實(shí)踐報(bào)告 江蘇省居民家庭收入結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)配置狀況調(diào)查小組

 江蘇省居民家庭收入結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)配置調(diào)查報(bào)告第 19 頁(yè) 共 19 頁(yè)目錄1、小組成員2、調(diào)查報(bào)告2.1調(diào)查背景2.2調(diào)查目的2.3調(diào)查過程2.4主要發(fā)現(xiàn)2.5問題思考2.6后記2.7備注 3附錄3.1資料圖片 3.2實(shí)踐日志、訪談?dòng)涗浌?jié)選小組成員隊(duì)員姓名性別專業(yè)年級(jí)分工手機(jī) 陳思思 女 金融 08聯(lián)系人 13951631316 黃鑫培 男 經(jīng)濟(jì) 08專業(yè)知識(shí)收集 15195982785 茅秋芳 女 金融 08問卷設(shè)計(jì) 15050583469 楊柳青 女 國(guó)貿(mào) 08問卷設(shè)計(jì) 15895843997 劉允如 女 金融 08數(shù)據(jù)分析 15050584355 茅衛(wèi)能 女 金融 08數(shù)據(jù)分析 15005185598 江夢(mèng) 女 人力 07新聞宣傳 15850502880 江蘇省居民家庭收入結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)配置狀況調(diào)查報(bào)告導(dǎo)語(yǔ)在今年暑假，我們小組七名成員進(jìn)行了一個(gè)關(guān)于居民家庭收入結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)配置狀況調(diào)查。調(diào)查主要對(duì)象集中于江蘇省無錫、蘇州、常州、南通等市的居民，通過問卷和訪談的形式全面了解他們的收入資產(chǎn)以及投資理財(cái)狀況，發(fā)現(xiàn)了存在的一些問題，并對(duì)此提出了我們自己的一些意見與建議。題 記這是最好的時(shí)代，這是最壞的時(shí)代；這是智慧的時(shí)代，這是愚蠢的時(shí)代；這是信仰的時(shí)期，這是懷疑的時(shí)期；這是光明的季節(jié)，這是黑暗的季節(jié)；這是希望之春，這是失望之冬；人們面前有著各樣事物，人們面前一無所有；人們正在直登天堂，人們正在直下地獄。狄更斯雙城記第一部分 前言一、 調(diào)查背景本課題來源于本課題組成員對(duì)改革開放，尤其是進(jìn)入二十一世紀(jì)以來江蘇地區(qū)居民收入變化的關(guān)注。中共十七大報(bào)告中曾經(jīng)提出“要?jiǎng)?chuàng)造條件讓更多群眾擁有財(cái)產(chǎn)性收入”。 溫家寶總理在中共中央、國(guó)務(wù)院舉行的2010年春節(jié)團(tuán)拜會(huì)上以及十一屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議政府工作報(bào)告中也多次提到讓人民生活的更有尊嚴(yán)。然而只有不斷擴(kuò)大群眾收入來源，優(yōu)化群眾收入結(jié)構(gòu)，落實(shí)加強(qiáng)按資本，技術(shù)，土地等要素分配收入的政策，居民收入才能持續(xù)增長(zhǎng)，才能生活的更有尊嚴(yán)。另一方面，只有不斷完善我國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，多樣化居民資本投資渠道，才能使更多的居民有從資本投資中獲利的機(jī)會(huì)。江蘇省經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于全國(guó)前列，資本市場(chǎng)發(fā)展較為成熟，群眾收入結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)配置狀況比較有代表性，課題組成員認(rèn)為有必要進(jìn)行抽樣調(diào)查，了解江蘇居民家庭收入的詳細(xì)構(gòu)成以及在家庭資產(chǎn)投資時(shí)持有的心態(tài)和資產(chǎn)配置的特點(diǎn)。面對(duì)一片向好的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，面對(duì)繁榮的資本市場(chǎng)、面對(duì)不斷高漲的房?jī)r(jià)、物價(jià)、通貨膨脹率，居民家庭理財(cái)何去何從。二、 調(diào)查目的1、完成一份調(diào)查報(bào)告。