淺談金融危機(jī)背景下我國居民家庭金融投資風(fēng)險研究

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1、_淺談金融危機(jī)背景下我國居民家庭金融投資風(fēng)險研究 論文關(guān)鍵詞:金融危機(jī)我國居民家庭金融投資風(fēng)險 論文摘要:隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人民收入的提高，我國居民家庭金融投資也越來越多，在金融危機(jī)的背景下，金融市場發(fā)展不穩(wěn)定，投資收益和投資風(fēng)險并存。本文通過對家庭金融投資的基本理論進(jìn)行研究，分析我國居民家庭金融投資的現(xiàn)狀和存在問題以及影響家庭金融投資的風(fēng)險因素，提出金融危機(jī)背景下防范家庭金融投資風(fēng)險的措施，為我國居民家庭金融投資的健康發(fā)展提供理論參考。 近年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢良好，人民生活水平也得到很大的改善，居民可支配財富也越來越多，居民家庭金融投資的意識越來越強，投資的渠道、品種也越來越多，投資規(guī)

2、模也逐漸擴(kuò)大。很多家庭不再局限于傳統(tǒng)的銀行儲蓄投資，而是不斷的擴(kuò)展為股票、基金、黃金、債券、保險、外匯等方面的投資，投資本身是風(fēng)險和收益的集合體，我國居民家庭金融投資還存在很多問題，在金融危機(jī)的背景下，受政策、人民幣的匯率、銀行利率、市場發(fā)展等因素的影響，無疑增加了居民家庭金融投資的風(fēng)險，對居民家庭經(jīng)濟(jì)生活有很大的影響，因此，如何更好的引導(dǎo)居民家庭金融投資，促進(jìn)我國金融業(yè)的健康發(fā)展是一個亟待研究的課題。 一、我國居民家庭金融投資現(xiàn)狀及存在問題 (一)我國居民家庭金融投資的現(xiàn)狀 我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，居民可支配收入水平提高，金融投資也成為現(xiàn)代家庭投資概念的重要組成部分。居民家庭金融投資分為銀行存款、

3、購買債券、購買保險、投資基金和股票等。銀行存款是一直以來都是我國居民最主要的金融投資渠道；債券投資氛圍國債和企業(yè)債券，國債投資安全性較高，企業(yè)債券投資具有一定的風(fēng)險性；保險投資也是安全性較高的投資品種；基金投資流通性強、交易費用低，但是也存在一定的風(fēng)險；股票投資風(fēng)險性高、收益也高。居民作為個人投資者大多資金有限，不具備機(jī)構(gòu)投資者的規(guī)模優(yōu)勢，很多中的收入的家庭通常選擇預(yù)期收益有明顯保障的國債、銀行存款等。2006年股票市場處于牛市時期很多銀行存款流向股票市場，08年股票下跌很多資金轉(zhuǎn)為儲蓄資金，近兩年隨著我國社保制度的完善，投資保險的人群越來越多，規(guī)模也越來越大。 (二)我國家庭金融投資存在的問

4、題 金融危機(jī)背景下，金融市場發(fā)展不穩(wěn)定，再加上金融投資中介機(jī)構(gòu)、投資品種越來越多等情況，居民家庭金融投資也存在一些問題，例如家庭短期投資動機(jī)較為明顯，不具備長期投資的能力；居民個人投資規(guī)模較小，不具備規(guī)模優(yōu)勢；家庭投資者跟風(fēng)投資和經(jīng)驗性投資較多，投資的隨意性和盲目性較強，投資質(zhì)量不高；居民接觸的金融投資信息渠道狹窄，面對風(fēng)險很難快速地做出反應(yīng)；金融投資需要投入大量的時間進(jìn)行分析研究和判斷，占用個人精力較多；居民家庭金融投資是個人投資行為，難以進(jìn)行組合投資來降低風(fēng)險等等?？梢?，我國居民家庭金融投資存在很多的問題，金融投資市場需要進(jìn)一步的完善。 二、影響我國居民家庭金融投資的風(fēng)險因素 (一)居民家

