《企業(yè)戰(zhàn)略成本管理》PPT課件.ppt

企業(yè)戰(zhàn)略成本管理 天馬行空官方博客 課程主要內(nèi)容 第一部分成本管理與戰(zhàn)略成本管理概述第二部分基本成本概念第三部分成本 數(shù)量 利潤(rùn)分析第四部分資金成本與資金結(jié)構(gòu)第五部分戰(zhàn)略成本管理的分析工具第六部分作業(yè)成本會(huì)計(jì)第七部分目標(biāo)成本和生命周期成本 天馬行空官方博客 第一部分成本管理與戰(zhàn)略成本管理 戰(zhàn)略管理的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)成本管理提出挑戰(zhàn) 1 傳統(tǒng)成本管理關(guān)注企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的價(jià)值耗費(fèi)2 傳統(tǒng)成本管理的目標(biāo)是謀求成本的最小化和利潤(rùn)的最大化 難以同戰(zhàn)略管理的目標(biāo)相協(xié)調(diào) 3 傳統(tǒng)成本管理基于實(shí)時(shí)實(shí)地的管理思想 而戰(zhàn)略管理是一種前瞻性管理4 傳統(tǒng)成本管理對(duì)決定成本高低的因素的分析不全面 無(wú)形地阻礙了管理者的視野 現(xiàn)代企業(yè)環(huán)境的變化對(duì)成本管理的影響全球競(jìng)爭(zhēng)力加強(qiáng)生產(chǎn)與信息技術(shù)的提高更關(guān)注于顧客 以往的 現(xiàn)代的企業(yè)環(huán)境的比較 成本管理信息它是經(jīng)理們有效管理企業(yè)所需的關(guān)于成本收益的財(cái)務(wù)信息 以及關(guān)于生產(chǎn)率 質(zhì)量和其他關(guān)鍵成功因素的非財(cái)務(wù)信息 過(guò)去及現(xiàn)代企業(yè)環(huán)境中的成本管理重心 關(guān)鍵成功因素 對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和成功至關(guān)重要的業(yè)績(jī)的衡量指標(biāo) 許多關(guān)鍵成功因素是財(cái)務(wù)方面的 同時(shí)許多也是非財(cái)務(wù)方面的 一些具備關(guān)鍵成功因素的領(lǐng)先企業(yè) 成功的財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)鍵成功因素成功的財(cái)務(wù)指標(biāo) 銷售增長(zhǎng)率利潤(rùn)增長(zhǎng)率股利增長(zhǎng)率債券與信用評(píng)級(jí)現(xiàn)金流股價(jià)增長(zhǎng) 成功的非財(cái)務(wù)指標(biāo) 內(nèi)部經(jīng)營(yíng)程序產(chǎn)品的高質(zhì)量生產(chǎn)革新高生產(chǎn)率循環(huán)時(shí)間廢品減少 成功的非財(cái)務(wù)指標(biāo) 顧客指標(biāo) 市場(chǎng)份額與市場(chǎng)份額增長(zhǎng)率顧客服務(wù)準(zhǔn)時(shí)送貨顧客滿意度品牌認(rèn)同在有利市場(chǎng)中的地位 成功的非財(cái)務(wù)指標(biāo) 創(chuàng)新與學(xué)習(xí)經(jīng)理的實(shí)力和正直能力與品德士氣和企業(yè)文化教育與培訓(xùn)新產(chǎn)品和生產(chǎn)方法創(chuàng)新 作為計(jì)算機(jī)生產(chǎn)者和計(jì)算機(jī)的直接銷售商 在這樣一個(gè)價(jià)格敏感同時(shí)顧客的期望又與日劇增的行業(yè)里 戴爾是如何一方面降低成本 一方面又提高產(chǎn)品價(jià)值的呢 成本管理信息提供給管理的四項(xiàng)職能 戰(zhàn)略管理計(jì)劃與決策管理與經(jīng)營(yíng)控制編制財(cái)務(wù)報(bào)告 戰(zhàn)略它是一整套目標(biāo)和為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需的行動(dòng)計(jì)劃 如果這些計(jì)劃成功 將為企業(yè)帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 戰(zhàn)略管理它為企業(yè)制定可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)力定位從而為企業(yè)建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 并最終為企業(yè)帶來(lái)持續(xù)的成功 一些公司的長(zhǎng)期目標(biāo) 福特 成為低成本高質(zhì)量產(chǎn)品的制造者 并為顧客提供最好的價(jià)值通用電氣 在公司涉足的市場(chǎng)中位居第一或者第二 成為市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者和知名品牌柯達(dá) 成為世界最好的化學(xué)影像和電子影像公司IBM 