通過課題的研究，完成在目前經(jīng)濟(jì)不斷高速良好發(fā)展下，江蘇省部分地區(qū)居民收入水平、收入結(jié)構(gòu)的調(diào)查，使我們能夠更深入地了解各地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差距，經(jīng)濟(jì)發(fā)展居民受益程度。并且將重點(diǎn)放在居民的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上，通過對(duì)于居民理財(cái)方案、手段的調(diào)查，了解居民的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，能否在通貨膨脹等威脅下保值增值?？梢詾橄嚓P(guān)銀行等金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品定位和銷售提供參考，同時(shí)也可以為財(cái)政等相關(guān)政府經(jīng)濟(jì)部門提供參考意見。2、完成一篇調(diào)查研究報(bào)告，確實(shí)提高課題組成員社會(huì)調(diào)查的設(shè)計(jì)與實(shí)施能力。進(jìn)一步加強(qiáng)課題組成員與社會(huì)的聯(lián)系，真正做到將專業(yè)知識(shí)轉(zhuǎn)化為能夠指導(dǎo)實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活的工具，并且能夠產(chǎn)生良好的經(jīng)濟(jì)越社會(huì)效益。三、 調(diào)查設(shè)計(jì)前期準(zhǔn)備：（2010年5月到6月）1、在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，深化對(duì)于經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法，尤其是社會(huì)調(diào)查研究的理論與方法的理解。2、通過相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料數(shù)據(jù)收集整理工，對(duì)于江蘇省居民收入情況、居民面臨的通脹情況等。以此為基礎(chǔ)分析居民的資產(chǎn)配置狀況的需求以及合理性。3、在學(xué)校通過團(tuán)隊(duì)學(xué)習(xí)和導(dǎo)師的實(shí)踐指導(dǎo)，進(jìn)一步掌握社會(huì)調(diào)查，尤其是問卷和訪談兩種調(diào)查方法的設(shè)計(jì)與應(yīng)用。4、對(duì)于居民收入的具體構(gòu)成成分進(jìn)行分類研究工薪收入、經(jīng)營(yíng)收入、財(cái)產(chǎn)性收入、轉(zhuǎn)移性收入。對(duì)于資產(chǎn)配置方法儲(chǔ)蓄、債券、股票、基金、樓市等進(jìn)行深刻的研究與比較。為后期問卷設(shè)計(jì)做準(zhǔn)備。5、重點(diǎn)關(guān)注居民資產(chǎn)在金融產(chǎn)品上的投入比例、組合形式和收益情況。以此來研究目前江蘇省居民對(duì)于金融市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，江蘇金融市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r以及金融市場(chǎng)在改善居民生活方面所發(fā)揮的作用。組織實(shí)施：（2010年7月到8月）1、課題組成員將選擇江蘇省內(nèi)具有典型性的地區(qū)（包括蘇錫常、南京、南通、徐州）進(jìn)行走訪調(diào)查。調(diào)查將在城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民中同時(shí)展開，希望通過這兩類居民的比較，也能夠獲得一些江蘇地區(qū)城鄉(xiāng)差距的研究成果。重點(diǎn)要通過走訪調(diào)查所獲得的實(shí)際情況適當(dāng)修改調(diào)查問卷和訪談內(nèi)容。2、發(fā)放正式問卷（預(yù)計(jì)發(fā)放問卷120份，力求做到城、鄉(xiāng)受訪人員比例做到1：1）。同時(shí)在有選擇地對(duì)于部分受訪人員進(jìn)行相關(guān)訪談。訪談話題主要集中于，受訪人員對(duì)于資產(chǎn)配置狀況的認(rèn)識(shí)與理解。3、走訪各地銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)。調(diào)查了解各類金融理財(cái)產(chǎn)品的情況，以及居民對(duì)于各類理財(cái)產(chǎn)品的需求情況。并且通過采訪營(yíng)業(yè)廳中的客戶，了解他們對(duì)于實(shí)際資金運(yùn)作狀況、對(duì)于于資產(chǎn)配置合理，理財(cái)方式多樣的對(duì)象進(jìn)行深入重點(diǎn)的調(diào)查，以期找出適合江蘇省目前狀況下的合理有效理財(cái)方式。