5、庭收入水平和結(jié)構(gòu) 居民家庭金融投資的基本來源是家庭成員在滿足其消費需求后所剩余的那部分資金，因此，家庭收入水平和結(jié)構(gòu)對家庭金融投資的規(guī)模、范圍都有較大的影響。我國多數(shù)家庭收入結(jié)構(gòu)單一，可支配的收入有限，居民在滿足日常生活需求的基礎(chǔ)上會選擇一些投資風(fēng)險較低、收益較少的投資方式，來確保家庭經(jīng)濟(jì)生活的安全性，這就容易導(dǎo)致我國金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不合理，不利于我國金融業(yè)的健康發(fā)展。 (二)金融投資環(huán)境機(jī)制有待健全 金融市場不僅受到貨幣匯率、銀行利率、市場發(fā)展情況等因素的影響，而且還受到政府的干預(yù)，為了維持市場穩(wěn)定，一些政府干預(yù)的政策相繼出臺，政府經(jīng)常參與經(jīng)濟(jì)干預(yù)市場，導(dǎo)致投資環(huán)境受到過多的干預(yù)，金融市場本身

6、的發(fā)展規(guī)律受限，對投資環(huán)境造成不良影響。加之家庭金融投資本身投資規(guī)模小、信息渠道狹窄、應(yīng)對風(fēng)險能力較低等，投資者很難做出正確的投資策略?？梢姡鹑谕顿Y環(huán)境機(jī)制不健全，在很大程度上增加了金融市場投資行為的風(fēng)險性。 (三)金融投資中介機(jī)構(gòu)的投機(jī)行為和投資者的投資心態(tài)問題 家庭金融投資者受信息渠道、專業(yè)知識等條件的限制，偏向于信賴專業(yè)的投資中介機(jī)構(gòu)來進(jìn)行投資，他們能為投資者提供一些符合投資行為的理性化建議和選擇。但是，中介機(jī)構(gòu)往往從自身利益考慮，為了自身利益的最大化，忽視委托投資者的利益，為了避免投資者的問責(zé)，他們往往會跟隨市場投資導(dǎo)向選擇投資方向，并未真正從委托人的利益出發(fā)來選擇投資。受到市場環(huán)境

7、機(jī)制、政府政策等因素影響，金融市場機(jī)遇與風(fēng)險并存，很多投資者沒有擺正投資心態(tài)，抱著投機(jī)心態(tài)寄希望于短期的額外收益，選擇了風(fēng)險投資，缺乏理性的判斷和分析，容易導(dǎo)致投資的偏差，無形中加大了投資的風(fēng)險性。 三、如何更好的防范家庭金融風(fēng)險 (一)加強對金融投資的認(rèn)識，提高金融投資風(fēng)險意識 家庭投資者在金融投資之前，加強對金融投資專業(yè)知識的了解和認(rèn)識是非常必要的。主要是加強對家庭金融投資風(fēng)險方面知識的認(rèn)識和了解，例如，家庭金融投資的風(fēng)險有多種表現(xiàn)形式如資本風(fēng)險、價格風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率、匯率風(fēng)險、投資者個人風(fēng)險、專業(yè)理財機(jī)構(gòu)運作風(fēng)險等。居民在對這些風(fēng)險類型有所了解的情況下，投資時就能夠綜合考慮各方面的因

8、素，來選擇投資的品種和投資機(jī)構(gòu)等，尤其是初級投資者，在認(rèn)識并深入了解這些風(fēng)險的同時還應(yīng)當(dāng)理性地看待這些風(fēng)險，進(jìn)行冷靜的思考，做出理性的投資判斷，增強投資的風(fēng)險意識，提高金融投資質(zhì)量。 (二)選擇適合居民家庭實際情況的金融投資策略 選擇適合家庭實際情況的投資策略，是降低投資風(fēng)險的有效手段。居民家庭金融投資要以家庭收入水平、結(jié)構(gòu)等實際情況為基礎(chǔ)，對金融投資方式、風(fēng)險、產(chǎn)品等進(jìn)行全面了解的情況下掌握具體的投資操作要領(lǐng)，制定正確的投資方案和策略。家庭投資者在投資時應(yīng)堅持循序漸進(jìn)的原則，在投資初期選擇一些適宜操作的投資產(chǎn)品先進(jìn)行投資，一步步的實施投資計劃，確保投資的安全性，不能急于求成，要保持耐心，面對