成為全世界最成功的信息科技企業(yè) 某企業(yè)的戰(zhàn)略企業(yè)家管理我們要力求將公司管理的企業(yè)家特性和文化制度化 并維持根本性的財(cái)務(wù)與戰(zhàn)略控制和高度專業(yè)化顧客價(jià)值我們將對(duì)顧客銷售具有真正和巨大價(jià)值的產(chǎn)品和服務(wù) 全球擴(kuò)張我們將通過(guò)在全球擴(kuò)展主要品牌 投資于在全球急劇擴(kuò)張的歐美企業(yè) 在關(guān)鍵市場(chǎng)進(jìn)行戰(zhàn)略兼并用以獲得競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)先地位等措施加速我們的增長(zhǎng)提高的回報(bào)我們力求提高投入資產(chǎn)的報(bào)酬率 計(jì)劃與決策包括預(yù)算和利潤(rùn)規(guī)劃 現(xiàn)金流量管理以及其它與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的決策經(jīng)營(yíng)控制與管理控制中層經(jīng)理監(jiān)控生產(chǎn)層次經(jīng)理及雇員的行為是經(jīng)營(yíng)控制 高層經(jīng)理評(píng)估中層經(jīng)理的行為是管理控制 編制財(cái)務(wù)報(bào)告 戰(zhàn)略成本管理 戰(zhàn)略成本管理 它是企業(yè)如何利用成本管理信息進(jìn)行戰(zhàn)略選擇 以及不同戰(zhàn)略選擇下如何組織成本管理 戰(zhàn)略成本管理的目標(biāo) 一 戰(zhàn)略成本管理目標(biāo)應(yīng)該服從于戰(zhàn)略管理目標(biāo)二 戰(zhàn)略成本管理的基本目標(biāo)就是為決策者提供決策有用的戰(zhàn)略性成本信息三 戰(zhàn)略成本管理的最終目標(biāo)應(yīng)該落實(shí)在企業(yè)成本的持續(xù)降低上來(lái) 戰(zhàn)略成本管理的目標(biāo) 通過(guò)戰(zhàn)略性成本信息的提供與分析利用 促進(jìn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的形成和成本持續(xù)降低環(huán)境的建立 戰(zhàn)略成本管理的內(nèi)容 成本升高 競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng) 成本下降 競(jìng)爭(zhēng)力減弱 一 二 三 四 戰(zhàn)略成本管理的內(nèi)容 利用戰(zhàn)略性成本信息進(jìn)行戰(zhàn)略選擇 在不同的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略下正確組織成本管理 戰(zhàn)略成本管理的特點(diǎn) 1 外向性特征2 競(jìng)爭(zhēng)性特征3 信息多樣性和全面性4 具有動(dòng)態(tài)系統(tǒng)特征 現(xiàn)代管理技術(shù)對(duì)成本管理的影響 標(biāo)桿競(jìng)爭(zhēng) 是一個(gè)過(guò)程 通過(guò)這一過(guò)程企業(yè)識(shí)別關(guān)鍵成功因素 研究其他企業(yè)最佳的實(shí)踐 然后實(shí)行改進(jìn)措施以追趕或打敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象 作業(yè)成本法與作業(yè)管理 通過(guò)對(duì)成本對(duì)象進(jìn)行成本追蹤來(lái)提高成本分析的精確性的一種成本分析方法 作業(yè)管理是使用作業(yè)分析改進(jìn)經(jīng)營(yíng)控制和管理控制的一種管理方法 目標(biāo)成本法 以給定的競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格為基礎(chǔ)決定產(chǎn)品的成本 以保證實(shí)現(xiàn)預(yù)期的利潤(rùn) 生命周期成本法 用于識(shí)別和顯示一項(xiàng)產(chǎn)品整個(gè)生命周期成本的一種管理技術(shù) 平衡計(jì)分卡 為了強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)戰(zhàn)略信息 企業(yè)業(yè)績(jī)的會(huì)計(jì)報(bào)告常?