4、資料收集與分析。將獲得的問卷回收整理，運(yùn)用SPSS等數(shù)據(jù)分析軟件進(jìn)行有目的、系統(tǒng)化的統(tǒng)計(jì)分析。并且將訪談內(nèi)容整理，從中獲得有效信息。5、綜合已有數(shù)據(jù)和資料，形成最終調(diào)查報(bào)告。四、 調(diào)查情況在為期兩個(gè)月的時(shí)間里，七名小組成員在無錫、蘇州、常州、南通四市走訪調(diào)查了大量當(dāng)?shù)鼐用?。這些居民來自社會(huì)的各個(gè)階層、從事各種職業(yè)，充分保證了調(diào)查樣本的廣泛性和科學(xué)性。共發(fā)放問卷120份，收回有效問卷120份，并獲得訪談?dòng)涗?、?shí)踐日志十?dāng)?shù)篇以及相關(guān)影像圖片資料等。五、主要發(fā)現(xiàn)（一）、居民收入來源多樣，不再局限于單純的工作性收入（二）、房產(chǎn)占據(jù)家庭資產(chǎn)最大比重（三）、金融資產(chǎn)比例變動(dòng)較大，儲(chǔ)蓄國(guó)債減少，股票基金陡增（四）、民間借款也是部分家庭的重要投資方式之一（五）、居民專業(yè)的理財(cái)知識(shí)缺乏第二部分調(diào)查結(jié)果及分析發(fā)現(xiàn)一、居民收入來源多樣，不再局限于單純的工作性收入居民收入大致可以分為兩個(gè)部分：工作收入、理財(cái)收入。工作收入：包括薪資、傭金、工作獎(jiǎng)金、自營(yíng)事業(yè)所得等。受訪者的職業(yè)各種各樣，既有企事業(yè)單位職工、也有私營(yíng)業(yè)主，他們的工作收入自然各不相同。 理財(cái)收入：包括利息收入、房租收入、股利、資本利得等。由于受訪者的理財(cái)方式不同，他們的理財(cái)收入也不盡相同。隨著居民理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)，收入來源不再局限于單純的工作收入，理財(cái)收入在收入來源中的比例逐步上升。在一些受訪者中，理財(cái)收入甚至超過了其工作收入。居民的理財(cái)方式選擇與他們的工作收入有一定關(guān)系。居民工作收入越多，一般其選擇的理財(cái)方式越多樣，理財(cái)收入也越多。這主要是由于居民工作收入較多時(shí)，年結(jié)余相應(yīng)較多，為了保證收入的保值增值，居民一般會(huì)選擇多種投資方式的組合，一般都是風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)不同的理財(cái)方式的組合，例如同時(shí)進(jìn)行儲(chǔ)蓄和購(gòu)買金融產(chǎn)品。并且伴隨著居民收入的逐年增長(zhǎng)，相應(yīng)地會(huì)加大高風(fēng)險(xiǎn)高高收益的理財(cái)方式的投資力度。發(fā)現(xiàn)二、房產(chǎn)占據(jù)家庭資產(chǎn)最大比重在“家庭資產(chǎn)最大宗品種”里，70%的人都選擇房產(chǎn)。這幾年全國(guó)房?jī)r(jià)一路上揚(yáng)，而作為沿海發(fā)達(dá)省份的江蘇其各大城市房?jī)r(jià)一指呈領(lǐng)漲趨勢(shì)。想擁有一套屬于自己的房子，成了不少人的夢(mèng)想，許多人家庭投資的主要目的便是為了買房。調(diào)查得到的數(shù)據(jù)，房產(chǎn)在家庭資產(chǎn)中占的比例少的也有30%左右，高的達(dá)到90%，平均下來，被調(diào)查市民的房產(chǎn)至少占一半家產(chǎn)。無形之中房產(chǎn)也成了不少家庭的資金壓力來源，使得家庭的資產(chǎn)構(gòu)成缺乏風(fēng)險(xiǎn)抵抗力，也缺乏資金流動(dòng)性。但值得注意的是有不少受訪者表示，自己擁有不止一套住房。近年來在房?jī)r(jià)持續(xù)走高時(shí)期所購(gòu)買的住房大部分并非自住，而是作為一種投資方式。許多受訪者表示，相對(duì)于股票、期貨等同樣高收益的投資方式來說，只升不降的房市風(fēng)險(xiǎn)似乎要小的多，并且對(duì)于專業(yè)技術(shù)的要求更低。雖然近來國(guó)家出臺(tái)一系列的房?jī)r(jià)調(diào)控政策，使一線大城市房?jī)r(jià)有所松動(dòng)，但對(duì)于蘇錫常、南通這樣城市化進(jìn)程如火如荼飛二三線城市來說影響并不大，房?jī)r(jià)依然居高不下，并且上漲空間仍然很大。因此受訪者對(duì)于自己這種“炒房”的投資策略并未表示出擔(dān)憂，相反認(rèn)為這是一種十分可靠的投資方式。在一家外貿(mào)公司工作的董女士，月收入將近4000元，她先生的收入也差不多是這個(gè)數(shù)。