企業(yè)風險管理》

《企業(yè)風險管理》》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《企業(yè)風險管理》（193頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、 1 1企業(yè)風險管理的歷史背景和相關(guān)文件企業(yè)風險管理的歷史背景和相關(guān)文件 2 2企業(yè)風險管理的現(xiàn)實背景企業(yè)風險管理的現(xiàn)實背景 （1 1）COSOCOSO內(nèi)部控制整合框架內(nèi)部控制整合框架 （2 2）COSOCOSO風險管理整合框架風險管理整合框架 （3 3）美國薩班斯法案）美國薩班斯法案 （4 4）證交所）證交所上市公司內(nèi)部控制指引上市公司內(nèi)部控制指引 （5 5）五部委）五部委企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范 （6 6）國資委）國資委中央企業(yè)全面風險管理指引中央企業(yè)全面風險管理指引 （7 7）ISO-31000ISO-31000風險管理標準風險管理標準 1992 1992年，美國年，美國

2、COSOCOSO發(fā)布了發(fā)布了COSOCOSO內(nèi)部控制整合內(nèi)部控制整合框架，框架，COSOCOSO委員會（即美國委員會（即美國“反對虛假財務(wù)報告反對虛假財務(wù)報告委員會委員會”所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會發(fā)起機所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會發(fā)起機構(gòu)委員會，簡稱構(gòu)委員會，簡稱COSOCOSO委員會）；委員會）； 19951995年，澳大利亞和新西蘭聯(lián)合制訂了世界年，澳大利亞和新西蘭聯(lián)合制訂了世界上第一個風險管理標準（上第一個風險管理標準（AS/NZS4360AS/NZS4360）；）； 19981998年，英國制訂了公司治理委員會年，英國制訂了公司治理委員會綜合準則，該準則被倫敦證券交易所認可，綜合準

3、則，該準則被倫敦證券交易所認可，成為交易所上市規(guī)則的補充，要求所有英成為交易所上市規(guī)則的補充，要求所有英國上市公司強制性遵守；國上市公司強制性遵守； 20022002年年7 7月，美國國會通過薩班斯法案月，美國國會通過薩班斯法案（Sarbanes-OxleySarbanes-Oxley法案），要求所有美國法案），要求所有美國上市公司必須建立和完善內(nèi)控體系；上市公司必須建立和完善內(nèi)控體系； 20032003年英國制訂了年英國制訂了AIRMIC/ALARM/IRMAIRMIC/ALARM/IRM標準；標準； 20042004年美國年美國COSOCOSO發(fā)布了發(fā)布了COSO-ERMCOSO-ERM標

4、標準準企業(yè)風險管理整合框架。企業(yè)風險管理整合框架。 20092009年年1111月月1313日，國際標準化組織日，國際標準化組織（ISOISO）針對風險管理起草的）針對風險管理起草的ISO-31000ISO-31000系系列標準正式發(fā)布。列標準正式發(fā)布。 控制環(huán)境控制環(huán)境 風險評估風險評估 控制活動控制活動 信息與溝通信息與溝通 監(jiān)控監(jiān)控經(jīng)營經(jīng)營目標報告報告合規(guī)合規(guī)監(jiān)督監(jiān)督信息與溝通信息與溝通控制活動控制活動風險評估風險評估控制環(huán)境控制環(huán)境單位單位1 1單位單位2 2單位單位3 3 ）內(nèi)部環(huán)境）內(nèi)部環(huán)境 ）目標設(shè)定）目標設(shè)定 ）事項識別）事項識別 ）風險評估）風險評估 ）風險應(yīng)對）風險應(yīng)對 ）

5、控制活動）控制活動 ）信息與溝通）信息與溝通 ）監(jiān)控）監(jiān)控 成立獨立的公眾公司會計監(jiān)察委員會成立獨立的公眾公司會計監(jiān)察委員會 要求加強注冊會計師的獨立性要求加強注冊會計師的獨立性 要求加大公司的財務(wù)報告責任要求加大公司的財務(wù)報告責任 要求強化財務(wù)披露義務(wù)要求強化財務(wù)披露義務(wù) 加重了違法行為的處罰措施加重了違法行為的處罰措施 增加經(jīng)費撥款增加經(jīng)費撥款, ,強化強化SECSEC的監(jiān)管職能的監(jiān)管職能 要求美國審計總署加強調(diào)查研究要求美國審計總署加強調(diào)查研究 風險管理理念和意識相對薄弱；風險管理理念和意識相對薄弱； 很少有專門的人員或機構(gòu)進行企業(yè)風很少有專門的人員或機構(gòu)進行企業(yè)風險管理活動；險管理活動

6、； 企業(yè)中風險管理活動普遍沒有做到全企業(yè)中風險管理活動普遍沒有做到全面化、系統(tǒng)化、制度化、規(guī)范化；面化、系統(tǒng)化、制度化、規(guī)范化； 機械性引入國際通行的內(nèi)控體系和風機械性引入國際通行的內(nèi)控體系和風險管理框架，造成水土不服。險管理框架，造成水土不服。內(nèi)部環(huán)境內(nèi)部環(huán)境風險評估風險評估控制活動控制活動信息與溝通信息與溝通內(nèi)部監(jiān)督內(nèi)部監(jiān)督 ( (一一) ) 內(nèi)部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)實施內(nèi)部控內(nèi)部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，一般包括治理結(jié)構(gòu)、機構(gòu)設(shè)置及權(quán)責分制的基礎(chǔ)，一般包括治理結(jié)構(gòu)、機構(gòu)設(shè)置及權(quán)責分配、內(nèi)部審計、人力資源政策、企業(yè)文化等。配、內(nèi)部審計、人力資源政策、企業(yè)文化等。 ( (二二)

7、 ) 風險評估。風險評估是企業(yè)及時識別、風險評估。風險評估是企業(yè)及時識別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與實現(xiàn)內(nèi)部控制目標相關(guān)的風系統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與實現(xiàn)內(nèi)部控制目標相關(guān)的風險，合理確定風險應(yīng)對策略。險，合理確定風險應(yīng)對策略。 ( (三三) ) 控制活動?？刂苹顒邮瞧髽I(yè)根據(jù)風險評控制活動。控制活動是企業(yè)根據(jù)風險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風險控制在可承估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風險控制在可承受度之內(nèi)。受度之內(nèi)。 ( (四四) ) 信息與溝通。信息與溝通是企業(yè)及時、信息與溝通。信息與溝通是企業(yè)及時、準確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信準確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在企業(yè)內(nèi)部、

8、企業(yè)與外部之間進行有效溝通。息在企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進行有效溝通。 ( (五五) ) 內(nèi)部監(jiān)督。內(nèi)部監(jiān)督是企業(yè)對內(nèi)部控制內(nèi)部監(jiān)督。內(nèi)部監(jiān)督是企業(yè)對內(nèi)部控制建立與實施情況進行監(jiān)督檢查，評價內(nèi)部控制的有建立與實施情況進行監(jiān)督檢查，評價內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷，應(yīng)當及時加以改進。效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷，應(yīng)當及時加以改進。 四川長虹四川長虹19941994年在上海證券交易所上年在上海證券交易所上市，曾一度是國內(nèi)股市少有的績優(yōu)股。市，曾一度是國內(nèi)股市少有的績優(yōu)股。20042004年年1212月月2828日長虹發(fā)布了上市日長虹發(fā)布了上市1010年來的年來的首次預(yù)虧報告。虧損主要源自對單一應(yīng)收

9、首次預(yù)虧報告。虧損主要源自對單一應(yīng)收款賬戶（美國款賬戶（美國APEXAPEX公司）的壞賬準備。從公司）的壞賬準備。從19981998年到年到20032003年，年，APEXAPEX公司已經(jīng)累計拖欠公司已經(jīng)累計拖欠四川長虹四川長虹4.674.67億美元貨款。長虹之所以出億美元貨款。長虹之所以出現(xiàn)問題，是因為其對主要經(jīng)銷商的運營缺現(xiàn)問題，是因為其對主要經(jīng)銷商的運營缺乏充分了解，對運營風險掌握不足；缺乏乏充分了解，對運營風險掌握不足；缺乏有效的內(nèi)部控制制度，以反映應(yīng)收賬款的有效的內(nèi)部控制制度，以反映應(yīng)收賬款的回收問題。回收問題。 成立于成立于19861986年的鄭百文原來是一個單純的百年的鄭百文原來

