè)銀行存在信貸投放行業(yè)較集中、缺乏不同等級的違約概率估計和違約損失估計、信貸風險管理組織及方法不完善、尚未建立或?qū)嵤┯行У男刨J責任追究制度、信貸風險的內(nèi)部

20、控制缺乏獨立性等諸多問題。我國商業(yè)銀行要提高經(jīng)營能力，更好地迎接市場的挑戰(zhàn)，就需要我國商業(yè)銀行加快建立信貸風險內(nèi)部控制制度的步伐，充分發(fā)揮內(nèi)部控制在信貸風險管理中的作用。 二、當前我國商業(yè)銀行信貸風險管理存在的主要問題 (一)信貸文化嚴重缺失信貸文化是鼓勵某種貸款行為的貸款環(huán)境因素的總和，它包括銀行的信貸、價值取向、重要性的確定、管理溝通、信貸從業(yè)人員的培訓等；信貸文化是銀行績效和銀行經(jīng)營成敗的一個重要因素。當前信貸文化嚴重缺失主要表現(xiàn)在：一是重貸輕管的思想大量存在。貸后管理薄弱，信貸資金發(fā)放后銀行極少就客戶對信貸資金的使用狀況及客戶的重大經(jīng)營管理決策等進行必要的檢查、監(jiān)督和參與。這種只“放”

21、不“管”的做法必然導致信貸資金的使用失控，最終造成不良貸款的增加。另外信貸員的責、權(quán)、利與貸款質(zhì)量不掛鉤，缺乏有效的激勵約束機制；二是信貸流程停留在表面，形式主義泛濫。通常商業(yè)銀行偏重對信貸人員在信貸業(yè)務辦理過程中的違規(guī)行為進行處罰，而對于按照信貸流程發(fā)放、形成不良貸款的責任追究力度不夠，這種管理模式直接導致信貸人員辦理業(yè)務時只重過程不重結(jié)果，本末倒置；三是風險意識淡薄或僅停留在發(fā)放前進行相關(guān)風險分析和預測，難以貫穿貸款的整個過程，信貸從業(yè)人員往往只注重當期顯現(xiàn)出來的風險，忽視了客戶和貸款潛在的風險。 (二)體制轉(zhuǎn)型慢、方法和手段落后 1.風險定價隨意，缺乏科學性、系統(tǒng)性隨著市場利率體系的逐步

22、完善和銀行同業(yè)間規(guī)范競爭的發(fā)展，中國人民銀行已逐步放寬對貸款利率的限定，允許商業(yè)銀行根據(jù)本行的預期收益、籌資成本、管理費用以及借款者的風險等級等構(gòu)建自己的貸款定價模型，制定恰當?shù)馁J款定價策略，但商業(yè)銀行普遍沒有跟上這一節(jié)奏，基本沒有科學、合理且操作性很強的貸款定價模型和貸款定價策略，即使有也經(jīng)常出現(xiàn)定價政策朝令夕改、因人而異的情況極易產(chǎn)生道德風險。 2.期限管理不到位在貸后管理中較流行的思維方式就是“能還息就是好貸款”這句話雖有一定道理，但不正確，因為一方面還息來源很重要，還息是來自正常業(yè)務收入還是偶爾的投資收益是企業(yè)經(jīng)營利潤還是其它借款，這都是銀行貸后管理應關(guān)注的；另一方面能還息不代表能按期

23、還本，也不代表第二還款來源落實還息可增加銀行當期收益，但若不能還本，銀行仍得不償失，這種論點的危害性在于部分經(jīng)營管理人員因客戶能還利息而做出客戶經(jīng)營正常的判斷，進而放松貸后管理或盲目辦理轉(zhuǎn)貸、展期對貸款的期限管理不加研究，忽視了客戶在貸款到期后挪用信貸資金投入高風險項目經(jīng)營狀況漸趨惡化的可能。 3.擔保抵押教條主義為辦理擔保手續(xù)而辦理，不注重擔保抵押的有效性和實際補償能力，抗風險能力差，審批階段常見的思維方式是片面認為有擔保的就是好貸款，其主要表現(xiàn)形式是發(fā)放貸款時關(guān)注抵押、擔保更甚于對借款人本身償還能力的關(guān)注，當然強調(diào)貸款的抵押擔保等第二還款來源不僅無可厚非而且應大力提倡，但是抵押擔保在信貸決