早些年董女士投資股票、債券，加上公司分紅，各種金融資產(chǎn)加在一起，數(shù)額也很可觀。眼看著兒子已長(zhǎng)大，董女士和先生商量后，于去年底在蘇州新區(qū)買了一套新房子，總價(jià)102萬(wàn)元，董女士把家里的金融資產(chǎn)變現(xiàn)后，再搭上一部分存款，差不多花光了家里的大部分積蓄，還向銀行貸款30萬(wàn)元；現(xiàn)在，加上原有的一套松木場(chǎng)的老房子，董女士的房產(chǎn)至少也值200萬(wàn)元。“買房子之前，儲(chǔ)蓄占了大頭，新房子一買，積蓄差不多花光了，就剩下這兩套房子了，還要負(fù)債?！倍繕泛呛堑卣f。對(duì)于房產(chǎn)投資這種投資方式在目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下看，對(duì)于一些高收入有一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)飛家庭是比較理想的投資方式。但他們這些“炒房”行為在無形之中也推動(dòng)了各地房?jī)r(jià)過高過快增長(zhǎng)。如何權(quán)衡其中的利弊，還需要國(guó)家主管部門的仔細(xì)考量，單純憑借收緊二套房貸等只堵不疏的方法是很難取得成效的。思考如何引導(dǎo)民間資本進(jìn)入房產(chǎn)市場(chǎng)健康運(yùn)作，而非投機(jī)炒作才是根本解決之道。發(fā)現(xiàn)三、金融資產(chǎn)比例變動(dòng)較大，儲(chǔ)蓄國(guó)債減少，股票基金陡增根據(jù)2001年中國(guó)人民銀行對(duì)50個(gè)大中城市家庭的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)查，中國(guó)家庭84.5%的流動(dòng)資產(chǎn)投在銀行儲(chǔ)蓄賬戶上，7.7%在股票，5.8%在債券，1.7%在各類保險(xiǎn)上。相比之下，美國(guó)家庭23.6%的流動(dòng)資產(chǎn)投在銀行儲(chǔ)蓄賬戶上，70.8%在股票(包括退休金基金投資)，5.2%在債券，2.8%在各類保險(xiǎn)上。不難看出跟美國(guó)家庭相比，中國(guó)家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)非常不利于升值(因?yàn)楣蓹?quán)型投資太少)，也不利于規(guī)避未來風(fēng)險(xiǎn)(因?yàn)楸ｋU(xiǎn)和退休金投入比例太低)。根據(jù)我們調(diào)查所獲得的數(shù)據(jù)顯示，江蘇省蘇錫常、南通四市居民金融資產(chǎn)中銀行儲(chǔ)蓄所占比例已經(jīng)大幅下降低于50%，股票基金的應(yīng)占20%左右。其中的主要原因應(yīng)有以下幾個(gè)：隨著時(shí)代的發(fā)展，居民的理財(cái)意識(shí)逐步深化，開始嘗試更積極的理財(cái)策略。由于通脹的壓力，以及銀行的低利率，銀行儲(chǔ)蓄不再成為居民的首選理財(cái)方式，轉(zhuǎn)而期望通過更靈活的理財(cái)方式（股票、基金、保險(xiǎn)等）消化貨幣貶值壓力。中國(guó)證券市場(chǎng)的逐步發(fā)展，日漸成熟，各種銀行、基金公司提供的理財(cái)服務(wù)給予居民更多的選擇。發(fā)現(xiàn)四、民間借款也是部分家庭的重要投資方式之一在居民中，民間借款的方式投資方式由來已久。很多人會(huì)將自己的錢借給自己認(rèn)為可靠有誠(chéng)信的人，以供借貸方從事私營(yíng)行業(yè)，借出方也能從中得到高于銀行利息的收入。我們了解到：一般這種民間借款在1萬(wàn)20萬(wàn)之間，近些年來的利率一般維持在一分利每年的水平。居民家中有閑錢，放銀行里利息太低，投資股票又沒有專業(yè)知識(shí)風(fēng)險(xiǎn)又大，這樣民間借款似乎成為這一類居民相對(duì)比較青睞的投資方式。但是這樣的一種投資方式也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)：如借貸方的誠(chéng)信不能保證，很有可能引起商業(yè)欺詐，因?yàn)槊耖g借款得不到及時(shí)償還而引起的糾紛不勝枚舉；利率也是以雙方共同商定為主，沒有一個(gè)公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，借貸雙方也很容易在這個(gè)問題上引起爭(zhēng)論。因此我們也希望國(guó)家能出臺(tái)一系列的措施與法規(guī)使這種投資方式進(jìn)一步規(guī)范化。發(fā)現(xiàn)五、居民專業(yè)的理財(cái)知識(shí)缺乏在受訪居民中，有許多居民在選擇投資方式時(shí)都有一定的盲目性。