10、是一個單純的百貨文化用品批發(fā)站，貨文化用品批發(fā)站，19881988年在全國同行業(yè)率先進年在全國同行業(yè)率先進行股份制改革，成為全國商業(yè)批發(fā)行業(yè)的龍頭；行股份制改革，成為全國商業(yè)批發(fā)行業(yè)的龍頭；19961996年在上海證券交易所掛牌上市；年在上海證券交易所掛牌上市；19961996年銷售年銷售收入收入4141億元，名列全國同行業(yè)前茅；億元，名列全國同行業(yè)前茅；19971997年主營年主營規(guī)模和資產(chǎn)收益率等在所有商業(yè)上市公司中排名規(guī)模和資產(chǎn)收益率等在所有商業(yè)上市公司中排名第一；第一；19981998年鄭百文在中國股市創(chuàng)下了每股凈虧年鄭百文在中國股市創(chuàng)下了每股凈虧2.542.54元的最高紀錄；元的最高

11、紀錄；19991999年鄭百文一年虧損掉年鄭百文一年虧損掉9.89.8億元，億元，20002000年年8 8月，公司公告停牌重組。一個行業(yè)月，公司公告停牌重組。一個行業(yè)老大淪落到停牌重組的地步，主要原因是上市后老大淪落到停牌重組的地步，主要原因是上市后披露虛假的財務(wù)信息；風險意識薄弱，缺乏一套披露虛假的財務(wù)信息；風險意識薄弱，缺乏一套合理的風險評估和控制體系。合理的風險評估和控制體系。 經(jīng)營范圍遍及全球經(jīng)營范圍遍及全球8585個國家的韓國控個國家的韓國控股公司在股公司在20082008年春節(jié)爆發(fā)了年春節(jié)爆發(fā)了40004000萬美元萬美元（約合（約合3 3億人民幣）神秘失蹤，其財務(wù)以及億人民幣）

12、神秘失蹤，其財務(wù)以及審計負責人李克江前后審計負責人李克江前后100100余次截留轉(zhuǎn)移運余次截留轉(zhuǎn)移運費收入，并攜款潛逃。究其原因，主要問費收入，并攜款潛逃。究其原因，主要問題是崗位設(shè)置嚴重失誤，財務(wù)和內(nèi)部審計題是崗位設(shè)置嚴重失誤，財務(wù)和內(nèi)部審計居然為同一人負責；內(nèi)部審計形同虛設(shè)，居然為同一人負責；內(nèi)部審計形同虛設(shè)，長時間多次作案總部毫無覺察；缺乏有效長時間多次作案總部毫無覺察；缺乏有效的內(nèi)部控制制度，資金控制失效。的內(nèi)部控制制度，資金控制失效。 中航油因石油衍生品交易巨虧中航油因石油衍生品交易巨虧5.55.5億美億美元，元，20042004年年1111月月3030日向新加坡高等法院申日向新加坡

13、高等法院申請破產(chǎn)保護。主要問題是內(nèi)部監(jiān)督機制形請破產(chǎn)保護。主要問題是內(nèi)部監(jiān)督機制形同虛設(shè)；集團公司控制不了下屬公司的同虛設(shè)；集團公司控制不了下屬公司的“人人”權(quán)；風險管理制度不健全，未建立權(quán)；風險管理制度不健全，未建立危機處理機制。危機處理機制。 2004 2004年年1212月，伊利董事長鄭俊懷等月，伊利董事長鄭俊懷等5 5名名高管因涉嫌挪用公款牟取私利被逮捕。其高管因涉嫌挪用公款牟取私利被逮捕。其背后反映出的問題是公司治理結(jié)構(gòu)出現(xiàn)漏背后反映出的問題是公司治理結(jié)構(gòu)出現(xiàn)漏洞，缺乏有效的監(jiān)督機制監(jiān)控公司資金的洞，缺乏有效的監(jiān)督機制監(jiān)控公司資金的不法流動。不法流動。 20062006年年6 6月，

14、我國國資委出臺了月，我國國資委出臺了中央中央企業(yè)全面風險管理指引企業(yè)全面風險管理指引，文件對中央企，文件對中央企業(yè)開展全面風險管理工作的總體原則、基業(yè)開展全面風險管理工作的總體原則、基本流程、組織體系、風險評估、風險管理本流程、組織體系、風險評估、風險管理策略、風險管理解決方案、監(jiān)督與改進、策略、風險管理解決方案、監(jiān)督與改進、風險管理文化、風險管理信息系統(tǒng)等方面風險管理文化、風險管理信息系統(tǒng)等方面進行了詳細闡述。進行了詳細闡述。 （1 1）經(jīng)濟全球化；）經(jīng)濟全球化； （2 2）信息化的普及和加深；）信息化的普及和加深； （3 3）美國次貸危機的影響）美國次貸危機的影響 （4 4）局部性金融危機

15、；）局部性金融危機； （5 5）全球股市動蕩；）全球股市動蕩； （6 6）石油、糧食等大宗商品價格波動；）石油、糧食等大宗商品價格波動； （7 7）資產(chǎn)泡沫化）資產(chǎn)泡沫化 （8 8）國內(nèi)宏觀調(diào)控增強；）國內(nèi)宏觀調(diào)控增強； （9 9）通貨膨脹預(yù)期）通貨膨脹預(yù)期 （1010）銀行信貸緊縮或松動，貸款利率、）銀行信貸緊縮或松動，貸款利率、 準備金率處于變化當中，增加了企業(yè)風險；準備金率處于變化當中，增加了企業(yè)風險； （1111）人民幣升值或貶值；）人民幣升值或貶值； （1212）退稅率上下變動；）退稅率上下變動； （1313）原材料成本上升；）原材料成本上升； （1414）人工成本上升；）人工成本上

16、升； （1515）環(huán)境惡化與綠色環(huán)保要求；）環(huán)境惡化與綠色環(huán)保要求； （1616）資源短缺和對新能源的需求。）資源短缺和對新能源的需求。 1 1我們生活的世界越來越不確定我們生活的世界越來越不確定 2 2各類風險事件展示各類風險事件展示前車之鑒、后事之師前車之鑒、后事之師 3 3風險管理背后的推動力風險管理背后的推動力 4 4風險管理勢在必行風險管理勢在必行 世界上最古老的商業(yè)銀行世界上最古老的商業(yè)銀行巴林銀行由于巴林銀行由于操作風險在操作風險在19951995年年2 2月倒閉；月倒閉； 日本八佰伴日本八佰伴19921992年進入國內(nèi)市場，與上海第年進入國內(nèi)市場，與上海第一百貨合資，在上海開設(shè)

17、一座亞洲最大的百貨公一百貨合資，在上海開設(shè)一座亞洲最大的百貨公司。進入中國后八佰伴采取了急速擴張的戰(zhàn)略，司。進入中國后八佰伴采取了急速擴張的戰(zhàn)略，以至于背棄了原來的超市道路，不斷地改變經(jīng)營以至于背棄了原來的超市道路，不斷地改變經(jīng)營手法，更在物業(yè)市場上大額投資。然而大額的投手法，更在物業(yè)市場上大額投資。然而大額的投資并沒有帶來大把的回報，相反地使八佰伴背上資并沒有帶來大把的回報，相反地使八佰伴背上了沉重的債務(wù)負擔，加之當時肆虐的金融風暴，了沉重的債務(wù)負擔，加之當時肆虐的金融風暴，19971997年，八佰伴年度收益中有近一半用做貸款利年，八佰伴年度收益中有近一半用做貸款利息的支出，最終走向了破產(chǎn)。

18、息的支出，最終走向了破產(chǎn)。 全球第一大能源交易商安然因財務(wù)問題全球第一大能源交易商安然因財務(wù)問題20012001年年1212月月2 2日申請破產(chǎn)，股票價格從每股日申請破產(chǎn)，股票價格從每股9090美元跌至幾美分美元跌至幾美分. .原因是大量應(yīng)用高風險原因是大量應(yīng)用高風險的金融工具、大量舉債、財務(wù)作假，虛增的金融工具、大量舉債、財務(wù)作假，虛增利潤。利潤。 美國電信業(yè)巨頭世界通信公司美國電信業(yè)巨頭世界通信公司20022002年第年第一季度將一季度將3838億美元的經(jīng)營開支記到了資本億美元的經(jīng)營開支記到了資本開支帳戶上，從而使該公司從巨額虧損變開支帳戶上，從而使該公司從巨額虧損變成了贏利成了贏利151

