東吳貨幣市場(chǎng)證券投資基金2011年第1季度報(bào)告.doc

東吳貨幣市場(chǎng)證券投資基金2011年第1季度報(bào)告2011年3月31日基金管理人：東吳基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司報(bào)告送出日期： 二一一年四月二十一日1 重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2011年4月20日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2011年1月1日起至3月31日止。2 基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱 東吳貨幣基金主代碼 583001基金運(yùn)作方式 契約型開放式基金合同生效日 2010年5月11日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額 1,180,491,307.55份投資目標(biāo) 在控制風(fēng)險(xiǎn)和保證流動(dòng)性的前提下，通過主動(dòng)式管理及量化分析,為投資者提供穩(wěn)定的收益。投資策略 本基金采取積極的投資策略，自上而下地進(jìn)行投資管理。通過定性分析和定量分析，形成對(duì)短期利率變化方向的預(yù)測(cè)；在此基礎(chǔ)之上，確定組合久期和類別資產(chǎn)配置比例；在此框架之下，通過把握收益率曲線形變和無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)來進(jìn)行品種選擇。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 同期七天通知存款利率（稅后）。風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為貨幣市場(chǎng)基金，在所有證券投資基金中，是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的基金產(chǎn)品。在一般情況下，其風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益均低于一般債券基金，也低于混合型基金與股票型基金。基金管理人 東吳基金管理有限公司基金托管人 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司下屬兩級(jí)基金的基金簡(jiǎn)稱 東吳貨幣A東吳貨幣B下屬兩級(jí)基金的交易代碼 583001583101報(bào)告期末下屬兩級(jí)基金的份額總額 447,579,348.53份732,911,959.02份3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期(2011年1月1日-2011年3月31日)東吳貨幣A東吳貨幣B1本期已實(shí)現(xiàn)收益2,404,745.546,153,107.642本期利潤(rùn)2,404,745.546,153,107.643期末基金資產(chǎn)凈值447,579,348.53732,911,959.02注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益，由于本基金采用攤余成本法核算，因此，公允價(jià)值變動(dòng)收益為零，本期已實(shí)現(xiàn)收益和本期利潤(rùn)的金額相等。2、本基金無持有人認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用。3、本基金收益分配按日結(jié)轉(zhuǎn)份額。3.2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值收益率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較1東吳貨幣A階段凈值收益率凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個(gè)月0.7988%0.0056%0.3385%0.0001%0.4603%0.0055%注：1、比較基準(zhǔn)=同期七天通知存款利率（稅后）。2、本基金收益分配按日結(jié)轉(zhuǎn)份額。2東吳貨幣B階段凈值收益率凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差0.8573%0.0056%0.3385%0.0001%0.5188%0.0055%注：1、比較基準(zhǔn)=同期七天通知存款利率（稅后）。2、本基金收益分配按日結(jié)轉(zhuǎn)份額。3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計(jì)凈值收益率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較東吳貨幣市場(chǎng)證券投資基金累計(jì)凈值收益率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2010年5月11日至2011年3月31日）1、 東吳貨幣A2、 東吳貨幣B注：1、本基金于2010年5月11日成立。2、比較基準(zhǔn)=同期七天通知存款利率（稅后）。4 管理人報(bào)告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期韋勇本基金的基金經(jīng)理2010-5-11-16年香港公開大學(xué)MBA畢業(yè)，曾任貴州證券有限責(zé)任公司交易經(jīng)理、漢唐證券有限責(zé)任公司投資經(jīng)理、恒泰證券股份有限公司投資經(jīng)理等職。2009年6月加入東吳基金，現(xiàn)擔(dān)任東吳優(yōu)信債券、東吳貨幣基金經(jīng)理。注：1、韋勇先生為該基金的首任基金經(jīng)理，此處的任職日期為基金成立日。2、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法的相關(guān)規(guī)定。4.2 報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守證券投資基金法、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和基金合同的規(guī)定及其他有關(guān)法律規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀求最大利益，無損害基金持有人利益的行為，基金投資組合符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定。4.3 公平交易專項(xiàng)說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人按照法律法規(guī)關(guān)于公平交易的相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格執(zhí)行公司公平交易管理制度，確保了公司管理的不同投資組合在授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等投資管理活動(dòng)和環(huán)節(jié)得到公平對(duì)待。