；谒膫€(gè)方面的關(guān)鍵成功因素 1 財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)2 顧客滿意度3 內(nèi)部業(yè)務(wù)流程4 創(chuàng)新與學(xué)習(xí)基于這四個(gè)方面的財(cái)務(wù)報(bào)告成為平衡計(jì)分卡 戴爾是怎樣超過(guò)其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的 成功的秘訣是 速度定單處理的速度生產(chǎn)的速度收款速度速度降低成本 為顧客增加價(jià)值 使得戴爾可以賺到更多的錢 第二部分基本成本概念 成本 當(dāng)資源為某種目的而耗用時(shí)就會(huì)發(fā)生成本 成本對(duì)象 為了某種管理的目的而將成本向其分配的任何產(chǎn)品 服務(wù)或組織單位 成本動(dòng)因 促使成本增加的驅(qū)動(dòng)因素 成本池 成本被歸納為各具意義的不同類別 成本的分類 1 生產(chǎn)成本2 營(yíng)業(yè)費(fèi)用3 管理費(fèi)用直接材料營(yíng)銷成本研究與開(kāi)發(fā)直接人工配送成本設(shè)計(jì)成本燃料和動(dòng)力客戶服務(wù)成本行政管理制造費(fèi)用 成本 成本動(dòng)因 成本池 成本動(dòng)因 成本對(duì)象 電動(dòng)傳送 材料處理 監(jiān)督 包裝材料 組裝車間 包裝車間 洗碗機(jī) 洗衣機(jī) 成本動(dòng)因的類型作業(yè)基礎(chǔ)的成本動(dòng)因數(shù)量基礎(chǔ)的成本動(dòng)因結(jié)構(gòu)性的成本動(dòng)因執(zhí)行性的成本動(dòng)因 作業(yè)基礎(chǔ)的成本動(dòng)因通過(guò)作業(yè)分析來(lái)識(shí)別 對(duì)每一項(xiàng)作業(yè)都建立一個(gè)成本動(dòng)因以解釋由作業(yè)引起的成本如何變化 作業(yè)基礎(chǔ)的成本動(dòng)因作業(yè)成本動(dòng)因材料采購(gòu)采購(gòu)訂單份數(shù)材料整理材料移動(dòng)次數(shù)質(zhì)量控制檢查次數(shù)維修機(jī)器故障次數(shù)訂藥訂單數(shù)量 而非藥物數(shù)量 結(jié)構(gòu)性成本動(dòng)因具有戰(zhàn)略性質(zhì) 它涉及具有長(zhǎng)期影響的計(jì)劃與決策 規(guī)模經(jīng)驗(yàn)技術(shù)復(fù)雜性 執(zhí)行性成本動(dòng)因是企業(yè)在短期經(jīng)營(yíng)決策中進(jìn)行管理以降低成本的一些因素 員工參與生產(chǎn)過(guò)程設(shè)計(jì)供應(yīng)商關(guān)系 固定成本 在相關(guān)范圍內(nèi)不隨成本動(dòng)因數(shù)量變化而變化的成本部分變動(dòng)成本 在總成本中隨成本動(dòng)因數(shù)量變化而變化的部分邊際成本 成本動(dòng)因增加一個(gè)數(shù)量時(shí)增加的成本 機(jī)會(huì)成本 選擇某項(xiàng)方案后 放棄其他的方案所損失的收益沉沒(méi)成本 過(guò)去已經(jīng)發(fā)生的一些無(wú)關(guān)成本 決策者在將來(lái)不能改變它們 它們也不能夠影響未來(lái)可用的現(xiàn)金流 制造企業(yè)的成本流動(dòng) 購(gòu)買原材料 所耗用的原材料 人工 制造費(fèi)用 在產(chǎn)品 完工品 產(chǎn)品銷售成本 期初存貨 期末存貨 存貨帳戶本期成本發(fā)生額轉(zhuǎn)出成本材料購(gòu)買材料生產(chǎn)消耗的材料在產(chǎn)品1 材料成本本期完工品成本2 人工成本3 制造費(fèi)用完工品產(chǎn)品生產(chǎn)成本產(chǎn)品銷售成本 第三部分成本 數(shù)量 利潤(rùn)分析 損益方程式1 基本的損益方程式利潤(rùn) 銷售收入 總成本總成本 單位變動(dòng)成本 產(chǎn)量 固定成本銷售收入 單價(jià) 銷量 2 損益方程式的變換形式銷量 固定成本 利潤(rùn) 單價(jià) 單位變動(dòng)成本 單價(jià) 固定成本 利潤(rùn) 銷量 單位變動(dòng)成本單位變動(dòng)成本 單價(jià) 固定成本 利潤(rùn) 銷量 固定成本 單價(jià) 銷量 單位變動(dòng)成本 銷量 利潤(rùn)3 計(jì)算稅后利潤(rùn)的損益方程式稅后利潤(rùn) 利潤(rùn)總額 利潤(rùn)總額 所得稅稅率銷量 固定成本 稅后利潤(rùn) 1 所得稅稅率 單價(jià) 單位變動(dòng)成本 例某企業(yè)每月固定制造成本1000元 固定銷售費(fèi)用100元 固定管理費(fèi)用150元 單位變動(dòng)制造成本6元 單位變動(dòng)銷售費(fèi)0 70元 單位變動(dòng)管理費(fèi)用0 30元 該企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品單價(jià)10元 所得稅匯率50 本月計(jì)劃產(chǎn)銷600件產(chǎn)品 預(yù)期利潤(rùn)是多少 若計(jì)劃實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)500元 應(yīng)產(chǎn)銷多少件產(chǎn)品 邊際貢獻(xiàn)方程式1 邊際貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn) 銷售收入 變動(dòng)成本單位邊際貢獻(xiàn) 單價(jià) 單位變動(dòng)成本制造邊際貢獻(xiàn) 銷售收入 產(chǎn)品變動(dòng)成本產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn) 