在被問到選擇某一投資方式的原因時(shí)，他們的回答大多是模糊的，甚至有許多人表示是受周圍人的影響，根據(jù)親朋好友的介紹來選擇，表現(xiàn)出很明顯的盲目從眾性。另外，在被問道如何進(jìn)行投資決策時(shí)，兩成以上的受訪者表示自己完全不做任何分析，單純靠直覺做決斷，另外五成受訪者會(huì)從公共媒體上獲得一些宏觀數(shù)據(jù)，進(jìn)行以一些簡(jiǎn)單的基本面分析，但也表示他們這些知識(shí)大部分都不是通過專業(yè)學(xué)習(xí)得來的，因此決策失誤也難免發(fā)生。這樣一種情況也與受訪者受教育的程度息息相關(guān)。受訪的大多數(shù)學(xué)歷均為高中，沒有受過學(xué)校在這一方面的正規(guī)教育，也很少有人愿意靜心鉆研，自學(xué)成才。正因?yàn)樽陨砝碡?cái)知識(shí)的不足，受訪者大多數(shù)人都表示有必要時(shí)會(huì)向?qū)I(yè)的理財(cái)顧問咨詢。但是在調(diào)查中我們也發(fā)現(xiàn)也有不小的一部分人群并不愿意接受專業(yè)理財(cái)顧問的咨詢，更多的人也對(duì)此表示無所謂。我們可以看出人們?cè)诶碡?cái)這一方面比較的小心謹(jǐn)慎，更偏向于相信自己的判斷。同時(shí)，這也反映出國(guó)內(nèi)的理財(cái)業(yè)務(wù)仍不成熟。銀行中所謂的理財(cái)經(jīng)理，很多時(shí)候只是在推銷銀行的理財(cái)產(chǎn)品，不能給居民提供全方位的個(gè)性化的理財(cái)建議。這與國(guó)外發(fā)達(dá)的理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)形成鮮明對(duì)比。同時(shí)也從某種程度上反映了我國(guó)在個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域人才的缺失。相信這一情況對(duì)于各金融機(jī)構(gòu)，以及相關(guān)部門都有很好的啟發(fā)作用。第三部分 思考與建議一、思考在這次的調(diào)查中，真正深入到社會(huì)中去，走訪調(diào)查，取得了第一手的真實(shí)資料。其中所反映出的狀況可謂是“喜憂參半”。喜的是，居民的收入逐漸增加，理財(cái)意識(shí)逐漸增強(qiáng)。能夠用理財(cái)工具來對(duì)自己的資產(chǎn)進(jìn)行再投資，進(jìn)一步提高生活質(zhì)量。憂的是，居民的理財(cái)知識(shí)仍然缺乏，他們的理財(cái)方式與西方發(fā)達(dá)國(guó)家仍有一定差距。理財(cái)工具選擇錯(cuò)誤、比例失調(diào)這些都導(dǎo)致居民的財(cái)產(chǎn)可能因?yàn)槔碡?cái)失當(dāng)而造成損失。由此引發(fā)我們的思考：思考一、理財(cái)工具有哪些？黃金： 自從中國(guó)銀行在上海推出專門針對(duì)個(gè)人投資者的“黃金寶”業(yè)務(wù)之后，炒金一直是個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的熱點(diǎn)，備受投資者們的關(guān)注和青睞。特別是近兩年，國(guó)際黃金價(jià)格持續(xù)上漲?？梢灶A(yù)見，隨著國(guó)內(nèi)黃金投資領(lǐng)域的逐步開放，未來黃金需求的增長(zhǎng)潛力是巨大的。特別是在2004年以后，國(guó)內(nèi)黃金飾品的標(biāo)價(jià)方式將逐漸由價(jià)費(fèi)合一改為價(jià)費(fèi)分離，黃金飾品5%的消費(fèi)稅也有望取消，這些都將大大地推動(dòng)黃金投資量的提升，炒金業(yè)務(wù)也必將成為個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域的一大亮點(diǎn)，真正步入投資理財(cái)?shù)狞S金時(shí)期。 基金： 自1997年首批封閉式基金成功發(fā)行至今，基金一直備受國(guó)內(nèi)個(gè)人投資者的推崇，去年基金已經(jīng)明顯超過存款，成為投資理財(cái)眾多看點(diǎn)中的重中之重。據(jù)有關(guān)資料，近年來國(guó)內(nèi)基金凈值已近2000億元，占到A股股票流通水平的10%以上。許多投資者們十分看好基金的收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小等優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，希望能夠通過基金的投資以獲得理想的收益。 股票： 買股票就是買上市公司，買中國(guó)經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)。