4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風(fēng)格不同。4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說明本報(bào)告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說明4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析進(jìn)入2011年以來，受通脹持續(xù)高位影響，央行多次使用利率和數(shù)量調(diào)控手段，加上春節(jié)因素，導(dǎo)致春節(jié)前貨幣市場(chǎng)短端利率大幅攀升，帶來了較好的階段性投資機(jī)會(huì)，我們及時(shí)拉長(zhǎng)久期，加大了對(duì)浮動(dòng)債、短融以及協(xié)議存款的比重，取得了較好的效果，節(jié)后市場(chǎng)資金面逐步恢復(fù)正常，但二季度通脹同比水平仍然很高，政策調(diào)控放松可能性不大，交易時(shí)點(diǎn)的選擇將較為重要。4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)本報(bào)告期東吳貨幣A份額凈值收益率為0.7988%，東吳貨幣B份額凈值收益率為0.8573%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為0.3385%。4.5 管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望2011年預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速將繼續(xù)維持高位，流動(dòng)性仍然相對(duì)寬松，但高啟的通脹壓力，使得央行將繼續(xù)加息和提高存款準(zhǔn)備金率，貨幣市場(chǎng)短端利率水平將繼續(xù)震蕩向上，這也給貨幣基金帶來了較好的投資機(jī)會(huì)，但由于今年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較為復(fù)雜，需要保持較為靈活的操作，短融、浮動(dòng)債和協(xié)議存款仍是較好的投資標(biāo)的。我們將維持謹(jǐn)慎的態(tài)度，密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的各項(xiàng)變化,并隨之及時(shí)調(diào)整投資策略，力爭(zhēng)為投資者創(chuàng)造持續(xù)、穩(wěn)定地回報(bào)。5 投資組合報(bào)告5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（）1固定收益投資636,434,892.1049.69其中：債券636,434,892.1049.69 資產(chǎn)支持證券-2買入返售金融資產(chǎn)200,000,000.0015.62其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn)-3銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)396,270,386.0830.944其他各項(xiàng)資產(chǎn)48,057,192.493.755合計(jì)1,280,762,470.67100.005.2 報(bào)告期債券回購(gòu)融資情況序號(hào)項(xiàng)目占基金資產(chǎn)凈值比例（）1報(bào)告期內(nèi)債券回購(gòu)融資余額6.69其中：買斷式回購(gòu)融資-序號(hào)項(xiàng)目金額占基金資產(chǎn)凈值的比例（）2報(bào)告期末債券回購(gòu)融資余額98,999,581.008.39其中：買斷式回購(gòu)融資-注：報(bào)告期內(nèi)債券回購(gòu)融資余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為報(bào)告期內(nèi)每個(gè)交易日融資余額占基金資產(chǎn)凈值比例的簡(jiǎn)單平均值。債券正回購(gòu)的資金余額超過基金資產(chǎn)凈值的20的說明序號(hào)發(fā)生日期融資余額占基金資產(chǎn)凈值的比例（%）原因調(diào)整期12011-03-2822.23大額贖回2011-3-3122011-03-2925.33大額贖回2011-3-3132011-03-3025.60大額贖回2011-3-315.3 基金投資組合平均剩余期限5.3.1 投資組合平均剩余期限基本情況項(xiàng)目天數(shù)報(bào)告期末投資組合平均剩余期限 111報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最高值111報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最低值29報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限超過180天情況說明本基金合同約定投資組合的平均剩余期限不超過120天，本基金本報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限無超過120天的情況。5.3.2 報(bào)告期末投資組合平均剩余期限分布比例序號(hào)平均剩余期限各期限資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例（%）各期限負(fù)債占基金資產(chǎn)凈值的比例（）130天以內(nèi)32.758.39其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債7.66-230天(含)60天17.85-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債5.99-360天(含)90天19.93-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債6.38-490天(含)180天0.85-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債-5180天(含)397天（含）33.04-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債-合計(jì)104.428.39注：本基金合同約定本基金投資組合的平均剩余期限不超過120天，本處的180天實(shí)際調(diào)整為按120天予以分段列示。