24、策中充其量只能是必要條件，而不能也不應成為充分條件，過于強調(diào)抵押擔保關(guān)系，使之成為貸款的充分條件則難免矯枉過正導致不良后果。事實上將抵押擔保作為銀行貸款充分條件的習慣思維正成為當前不良貸款形成的一個重要的、帶有一定隱蔽性的原因。作為一種健康的信貸文化，不論擔保企業(yè)是否真正具備足夠的擔保能力和擔保意愿即使手續(xù)齊全、合法也不能替代對借款人本身運營能力、償債能力的分析，實踐中對第二還款來源的追索經(jīng)常存在變現(xiàn)難、執(zhí)行難等諸多問題加大了銀行經(jīng)營成本，而且追索擔保人還往往會惡化銀企關(guān)系，培育不出真正意義上的戰(zhàn)略伙伴，尤其在信貸買方市場中更不利于商業(yè)銀行的長遠發(fā)展。 4.內(nèi)部控制建設(shè)薄弱內(nèi)部控制是企業(yè)所制定

25、的旨在保護其財產(chǎn)、保證其獲取資料的準確性和可靠性提高經(jīng)營效率促進既定的管理政策得以實施而采取的各種方法和措施，因此作為信貸管理方面的內(nèi)控建設(shè)，必須圍繞信貸資產(chǎn)保值增值、信貸各環(huán)節(jié)資料的真實可靠、貸款發(fā)放的效率等方面進行。而實際運轉(zhuǎn)中卻存在以下幾個問題一是部門、崗位制約力度有限國內(nèi)銀行，特別是國有商業(yè)銀行的信貸管理組織結(jié)構(gòu)與專業(yè)銀行時期相比，基本架構(gòu)沒有實質(zhì)性的變動，仍是傳統(tǒng)的垂直管理機構(gòu)，表現(xiàn)為管理責任關(guān)系和信息的匯報渠道均為總行、一級分行、二級分行、支行三級管理一級經(jīng)營與外資銀行比縱向管理鏈條過長而橫向的分工與制衡關(guān)系強調(diào)得不夠，近幾年我國商業(yè)銀行各級分支行進行了內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，相繼成立了風險

26、管理部門和信貸審查部門，負責處置不良貸款、評估貸款風險改變了舊體制下信貸部統(tǒng)攬信貸業(yè)務的局面，但信貸政策管理、信貸風險審查等職責仍然基本由審貸部門承擔部門的細分化程度不夠，信貸政策的制定、實施、檢查仍然集中在一個部門貸款審批實行逐級上報、層層審批制度審批流程呈縱向運動特征；二是審計的后續(xù)監(jiān)督專業(yè)性不夠、對信貸業(yè)務的專業(yè)化程度欠缺、難以抓住主要問題。商業(yè)銀行的審計部門一般負責全行整個經(jīng)營業(yè)務的審計監(jiān)督工作信貸業(yè)務與會計、安全防范等其它業(yè)務不同后者政策、制度較為穩(wěn)定受外部影響不大而信貸政策、制度根據(jù)國家行業(yè)、產(chǎn)業(yè)政策及其它外部因素變化自身調(diào)整也較快專業(yè)性較強，常規(guī)審計由于部門差別的局限性信息不對稱

27、，檢查中通常只能發(fā)現(xiàn)一些規(guī)范性操作問題，解決一些操作風險對貸款形成不良的真正原因確實很難發(fā)現(xiàn)和分析。三、加強信貸風險管理的相關(guān)對策(一)培育一種新型的信貸文化一個優(yōu)秀的企業(yè)離不開卓越的文化，商業(yè)銀行也是一種企業(yè)，應當具有自身的企業(yè)文化和管理，使銀行全體員工形成共同的理念和價值判斷以銀行的使命、目標、倫理道德作為自己的行為準則從而自覺自愿、心悅誠服地為使銀行整體效益最大化、風險最小化而努力工作信貸文化。作為商業(yè)銀行重要的企業(yè)文化內(nèi)容之一，必須滲透到每一個信貸從業(yè)人員，當前一是要全面增強信貸人員的風險意識，加強全員風險意識和合規(guī)文化，態(tài)度可以決定一切，樹立牢固的風險意識從主觀上可以指引信貸人員進行