制造邊際貢獻(xiàn) 銷售和管理變動(dòng)成本 2 邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)率 邊際貢獻(xiàn) 銷售收入 經(jīng)濟(jì)增加值又稱經(jīng)濟(jì)利潤(rùn) 是一定時(shí)期的公司稅后凈利潤(rùn)與投入資本的資金成本之差額 經(jīng)濟(jì)增加值不僅對(duì)債務(wù)資本計(jì)算成本 而且對(duì)權(quán)益資本也計(jì)算成本 EVA 稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 債務(wù)成本 股本成本 1 經(jīng)濟(jì)增加值可以更準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)公司或者部門的經(jīng)營(yíng)責(zé)任2 經(jīng)濟(jì)增加值使決策與股東財(cái)富一致3 經(jīng)濟(jì)增加值結(jié)束了多目標(biāo)引起的混亂 盈虧平衡點(diǎn)及其確定 固定成本 在一定的生產(chǎn)規(guī)模限度內(nèi)不隨產(chǎn)量的變動(dòng)而變動(dòng)的費(fèi)用變動(dòng)成本 隨產(chǎn)量的變動(dòng)而變動(dòng)的費(fèi)用 變動(dòng)成本中的大部分與產(chǎn)品產(chǎn)量成正比的關(guān)系 總成本費(fèi)用 固定成本與變動(dòng)成本之和 C Cf CvQC 總成本費(fèi)用Cf 固定成本Cv 變動(dòng)成本Q 產(chǎn)品產(chǎn)量 盈虧平衡點(diǎn)及其確定 0 Q B C Q Cf CvQ C Cf CvQ B PQ 虧損 盈利 在盈虧平衡點(diǎn) 銷售收入等于總成本費(fèi)用盈虧平衡產(chǎn)量 Q Cf P Cv 盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率 項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力Qc E Q Qc若按照設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力進(jìn)行生產(chǎn)和銷售 盈虧平衡銷售價(jià)格 P Cv Cf Qc 某工程設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力每年12萬(wàn)噸 售價(jià)每噸510元 總固定成本1500萬(wàn)元 單位成本250元 并與產(chǎn)量成正比關(guān)系 求 以產(chǎn)量 生產(chǎn)能力利用率以及價(jià)格表示的盈虧平衡點(diǎn) 互斥方案盈虧平衡分析 假設(shè)兩個(gè)互斥方案的經(jīng)濟(jì)效果都受某不確定性因素x的影響 兩個(gè)方案的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)表示為 E1 f1 x E2 f2 x 例 生產(chǎn)某種產(chǎn)品有三種工藝方案 采用方案一年固定成本800萬(wàn)元 單位產(chǎn)品變動(dòng)成本10元 采用方案二 年固定成本500萬(wàn)元 單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為20元 采用方案三 年固定成本300萬(wàn)元 單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為30元 分析各個(gè)方案適用的生產(chǎn)規(guī)模 c3 c2 c1 Qm Qn 第四部分資本成本與資金結(jié)構(gòu) 一 資金成本的概念資金成本 企業(yè)為籌集和使用資金而付出的資金籌集費(fèi)和資金使用費(fèi) 資金成本 資金使用費(fèi) 籌集資金總額 資金籌集費(fèi) 資金使用費(fèi) 與證券發(fā)行有關(guān)的成本 二 個(gè)別資金成本的計(jì)算權(quán)益資本成本 公司的普通股東投資的預(yù)期報(bào)酬率債務(wù)資本成本 公司債權(quán)人的預(yù)期報(bào)酬率 債券的成本 令發(fā)行債券籌集到的資金總額等于企業(yè)未來(lái)支付的利息和本金現(xiàn)值之和 得出的折現(xiàn)率即為債券的稅前資金成本率 P F I 1 K t B 1 K n稅后資金成本 Kb K 1 T 例4 1某企業(yè)發(fā)行債券5000萬(wàn)元 按面值發(fā)行 期限5年 票面利率12 每年末支付一次利息 到期還本 發(fā)行費(fèi)用為面值的3 所得稅稅率為33 發(fā)行該筆債券的資金成本為多少 銀行借款的成本例 某企業(yè)向銀行借款100萬(wàn)元 年利率12 3年到期 按照借款合同 企業(yè)每年末支付利息一次 到期一次還本 計(jì)算其稅前資金成本 普通股的成本 支付給普通股股東的股利以及發(fā)行費(fèi)用 權(quán)益資本的成本率可被看作是預(yù)計(jì)未來(lái)的股利的現(xiàn)值與所籌得的資金相等的折現(xiàn)率 