5.4 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合序號(hào)債券品種攤余成本（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1國(guó)家債券-2央行票據(jù)-3金融債券236,345,294.4120.02其中：政策性金融債236,345,294.4120.024企業(yè)債券-5企業(yè)短期融資券400,089,597.6933.896其他-7合計(jì)636,434,892.1053.918剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債券236,345,294.4120.025.5 報(bào)告期末按攤余成本占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名債券投資明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱債券數(shù)量(張)攤余成本（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）109030609進(jìn)出06500,00050,458,089.804.272118110711酒鋼CP01500,00050,162,112.514.253118109111瑞水泥CP01500,00050,113,530.474.25411040211農(nóng)發(fā)02500,00050,065,752.934.245118133810川水電CP01500,00049,903,346.474.23610020910國(guó)開09400,00040,326,452.113.42711021211國(guó)開12400,00040,108,092.963.40807021907國(guó)開19300,00030,143,631.312.559108144110公控CP02300,00030,033,220.552.5410118108011蘇匯鴻C(jī)P01300,00030,015,798.342.545.6“影子定價(jià)”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離項(xiàng)目偏離情況報(bào)告期內(nèi)偏離度的絕對(duì)值在0.25(含)-0.5%間的次數(shù)1次報(bào)告期內(nèi)偏離度的最高值0.2564%報(bào)告期內(nèi)偏離度的最低值0.0536%報(bào)告期內(nèi)每個(gè)工作日偏離度的絕對(duì)值的簡(jiǎn)單平均值0.1231%5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.8 投資組合報(bào)告附注5.8.1 基金計(jì)價(jià)方法說明本基金采用固定份額凈值，基金份額賬面凈值始終保持為1.0000元。 本基金估值采用攤余成本法，即估值對(duì)象以買入成本列示，按票面利率或協(xié)議利率并考慮其買入時(shí)的溢價(jià)與折價(jià)，在剩余存續(xù)期內(nèi)平均攤銷，每日計(jì)提損益。5.8.2 報(bào)告期內(nèi)，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債券，其攤余成本總計(jì)在交易日超過當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值20%的情況如下：序號(hào)序號(hào)序號(hào)發(fā)生日期該類浮動(dòng)債占基金資產(chǎn)凈值的比例（%）原因調(diào)整期12011-01-1122.40大額贖回2011-1-2122011-01-1222.32大額贖回2011-1-2132011-01-1322.40大額贖回2011-1-2142011-01-1422.39大額贖回2011-1-2152011-01-1722.34大額贖回2011-1-2162011-01-1822.22大額贖回2011-1-2172011-01-1922.14大額贖回2011-1-2182011-01-2022.03大額贖回2011-1-2192011-01-2622.17大額贖回2011-2-17102011-01-2724.33大額贖回2011-2-17112011-01-2824.49大額贖回2011-2-17122011-01-3024.48大額贖回2011-2-17132011-01-3125.23大額贖回2011-2-17142011-02-0125.26大額贖回2011-2-17152011-02-0925.34大額贖回2011-2-17162011-02-1025.20大額贖回2011-2-17172011-02-1124.93大額贖回2011-2-17182011-02-1224.93大額贖回2011-2-17192011-02-1424.86大額贖回2011-2-17202011-02-1527.38大額贖回2011-2-17212011-02-1621.82大額贖回2011-2-17222011-03-2920.15大額贖回2011-4-7232011-03-3020.36大額贖回2011-4-7242011-03-3120.02大額贖回2011-4-75.8.3 報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未受到公開譴責(zé)、處罰。5.8.4 其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱金額（元）1存出保證金-2應(yīng)收證券清算款-3應(yīng)收利息6,384,728.864應(yīng)收申購(gòu)款41,672,463.635其他應(yīng)收款-6待攤費(fèi)用-7其他-8合計(jì)48,057,192.495.8.5 投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。6 開放式基金份額變動(dòng)單位：份項(xiàng)目東吳貨幣A東吳貨幣B本報(bào)告期期初基金份額總額49,928,631.71720,963,156.05本報(bào)告期基金總申購(gòu)份額1,713,749,701.761,917,187,008.13減：本報(bào)告期基金總贖回份額1,316,098,984.941,905,238,205.16本報(bào)告期期末基金份額總額447,579,348.53732,911,959.02注：報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額含紅利再投、份額級(jí)別調(diào)整和轉(zhuǎn)換入份額，基金總贖回份額含份額級(jí)別調(diào)整和轉(zhuǎn)換出份額。7 影響投資者決策的其他重要信息無。8 備查文件目錄8.1 備查文件目錄1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)東吳貨幣市場(chǎng)證券投資基金設(shè)立的文件；2、東吳貨幣市場(chǎng)證券投資基金基金合同；3、東吳貨幣市場(chǎng)證券投資基金托管協(xié)議；4、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照和公司章程；5、報(bào)告期內(nèi)東吳貨幣市場(chǎng)證券投資基金在指定報(bào)刊上各項(xiàng)公告的原稿。8.2 存放地點(diǎn)基金管理人處、基金托管人處。8.3 查閱方式投資者可在基金管理人營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)免費(fèi)查閱。網(wǎng)站：http：/www.scfund.com.cn投資者對(duì)本報(bào)告書如有疑問，可咨詢本基金管理人東吳基金管理有限公司。客戶服務(wù)中心電話 （021）50509666 東吳基金管理有限公司 二一一年四月二十一日