28、規(guī)范化操作；二是要解決商業(yè)銀行信貸質(zhì)量不高的問題，必須從提高信貸人員素質(zhì)這一基礎(chǔ)性工作抓起，加強信貸人員的業(yè)務培訓防范操作性風險；三是加快制度建設(shè)用制度管人根據(jù)貸款企業(yè)特點設(shè)置貸款質(zhì)量考核指標，落實貸后管理業(yè)務流程中的具體責、權(quán)、利量化風險預警指標，實施貸后管理考核激勵措施建立健全風險預警、保全預案制度對于高風險業(yè)務進行細化分析，設(shè)立風險預警指標嚴格監(jiān)測，并在貸后檢查后提出保全預案創(chuàng)新貸后管理手段，加強電子化建設(shè)，借助科技手段強化貸后管理，通過對貸后管理的遠程監(jiān)控提高貸后管理的效率和覆蓋面建立一支專業(yè)化的貸后管理隊伍，將貸前調(diào)查、貸時審查、貸后管理，分別由不同的部門和人員實施啟動信貸風險問責機

29、制對形成貸款風險的無論是否有違規(guī)情節(jié)、是否存在客觀原因一律要追究相關(guān)人員失職、失察的責任。(二)健全風險等級評定制度1.客戶的信用等級管理首先要建立銀行內(nèi)部掌握的客戶資信評價體系，然后定期根據(jù)數(shù)據(jù)庫中客戶的財務報表和其它資料對客戶的信用程度進行評價記錄，運行方式上可由信貸前臺部門推薦客戶、收集填報資料信貸管理部門獨立地進行，信用等級評定為保證客戶的信用，等級管理的科學性應注意以下兩點：一是加強數(shù)據(jù)庫管理，保證數(shù)據(jù)庫中客戶數(shù)據(jù)的真實性、完整性，并及時對數(shù)據(jù)進行更新，確保數(shù)據(jù)能真實、全面反映客戶經(jīng)營情況減少“信息不對稱”帶來的負面影響；二是盡快完善客戶的信用等級評價體系，對客戶的類型進行細分，不同

30、類型的客戶適用不同的評價方法，保證評價結(jié)果的科學性和權(quán)威性為決策提供可靠依據(jù)。2.貸款的風險等級管理一是加強對分類認定調(diào)查、審查和審批人員的業(yè)務培訓，使其具備較強的業(yè)務素質(zhì)和分類技能；二是明確各類貸款的“硬條款”如對逾期天數(shù)、欠息時間等做出硬性規(guī)定增強分類的客觀性；三是理順分類工作程序試行專門機構(gòu)進行分類審查，分類審查人員不應當是貸款質(zhì)量指標的被考核者，同時對分類人員要加強監(jiān)督考核，實施分類責任制，盡力避免道德因素造成的分類不準確。(三)規(guī)范貸款的損失預測與定價管理預期的貸款損失是辦理貸款業(yè)務的正常成本，可在貸款定價時予以考慮，銀行資產(chǎn)組合是不同程度的風險資產(chǎn)的組合，每種資產(chǎn)都有不同的違約概率

31、，西方商業(yè)銀行普遍認為，銀行所面臨的違約風險主要有預期內(nèi)風險和預期外風險兩種，因此銀行的貸款損失也由這兩部分構(gòu)成。期內(nèi)風險是根據(jù)資料統(tǒng)計的某一特定風險等級的資產(chǎn)在既定期限內(nèi)的平均違約概率；預期外風險是在預期內(nèi)風險之外的違約概率對于預期內(nèi)損失銀行根據(jù)風險成本計算法對不同風險等級規(guī)定不同的風險調(diào)節(jié)率，從而通過在貸款定價時收取風險費用予以補償；對于預期外損失，由于其波動性和難以預料性，銀行是通過自有資本金予以補償?shù)?，銀行信貸對象的風險等級越高，導致預期外損失發(fā)生的可能性也越大。為了減少預期外損失，國外已有許多學者并提出了違約和企業(yè)破產(chǎn)失敗預測的定量模型，我國可以借鑒其合理的成分用來分析，通過科學的風

32、險等級評定制度和對預期內(nèi)、預期外損失的估計相聯(lián)系，對貸款的損失準備進行預測，確定合理的貸款定價，具體是評估銀行與客戶業(yè)務往來中的所有成本和收益結(jié)合銀行既定的利潤目標給客戶的貸款進行定價，對于預期外的損失還可以通過擔保抵押進行補償即對難以預測的風險，通過擔保抵押等第二還款來源補償對補償后還有損失可能性再通過合理的貸款定價調(diào)節(jié)，在對擔保抵押進行分析時，應徹底改變教條主義，以實際變現(xiàn)價值考慮風險補償。(四)加強信貸風險的監(jiān)測與監(jiān)督一是建立健全風險預警體系，前移風險防范關(guān)口。各商業(yè)銀行要從加強自身建設(shè)做起，建立一套嚴密的、先進適用的信貸風險預警體系，努力改變傳統(tǒng)管理模式下風險判斷表面化和風險反應滯后的