19、5億美元億美元. . 20032003年年3 3月，長虹因為信用風險損失月，長虹因為信用風險損失4444億人億人民幣；民幣； 20042004年年1212月，中航油新加坡公司因從事石月，中航油新加坡公司因從事石油期權(quán)投機造成油期權(quán)投機造成5.545.54億美元的巨額虧損；億美元的巨額虧損； 20072007年年4 4月，河北邯鄲農(nóng)業(yè)銀行發(fā)生內(nèi)部員月，河北邯鄲農(nóng)業(yè)銀行發(fā)生內(nèi)部員工盜竊工盜竊50005000萬巨款案。萬巨款案。 “銀廣夏銀廣夏”等上市公司財務(wù)舞弊事件等上市公司財務(wù)舞弊事件 德隆集團的轟然倒塌德隆集團的轟然倒塌 三九集團的瓦解三九集團的瓦解 華源集團主業(yè)搖擺不定被收編華源集團主業(yè)搖擺

20、不定被收編 科龍顧雛軍案（格林柯爾）科龍顧雛軍案（格林柯爾） 順馳的盲目擴張順馳的盲目擴張 三鹿三聚氰胺事件三鹿三聚氰胺事件 中國平安、中國鋁業(yè)國際化風險中國平安、中國鋁業(yè)國際化風險 金融危機風險金融危機風險飛躍、合俊、江龍、華飛躍、合俊、江龍、華聯(lián)三鑫、浙江縱橫聯(lián)三鑫、浙江縱橫 領(lǐng)導(dǎo)人風險領(lǐng)導(dǎo)人風險大午、華晨、天發(fā)、金正、大午、華晨、天發(fā)、金正、伊利、健力寶、創(chuàng)維、萬科、國美、東星伊利、健力寶、創(chuàng)維、萬科、國美、東星航空、航空、古井古井、輕騎、輕騎、 組織變革風險組織變革風險實達、樂華實達、樂華 擴張風險擴張風險日本八佰伴、巨人、愛多、日本八佰伴、巨人、愛多、秦池、太陽神、三株、藍貓、鐵本、

21、順馳、秦池、太陽神、三株、藍貓、鐵本、順馳、新科、天津家世界新科、天津家世界 資本運作風險資本運作風險德隆、華源、格林柯爾、德隆、華源、格林柯爾、澳柯瑪、熊貓、斯威特、東盛、南方高科、澳柯瑪、熊貓、斯威特、東盛、南方高科、南方證券、太平洋建設(shè)、南方證券、太平洋建設(shè)、五糧液五糧液 管理風險管理風險巴林銀行、三九巴林銀行、三九 財務(wù)風險財務(wù)風險安然、世通公司、銀廣夏、安然、世通公司、銀廣夏、五谷道場、春蘭、五谷道場、春蘭、PPG PPG 產(chǎn)品質(zhì)量風險產(chǎn)品質(zhì)量風險南京冠生園、俞兆林、巨能鈣、南京冠生園、俞兆林、巨能鈣、齊二藥、安徽華源、光明乳業(yè)、康師傅、三鹿、齊二藥、安徽華源、光明乳業(yè)、康師傅、三鹿

22、、蒙牛、伊利、章光蒙牛、伊利、章光101101、王老吉、紅牛、農(nóng)夫山、王老吉、紅牛、農(nóng)夫山泉泉 信任風險信任風險分眾傳媒、東航、玖龍紙業(yè)、匯源、分眾傳媒、東航、玖龍紙業(yè)、匯源、百度、山東移動百度、山東移動 品牌風險品牌風險樂百氏、芳草、雙星、樂百氏、芳草、雙星、UTUT斯達康、斯達康、大寶大寶、水井坊、水井坊 國際化風險國際化風險長虹、長虹、TCLTCL、中航油、中國平安、中航油、中國平安、中國鋁業(yè)中國鋁業(yè) 企業(yè)內(nèi)外部日趨復(fù)雜的風險環(huán)境企業(yè)內(nèi)外部日趨復(fù)雜的風險環(huán)境 風險管理技術(shù)的不斷提高風險管理技術(shù)的不斷提高 國際組織及各國風險管理協(xié)會的大力推動國際組織及各國風險管理協(xié)會的大力推動 各國的立法

23、各國的立法 環(huán)境環(huán)境現(xiàn)狀現(xiàn)狀未來未來事件事件 1. 1.風險和風險管理的理念風險和風險管理的理念 2.2.風險偏好和風險容忍度風險偏好和風險容忍度 3.3.風險管理文化和哲學風險管理文化和哲學 4.4.風險預(yù)警風險預(yù)警 5.5.風險指標風險指標 6.6.固有風險和剩余風險固有風險和剩余風險 風險是指在某一特定環(huán)境風險是指在某一特定環(huán)境下，在某一特定時間段內(nèi)，某下，在某一特定時間段內(nèi)，某種損失發(fā)生的可能性。種損失發(fā)生的可能性。 風險是由風險因素、風險風險是由風險因素、風險事故和風險損失等要素組成。事故和風險損失等要素組成。 風險風險損失的程度完全取決損失的程度完全取決于風險管理！于風險管理！ 風

24、險具有不確定性風險具有不確定性 風險發(fā)生的關(guān)聯(lián)性風險發(fā)生的關(guān)聯(lián)性 風險發(fā)生的結(jié)果具有兩面性風險發(fā)生的結(jié)果具有兩面性 風險具有主觀性和客觀性風險具有主觀性和客觀性 風險的普遍性風險的普遍性 戰(zhàn)略風險戰(zhàn)略風險 財務(wù)風險財務(wù)風險 純粹風險純粹風險 市場風險市場風險 機會風險機會風險 運營風險運營風險 法律風險法律風險 戰(zhàn)略風險：戰(zhàn)略風險：宏觀經(jīng)濟環(huán)境惡化、客戶與供應(yīng)商陷入困境、企業(yè)面臨被收購?fù){、投資風險加大。 財務(wù)風險：財務(wù)風險：貸款和融資難度增加，負債率上升、資產(chǎn)貶值，回款困難，盈利能力下降。 市場風險：市場風險：外匯、商品和金融市場的價格大幅波動、產(chǎn)品和服務(wù)價格下跌、信用風險增加。 運營風險：

25、運營風險：需求下降、供應(yīng)鏈脫節(jié)、對新市場、新技術(shù)、新產(chǎn)品的投入減少。 法律風險：法律風險：合同執(zhí)行困難導(dǎo)致法律糾紛。 風險管理是管理主體風險管理是管理主體( (可以是可以是個人、公司、事業(yè)單位、政府部門個人、公司、事業(yè)單位、政府部門等等) )通過對風險的識別、衡量和科通過對風險的識別、衡量和科學的決策，采用合理的經(jīng)濟和技術(shù)學的決策，采用合理的經(jīng)濟和技術(shù)手段，對風險加以處置，從而避免手段，對風險加以處置，從而避免風險的發(fā)生或者使損失減少到最低風險的發(fā)生或者使損失減少到最低程度。程度。 指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標，通過在企指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風險業(yè)管理的各個

26、環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部組織職能體系、風險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風險管理的總體目控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。標提供合理保證的過程和方法。 風險偏好是指企業(yè)在制定和實現(xiàn)戰(zhàn)略目標以風險偏好是指企業(yè)在制定和實現(xiàn)戰(zhàn)略目標以及追求價值的過程中愿意承擔的廣泛意義上的風及追求價值的過程中愿意承擔的廣泛意義上的

27、風險數(shù)量、大小、種類。企業(yè)有時用高中低的定性險數(shù)量、大小、種類。企業(yè)有時用高中低的定性方式來表述風險偏好，有時用定量數(shù)據(jù)來描述。方式來表述風險偏好，有時用定量數(shù)據(jù)來描述。 風險容忍度，也可稱為風險承受能力，是一風險容忍度，也可稱為風險承受能力，是一個企業(yè)在實現(xiàn)未來目標的過程中所能夠接受的與個企業(yè)在實現(xiàn)未來目標的過程中所能夠接受的與目標的偏離度，也可以說是指企業(yè)希望接受何種目標的偏離度，也可以說是指企業(yè)希望接受何種程度的波動可能性與損失暴露。程度的波動可能性與損失暴露。 風險管理理念風險管理理念 風險控制行為風險控制行為 風險道德標準風險道德標準 風險管理環(huán)境風險管理環(huán)境 風險預(yù)警是為了企業(yè)在風

