《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》試題.doc

中央廣播電視大學(xué)2003-2004學(xué)年度第一學(xué)期“開(kāi)放本科”期末考試會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析試題 一、單項(xiàng)選擇題（從備選項(xiàng)中選擇唯一正確的答案，每題1分，共10分）夏華公司下下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16%，資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整為45%，則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)達(dá)到（A）%。（P157）杜邦分析：16%/1/(1-45%)=8.8% A.8.8 B.16 C. 7.2 D.37.8資產(chǎn)負(fù)債表的附表是（D）。 A.利潤(rùn)分配表 B.分部報(bào)表 C.財(cái)務(wù)報(bào)表附注 D.應(yīng)交增值稅明細(xì)表減少企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是（B）。 A.取得商業(yè)承兌匯票 B.未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債 C.有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo) D.長(zhǎng)期投資到期收回資產(chǎn)運(yùn)用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和（B）。 A.完整性 B.充分性 C.真實(shí)性 D.流動(dòng)性（D）可以用來(lái)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)效益。 A.資本積累率 B.已獲利息倍數(shù) C.資產(chǎn)負(fù)債率 D.總資產(chǎn)報(bào)酬率如果某企業(yè)以收入基礎(chǔ)計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為16次，而以成本為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率為12次，又已知本年毛利32000元，則平均存貨為（C）元。（P114） A.2,000 B.2,667 C.8,000 D.128,000（成本=96000；96,000/12）以下對(duì)市盈率表述正確的是（A）。（P164） A.過(guò)高的市盈率蘊(yùn)含著較高的風(fēng)險(xiǎn) B. 過(guò)高的市盈率蘊(yùn)含著較低的風(fēng)險(xiǎn) C. 市盈率越高越好 D. 市盈率越低越好在選擇利息償付倍數(shù)指標(biāo)時(shí)，一般應(yīng)選擇幾年中（B）的利息償付倍數(shù)指標(biāo)，作為最基本的標(biāo)準(zhǔn)。（P90） A.最高 B.平均 C.最低 D.沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)股票獲利率中的每股利潤(rùn)是（C）。（P163） A. 每股收益 B. 每股股利 C. 每股股利+每股市場(chǎng)利得 D. 每股利得（A）不屬于財(cái)務(wù)彈性分析。（P183） A. 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量 B. 現(xiàn)金流量適合比率 C. 現(xiàn)金再投資比率 D. 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)二、多項(xiàng)選擇題（從備選答案中選擇二至五個(gè)正確答案。每題2分，共20分）計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率可以（）為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。 A.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 B. 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 C.其他業(yè)務(wù)收入 D.營(yíng)業(yè)費(fèi)用 E. 其他業(yè)務(wù)成本財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則可以概括為()。 A.目的明確原則 B.動(dòng)態(tài)分析原則 C.系統(tǒng)分析原則 D.成本效益原則 E.實(shí)事求是原則屬于非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)的是（）。（P210）A.市場(chǎng)增加值 B.服務(wù) C.創(chuàng)新 D.雇員培訓(xùn) E.經(jīng)濟(jì)效益企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了（）。 A.投機(jī)的需要 B.經(jīng)營(yíng)的需要 C.投資的需要 D.獲利的需要 E.預(yù)防的需要下面各項(xiàng)關(guān)于租賃資產(chǎn)的敘述錯(cuò)誤的是（）。 A.企業(yè)可以通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃或融資租賃方式獲得資產(chǎn)的使用權(quán) B.經(jīng)營(yíng)租賃實(shí)際上就是一種暫時(shí)性租賃 C. 融資租賃資產(chǎn)不能作為企業(yè)的自有資產(chǎn) D.一般情況下長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)用中的利息費(fèi)用為租賃金額的1/3 E.融資租賃期滿，租賃資產(chǎn)必須歸還出租公司保守速動(dòng)資產(chǎn)一般是指以下幾項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)（）。 A.短期證券投資凈額 B.待攤費(fèi)用 C.預(yù)付帳款 D.應(yīng)收帳款凈額 E.貨幣資金如果某公司的資產(chǎn)負(fù)債率為60%，則可以推算出（)）。 A.全部負(fù)債占資產(chǎn)的比重為60% B.產(chǎn)權(quán)比率為1.5 C.所有者權(quán)益占資金來(lái)源的比例少于一半 D.在資金來(lái)源構(gòu)成中，負(fù)債占6/10，所有者權(quán)益占4/10 E.負(fù)債與所有者權(quán)益的比例為66.67%分析企業(yè)投資報(bào)酬情況時(shí)，可使用的指標(biāo)有（）。 A. 市盈率 B. 股票獲利率 C. 市凈率 D.銷售利潤(rùn)率 E.