33、狀況，加強風險搜索的系統(tǒng)性和準確性，并對風險的波動趨勢做前瞻性的判斷，爭取風險管理工作的主動性；二是嚴格期限管理規(guī)范客戶授信制度，科學分析客戶的資金需求總量，合理制訂還款期限。對于合理制訂的貸款期限，一定要督促客戶到期歸還，避免信貸資金被擠占挪用形成風險;三是加強貸后管理。貸后管理是指銀行在發(fā)放貸款后定期檢查借款人財務報表，定期對其進行信用審查，及時跟蹤借款人的經(jīng)營管理，并根據(jù)信用評分模型對借款人進行信用評級，隨時掌握借款人的信用風險狀況，同時及時調(diào)整銀行的風險損失準備等一系列信貸活動的總稱；四是現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查緊密結(jié)合。在確保現(xiàn)場檢查認真嚴格的同時加強信貸系統(tǒng)電子化建設(shè)，通過采取實時有效

34、的在線監(jiān)測手段完善非現(xiàn)場檢查制度，先進的非現(xiàn)場檢查制度將象一把隱形的利劍一樣懸在各類違規(guī)行為的頭上，從一定程度上可以遏制部分違規(guī)動機。對于非現(xiàn)場檢查不能確認的線索，可通過現(xiàn)場檢查進一步核實現(xiàn)場與非現(xiàn)場檢查緊密結(jié)合優(yōu)勢互補，可以擴大檢查范圍節(jié)約大量人力物力。(五)完善內(nèi)控制度建設(shè)規(guī)避操作風險和道德風險1.組織結(jié)構(gòu)上確保崗位制約可參照外資銀行在信貸組織上通常采用條塊結(jié)合的矩陣型結(jié)構(gòu)管理體系，信貸業(yè)務的組織除了有縱向的總行分行的專業(yè)線管理之外，進一步強調(diào)橫向的部門之間的分工與制約，較好地實現(xiàn)風險控制與資源配置效率的最佳結(jié)合。外資銀行通常會設(shè)置專業(yè)化程度較高的多個部門共同負責信貸業(yè)務的組織管理，如信貸

35、政策制訂部門、資產(chǎn)組合風險分析部門、業(yè)務管理部門、風險審查部門、不良貸款處理部門以及系統(tǒng)一體化管理部門等等。各部門分工明確，各司其職在業(yè)務上相互溝通、協(xié)作又相互監(jiān)督貸款審批，是信貸風險的關(guān)鍵控制點，在這一環(huán)節(jié)外資銀行多采取由隸屬于不同部門的授權(quán)人員共同審批的辦法，雙人或多人審批制度審批流程呈橫向運動特征，提高審批決策的科學性，真正實行審批責任追究制，大力推行專職審批人審批和專家審批，科學遴選高素質(zhì)的綜合人才參與貸款決策，同時進一步完善集體審批制，試行少數(shù)人會簽制、小額貸款專人審批制等，使審批責任落到人，同時加強對審批人的考核管理，綜合評價審批人的決策質(zhì)量，制定對審批人的獎懲細則，對因?qū)徟划斣?/p>

36、成不良貸款的要嚴格實行責任追究，同時要堅決執(zhí)行專職審批人任期制等定期輪換。2.改變信貸審計監(jiān)督的實施主體增加風險管理部門的工作職責加強風險管理部門的職能，建設(shè)風險管理部門不能只停留在對已產(chǎn)生的風險進行監(jiān)測，而應參與信貸業(yè)務的全過程，從發(fā)放前的預防控制到最后的風險認定和處罰，一是將原信貸部門制定政策與制度的職能轉(zhuǎn)由風險管理部門履行統(tǒng)一由風險管理部門負責制定全行的信貸政策與制度信貸前、后臺按照要求進行業(yè)務操作，將“立法”權(quán)與“司法”權(quán)嚴格分開避免既是裁判員又是運動員的局面；二是由風險管理部門負責對信貸前后臺經(jīng)營管理情況進行專業(yè)審計監(jiān)督，對產(chǎn)生的信貸風險進行責任認定與追究?？傊?，隨著銀行呆帳、壞帳的