28、險來臨時，風險預(yù)警是為了企業(yè)在風險來臨時，能夠從預(yù)先設(shè)定的風險預(yù)警系統(tǒng)里面獲得能夠從預(yù)先設(shè)定的風險預(yù)警系統(tǒng)里面獲得相應(yīng)信號，進而能采取相應(yīng)行動所做的準相應(yīng)信號，進而能采取相應(yīng)行動所做的準備。備。 風險監(jiān)測風險監(jiān)測 風險預(yù)報風險預(yù)報 風險預(yù)控風險預(yù)控 基于現(xiàn)行企業(yè)經(jīng)營管理所采納的各基于現(xiàn)行企業(yè)經(jīng)營管理所采納的各類相關(guān)標準指標；類相關(guān)標準指標； 為企業(yè)本身主要的業(yè)務(wù)、關(guān)鍵性業(yè)為企業(yè)本身主要的業(yè)務(wù)、關(guān)鍵性業(yè)績和每一個項目操作設(shè)定風險指標?？兒兔恳粋€項目操作設(shè)定風險指標。 基于企業(yè)外部約束基于企業(yè)外部約束 企業(yè)從內(nèi)部角度出發(fā)企業(yè)從內(nèi)部角度出發(fā) 固有風險是指企業(yè)在沒有采取任何措固有風險是指企業(yè)在沒有采取

29、任何措施來改變整體（或某一種或某種組合）風施來改變整體（或某一種或某種組合）風險可能性或影響程度的情況下，企業(yè)面對險可能性或影響程度的情況下，企業(yè)面對的整體（或某一種或某種組合）風險。的整體（或某一種或某種組合）風險。 剩余風險是企業(yè)在采取風險應(yīng)對措施剩余風險是企業(yè)在采取風險應(yīng)對措施之后所剩余的風險，剩余風險如果超過企之后所剩余的風險，剩余風險如果超過企業(yè)的可接受風險水平，企業(yè)必須安排進一業(yè)的可接受風險水平，企業(yè)必須安排進一步的安全控制，將剩余風險降低到可接受步的安全控制，將剩余風險降低到可接受的水平是風險管理的目標。的水平是風險管理的目標。 1 1企業(yè)風險管理成熟的標志企業(yè)風險管理成熟的標志

30、 2 2企業(yè)風險管理要成為什么企業(yè)風險管理要成為什么 3 3企業(yè)風險管理的最終落腳點企業(yè)風險管理的最終落腳點 4 4企業(yè)風險管理的實質(zhì)企業(yè)風險管理的實質(zhì) 5 5企業(yè)風險管理始終關(guān)注的兩個問題企業(yè)風險管理始終關(guān)注的兩個問題 6 6企業(yè)風險管理的四大保障企業(yè)風險管理的四大保障 7 7企業(yè)風險管理是綱企業(yè)風險管理是綱全面的風險管理全面的風險管理全面化全面化 規(guī)范化規(guī)范化 制度化制度化 系統(tǒng)化系統(tǒng)化習慣習慣常態(tài)常態(tài) 制度制度 文化文化 德隆、華源、德隆、華源、 格林柯爾、澳柯瑪、格林柯爾、澳柯瑪、 熊貓、斯威特、熊貓、斯威特、 東盛、南方高科、東盛、南方高科、 南方證券、太平洋建設(shè)南方證券、太平洋建設(shè)

31、 平衡平衡 風險發(fā)生的可能性風險發(fā)生的可能性 風險對企業(yè)的影響程度風險對企業(yè)的影響程度1234人力保障人力保障組織保障組織保障制度保障制度保障信息保障信息保障 政策形勢風險政策形勢風險 組織結(jié)構(gòu)風險組織結(jié)構(gòu)風險 戰(zhàn)略方向風險戰(zhàn)略方向風險 資本風險資本風險 企業(yè)管理風險企業(yè)管理風險 人力資源風險人力資源風險 財務(wù)風險財務(wù)風險 研發(fā)風險研發(fā)風險 運營風險運營風險 生產(chǎn)風險生產(chǎn)風險 質(zhì)量風險質(zhì)量風險 市場風險市場風險 文化風險文化風險 信息系統(tǒng)風險信息系統(tǒng)風險 合規(guī)風險合規(guī)風險 環(huán)境風險環(huán)境風險 安全與健康風險安全與健康風險 國際化風險國際化風險 1 1收集企業(yè)風險管理初始信息收集企業(yè)風險管理初始信

32、息 2 2企業(yè)風險管理的總體規(guī)劃企業(yè)風險管理的總體規(guī)劃 3 3風險評估和度量風險評估和度量 4 4制定企業(yè)風險管理的策略制定企業(yè)風險管理的策略 5 5實施企業(yè)風險管理的方案實施企業(yè)風險管理的方案 6 6剩余風險的管理剩余風險的管理 7 7風險管理的監(jiān)督與改進風險管理的監(jiān)督與改進 8 8建立健全企業(yè)風險管理的組織體系建立健全企業(yè)風險管理的組織體系 9 9完善企業(yè)風險管理的信息系統(tǒng)完善企業(yè)風險管理的信息系統(tǒng) 1010培育企業(yè)風險管理文化培育企業(yè)風險管理文化 戰(zhàn)略風險戰(zhàn)略風險初始信息初始信息 財務(wù)風險初始信息財務(wù)風險初始信息 市場風險市場風險初始信息初始信息 運營風險運營風險初始信息初始信息 法律風

33、險法律風險初始信息初始信息 宏觀環(huán)境數(shù)據(jù)：如政治的、經(jīng)濟的、宏觀環(huán)境數(shù)據(jù)：如政治的、經(jīng)濟的、社會的、法律法規(guī)的、技術(shù)的等宏觀環(huán)境社會的、法律法規(guī)的、技術(shù)的等宏觀環(huán)境數(shù)據(jù)；數(shù)據(jù)； 行業(yè)基準數(shù)據(jù)：如行業(yè)的特性、行業(yè)行業(yè)基準數(shù)據(jù)：如行業(yè)的特性、行業(yè)市場份額分布、行業(yè)發(fā)展方向和市場走向、市場份額分布、行業(yè)發(fā)展方向和市場走向、行業(yè)競爭程度、行業(yè)競爭對手動向、競爭行業(yè)競爭程度、行業(yè)競爭對手動向、競爭對手失敗或成功案例等行業(yè)基準數(shù)據(jù)；對手失敗或成功案例等行業(yè)基準數(shù)據(jù)； （1 1）經(jīng)濟全球化）經(jīng)濟全球化 （2 2）信息化的普及和加深）信息化的普及和加深 （3 3）次貸危機的影響）次貸危機的影響 （4 4）局部

34、性金融危機）局部性金融危機 （5 5）全球股市動蕩）全球股市動蕩 （6 6）石油、糧食等大宗商品價格波動）石油、糧食等大宗商品價格波動 （7 7）資產(chǎn)泡沫化）資產(chǎn)泡沫化 （8 8）國內(nèi)宏觀調(diào)控增強）國內(nèi)宏觀調(diào)控增強 （9 9）通貨膨脹預(yù)期）通貨膨脹預(yù)期 （1010）銀行信貸緊縮或松動，貸款利率、）銀行信貸緊縮或松動，貸款利率、準備金率處于變化當中，增加了企業(yè)風險準備金率處于變化當中，增加了企業(yè)風險 （1111）人民幣升值或貶值）人民幣升值或貶值 （1212）退稅率上下變動）退稅率上下變動 （1313）原材料成本上升）原材料成本上升 （1414）人工成本上升）人工成本上升 （1515）環(huán)境惡化與

35、綠色環(huán)保要求）環(huán)境惡化與綠色環(huán)保要求 （1616）資源短缺和對新能源的需求）資源短缺和對新能源的需求 企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)：企業(yè)過去的戰(zhàn)略目企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)：企業(yè)過去的戰(zhàn)略目標和戰(zhàn)略規(guī)劃數(shù)據(jù)、戰(zhàn)略目標的達成評估標和戰(zhàn)略規(guī)劃數(shù)據(jù)、戰(zhàn)略目標的達成評估數(shù)據(jù)、戰(zhàn)略執(zhí)行和監(jiān)控數(shù)據(jù)等；數(shù)據(jù)、戰(zhàn)略執(zhí)行和監(jiān)控數(shù)據(jù)等； 競爭態(tài)勢數(shù)據(jù)：企業(yè)的供應(yīng)商、消費競爭態(tài)勢數(shù)據(jù)：企業(yè)的供應(yīng)商、消費者、替代者、直接競爭者、潛在競爭者對者、替代者、直接競爭者、潛在競爭者對企業(yè)戰(zhàn)略目標的影響數(shù)據(jù)；企業(yè)戰(zhàn)略目標的影響數(shù)據(jù)； 財務(wù)數(shù)據(jù)：如資金使用率、周轉(zhuǎn)率、財務(wù)數(shù)據(jù)：如資金使用率、周轉(zhuǎn)率、投資回報率、財務(wù)安全等；投資回報率、財務(wù)安全等； 人員