方法以預(yù)計(jì)的未來(lái)股利為基礎(chǔ) 例某股份公司普通股的發(fā)行價(jià)格為6 20元 發(fā)行費(fèi)用為每股0 20元 預(yù)計(jì)第一年末的股利為0 60元 今后每年增長(zhǎng)30 該公司普通股的資金成本是多少 負(fù)債資金與權(quán)益資金籌資的比較 三 加權(quán)平均資金成本的計(jì)算當(dāng)企業(yè)采用多種方式進(jìn)行資金籌集的時(shí)候 就要計(jì)算全部資金的總成本 即加權(quán)平均資金成本 賬面價(jià)值法 根據(jù)各種資金的賬面價(jià)值計(jì)算出各種資金占總資金的比重 求出權(quán)數(shù) 再乘以各項(xiàng)資金的資金成本 得出加權(quán)平均資金成本 例4 7各種資金的賬面價(jià)值和資金成本如下表所示 我們假設(shè)現(xiàn)有資金融資比例將延伸到將來(lái) 四 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的含義與計(jì)算財(cái)務(wù)杠桿是指采用固定成本融資時(shí) 通過(guò)發(fā)行固定利率的債券 向銀行取得固定利率的貸款 或者發(fā)行固定利率的優(yōu)先股所取得的資金 所獲得的收益超過(guò)了或沒(méi)有達(dá)到所支付的固定融資成本而對(duì)普通股股東的每股收益帶來(lái)的影響 EBIT為息稅前收益 普通股每股收益EPS EBIT I 1 T DP N財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) 息稅前收益變動(dòng)1 所引起的企業(yè)每股收益變動(dòng)的百分比DFL EPS EPS EBIT EBIT 例4 10現(xiàn)有A B兩個(gè)公司 其資金總額均為5000萬(wàn)元 息稅前收益相等 息稅前收益的增長(zhǎng)率也相同 不同的只有資金結(jié)構(gòu) A公司全部資金都是普通股 每股面值1元 共5000萬(wàn)股 B公司除了有普通股2000萬(wàn)元 每股面值1元 共2000萬(wàn)股 外 還有年利率8 75 的公司債券2000萬(wàn)元和年股利率12 的優(yōu)先股1000萬(wàn)元 兩個(gè)公司本年度息稅前收益均為1000萬(wàn)元 下半年息稅前收益將增長(zhǎng)20 設(shè)公司所得稅稅率為40 分析兩個(gè)公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) 當(dāng)DFL 1 擁有固定融資成本 所有者收益的增長(zhǎng)或下降幅度大于息稅前收益的增長(zhǎng)或下降幅度 當(dāng)DFL 1 沒(méi)有固定成本的融資 所有者收益的增長(zhǎng)幅度等于息稅前收益的增長(zhǎng)幅度 財(cái)務(wù)杠桿作用指負(fù)債和優(yōu)先股籌資在提高企業(yè)所有者收益中所起的作用 例4 11 接上例 當(dāng)本年度息稅前收益為1000萬(wàn)元 息稅前收益率為1000 5000 20 有負(fù)債和優(yōu)先股的B公司每股收益比沒(méi)有負(fù)債和優(yōu)先股收益的A公司要高 所有資金帶來(lái)的息稅前收益率 負(fù)債和優(yōu)先股稅前的加權(quán)平均資金成本時(shí) 財(cái)務(wù)杠桿的正作用 此時(shí)擁有固定融資成本的籌資方的每股收益比沒(méi)有固定融資成本的融資方的每股收益要高 所有資金帶來(lái)的息稅前收益率 負(fù)債和優(yōu)先股稅前的加權(quán)平均資金成本時(shí) 財(cái)務(wù)杠桿的負(fù)作用 此時(shí)擁有固定融資成本的籌資方的每股收益比沒(méi)有固定融資成本的融資方的每股收益要低 所有資金帶來(lái)的息稅前收益 負(fù)債和優(yōu)先股稅前的加權(quán)平均資金成本時(shí) 財(cái)務(wù)杠桿不發(fā)生作用 四 財(cái)務(wù)杠桿與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 為了取得財(cái)務(wù)杠桿利益而利用負(fù)債和優(yōu)先股籌集資金時(shí) 增加了破產(chǎn)機(jī)會(huì)或普通股每股收益大幅度變動(dòng)機(jī)會(huì)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小 確定資金結(jié)構(gòu)即確定負(fù)債與權(quán)益資本的比率資金結(jié)構(gòu)中負(fù)債的意義1 降低資金成本2 發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用3 會(huì)加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化應(yīng)考慮的要素 1 經(jīng)營(yíng)杠桿與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)DOL 