目前國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)資金供求形勢(shì)相對(duì)樂觀，這對(duì)于資金推動(dòng)型的中國(guó)股市無疑是打了一劑強(qiáng)心針。再加上中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)計(jì)算、融資額等提出了更加嚴(yán)格的要求，加強(qiáng)了對(duì)股市的調(diào)控，這將給投資者帶來贏利的機(jī)會(huì)。但不管怎么樣，股市的最大特點(diǎn)就是不確定性，機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)是并存的。因此，投資者應(yīng)繼續(xù)保持謹(jǐn)慎態(tài)度，看準(zhǔn)時(shí)機(jī)再進(jìn)行投資。 國(guó)債： 2005年是國(guó)債市場(chǎng)的創(chuàng)新之年，不僅增加了國(guó)債品種，而且使廣大投資者能有更多的選擇。對(duì)國(guó)債發(fā)行方式也進(jìn)行了新的嘗試和改革，進(jìn)一步提高了國(guó)債發(fā)行的市場(chǎng)化水平，以盡量減少非市場(chǎng)化因素的干擾。另外，國(guó)債的二級(jí)市場(chǎng)也發(fā)展迅速。由此可見，國(guó)債的這一系列創(chuàng)新之舉，必將為投資者們帶來更多的投資選擇和更大的獲利空間。 儲(chǔ)蓄： 多年來，儲(chǔ)蓄作為一種傳統(tǒng)的理財(cái)方式，早已根深蒂固于人們的思想觀念之中。大多數(shù)居民目前仍然將儲(chǔ)蓄作為理財(cái)?shù)氖走x。一方面因?yàn)橥赓Y流入中國(guó)勢(shì)頭仍較旺盛，我國(guó)基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量增加；另一方面政府為了適度控制物價(jià)指數(shù)和通貨膨脹率的上升，采取提升利率手段，再加上利率的浮動(dòng)區(qū)間進(jìn)一步擴(kuò)大。利率的上升，必將刺激儲(chǔ)蓄額的增加。 債券： 近年來，債券市場(chǎng)的火爆令人始料不及。種種跡象表明，2005年企業(yè)債券發(fā)行仍有提速的可能，企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券、浮息債券、銀行次級(jí)債券等都將可能成為人們很好的投資品種。再加上銀監(jiān)會(huì)將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本，以增補(bǔ)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成，使銀行發(fā)債呼之欲出，將為債券市場(chǎng)的再度火爆，起到推波助瀾的作用。 外匯： 近年來美元匯率的持續(xù)下降，使越來越多的人們通過個(gè)人外匯買賣，獲得了不菲的收益，也使匯市一度異常火爆。各種外匯理財(cái)品種也相繼推出，如中國(guó)商業(yè)銀行的匯市通、中國(guó)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的外匯寶、中國(guó)建設(shè)銀行的速匯通等，供投資者選擇。明年，我國(guó)政府將會(huì)繼續(xù)堅(jiān)持人民幣穩(wěn)定的原則，采取人民幣與外匯掛鉤以及加大企業(yè)的外匯自主權(quán)等措施，以促進(jìn)匯市的健康發(fā)展。因此，有關(guān)專家分析，明年在匯市上投資獲利的空間將會(huì)更大，機(jī)會(huì)也會(huì)更多。外匯投資可以通過外匯自動(dòng)交易，收益高，輕松穩(wěn)定。 保險(xiǎn)： 與其他不溫不火的保險(xiǎn)市場(chǎng)相比，收益類險(xiǎn)種一經(jīng)推出，便備受人們追捧。收益類險(xiǎn)種一般品種較多，它不僅具備保險(xiǎn)最基本的保障功能，而且能夠給投資者帶來不菲的收益，可謂保障與投資雙贏。因此，購(gòu)買收益類險(xiǎn)種有望成為個(gè)人的一個(gè)新的投資理財(cái)熱點(diǎn)。 銀行理財(cái)產(chǎn)品 銀行理財(cái)產(chǎn)品也是重要一項(xiàng)，由銀行財(cái)代理理財(cái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品也是人們進(jìn)行日常投資的一個(gè)主要投向。 與股票和基金相比，銀行理財(cái)產(chǎn)品具有門檻高和流動(dòng)性略差的特點(diǎn)。在選取理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要兼顧到自己的投資偏好和理財(cái)需求，同時(shí)也要適當(dāng)?shù)乜紤]到市場(chǎng)這個(gè)外在因素對(duì)理財(cái)產(chǎn)品“潮流”所帶來的影響。 