36、事項：人員的技術(shù)、業(yè)務(wù)素質(zhì)人員事項：人員的技術(shù)、業(yè)務(wù)素質(zhì) 、思想情緒；思想情緒； 操作事項：非人為因素操作事項：非人為因素 、人為因素；、人為因素； 運行環(huán)境事項：設(shè)備環(huán)境運行環(huán)境事項：設(shè)備環(huán)境 、自然環(huán)境；、自然環(huán)境； 外部專家數(shù)據(jù)：從專業(yè)咨詢師、法律外部專家數(shù)據(jù)：從專業(yè)咨詢師、法律顧問、外部審計師、財經(jīng)專家、注冊論證顧問、外部審計師、財經(jīng)專家、注冊論證機構(gòu)那里獲得的與企業(yè)相關(guān)的數(shù)據(jù)；機構(gòu)那里獲得的與企業(yè)相關(guān)的數(shù)據(jù)； 服務(wù)事項：客戶投訴、承諾沒有兌現(xiàn)、服務(wù)事項：客戶投訴、承諾沒有兌現(xiàn)、服務(wù)質(zhì)量問題；服務(wù)質(zhì)量問題； 報告事項：企業(yè)自身對內(nèi)報告、企業(yè)報告事項：企業(yè)自身對內(nèi)報告、企業(yè)自身對外報告、

37、行業(yè)報告、競爭對手報告自身對外報告、行業(yè)報告、競爭對手報告等；等； 合規(guī)信息：法律事項、法規(guī)事項、道合規(guī)信息：法律事項、法規(guī)事項、道德事項、行為規(guī)范等。德事項、行為規(guī)范等。（5 5）開展全面風險管理體系認證）開展全面風險管理體系認證（2 2）體系設(shè)計階段）體系設(shè)計階段（4 4）全面推廣整合提升階段）全面推廣整合提升階段（1 1）基礎(chǔ)建設(shè)階段）基礎(chǔ)建設(shè)階段（3 3）運行調(diào)試階段）運行調(diào)試階段（6 6）全面風險管理體系的評審）全面風險管理體系的評審風險識別風險識別風險分析風險分析風險評價風險評價 企業(yè)企業(yè)風險辨識是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單風險辨識是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項重要經(jīng)營活動及其重要業(yè)務(wù)流程元

38、、各項重要經(jīng)營活動及其重要業(yè)務(wù)流程中有無風險，有哪些風險。中有無風險，有哪些風險。 1 1）風險管理的方法）風險管理的方法 2 2）項目準備）項目準備 3 3）權(quán)限分配）權(quán)限分配 4 4）風險點導(dǎo)入）風險點導(dǎo)入 5 5）識別確認）識別確認 定量分析研究方法定量分析研究方法定性分析研究方法定性分析研究方法半定量分析研究方法半定量分析研究方法 定性分析研究方法：定性分析研究方法：問卷調(diào)查、集問卷調(diào)查、集體討論、專家咨詢、情景分析、政策分體討論、專家咨詢、情景分析、政策分析、行業(yè)標桿比較、管理層訪談、由專析、行業(yè)標桿比較、管理層訪談、由專人主持的工作訪談和調(diào)查研究等。人主持的工作訪談和調(diào)查研究等。

39、定量分析研究方法：定量分析研究方法：統(tǒng)計推論統(tǒng)計推論( (如集如集中趨勢法中趨勢法) )、計算機模擬、計算機模擬( (如蒙特卡羅分如蒙特卡羅分析法析法) )、失效模式與影響分析、事件樹分、失效模式與影響分析、事件樹分析等。析等。 情景分析：通過假設(shè)、預(yù)測、模擬等情景分析：通過假設(shè)、預(yù)測、模擬等手段生成未來情景，并分析其對目標產(chǎn)生手段生成未來情景，并分析其對目標產(chǎn)生影響的方法，包括：歷史情景重演法、預(yù)影響的方法，包括：歷史情景重演法、預(yù)期法、因素分解法、隨機模擬法等方法。期法、因素分解法、隨機模擬法等方法。 集中趨勢法：指根據(jù)隨機變量的分布情集中趨勢法：指根據(jù)隨機變量的分布情況，計算出該變量分布

40、的集中特性值況，計算出該變量分布的集中特性值( (均值、均值、中數(shù)、眾數(shù)等中數(shù)、眾數(shù)等) )，從而預(yù)測未來情況的方法。，從而預(yù)測未來情況的方法。它是數(shù)據(jù)推論方法的一種。它是數(shù)據(jù)推論方法的一種。 失效模式與影響分析：通過辨識系統(tǒng)失效模式與影響分析：通過辨識系統(tǒng)失去效用后的各種狀況，分析其影響，并失去效用后的各種狀況，分析其影響，并采取相應(yīng)措施的方法。采取相應(yīng)措施的方法。 事件樹分析：以樹狀圖形方式分析風事件樹分析：以樹狀圖形方式分析風險事件間因果關(guān)系的方法。險事件間因果關(guān)系的方法。 信息平臺信息平臺人員配置人員配置風險菜單風險菜單分配原則分配原則業(yè)務(wù)負責人責任制業(yè)務(wù)負責人責任制風險集中管理風險集

41、中管理風險分層管理風險分層管理風險有序管理風險有序管理導(dǎo)入信息平臺導(dǎo)入信息平臺業(yè)務(wù)板塊業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營流程經(jīng)營流程風險點固化風險點固化和標準化和標準化實時和動態(tài)監(jiān)控實時和動態(tài)監(jiān)控1234 （1 1）政策形勢風險）政策形勢風險 （2 2）組織結(jié)構(gòu)風險）組織結(jié)構(gòu)風險 （3 3）戰(zhàn)略方向風險）戰(zhàn)略方向風險 （4 4）資本風險）資本風險 （5 5）資產(chǎn)風險）資產(chǎn)風險 （6 6）企業(yè)管理風險）企業(yè)管理風險 （7 7）人力資源風險）人力資源風險 （8 8）財務(wù)風險）財務(wù)風險 （9 9）研發(fā)風險）研發(fā)風險 （1010）運營風險）運營風險 （1111）生產(chǎn)風險）生產(chǎn)風險 （1212）設(shè)備風險）設(shè)備風險 （1313

42、）項目管理流程風險）項目管理流程風險 （1414）項目風險）項目風險 （1515）質(zhì)量風險）質(zhì)量風險 （1616）市場風險）市場風險 （1717）文化風險）文化風險 （1818）信息系統(tǒng)風險）信息系統(tǒng)風險 （1919）合規(guī)風險）合規(guī)風險 （2020）環(huán)境風險）環(huán)境風險 （2121）安全與健康風險）安全與健康風險 （2222）國際化風險）國際化風險 1 1）經(jīng)濟全球化；）經(jīng)濟全球化； 2 2）信息化的普及和加深；）信息化的普及和加深； 3 3）美國次貸危機的影響）美國次貸危機的影響 4 4）局部性金融危機；）局部性金融危機； 5 5）全球股市動蕩；）全球股市動蕩； 6 6）石油、糧食等大宗商品價

43、格波動；）石油、糧食等大宗商品價格波動； 7 7）資產(chǎn)泡沫化）資產(chǎn)泡沫化 8 8）國內(nèi)宏觀調(diào)控增強；）國內(nèi)宏觀調(diào)控增強； 9 9）通貨膨脹預(yù)期）通貨膨脹預(yù)期 1010）銀行信貸緊縮或松動，貸款利率、）銀行信貸緊縮或松動，貸款利率、 準備金率處于變化當中，增加了企業(yè)風險；準備金率處于變化當中，增加了企業(yè)風險； 1111）人民幣升值或貶值；）人民幣升值或貶值； 1212）退稅率上下變動；）退稅率上下變動； 1313）原材料成本上升；）原材料成本上升； 1414）人工成本上升；）人工成本上升； 1515）環(huán)境惡化與綠色環(huán)保要求；）環(huán)境惡化與綠色環(huán)保要求； 1616）資源短缺和對新能源的需求。）資源短