產(chǎn)出或銷售變動(dòng)1 所導(dǎo)致的營(yíng)業(yè)利潤(rùn) EBIT 變動(dòng)的百分比DOL EBIT EBIT SALES SALES 2 企業(yè)目前及未來(lái)的盈利能力3 企業(yè)目前及未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況3 債權(quán)人和股東的態(tài)度 第五部分戰(zhàn)略成本管理的分析工具 一 價(jià)值鏈分析1 價(jià)值鏈的種類企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈 企業(yè)內(nèi)部為顧客創(chuàng)造價(jià)值的主要活動(dòng)及相關(guān)支持活動(dòng)企業(yè)外部?jī)r(jià)值鏈 與企業(yè)具有緊密聯(lián)系的外部行為主體的價(jià)值活動(dòng) 制造業(yè)企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈 產(chǎn)品流程 設(shè)計(jì) 獲得原料 生產(chǎn) 組裝 測(cè)試 包裝 倉(cāng)儲(chǔ)和零售配送 零售 顧客服務(wù) 基礎(chǔ)設(shè)施方面的活動(dòng)二人力資源管理方面的活動(dòng)三產(chǎn)品開(kāi)發(fā)四供應(yīng)五生產(chǎn)六銷售七行政管理八后勤管理 企業(yè)外部?jī)r(jià)值鏈 養(yǎng)雞場(chǎng)肉食加工廠批發(fā)零售消費(fèi)者 行業(yè)價(jià)值鏈 購(gòu)貨加工銷售 企業(yè)價(jià)值鏈 收到訂單確認(rèn)訂單發(fā)貨運(yùn)輸收帳 業(yè)務(wù)單元 價(jià)值鏈分析的內(nèi)容 1 企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈分析的步驟確定價(jià)值鏈中的單項(xiàng)價(jià)值活動(dòng)確認(rèn)單項(xiàng)價(jià)值活動(dòng)應(yīng)分?jǐn)傸c(diǎn)的成本評(píng)估單項(xiàng)價(jià)值活動(dòng)的成本與其對(duì)客戶滿意的貢獻(xiàn)找出企業(yè)內(nèi)部各單元價(jià)值鏈之間的聯(lián)系評(píng)估單元價(jià)值鏈之間聯(lián)系的協(xié)調(diào)性采取改進(jìn)行動(dòng) 2 企業(yè)外部?jī)r(jià)值鏈分析供應(yīng)商價(jià)值鏈與企業(yè)價(jià)值鏈之間聯(lián)系的分析購(gòu)買商價(jià)值鏈及其與企業(yè)價(jià)值鏈之間的聯(lián)系競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)值鏈分析行業(yè)價(jià)值鏈分析 該企業(yè)所處行業(yè)價(jià)值鏈中所面臨的壓力 養(yǎng)雞場(chǎng) 肉食加工廠 批發(fā) 零售 消費(fèi)者 有可能成為低成本供應(yīng)商 受到私人企業(yè)產(chǎn)品的沖擊較大 需要更多的產(chǎn)品價(jià)值和更全面的服務(wù) 二戰(zhàn)略定位分析企業(yè)通過(guò)戰(zhàn)略環(huán)境分析 確定應(yīng)采取的戰(zhàn)略 從而明確成本管理的方向 建立與企業(yè)戰(zhàn)略相適應(yīng)的成本管理戰(zhàn)略 戰(zhàn)略定位分析的方法1 波特的 五種力量分析法 企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)分析新競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入市場(chǎng)的障礙購(gòu)買者力量的強(qiáng)弱供應(yīng)商的議價(jià)力量替代品的威脅 2 外部環(huán)境分析的PEST法政治因素 WTO 競(jìng)爭(zhēng)與環(huán)保立法 消費(fèi)者保護(hù)立法 稅收政策 就業(yè)政策與法規(guī)經(jīng)濟(jì)因素 經(jīng)濟(jì)周期 GNP趨勢(shì) 貨幣政策 利率 失業(yè)與就業(yè) 能源供應(yīng)及其成本社會(huì)文化因素 人口數(shù)量和質(zhì)量 人群的穩(wěn)定性 生活方式的變化 價(jià)值觀念的變化技術(shù)因素 政府對(duì)研究的投入 政府和行業(yè)對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的支持 新技術(shù)的發(fā)明和傳播速度 勞動(dòng)方式的轉(zhuǎn)變 勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高 3 內(nèi)外部環(huán)境綜合分析的SWOT法第一步 確定與關(guān)鍵的環(huán)境因素相聯(lián)系的 