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下列業(yè)務(wù)中屬于支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金（）。（P177） A.支付給職工工資、獎(jiǎng)金 B. 支付職工社會(huì)保險(xiǎn)基金 C. 支付職工的住房公積金 D. 支付職工困難補(bǔ)助 E. 支付給退休人員工資企業(yè)的固定支出一般包括以下幾項(xiàng)（）。（P92） A.計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出 B. 計(jì)入固定資產(chǎn)的資本化利息 C. 融資租賃資產(chǎn)的全部?jī)r(jià)款 D. 經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用 E. 經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)用總額三、名詞解釋（每題3分，共15分）營(yíng)運(yùn)資本：營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營(yíng)運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余。 產(chǎn)權(quán)比率：產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。每股收益：每股收益是企業(yè)凈收益與發(fā)現(xiàn)在外普通股股數(shù)的比率。它反映了某會(huì)計(jì)年度內(nèi)企業(yè)平均每股普通股獲得的收益，用于評(píng)價(jià)普通股持有者獲得報(bào)酬的程度。市盈率：市盈率是市價(jià)與每股收益比率的簡(jiǎn)稱，也可以稱為本益比，它是指普通股每股市價(jià)與普通股每股收益的比率。經(jīng)濟(jì)增加值：經(jīng)濟(jì)增加值可以定義為企業(yè)收入扣除所有成本（包括股東權(quán)益的成本）后的剩余收益，在數(shù)量上它等到于息稅營(yíng)業(yè)收益再減去債務(wù)和股權(quán)的成本。四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共15分）經(jīng)營(yíng)杠桿對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)有何影響？ 答：經(jīng)營(yíng)杠桿意味著營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)相當(dāng)于產(chǎn)銷量變動(dòng)的倍數(shù)。當(dāng)其他因素不變時(shí)，經(jīng)營(yíng)杠桿的大小一方面決定著營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)快慢，同時(shí)也意味著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，意味著營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的波動(dòng)幅度越大，產(chǎn)銷量增加時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將以更大倍數(shù)增加；產(chǎn)銷量減少時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將以更大倍數(shù)減少。 財(cái)務(wù)報(bào)表初步分析的內(nèi)容包括哪幾方面？答：財(cái)務(wù)報(bào)表初步分析的目的是準(zhǔn)確理解報(bào)表數(shù)據(jù)本身的含義，獲得對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)，為進(jìn)一步分析奠定基礎(chǔ)。 初步分析包括四項(xiàng)內(nèi)容： (1)閱讀，即按一定順序閱讀報(bào)表的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，運(yùn)用會(huì)計(jì)知識(shí)理解其含義，獲得對(duì)企業(yè)狀況的概括印象； (2)比較，即比較報(bào)告期和前期的數(shù)據(jù)，獲得對(duì)各項(xiàng)目變化的印象，尋找應(yīng)注意的主要問(wèn)題； (3)解釋，即通過(guò)進(jìn)一步分析各項(xiàng)目的構(gòu)成，解釋變動(dòng)的原因： (4)調(diào)整，即在必要時(shí)根據(jù)分析目的調(diào)整有關(guān)數(shù)據(jù)，為計(jì)算財(cái)務(wù)比率和進(jìn)一步分析建立必要的基礎(chǔ)。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率之間有何關(guān)系？ 答：產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率都是用于衡量長(zhǎng)期償債能力的，兩者之間的區(qū)別在于：產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示債務(wù)資本與權(quán)益資本的相互關(guān)系，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)性，以及所有者權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力；資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于揭示總資本中有多少是靠負(fù)債取得的，說(shuō)明債權(quán)人權(quán)益的受保障程度。五、計(jì)算分析題（1題7分，2題11分，3題22分，共40分）資料：某公司擁有100萬(wàn)元的流動(dòng)資產(chǎn)以及50萬(wàn)元的流動(dòng)負(fù)債。下列每一筆交易對(duì)公司的流動(dòng)比率有哪些影響？請(qǐng)分別計(jì)算出結(jié)果并同時(shí)說(shuō)明理由。用10萬(wàn)元現(xiàn)金購(gòu)買了一臺(tái)機(jī)器；用5萬(wàn)元現(xiàn)金購(gòu)買了未到期不能隨時(shí)出售的債券；應(yīng)收帳款增加10萬(wàn)元，為避免因此帶來(lái)的現(xiàn)金短缺，公司借入銀行短期借款10萬(wàn)元；增發(fā)20萬(wàn)元的普通股，所募資金用于擴(kuò)建生產(chǎn)線。工程合同規(guī)定當(dāng)即付15萬(wàn)元，余款暫欠，年底結(jié)清；公司以賒購(gòu)增加了應(yīng)付帳款8萬(wàn)元，用暫時(shí)節(jié)約下來(lái)的這筆款項(xiàng)支付已宣派尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利；公司為某企業(yè)提供10萬(wàn)元的借款擔(dān)保。