44、缺和對新能源的需求。 股東大會股東大會 董事會董事會 監(jiān)事會監(jiān)事會 經(jīng)理層經(jīng)理層 領(lǐng)導(dǎo)人領(lǐng)導(dǎo)人 思想有多遠思想有多遠 方向、決策方向、決策 穩(wěn)步擴張穩(wěn)步擴張 核心競爭力核心競爭力 創(chuàng)新創(chuàng)新 重大投資項目，國資委對于中央企業(yè)進行重重大投資項目，國資委對于中央企業(yè)進行重大投資項目管理的依據(jù)主要來自于大投資項目管理的依據(jù)主要來自于中央企業(yè)投中央企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法資監(jiān)督管理暫行辦法，地方國企則主要遵照執(zhí)，地方國企則主要遵照執(zhí)行各地方政府出臺的相關(guān)政策。行各地方政府出臺的相關(guān)政策。 高風險投資項目，如金融期貨交易、金融衍高風險投資項目，如金融期貨交易、金融衍生交易生交易 ，它們有優(yōu)勢，也有缺陷。對

45、此國資委出，它們有優(yōu)勢，也有缺陷。對此國資委出臺了臺了 中央企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法中央企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法、中中央企業(yè)全面風險管理指引央企業(yè)全面風險管理指引來加強規(guī)范。來加強規(guī)范。 資本并購的風險與防范。資本并購的風險與防范。 資本資本并購的并購的過程中，以下風險經(jīng)常會過程中，以下風險經(jīng)常會出現(xiàn)：出現(xiàn)： 信息不對稱風險信息不對稱風險 法律風險法律風險 融資風險融資風險 擴張過速風險擴張過速風險 多元化經(jīng)營風險多元化經(jīng)營風險 資源整合的風險資源整合的風險 一、量力而行。根據(jù)企業(yè)的資金、管理實力確定資本運一、量力而行。根據(jù)企業(yè)的資金、管理實力確定資本運作的規(guī)模和速度，避免擴張過快導(dǎo)致資金緊張

46、或管理疏漏，作的規(guī)模和速度，避免擴張過快導(dǎo)致資金緊張或管理疏漏，影響企業(yè)正常運轉(zhuǎn)。影響企業(yè)正常運轉(zhuǎn)。 二、戰(zhàn)略優(yōu)先。資本運作必須有明確的戰(zhàn)略意圖，符合二、戰(zhàn)略優(yōu)先。資本運作必須有明確的戰(zhàn)略意圖，符合企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃，有助于提升企業(yè)的競爭地位。企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃，有助于提升企業(yè)的競爭地位。 三、盡職調(diào)查。盡職調(diào)查又稱審慎性調(diào)查，指資本運作三、盡職調(diào)查。盡職調(diào)查又稱審慎性調(diào)查，指資本運作過程中對目標公司經(jīng)營、財務(wù)、管理、資產(chǎn)負債、市場情況、過程中對目標公司經(jīng)營、財務(wù)、管理、資產(chǎn)負債、市場情況、法律風險等各方面的詳細了解和分析，是防范信息不對稱風法律風險等各方面的詳細了解和分析，是防范信息不對稱風險的最重要手

47、段。險的最重要手段。 四、關(guān)注整合。資本運作前考慮資源整合的可行性，絕四、關(guān)注整合。資本運作前考慮資源整合的可行性，絕對不要輕視資源整合的難度。資本運作的后期則要把資源整對不要輕視資源整合的難度。資本運作的后期則要把資源整合作為企業(yè)管理的重要任務(wù)來抓，避免虎頭蛇尾、功虧一簣。合作為企業(yè)管理的重要任務(wù)來抓，避免虎頭蛇尾、功虧一簣。 資產(chǎn)損失資產(chǎn)損失 資產(chǎn)流失資產(chǎn)流失 資產(chǎn)被毀被盜資產(chǎn)被毀被盜 投資項目投資項目 規(guī)劃戰(zhàn)略規(guī)劃戰(zhàn)略 制定策略制定策略 組建機構(gòu)組建機構(gòu) 界定責權(quán)界定責權(quán) 調(diào)配人事調(diào)配人事 營銷方案營銷方案 服務(wù)客戶服務(wù)客戶 規(guī)范員工行為規(guī)范員工行為 企業(yè)管理系統(tǒng)是否完善？企業(yè)管理系統(tǒng)是

48、否完善？ 機構(gòu)的組建否具有能動性？機構(gòu)的組建否具有能動性？ 內(nèi)部機構(gòu)是否健全？內(nèi)部機構(gòu)是否健全？ 職能是否明確？職能是否明確？ 崗位責權(quán)界定是否清晰？崗位責權(quán)界定是否清晰？ 部門信息傳遞是否通暢？部門信息傳遞是否通暢？ 分工協(xié)作是否緊密？分工協(xié)作是否緊密？ 規(guī)章制度是否完善？規(guī)章制度是否完善？ 管理體制是否符合系統(tǒng)原則？管理體制是否符合系統(tǒng)原則？ 1 .1 .招聘風險；招聘風險； 2. 2. 工作評估風險；工作評估風險； 3. 3. 績效考核風險；績效考核風險； 4. 4. 薪金管理風險；薪金管理風險； 5 5福利政策風險；福利政策風險； 6. 6. 員工培訓(xùn)風險；員工培訓(xùn)風險； 7. 7.

49、員工管理風險；員工管理風險； 8 .8 .人員流失及人員短缺風險。人員流失及人員短缺風險。 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風險資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風險 資產(chǎn)質(zhì)量風險資產(chǎn)質(zhì)量風險 投資和籌資風險投資和籌資風險 抵押擔保風險抵押擔保風險 貨幣資金使用風險貨幣資金使用風險 貨幣資金安全風險貨幣資金安全風險 成本與費用控制風險成本與費用控制風險 支付風險支付風險 預(yù)算執(zhí)行風險預(yù)算執(zhí)行風險 財務(wù)審計風險財務(wù)審計風險 營業(yè)額持續(xù)下降營業(yè)額持續(xù)下降 經(jīng)營現(xiàn)金凈流入量減少經(jīng)營現(xiàn)金凈流入量減少 平均收賬期延長平均收賬期延長 不能及時償付到期債務(wù)不能及時償付到期債務(wù) 超限度投資超限度投資 存貨周轉(zhuǎn)期增加存貨周轉(zhuǎn)期增加 綜合毛利率降低綜合毛利率降低

50、 財務(wù)決策失誤財務(wù)決策失誤 財務(wù)管理人員風險意識薄弱財務(wù)管理人員風險意識薄弱 資本結(jié)構(gòu)缺乏科學規(guī)劃資本結(jié)構(gòu)缺乏科學規(guī)劃 管理混亂管理混亂 內(nèi)控機制缺失或有制度不執(zhí)行內(nèi)控機制缺失或有制度不執(zhí)行 提高財務(wù)危機和風險意識提高財務(wù)危機和風險意識 將風險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終將風險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終 合理確定資本結(jié)構(gòu)，控制債務(wù)規(guī)模合理確定資本結(jié)構(gòu)，控制債務(wù)規(guī)模 以財務(wù)為核心以財務(wù)為核心 ，形成統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的經(jīng)營鏈條，形成統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的經(jīng)營鏈條 未雨綢繆，建立財務(wù)風險的應(yīng)對機制未雨綢繆，建立財務(wù)風險的應(yīng)對機制 1 1經(jīng)營風險，由于研發(fā)業(yè)務(wù)流程設(shè)計、資源經(jīng)營風險，由于研發(fā)業(yè)務(wù)流程設(shè)計、資源配置等不合

51、理或控制不當，可能導(dǎo)致研發(fā)出來的配置等不合理或控制不當，可能導(dǎo)致研發(fā)出來的產(chǎn)品或服務(wù)不符合市場需求，研發(fā)投入遠遠超過產(chǎn)品或服務(wù)不符合市場需求，研發(fā)投入遠遠超過預(yù)期，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營受到重大損失，嚴重損害股預(yù)期，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營受到重大損失，嚴重損害股東利益；東利益； 2 2財務(wù)風險，由于對研發(fā)業(yè)務(wù)的不確定因素財務(wù)風險，由于對研發(fā)業(yè)務(wù)的不確定因素控制不當，可能造成研發(fā)投入產(chǎn)出的數(shù)據(jù)不準確，控制不當，可能造成研發(fā)投入產(chǎn)出的數(shù)據(jù)不準確，高估或低估研發(fā)投入產(chǎn)出金額，致使研發(fā)成本不高估或低估研發(fā)投入產(chǎn)出金額，致使研發(fā)成本不真實，甚至利用財務(wù)報表進行財務(wù)造假；真實，甚至利用財務(wù)報表進行財務(wù)造假； 3 3合規(guī)風險，