支持企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力形成的資源優(yōu)勢(shì)以及資源弱點(diǎn)確定與關(guān)鍵的環(huán)境因素相聯(lián)系的機(jī)會(huì)與威脅對(duì)企業(yè)優(yōu)勢(shì)與弱點(diǎn) 機(jī)會(huì)與威脅以及相應(yīng)的戰(zhàn)略作出判斷 識(shí)別企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)生產(chǎn)線管理研究與開(kāi)發(fā)制造營(yíng)銷戰(zhàn)略 識(shí)別競(jìng)爭(zhēng)和威脅 進(jìn)入壁壘競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度替代品壓力顧客討價(jià)還價(jià)能力供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力 第二步 為第一步中識(shí)別的關(guān)鍵成功因素制定相關(guān)的和可信賴的衡量指標(biāo) 衡量關(guān)鍵成功因素 關(guān)鍵成功因素如何衡量關(guān)鍵成功因素財(cái)務(wù)因素盈利性營(yíng)業(yè)收入流動(dòng)性現(xiàn)金流充足程度 利息保障倍數(shù) 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率銷售銷售水平 新產(chǎn)品的銷售比率市場(chǎng)價(jià)值股票價(jià)格 關(guān)鍵成功因素如何衡量關(guān)鍵成功因素顧客因素顧客滿意度顧客退貨與抱怨 顧客調(diào)查中間商和分銷商中間商的覆蓋范圍及實(shí)力和分銷商的渠道關(guān)系營(yíng)銷和銷售銷售業(yè)績(jī)趨勢(shì)送貨時(shí)間準(zhǔn)時(shí)送貨 從定貨到收貨的時(shí)間質(zhì)量客戶抱怨 保證金費(fèi)用 服務(wù)速度及效率 關(guān)鍵成功因素如何衡量關(guān)鍵成功因素企業(yè)內(nèi)部流程質(zhì)量次品數(shù)量 退貨數(shù)量 返工數(shù)量生產(chǎn)率循環(huán)時(shí)間 勞動(dòng)效率 機(jī)器效率靈活性準(zhǔn)備時(shí)間 時(shí)間安排的有效性設(shè)備準(zhǔn)備停工時(shí)間 操作工經(jīng)驗(yàn) 機(jī)器維護(hù)安全性事故數(shù)量 事故影響 第三步 為支持企業(yè)的整體戰(zhàn)略 建立戰(zhàn)略性成本信息系統(tǒng) 企業(yè)一般競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略成本領(lǐng)先戰(zhàn)略產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略目標(biāo)集聚戰(zhàn)略 三種競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的特別之處 競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略對(duì)所需技能 報(bào)告系統(tǒng)和成本管理系統(tǒng)的影響 第六部分作業(yè)成本會(huì)計(jì) 即時(shí)制 JIT 一種綜合的生產(chǎn)和存貨管理系統(tǒng) 在此系統(tǒng)下 原材料和其他生產(chǎn)部件僅在需要時(shí)才購(gòu)買或者生產(chǎn) 并且生產(chǎn)過(guò)程中的每一步都必須即時(shí)進(jìn)行 傳統(tǒng)成本計(jì)算系統(tǒng)的局限當(dāng)人工成本部分在全部制造成本中占據(jù)主要地位時(shí) 即產(chǎn)品需要大量的人工投入時(shí) 傳統(tǒng)成本計(jì)算系統(tǒng)得到了發(fā)展 作業(yè)基礎(chǔ)成本計(jì)算作業(yè) 組織內(nèi)部進(jìn)行的工作資源 在作業(yè)進(jìn)行中被運(yùn)用或者使用的經(jīng)濟(jì)要素成本動(dòng)因 導(dǎo)致某項(xiàng)作業(yè)的成本變動(dòng)的因素資源動(dòng)因 對(duì)一項(xiàng)作業(yè)所消耗的資源數(shù)量的計(jì)量 作業(yè)成本法 一種基于產(chǎn)品或服務(wù)對(duì)作業(yè)的消耗而導(dǎo)致資源消耗 從而將成本分配至產(chǎn)品或服務(wù)的成本計(jì)算方法 傳統(tǒng)兩步制程序 資源成本 成本池 工廠或部門 成本對(duì)象 第一步 第二步 作業(yè)基礎(chǔ)的兩步制程序 資源成本 成本池 作業(yè)或作業(yè)中心 成本對(duì)象 第一步 第二步 ABC系統(tǒng)與傳統(tǒng)成本計(jì)算系統(tǒng)的區(qū)別 1 成本池通過(guò)作業(yè)或者作業(yè)中心界定 而非生產(chǎn)車間或者部門成本中心2 用以分配作業(yè)成本到成本對(duì)象的成本動(dòng)因是建立在因果關(guān)系基礎(chǔ)上的作業(yè)動(dòng)因 