9、投資問題時要有積極樂觀的心態(tài)，找到適合自己的投資方式并認(rèn)真執(zhí)行，在對投資業(yè)務(wù)比較熟練的情況下可以逐步擴(kuò)大投資范圍、規(guī)模，在穩(wěn)步前進(jìn)中提高投資的效益。 (三)根據(jù)居民家庭金融投資風(fēng)險承受能力選擇金融投資品種 每個家庭對風(fēng)險的承受能力都是不一樣的，投資者可根據(jù)家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況或者是風(fēng)險測試等方式進(jìn)行投資分析和判斷，選擇家庭能夠承受的風(fēng)險指數(shù)的品種進(jìn)行投資，確保投資導(dǎo)致的損失或者是背離自己期望值的指數(shù)在自身可以承受的范圍之內(nèi)。在金融投資過程中，風(fēng)險越大的投資品種往往潛在的收益也越高，相反投資風(fēng)險較低的投資品種收益也會較低，投資風(fēng)險的大、小是真實存在的，所以投資者的投資之前一定要考慮到并且明確自身的風(fēng)

10、險承受能力，以免出現(xiàn)超過家庭承受能力的損失，給家庭經(jīng)濟(jì)生活帶來不良影響。 (四)政府合理干預(yù)，完善法律監(jiān)督體系 政府對金融市場的過多干預(yù)，對金融市場的發(fā)展會產(chǎn)生負(fù)面影響，容易破壞市場自我調(diào)控機(jī)制，對商品的價格浮動產(chǎn)生影響，市場調(diào)節(jié)具有自發(fā)性是，在我國市場發(fā)展機(jī)制還不完善的情況下，政府適當(dāng)?shù)母深A(yù)也是必要的，市場資源的優(yōu)化配置還需要通過政府的干預(yù)行為去引導(dǎo)和推動，發(fā)揮政府調(diào)節(jié)的功能，引導(dǎo)投資者的投資行為，推動我國金融市場的健康運行。其次，就是要健全法律監(jiān)督體系，完善金融投資法律法規(guī)，規(guī)范投資者和中介機(jī)構(gòu)的行為，同時保障家庭金融投資者的合法權(quán)益，降低家庭金融投資的風(fēng)險。 四、結(jié)束語 金融危機(jī)背景下，

11、國內(nèi)外金融市場形勢動蕩，如何有效地引導(dǎo)居民進(jìn)行金融投資，提高家庭金融投資的質(zhì)量，防范家庭金融投資風(fēng)險，是非常重要的課題。本文從多個角度分析了家庭金融投資的問題，提出通過加強對金融投資的認(rèn)識，提高金融投資風(fēng)險意識；選擇適合居民家庭實際情況的金融投資策略；選擇適應(yīng)居民家庭風(fēng)險承受能力的投資品種；政府合理干預(yù)和完善法律監(jiān)督體系等方式來更好的防范家庭金融投資風(fēng)險，促進(jìn)我國金融業(yè)健康發(fā)展。 參考文獻(xiàn): 1王妍.后金融危機(jī)時代我國居民家庭金融投資風(fēng)險及其防范J.特區(qū)經(jīng)濟(jì),2011.4 2高尚杰.金融危機(jī)下家庭金融投資及其風(fēng)險規(guī)避J.湖北工業(yè)大學(xué)學(xué)報,2009.6 3秦建平.中國大家庭金融投資理財現(xiàn)狀及趨勢

12、探析D內(nèi)蒙古.內(nèi)蒙古大學(xué),2007.11 4趙欣.家庭金融投資J.時代金融,2005.2 5陳國進(jìn),姚佳.家庭風(fēng)險性金融資產(chǎn)投資影響因素分析基于美國SCF數(shù)據(jù)庫的實證研究J.金融與經(jīng)濟(jì),2009,(07)其他參考文獻(xiàn)：1.趙慧芝.加強高?？蒲薪?jīng)費管理的幾點思考J.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2010(12).2.付林,李冬葉.高校科研經(jīng)費的使用監(jiān)管機(jī)制J.黑龍江高教研究,2009(11).3.江軼.高?？蒲薪?jīng)費管理若干問題探析J.福建財會管理干部學(xué)院學(xué)報,2010(4).4.李紅宇.高?？蒲薪?jīng)費管理有效性探究J.財會通訊綜合(中),2009(1).5.石勉.對高校科研經(jīng)費管理和審計的探討J.經(jīng)濟(jì)師,2010(10).6.林大靜.構(gòu)建高?？蒲薪?jīng)費內(nèi)部審計機(jī)制的思考J.審計月刊,2009(6).5_