37、不斷增加，銀行信貸風險管理已成為一個日趨重要的問題。從商業(yè)銀行應當通過培育信貸文化、健全風險等級評定制度、規(guī)范損失預測與定價管理、加強風險監(jiān)測與監(jiān)督和完善內(nèi)控制度建設(shè)等五個方面來進行信貸風險管理，在實際操作中應綜合使用各種方法，以取得改善資產(chǎn)質(zhì)量的最佳效果。參考文獻1 Robert.Mark. A Comparative analysis of current credit risk models.J.24，20002 Altman, E. Financial Ratios, Discriminate Analysis and the Prediction of Corporate Bankr

38、uptcy J.The Journal of Finance, 1968 (3):89-609;3 Altman, E., R. Haldeman, P. Narayanan, ZETA Analysis: A New Model to Identify Bankruptcy Risk of Corporation J. Journal of Banking and Finance, 1977(1):29-54;4 KMV Corporation. Credit Monitor Overview M.San Francisco Callfomia, 1993;5 JP, E Morgan.Cr

39、edit metrics Technical Document M.New York, 1997;6 Michel Crouhy, Dan Galai and Robert Mark. A comparative analysis of current credit risk modelsJ.Journal of banking & Finance,2000(24):59117;7 王思. 我國商業(yè)銀行信貸風險內(nèi)部控制有效性的研究J.商場現(xiàn)代化,2010,(2):103.8 徐杰. 當前商業(yè)銀行信貸風險因素分析J.商業(yè)銀行,2004,(2):43-44.9 張倩. 我國商業(yè)銀行信貸風險管理研究

40、J.西南財經(jīng)碩士論文,2007.10 王磊. 商業(yè)銀行個人消費信貸的風險分析與對策研究J.金融論苑,2006,(11):168-169.11 馬莉. 國有銀行信貸風險成因及治理J.當代財經(jīng),2003,(12):54-55.12 陳宏. 基于風險管理的商業(yè)銀行信貸業(yè)務內(nèi)部控制的研究J.會計之友,2010,(1):53-54.13 劉桂平. 美國商業(yè)銀行消費信貸的風險控制J.農(nóng)村金融研究,2004,(9):83-85.14 劉茹. 淺議商業(yè)銀行的信貸風險管理J.商場現(xiàn)代化,2010,(9):195.15 朱平安,王元月,潘永華. 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風險形成機制的研究J.商場現(xiàn)代化，2005,(11

41、):163.16 張維迎. 博弈論與信息經(jīng)濟學M.上海上海人民出版社1996.17 于爾根艾希貝格爾伊恩哈珀.金融經(jīng)濟學M.成都西南財經(jīng)大學出版社2000.18 駱玉鼎. 信用經(jīng)濟中的金融控制M.上海上海財經(jīng)大學出版社2000.19 趙開元. 內(nèi)部控制評價全書M.北京中國經(jīng)濟出版社2006.20 (英)亨利英格勒，詹姆斯埃森格銀行業(yè)的未來MJE京：中國金融出版社,2005 21 代詠梅,王健美,王丹.淺談商業(yè)銀行個人信貸業(yè)務的潛在風險J.華章,2009,(32):76-78.致 謝本論文是我在導師謝升峰副教授悉心指導下完成的。在跟隨謝老師讀書期間，老師的人品及工作作風深深地影響著我刻苦努力的精

42、神、樂觀并淡然的心態(tài)、愛護學生并且負責任的態(tài)度，讓我完成了一次學習如何做人和搞科研的蛻變。完成本科畢業(yè)論文的寫作是一個艱辛的過程，從選題、開題、構(gòu)思、討論、寫作、到最終完成，這些工作都伴隨著謝老師的幫助和鼓勵。在此向謝老師表示衷心地感謝和最真心的敬意與祝福！感謝我的朋友在英文翻譯等工作上給予我的幫助。此外，還要感謝許許多多幫助過我的老師、同學和朋友，雖不能在此一一致謝，但我仍然會時時記得你們！最后感謝湖北大學商學院，給我提供一個深造和成長的平臺，我會繼續(xù)前進的腳步，努力自我提升，與商學院共成長，為商學院發(fā)展盡自己最大的努力！4 湖北大學本科畢業(yè)論文（設(shè)計）外文翻譯外文翻譯：商業(yè)銀行信貸風險度量