思考二、有哪些理財(cái)技巧？技巧一：“知己知彼法則”。所謂“知己”是指理財(cái)者要對(duì)自己家庭的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面了解，包括資產(chǎn)和欠債，每年的收入、支出及理財(cái)目標(biāo)等?！爸恕敝竿ㄟ^銀行、證券公司、媒體等了解各種不同理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益水平。在知己知彼的情況下，選擇適合自己的理財(cái)種類。 技巧二：“KISS法則”。這個(gè)法則是keep it simple and stupid的首字母組合，意為家庭理財(cái)不要復(fù)雜化，要選擇簡(jiǎn)便易行的方式。比如股票投資，對(duì)于一個(gè)35歲的中年男子來說，用我國(guó)男性的平均壽命76歲減去35歲，得出41。那么該男子就可拿出41%的資產(chǎn)投資高風(fēng)險(xiǎn)的股票，其風(fēng)險(xiǎn)是他這個(gè)年齡段可以承受的 技巧三：“72法則”。對(duì)于理財(cái)者來說，72法則十分適用，據(jù)此可以算出經(jīng)過多少年收益才能翻倍。拿比較保守的國(guó)債投資者來說，年收益水平為3%。那么，用72除以3得24，就可推算出投資國(guó)債要經(jīng)過24年收益才能翻番 技巧四：“個(gè)性化法則”。不同收入、年齡段和不同職業(yè)的人由于抗風(fēng)險(xiǎn)能力各不相同，家庭財(cái)產(chǎn)狀況有差別，選擇適合自己的理財(cái)方案尤為重要思考三 投資者權(quán)益的保護(hù)在調(diào)查中我們還發(fā)現(xiàn)了一個(gè)細(xì)節(jié)問題，就是投資者權(quán)益的保護(hù)。不少投資者都對(duì)自己的權(quán)益保護(hù)狀況表示不滿。其中，最主要的問題是缺乏應(yīng)有的保護(hù)措施。投資者在自己權(quán)益受到侵犯后能得到應(yīng)有的保護(hù)沒有信心。造成這一問題的主要原因是監(jiān)管不力與法規(guī)不完善是個(gè)人投資者權(quán)益保護(hù)存在問題的主要原因。因此有關(guān)部分加強(qiáng)監(jiān)管，完善法規(guī)，切實(shí)保護(hù)個(gè)人投資者的權(quán)益也成為一個(gè)不可忽視的問題。二、建議建議一、政府應(yīng)該對(duì)于個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域大力扶持針對(duì)目前理財(cái)規(guī)劃師缺乏的現(xiàn)狀，政府應(yīng)進(jìn)行相關(guān)政策扶持。并且加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)的制定，規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)。建議二、金融機(jī)構(gòu)針對(duì)市場(chǎng)需要推出更趨個(gè)性化的定制理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)于客戶的不同資產(chǎn)情況，不同理財(cái)目標(biāo)，綜合宏觀背景，提供全方位的理財(cái)指導(dǎo)。并且注重對(duì)于客戶的理財(cái)知識(shí)教育。建議三：個(gè)人理財(cái)者應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎。不管是股市，各種金融理財(cái)產(chǎn)品抑或是目前炒得火熱的中國(guó)樓市，投資者都應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)自身專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)。后記在這次調(diào)查中，我們存在許多不足。在問卷設(shè)計(jì)方面，我們的題目有些用詞過于專業(yè)化給受訪者的問卷填寫帶來一定困擾。在問卷數(shù)量上，我們總共發(fā)放了120份問卷，樣本數(shù)量略顯不足，可能有一定片面性。在后期報(bào)告撰寫過程中，我們可能未能把問卷中所反映的所有問題都一一撰寫分析清楚，有所遺漏之處希望能在接下來的研訓(xùn)中補(bǔ)足。