解：用10萬(wàn)元現(xiàn)金購(gòu)買了一臺(tái)機(jī)器，只減少流動(dòng)資產(chǎn)；用5萬(wàn)元現(xiàn)金購(gòu)買了未到期不能隨時(shí)出售的債券，只減少流動(dòng)資產(chǎn)；應(yīng)收帳款增加10萬(wàn)元，為避免因此帶來(lái)的現(xiàn)金短缺，公司借入銀行短期借款10萬(wàn)元，既增加流動(dòng)資產(chǎn)，又增加流動(dòng)負(fù)債；增發(fā)20萬(wàn)元的普通股，所募資金用于擴(kuò)建生產(chǎn)線。工程合同規(guī)定當(dāng)即付15萬(wàn)元，余款5萬(wàn)元，只增加流動(dòng)資產(chǎn)；公司以賒購(gòu)增加了應(yīng)付帳款8萬(wàn)元，用暫時(shí)節(jié)約下來(lái)的這筆款項(xiàng)支付已宣派尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，只增加流動(dòng)負(fù)債；公司為某企業(yè)提供10萬(wàn)元的借款擔(dān)保，與流動(dòng)比率的計(jì)算無(wú)直接關(guān)系。=1.47資料：A公司利息償付倍數(shù)計(jì)算與分析表 （單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2000年2001年差額行業(yè)平均值稅后利潤(rùn)利息支出所得稅率息稅前利潤(rùn)利息償付倍數(shù)675033%369333%2.5要求：計(jì)算和填列表中的空項(xiàng)，并分析評(píng)價(jià)該公司的長(zhǎng)期償債能力。解：2000年息稅前利潤(rùn)=稅后利潤(rùn)/(1-所得稅率)=67/(1-33%)=100（萬(wàn)元） 2001年息稅前利潤(rùn)=稅后利潤(rùn)/(1-所得稅率)=36/(1-33%)=53.73（萬(wàn)元）2000年利息償付倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出=100/50=22000年利息償付倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出=53.73/50=1.07項(xiàng)目2000年2001年差額行業(yè)平均值稅后利潤(rùn)利息支出所得稅率息稅前利潤(rùn)利息償付倍數(shù)675033%1002369333%53.731.07-31430%-46.27-0.932.5從上述兩年的指標(biāo)看，利息償付倍數(shù)都未超過(guò)行業(yè)平均值，特別是2001年只是2000年的一半，表明該公司的償債的能力在下降，如果不采取有效措施，就會(huì)低于該指標(biāo)的最低極限值，使企業(yè)無(wú)力賺取大于資本成本的利潤(rùn)，加大企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。假定乙公司2003年有關(guān)資料如下表：資產(chǎn)負(fù)債表 2003年12月31日 單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債短期投資100,000長(zhǎng)期借款應(yīng)收帳款應(yīng)付債券（利率6%）存貨實(shí)收資本250,000固定資產(chǎn)資本公積50,000未分配利潤(rùn)400,000資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)損益表 2003年度 單位：元項(xiàng)目金額銷售凈額減：銷售成本銷售毛利225,000減：銷售費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用利息費(fèi)用稅前利潤(rùn)減：所得稅稅后利潤(rùn)其他資料如下：負(fù)債總額對(duì)所有者權(quán)益的比率為50%；應(yīng)收帳款平均收帳期40天（一年按360天）期初應(yīng)收帳款余額無(wú)88,000元；成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率3次，期初存貨余額287,000元；銷售毛利率25%；酸性測(cè)試比率為1.5：1；已獲利息倍數(shù)為10倍；銷售費(fèi)用占銷售收入的15%；財(cái)務(wù)費(fèi)用均為債券利息費(fèi)用。要求：根據(jù)以上資料重新編制公司的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，并列出必要的計(jì)算過(guò)程。解： 資產(chǎn)總額=負(fù)債總額+所有者權(quán)益總額=350,000+700,000=1,050,000（元）（元） 銷售成本=銷售凈額-銷售毛利=900,000-225,000=675,000（元） 銷售費(fèi)用=銷售收入15%=900,00015%=135,000（元） 公式： 應(yīng)收帳款期末余額=應(yīng)收帳款平均余額2-應(yīng)收帳款期初余額 =100,0002-88,000=112,000（元） 存貨期末余額=存貨平均余額2-存貨期初余額 =225,0002-287,000=163,000（元） 公式： 長(zhǎng)期借款=負(fù)債總額-應(yīng)付債券=350,000-150,000=200,000公式：流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率+存貨=150,0001.5+163.000=388,000（元）現(xiàn)金=流動(dòng)資產(chǎn)-短期投資-應(yīng)收帳款-存貨=388,000-100,000-112,000-163,000 =13,000（元）固定資產(chǎn)=資產(chǎn)總額-流動(dòng)資產(chǎn)=1,050,000-388,000=662,000（元）資產(chǎn)負(fù)債表 2003年12月31日 單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額現(xiàn)金13,000流動(dòng)負(fù)債150,000短期投資100,000長(zhǎng)期借款200,000應(yīng)收帳款112,000應(yīng)付債券（利率6%）150,000存貨163,000實(shí)收資本250,000固定資產(chǎn)662,000資本公積50,000未分配利潤(rùn)400,000資產(chǎn)總計(jì)1,050,000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)1,050,000損益表 2003年度 單位：元項(xiàng)目金額銷售凈額900,000減：銷售成本675,000銷售毛利225,000減：銷售費(fèi)用135,000 財(cái)務(wù)費(fèi)用利息費(fèi)用9,000稅前利潤(rùn)81,000減：所得稅26,730稅后利潤(rùn)54,270