43、的理論和方法原文來源：Theory and Method of Commercial Bank Credit Risk Measurement作者：Beiming Xiao, Jin Lin Li譯文正文：1引言商業(yè)銀行的風險管理的基礎(chǔ)是計算和測量信用風險。信用風險的調(diào)研測量方法提供了理論指導和技術(shù)支使持商業(yè)銀行和整個金融系統(tǒng)安全運行。這篇論文研究了信貸風險的評估方法，并提出未來研究的方向與建議。2信貸風險評估方法2.1國際信貸風險評估方法國際信貸風險評估成就，主要包括Altman的Z模型和ZETA模型， 標準普爾和穆迪外部評級制度，KMV模型，CreditMetrics模型，CreditRi

44、sk模型，麥肯錫模型等。在這些模型中，Altman的Z 模型和ZETA模型， 標準普爾外部評級制度有較長的歷史。KMV模型，CreditMetrics模型，CreditRisk模型和麥肯錫模型是現(xiàn)代信貸風險評估方法。在這些模型中，違約概率，損失率和貸款風險是關(guān)鍵變量。在公司信貸風險的評估中，這些模型都需要運用信貸風險評級。現(xiàn)代國際信貸風險評估模型可以分為兩大類：結(jié)構(gòu)信貸風險模型和降低信貸風險模型。期權(quán)定價模型由布萊克斯克爾斯（1973）年和莫頓（1974）年相繼提出，后來拓展為Black-Cox模型（1976）和Longstaff-Schwartz模型（1995）。這些模型認為當它的市場價值低

45、于一定的外部給定的閾值水平或其債務價值時，公司會欠債。KMV模型屬于構(gòu)造的的信貸風險模型。第二種模型為降低信貸風險模型時，采用該模型有Duffle-Sin模型（1994），Jarrow-Lando-Turnbull模型(1994)。Jarrow-Turnbull模型和 Madan-Unal模型（1995）和其他模型，這種模型不考慮違約事件和公司價值，這種價值作為一個決定或結(jié)構(gòu)方式和處理拖欠沒有考慮到違約之間的關(guān)系和企業(yè)價值，而不可預測的事件牽涉到在市場價值中的突然損失，因此，違約事件也就不會被期待的。CreditRisk模型屬于減少信貸風險模型。Altman的Z模型和ZETA模型Z模型是由Al

46、tman（1969）提出的。構(gòu)建Z模型包括4個階段：首先，選擇一些反映企業(yè)財務風險和信貸風險的會計指標。第二， 收集這些會計指數(shù)樣本建立健全公司和違約公司。第三，在Z模型中確定每一個會計指標的比例，乘以各個會計給定值，加上結(jié)果并得到Z模型的分數(shù)。第四，分析樣本的評分，獲得安全成績和默認評分。對一個公司來說，如果Z分數(shù)以上安全得分，公司正常發(fā)展，如果其Z分數(shù)在違約得分，公司就有有破產(chǎn)的危險。ZETA模型 （Altman ，Haldeman，Narayaman，1977年）是修正的Z模型及其信貸風險測量精度顯著提高。Z模型和ZETA模型與穆迪的和標準普爾的外部評級制度有一定的聯(lián)系。因此，許多外部評

47、級數(shù)據(jù)可以用于Z模型和ZETA模型獲得，這種優(yōu)勢使Z模型和ZETA模型在國外使用信貸風險評估。雖然Z模型和ZETA模型有許多優(yōu)點，但這些模型還有些局限性：第一，這些模型只可分為非違約公司和違約公司，但不能衡量企業(yè)違約概率。第二，用會計指標作為輸入變量，但是這些模型沒有考慮宏觀經(jīng)濟效益。第三，這些模型利用的是歷史會計指標，因此，預測未來的信貸風險存在局限性。穆迪和標準普爾的外部評級制度穆迪和標準普爾的外部評級制度是成就國際評級的重要研究。最近有人指出使用外部等級數(shù)值方法對商業(yè)銀行的信貸風險的度量存在一定的局限性。首先，反對外部評級和反對商業(yè)銀行信貸風險評級不相同的，因此，外部評級結(jié)果不能充分使用