52、研發(fā)業(yè)務(wù)可能違反國家有關(guān)法合規(guī)風險，研發(fā)業(yè)務(wù)可能違反國家有關(guān)法律法規(guī)或者政府部門相關(guān)規(guī)定，可能造成知識產(chǎn)律法規(guī)或者政府部門相關(guān)規(guī)定，可能造成知識產(chǎn)權(quán)糾紛，研發(fā)成果泄露，研發(fā)產(chǎn)品破壞國家、公權(quán)糾紛，研發(fā)成果泄露，研發(fā)產(chǎn)品破壞國家、公眾安全、環(huán)境等，導(dǎo)致監(jiān)管機構(gòu)的處罰等。眾安全、環(huán)境等，導(dǎo)致監(jiān)管機構(gòu)的處罰等。 1.1. 供應(yīng)商管理風險；供應(yīng)商管理風險； 2.2. 采購決策中的無標準風險；采購決策中的無標準風險； 3.3. 采購合同的審核風險；采購合同的審核風險； 4.4. 采購的質(zhì)量檢驗風險；采購的質(zhì)量檢驗風險； 5.5. 采購付款的風險；采購付款的風險； 6.6. 采購活動中舞弊行為；采購活動中

53、舞弊行為； 7 7企業(yè)運輸、存貨等過程中的盜竊行為造企業(yè)運輸、存貨等過程中的盜竊行為造成的財產(chǎn)損失。成的財產(chǎn)損失。 1 1供應(yīng)商計劃不合理；供應(yīng)商計劃不合理； 2 2企業(yè)自身的計劃不合理；企業(yè)自身的計劃不合理； 3 3供應(yīng)商發(fā)生意外；供應(yīng)商發(fā)生意外； 4 4供應(yīng)商不能遵守諾言，不能按時按質(zhì)量供應(yīng)商不能遵守諾言，不能按時按質(zhì)量交貨；交貨； 5 5供貨環(huán)節(jié)太多等。供貨環(huán)節(jié)太多等。 與供應(yīng)商進行完全、及時的交流，從與供應(yīng)商進行完全、及時的交流，從一開始就讓其了解所有的相關(guān)情況；一開始就讓其了解所有的相關(guān)情況； 把生產(chǎn)計劃提前告知供應(yīng)商；把生產(chǎn)計劃提前告知供應(yīng)商； 回避單一貨源，做到盡可能回避單一貨源

54、，做到盡可能2 23 3家備家備選，這不僅在供貨質(zhì)量、供貨時間方面有選，這不僅在供貨質(zhì)量、供貨時間方面有益，而且對采購價格也有益；益，而且對采購價格也有益； 要求供應(yīng)商有一定的資質(zhì)，如要求供應(yīng)商有一定的資質(zhì)，如ISOISO90009000、ISOISO1400014000等。等。 生產(chǎn)進度風險生產(chǎn)進度風險 生產(chǎn)成本風險生產(chǎn)成本風險 生產(chǎn)質(zhì)量風險生產(chǎn)質(zhì)量風險 生產(chǎn)安全風險生產(chǎn)安全風險 1 1達不到交貨期要求導(dǎo)致的客戶投訴、合同取消、達不到交貨期要求導(dǎo)致的客戶投訴、合同取消、訂單流失、銷售額下降等；訂單流失、銷售額下降等； 2 2達不到交貨期要求導(dǎo)致的企業(yè)形象受損；達不到交貨期要求導(dǎo)致的企業(yè)形象受

55、損； 3 3達不到交貨期要求導(dǎo)致的罰款；達不到交貨期要求導(dǎo)致的罰款； 4 4達不到交貨期要求導(dǎo)致的法律糾紛。達不到交貨期要求導(dǎo)致的法律糾紛。 1 1經(jīng)營風險，生產(chǎn)管理及核算業(yè)務(wù)流程設(shè)計不合經(jīng)營風險，生產(chǎn)管理及核算業(yè)務(wù)流程設(shè)計不合理或控制不當，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營偏離預(yù)期目標，理或控制不當，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營偏離預(yù)期目標，生產(chǎn)消耗、費用支出或損失增大；生產(chǎn)消耗、費用支出或損失增大； 2 2財務(wù)風險，可能導(dǎo)致生產(chǎn)成本及費用的計量、財務(wù)風險，可能導(dǎo)致生產(chǎn)成本及費用的計量、歸集、分配、攤提不規(guī)范、不真實，產(chǎn)品成本及歸集、分配、攤提不規(guī)范、不真實，產(chǎn)品成本及有關(guān)存貨計價不合理；有關(guān)存貨計價不合理； 3 3合規(guī)

56、風險，可能導(dǎo)致生產(chǎn)成本的業(yè)務(wù)處理違反合規(guī)風險，可能導(dǎo)致生產(chǎn)成本的業(yè)務(wù)處理違反國家有關(guān)規(guī)定而受到政府的行政處罰或法律制裁。國家有關(guān)規(guī)定而受到政府的行政處罰或法律制裁。 1 1達不到承諾的質(zhì)量要求導(dǎo)致的客戶投訴、達不到承諾的質(zhì)量要求導(dǎo)致的客戶投訴、合同取消、訂單流失、銷售額下降等合同取消、訂單流失、銷售額下降等; ; 2 2達不到承諾的質(zhì)量要求導(dǎo)致的企業(yè)形象達不到承諾的質(zhì)量要求導(dǎo)致的企業(yè)形象受損、企業(yè)競爭力下降；受損、企業(yè)競爭力下降； 3 3達不到承諾的質(zhì)量要求導(dǎo)致的罰款；達不到承諾的質(zhì)量要求導(dǎo)致的罰款； 4 4達不到承諾的質(zhì)量要求導(dǎo)致的法律糾紛。達不到承諾的質(zhì)量要求導(dǎo)致的法律糾紛。 1 1生產(chǎn)過

57、程中的工傷事故引起的生產(chǎn)效率下降和生產(chǎn)過程中的工傷事故引起的生產(chǎn)效率下降和士氣低落；士氣低落； 2 2企業(yè)生產(chǎn)過程中的盜竊行為造成的財產(chǎn)損失；企業(yè)生產(chǎn)過程中的盜竊行為造成的財產(chǎn)損失； 3 3企業(yè)生產(chǎn)過程中的其他意外事故造成的財產(chǎn)損企業(yè)生產(chǎn)過程中的其他意外事故造成的財產(chǎn)損失；失； 4 4工場暴力行為導(dǎo)致的生產(chǎn)效率下降和士氣低落；工場暴力行為導(dǎo)致的生產(chǎn)效率下降和士氣低落； 5 5工廠火災(zāi)導(dǎo)致的損失；工廠火災(zāi)導(dǎo)致的損失； 6 6生產(chǎn)過程違反有關(guān)法律法規(guī)導(dǎo)致的訴訟。生產(chǎn)過程違反有關(guān)法律法規(guī)導(dǎo)致的訴訟。 設(shè)備入庫流程風險設(shè)備入庫流程風險 設(shè)備出庫流程風險設(shè)備出庫流程風險 設(shè)備調(diào)配流程風險設(shè)備調(diào)配流程風險

58、 設(shè)備革新流程風險設(shè)備革新流程風險 設(shè)備大修流程風險設(shè)備大修流程風險 設(shè)備報廢流程風險設(shè)備報廢流程風險 設(shè)備檔案管理流程風險設(shè)備檔案管理流程風險 備品備件管理流程風險備品備件管理流程風險 項目年度、月度計劃編制流程風險，包括施項目年度、月度計劃編制流程風險，包括施工計劃、設(shè)備維修計劃、人力資源計劃、采購計工計劃、設(shè)備維修計劃、人力資源計劃、采購計劃、財務(wù)預(yù)算等；劃、財務(wù)預(yù)算等； 項目計劃變更流程風險，包括施工計劃、設(shè)項目計劃變更流程風險，包括施工計劃、設(shè)備維修計劃、人力資源計劃、采購計劃、財務(wù)預(yù)備維修計劃、人力資源計劃、采購計劃、財務(wù)預(yù)算等；算等； 項目準備流程風險；項目準備流程風險； 項目啟