而傳統(tǒng)方法則采用單一的數(shù)量基礎(chǔ)的成本動(dòng)因 設(shè)計(jì)ABC系統(tǒng)的步驟步驟一識(shí)別資源成本和作業(yè)步驟二將資源成本分配給作業(yè)步驟三將作業(yè)成本分配給成本對(duì)象 作業(yè)基礎(chǔ)的成本動(dòng)因作業(yè)作業(yè)成本動(dòng)因材料采購(gòu)采購(gòu)訂單份數(shù)材料整理材料移動(dòng)次數(shù)質(zhì)量控制檢查次數(shù)維修機(jī)器故障次數(shù) 作業(yè)基礎(chǔ)成本計(jì)算的主要成效1 提供了更真實(shí) 豐富的產(chǎn)品信息 2 提供了更真實(shí)的作業(yè)驅(qū)動(dòng)成本的計(jì)量信息 ABC系統(tǒng)的程序1 相同或者類似資源動(dòng)因的成本被分配到同樣的成本池或作業(yè)中心去2 以選定的作業(yè)動(dòng)因?yàn)榛A(chǔ) 為每一作業(yè)中心計(jì)算間接成本率3 用特定的間接成本率乘以產(chǎn)品消耗的作業(yè)動(dòng)因量 將間接成本分配給每一產(chǎn)品 某公司生產(chǎn)和銷售兩種打印機(jī) 管理會(huì)計(jì)師劃分了下列作業(yè) 預(yù)算成本池及作業(yè)動(dòng)因 兩種產(chǎn)品的實(shí)際作業(yè)量或交易量如下 傳統(tǒng)成本計(jì)算下產(chǎn)品盈利能力分析 ABC分析每一作業(yè)成本動(dòng)因的成本動(dòng)因率 ABC系統(tǒng)下產(chǎn)品盈利能力分析豪華型普通型單位售價(jià) 400 200單位產(chǎn)品成本 直接材料和人工 20080工廠間接成本 技術(shù)105調(diào)整406 67機(jī)器運(yùn)行10066 67包裝51553 3381 67每一單位成本355161 67產(chǎn)品利潤(rùn)4538 33 兩種成本計(jì)算方法的比較分配方法差異額傳統(tǒng)法ABC豪華型間接成本總額500000775000 275000單位間接成本100155 55單位利潤(rùn)1004555普通型間接成本總額15000001225000275000單位間接成本10081 6718 33單位利潤(rùn)2038 33 18 33 第七部分目標(biāo)成本和生命周期成本 成本生命周期 企業(yè)內(nèi)部的一系列有序的作業(yè) 始于研究與開(kāi)發(fā) 隨即設(shè)計(jì) 制造 銷售 顧客服務(wù)銷售生命周期 產(chǎn)品或服務(wù)在市場(chǎng)生命中的各個(gè)連續(xù)階段 產(chǎn)品成本生命周期 研究與開(kāi)發(fā) 設(shè)計(jì) 生產(chǎn) 市場(chǎng)銷售 顧客服務(wù) 上游作業(yè) 下游作業(yè) 產(chǎn)品銷售生命周期 進(jìn)入 成長(zhǎng) 成熟 衰退 成本生命周期的成本管理 目標(biāo)成本 競(jìng)爭(zhēng)性價(jià)格 期望利潤(rùn)實(shí)行目標(biāo)成本制的五個(gè)步驟 1 確定市場(chǎng)價(jià)格2 確定期望利潤(rùn)3 市場(chǎng)價(jià)格減去期望利潤(rùn)計(jì)算目標(biāo)成本4 運(yùn)用價(jià)值工程鑒別降低產(chǎn)品成本的途徑 價(jià)值工程的概念 價(jià)值工程 ValueEngineering 簡(jiǎn)寫VE 著重于功能分析 力求用最低的產(chǎn)品壽命周期成本可靠地實(shí)現(xiàn)必要功能的有組織的創(chuàng)造性活動(dòng) 1 價(jià)值是指對(duì)象具有的必要功能與取得該功能的總成本的比值 即效用 或功能 與費(fèi)用之比 V 價(jià)值F 功能C 成本 2 功能 性能和用途 使用價(jià)值3 壽命期成本產(chǎn)品設(shè)計(jì) 制造 使用全過(guò)程的耗費(fèi) 價(jià)值工程的作用 1 消除產(chǎn)品中零件的過(guò)剩功能和不必要的成本2 延長(zhǎng)產(chǎn)品的生命周期3 降低產(chǎn)品成本提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力4 彌補(bǔ)設(shè)計(jì)工作的不足 對(duì)象的選擇 1 ABC分類法A類零件 占總數(shù)的5 10 占總成本的70 75 B類零件 占總數(shù)的20 左右 占總成本的20 左右C類零件 占總數(shù)的70 75 占總成本的5 10 2 功能成本比較法 F1 功能位次成本位次 F2 F3 F4 F5 C2 C5 C1 C4 C3 銷售生命周期的成本管理階段一產(chǎn)品進(jìn)入階段二成長(zhǎng)階段三成熟階段四衰退 三種不同計(jì)算機(jī)主機(jī)在不同銷售生命周期中的關(guān)鍵成功因素及定價(jià)戰(zhàn)略計(jì)算機(jī)處理器銷售生命周期關(guān)鍵成功因素非常快進(jìn)入期差異性 質(zhì)量快成長(zhǎng)充足的生產(chǎn)能力 有效的分銷渠道相對(duì)慢成熟和衰退有效的成本控制質(zhì)量控制和服務(wù)