48、于商業(yè)銀行的信貸風險測量。第二，在幾起財務危機事件中，外部評級會降低一些公司信用率，在這些公司已經(jīng)拖欠債務的情況下，預測外部的能力可能是不被人肯定。KMV模型KMV模型（1995）使用期權(quán)定價理論來評估信貸風險。莫頓認為商業(yè)銀行批準貸款等于出售一個看跌期權(quán)。這意味著公司取得貸款時，它的資產(chǎn)多于債務，公司股票業(yè)主將舉行公司的剩余資產(chǎn)分配后，公司將會歸還貸款。如果公司取得貸款，但是有更多的債務而不是比資產(chǎn)，公司將會還不起貸款，因此，公司更具有風險性，看跌期權(quán)有更大的價值和貸款違約概率較高。KMV模型使用證券市場數(shù)據(jù)，因此它能夠反映企業(yè)的信貸風險，期權(quán)定價理論作出的分析結(jié)果更合理。但是該模型仍有一些

49、局限性如下：第一，該模型適用于正當發(fā)行公開股票公司的金融市場中， 如果公司無公開發(fā)售股票，模型必定調(diào)整，調(diào)整方法太復雜而不能準確地信貸度量風險。第二，該模型假設(shè)公司價值分配應是正態(tài)分布，但實際分布不可能正態(tài)分布。第三，該模型考慮那家公司的金融結(jié)構(gòu)是靜態(tài)的，但是這個假設(shè)并不成立。CreditRisk模型CreditRisk模型將默認為泊松分布規(guī)律，每一筆貸款是獨立的。CreditRisk模型利用的是保險精算學。該模型設(shè)公司違約為泊松分布規(guī)律和貸款拖欠是獨立的，這個假設(shè)是不成立的。CreditMetrics模型摩根（1997）提出了CreditMetrics模型，構(gòu)建該模型包括四步：首先構(gòu)建企業(yè)信

50、貸評級遷移概率矩陣。第二，計算在不同的信貸評級得貸款價值。第三，計算均值和標準偏差貸款的價值。第四，把VAR分布應用于計算貸款價值。VAR意味著價值在一定期限有一些風險水平。CreditMetrics模型屬于“market-to-market”模式，從而反映公司信貸風險，但它仍然存在一定的局限性。首先，CreditMetrics模型的基礎(chǔ)是企業(yè)信貸評級遷移矩陣，模型假設(shè)公司應該信貸評級的遷徙過程為正太分布，假設(shè)還不成立。第二，該模型考慮企業(yè)的信貸遷移矩陣是靜態(tài)的，但是實際上經(jīng)濟繁榮時期和衰退時期時，矩陣存在很大的差異。上述限制影響信貸風險測量的準確性。麥肯錫模型麥肯錫模型使用新公司信貸評級遷移

51、矩陣。與CreditMetrics模型相比，麥肯錫模型認為信貸評級遷移矩陣不是一成不變的，在衰退期間，公司違約概率較高，更多的公司的利率遷移到較低的信貸率，在繁榮時期，公司違約概率比較低，更多的公司的利率轉(zhuǎn)移到更高的信貸等級。麥肯錫模型常常用一個結(jié)構(gòu)蒙特卡洛模擬方法模擬不一樣的信貸率遷移矩陣下的不同經(jīng)濟形勢，然后預算公司信貸風險。2.2中國的信貸風險評估研究中國研究者的信貸風險評估成就主要包括：信貸評分方法（龔春剛，1997），綜合評估方法（杜齊寬，1997， 鄒新月，2001），判別分析方法（劉傳哲，1997，唐宥雨，2002），人工神經(jīng)網(wǎng)絡方法（徐鼎，1999年，韓平，2000年，李有永

52、，2002）。這些研究成果中存在如下局限性：第一，信貸風險估計中，許多研究人員使用金融市場的數(shù)據(jù)而不是商業(yè)銀行貸款數(shù)據(jù)信貸風險估計，它會影響這些研究成果的準確性。第二，在這些成就的模型使用會計指數(shù)不存在高度相關(guān)性，為了使信貸風險評估更加準確，但在這個過程中，那些能夠反映信貸風險的有用的會計指標有效地被排除在模式外，因為它們的存在很高的相關(guān)性，結(jié)果，這些模型不能準確地衡量信貸風險。第三，這些成就只可以劃分非違約公司和違約公司，但不能準確測量公司的違約概率。第四， 在使用這些成就的模型作為輸入變量指數(shù)的會計指標，但沒有考慮到宏觀經(jīng)濟的影響，這也影響了這些模型的準確性。第五，在這些成就的模型利用歷史