59、動流程風險；項目啟動流程風險； 緊急事項處理流程風險；緊急事項處理流程風險； 項目部內(nèi)部事務(wù)處理流程風險；項目部內(nèi)部事務(wù)處理流程風險； 項目部臨時工招聘流程風險；項目部臨時工招聘流程風險； 項目部工資發(fā)放流程風險；項目部工資發(fā)放流程風險； 項目部資金管理流程風險；項目部資金管理流程風險； 項目采購流程風險；項目采購流程風險； 項目部材料入庫、領(lǐng)用、保管流程風險；項目部材料入庫、領(lǐng)用、保管流程風險； 項目部生產(chǎn)流程風險；項目部生產(chǎn)流程風險； 設(shè)備檢修、保養(yǎng)業(yè)務(wù)流程風險；設(shè)備檢修、保養(yǎng)業(yè)務(wù)流程風險； 項目部安全檢查流程風險；項目部安全檢查流程風險； 項目完工流程風險。項目完工流程風險。 1 1員工

60、意識問題：員工對產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量沒有員工意識問題：員工對產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量沒有足夠的認識；足夠的認識； 2 2設(shè)計問題：產(chǎn)品因設(shè)計存在不足或設(shè)計技術(shù)落設(shè)計問題：產(chǎn)品因設(shè)計存在不足或設(shè)計技術(shù)落后而導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量不符合要求；后而導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量不符合要求； 3 3產(chǎn)品陳舊，或更新?lián)Q代不及時；產(chǎn)品陳舊，或更新?lián)Q代不及時； 4 4供應(yīng)商的問題：供應(yīng)商提供的原材料、半成品、供應(yīng)商的問題：供應(yīng)商提供的原材料、半成品、產(chǎn)品有質(zhì)量問題；產(chǎn)品有質(zhì)量問題； 5 5生產(chǎn)問題：質(zhì)量是生產(chǎn)出來的，而不是檢測出生產(chǎn)問題：質(zhì)量是生產(chǎn)出來的，而不是檢測出來的；來的； 6 6運輸存儲問題：產(chǎn)品在運輸存儲的過程中，溫運輸存儲問題：產(chǎn)品在

61、運輸存儲的過程中，溫度、濕度、有效期等沒有得到保障，或者產(chǎn)品被度、濕度、有效期等沒有得到保障，或者產(chǎn)品被污染。污染。 產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化 能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價格變化性和價格變化 主要客戶、主要供應(yīng)商的信用情況主要客戶、主要供應(yīng)商的信用情況 稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化 潛在競爭者、競爭者及其主要產(chǎn)品、替代品情況潛在競爭者、競爭者及其主要產(chǎn)品、替代品情況 風險管理理念風險管理理念 風險控制行為風險控制行為 風險道德標準風險道德標準 風險管理環(huán)

62、境風險管理環(huán)境 信息失真：收到的信息與客觀事實不一致；信息失真：收到的信息與客觀事實不一致； 信息不全：因信息采集不完整，或在信息傳信息不全：因信息采集不完整，或在信息傳播的過程中有部分丟失、損壞，或者數(shù)據(jù)庫的更播的過程中有部分丟失、損壞，或者數(shù)據(jù)庫的更新不及時等原因，造成信息的不完整；新不及時等原因，造成信息的不完整； 信息過期：信息完整且真實，但已經(jīng)過期，信息過期：信息完整且真實，但已經(jīng)過期，不再具有原來的信息價值；不再具有原來的信息價值； 信息泄露：在信息加工、存儲或傳播的過程信息泄露：在信息加工、存儲或傳播的過程中，信息被泄露；中，信息被泄露； 信息安全：在信息處理、存儲、傳播的過程信

63、息安全：在信息處理、存儲、傳播的過程中，信息被篡改、損壞、丟失、盜竊等。中，信息被篡改、損壞、丟失、盜竊等。 合規(guī)風險是指企業(yè)由于未能遵守國家合規(guī)風險是指企業(yè)由于未能遵守國家法律法規(guī)或適用于企業(yè)經(jīng)營活動的行業(yè)條法律法規(guī)或適用于企業(yè)經(jīng)營活動的行業(yè)條例、相關(guān)自律組織標準、行為規(guī)范而導(dǎo)致例、相關(guān)自律組織標準、行為規(guī)范而導(dǎo)致的法律和監(jiān)管制裁、重大財務(wù)損失、聲譽的法律和監(jiān)管制裁、重大財務(wù)損失、聲譽損失的風險。損失的風險。 合規(guī)是一個非常廣泛的概念，不僅包合規(guī)是一個非常廣泛的概念，不僅包括企業(yè)對國家和社會法律法規(guī)的遵從，而括企業(yè)對國家和社會法律法規(guī)的遵從，而且包括企業(yè)的經(jīng)營層和操作層對企業(yè)內(nèi)部且包括企業(yè)的

64、經(jīng)營層和操作層對企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度的遵從，以及董事會對公司章程規(guī)章制度的遵從，以及董事會對公司章程的遵從。的遵從。 一是建立強有力的合規(guī)文化，合規(guī)必須從高層做起，董事一是建立強有力的合規(guī)文化，合規(guī)必須從高層做起，董事會和高層管理者應(yīng)確定合規(guī)基調(diào)，樹立正確的合規(guī)理念，提會和高層管理者應(yīng)確定合規(guī)基調(diào)，樹立正確的合規(guī)理念，提高全體員工的誠信意識與合規(guī)意識，形成良好的合規(guī)文化；高全體員工的誠信意識與合規(guī)意識，形成良好的合規(guī)文化； 二是建立有效的合規(guī)風險管理體系，董事會應(yīng)監(jiān)督合規(guī)政二是建立有效的合規(guī)風險管理體系，董事會應(yīng)監(jiān)督合規(guī)政策的有效實施，以使合規(guī)缺陷得到及時有效的解決。高層管策的有效實施，以使合規(guī)缺

65、陷得到及時有效的解決。高層管理者應(yīng)貫徹執(zhí)行合規(guī)政策，建立合規(guī)部門的組織結(jié)構(gòu)，并配理者應(yīng)貫徹執(zhí)行合規(guī)政策，建立合規(guī)部門的組織結(jié)構(gòu)，并配備充分和適當?shù)馁Y源，確保發(fā)現(xiàn)違規(guī)事件時及時采取適當?shù)膫涑浞趾瓦m當?shù)馁Y源，確保發(fā)現(xiàn)違規(guī)事件時及時采取適當?shù)募m正措施。合規(guī)管理部門應(yīng)在合規(guī)負責人的管理下，協(xié)助高糾正措施。合規(guī)管理部門應(yīng)在合規(guī)負責人的管理下，協(xié)助高層管理者有效管理合規(guī)風險，制定并執(zhí)行風險為本的合規(guī)管層管理者有效管理合規(guī)風險，制定并執(zhí)行風險為本的合規(guī)管理計劃，實施風險識別和管理流程，開展員工的合規(guī)培訓(xùn)與理計劃，實施風險識別和管理流程，開展員工的合規(guī)培訓(xùn)與教育；教育； 三建立有利于合規(guī)風險管理的三項制度，即

66、合規(guī)績效考三建立有利于合規(guī)風險管理的三項制度，即合規(guī)績效考核制度、合規(guī)問責制度和誠信舉報制度，加強對管理人員合核制度、合規(guī)問責制度和誠信舉報制度，加強對管理人員合規(guī)績效考核，懲罰合規(guī)管理失效的人員，追究違規(guī)責任人的規(guī)績效考核，懲罰合規(guī)管理失效的人員，追究違規(guī)責任人的相應(yīng)責任，對舉報有功者給予適當?shù)莫剟睿εe報者給予相應(yīng)責任，對舉報有功者給予適當?shù)莫剟?，并對舉報者給予充分的保護。充分的保護。 自然環(huán)境風險：自然環(huán)境風險：因自然環(huán)境惡化、地因自然環(huán)境惡化、地震、洪水、火災(zāi)、臺風、暴雨、沙暴、雪震、洪水、火災(zāi)、臺風、暴雨、沙暴、雪暴、天文異變、交通事故、危險品泄漏、暴、天文異變、交通事故、危險品泄漏、環(huán)境污染、地質(zhì)（地基）變動等造成損失。環(huán)境污染、地質(zhì)（地基）變動等造成損失。 社會環(huán)境風險：社會環(huán)境風險：政治和文化條件、勞政治和文化條件、勞動力供給條件、資源供給條件、交通條件、動力供給條件、資源供給條件、交通條件、基礎(chǔ)設(shè)施條件、地價條件、稅收條件?；A(chǔ)設(shè)施條件、地價條件、稅收條件。 工作時間過長、長期加班、工作壓力大，工作時間過長、長期加班、工作壓力大，造成疲勞、內(nèi)分泌失調(diào)、高血壓；造成疲