53、會計指標，因此，在預測未來的信貸風險存在限制。在一些文獻中，中國學者介紹了國際上的信貸風險模型，并指出某些模型在中國的金融市場是否有一定的適用性。例如，CreditMetrics模型作為輸入變量需要債券市場的數(shù)據(jù)，但中國企業(yè)債券市場不發(fā)達。因此，中國研究人員需要為自己的商業(yè)銀行和金融業(yè)建立信貸風險評估方法。3估計組合貸款信貸風險的方法3.1國際估計組合貸款信貸風險的方法國際估計組合貸款信貸風險成就，主要包括CreditMetrics組合模型和Altman模型。CreditMetrics組合模型CreditMetrics組合模型是可以衡量信貸風險貸款的投資組合。第一，該模型分析了貸款組合投資的信

54、貸風險，其中包括兩個貸款，然后通過擴展的方法來衡量信貸貸款組合的風險，其中包括許多貸款的風險。構(gòu)建CreditMetrics組合模型包括四步：第一，分析其與資產(chǎn)價值波動和信貸利率遷移的關(guān)系。其次，分析貸款資產(chǎn)價值的相關(guān)性。第三，計算貸款組合，其中包括兩筆貸款的價值。第四，計算出貸款組合的價值，其中包括許多貸款。CreditMetrics組合模型假設(shè)的貸款組合價值分配應該是泊松分布，這一假設(shè)可能不成立。Altman模型Altman模型計算組合貸款的方法有兩個指標。一個指標是指數(shù)的平均值，另一個是組合貸款和其他指數(shù)組合貸款的價值標準偏差。該模型將通過貸款組合的平均標準偏差值L的貸款組合的價值，然后

55、使用結(jié)果來衡量貸款組合的信貸風險。在某種程度上，這種計算方法是像Sharp的貸款組合的比例。Altman模型與Z和Zeta模型有密切聯(lián)系，因此，在Z和Zeta模型模仿Altman模型將影響模型的準確性。3.2研究估計在中國信貸貸款組合的風險一些中國研究者指出估計信貸風險的貸款組合和目前的貸款組合信貸風險管理限制的重要性。在黎轟愷的論文中，她介紹了國際上貸款組合的信貸風險管理的國際做法。彭江平（2001）提出如何衡量不同的貸款資產(chǎn)之間的相關(guān)性研究。他提出了相關(guān)的信貸利率，違約相關(guān)性和相關(guān)性的貸款利率可以用來衡量不同的貸款資產(chǎn)之間的相關(guān)性。鄧韻升（2003）提出了一個在蒙特卡羅仿真優(yōu)化算法下的信貸

56、矩陣模式。通過這種優(yōu)化算法，CreditMetrics模型可以衡量信貸風險的貸款組合更方便。4問題需要進一步研究內(nèi)部評級制度的趨勢是國際信貸風險評估的研究。巴塞爾委員會鼓勵國際商業(yè)銀行使用自己的貸款數(shù)據(jù)來建立內(nèi)部評級體系。與標準普爾和穆迪外部評級制度相比，內(nèi)部評級方法更準確衡量貸款的信貸風險。對于中國的商業(yè)銀行，內(nèi)部評級體系是更好的選擇。中國商業(yè)銀行構(gòu)建自己的內(nèi)部評級體系應注意以下問題，首先，中國商業(yè)銀行必須找到一個指標能夠反映企業(yè)集團的信貸風險并準確地支持內(nèi)部評級體系。第二，內(nèi)部評級體系應該直接與違約機率連接，因此，它可以更加方便的衡量貸款的信貸風險。正如我們上面提到的，國際信貸風險模型的存

57、在著一些局限性。KMV模型無法對那些在金融市場不公開發(fā)行股票的企業(yè)進行充分利用。CreditMetrics模型認為，信貸遷移矩陣應該是靜態(tài)的，不應該受到宏觀經(jīng)濟的影響。CreditRisk模型假設(shè)的應該符合泊松分布，這一假設(shè)可能是不成立的。今后，研究人員需要建立能夠測量準確貸款信貸風險而沒有嚴格的規(guī)定的模型，這種模型通常應為企業(yè)充分利用，并考慮到宏觀信貸風險的經(jīng)濟影響。許多估計信貸貸款組合的國際風險模型使用馬科維茨資產(chǎn)組合理論作為其基礎(chǔ)。馬科維茨的投資組合理論是非常有用的證券投資組合管理。但貸款組合是不相同的證券組合，貸款利率一般是固定的，因此，在未來，研究人員需要找到新的方法，可以按自己的需求精確地測量信貸風險的投資貸款組合。