備注資料來源：維基百科理財(cái)中國(guó)股市個(gè)人投資調(diào)查報(bào)告陳 斌 李信民 杜要忠 深圳證券交易所綜合研究所資料圖片填寫好的問卷受訪者在填寫問卷實(shí)踐日志、訪談?dòng)涗浌?jié)選訪談一采訪對(duì)象職業(yè)：上海市某中外合資企業(yè)技術(shù)人員性別及年齡：男 40歲左右年收入：10萬(wàn)左右工作性質(zhì)及家庭經(jīng)濟(jì)條件：工作時(shí)間安排較為自由，在上海有兩處住房，一處自購(gòu)一處拆遷安置，太太是全職家庭主婦。家庭經(jīng)濟(jì)條件良好，有較高的生活水平1.您好，請(qǐng)問您家庭的資產(chǎn)配置大致是怎樣的呢？住房占70%，現(xiàn)金存款9%，股票5%還有其他如小車等資產(chǎn)2.那您家的主要收入來源有哪些呢？ 主要還是工資收入，其他還有房屋租金，金融產(chǎn)品的投資收益等3.總體來說，您認(rèn)為自己在家庭理財(cái)方面是積極參與型還是消極被動(dòng)型？為什么？ 我是積極參與型，因?yàn)槲艺J(rèn)為理財(cái)非常重要，尤其是在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展帶來高通脹的現(xiàn)代社會(huì)，在工資收入一定的情況下，只有讓自己的錢不斷增值，才能保證較高的生活水平。因此我積極關(guān)注各種財(cái)經(jīng)信息，各種理財(cái)產(chǎn)品，努力讓家庭的資產(chǎn)配置在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上獲得最大的收益。4.您購(gòu)買房產(chǎn)的主要目的是什么呢？為何您在這方面投資如此大的比重？自住和投資兩方面都有。因?yàn)樵诔鞘谢蟊尘跋路績(jī)r(jià)上漲是個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)，只要選的地位比較好，一般升值空間都比較大，而且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，即使無法轉(zhuǎn)手也可以當(dāng)作一項(xiàng)長(zhǎng)期投資或者租給其他人住收取租金。而且自身投資渠道有限，財(cái)富量也還沒達(dá)到可以投資私募理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻。5.對(duì)于股票您是抱著一種怎樣的心態(tài)去操作的？您平時(shí)一般是怎樣做出買賣決策的？股票是一種風(fēng)險(xiǎn)較高的投資產(chǎn)品，也需要較為豐富的專業(yè)知識(shí)和空余時(shí)間。我是抱著一種適量參與，不以其為主要賺錢渠道的心態(tài)來操作的。平時(shí)一般都是通過新聞媒體，報(bào)紙等渠道獲取宏觀經(jīng)濟(jì)及上市公司的信息，參考一些證券分析師等的買賣建議推薦，朋友同事之間的交流討論并綜合自己的獨(dú)立思考做出買賣決策的。6.那您覺得是否需要專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師來為您做出較為科學(xué)的資產(chǎn)配置和投資規(guī)劃呢？ 還是比較需要的，因?yàn)樽约旱馁Y產(chǎn)配置不是很科學(xué)，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在很大問題。7.您覺得您所處的環(huán)境對(duì)您的資產(chǎn)配置決策影響如何？影響很大，幾年前我對(duì)家庭理財(cái)這塊還是一竅不通，也不是很關(guān)心，認(rèn)為要想過上好日子還得不斷升職，拿到更高的薪水，但后來周圍人成功的案例和經(jīng)驗(yàn)給了我很大的啟發(fā)，我才逐漸關(guān)注起這方面，同時(shí)，周圍親朋好友失敗的教訓(xùn)也在告誡自己要首先學(xué)會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn)，不可貪婪冒進(jìn)。訪談二采訪對(duì)象職業(yè)：私營(yíng)企業(yè)負(fù)責(zé)人性別及年齡：男 45歲左右年收入：15萬(wàn)20萬(wàn)工作性質(zhì)及家庭經(jīng)濟(jì)條件：工作時(shí)間安排較為自由，在常州有四處住房，一套自住一套出租兩處拆遷安置出租，還有一處店面房和一處獨(dú)立車庫(kù)。太太是教師。家庭經(jīng)濟(jì)條件良好，有較高的生活水平1.您好，請(qǐng)問您家庭的資產(chǎn)配置大致是怎樣的呢？住房占80%，現(xiàn)金存款11%，人壽保險(xiǎn)3%還有其他如小車等資產(chǎn)2.那您家的主要收入來源有哪些呢？主要是工資收入，還有如借貸資金利息收入，房屋，店面租金等3. 總體來說，您認(rèn)為自己在家庭理財(cái)方面是積極參與型還是消極被動(dòng)型？為什么？介于兩者之間，由于工作較為繁忙，并沒有多少時(shí)間關(guān)注理財(cái)這方面但也采取了房產(chǎn)，資金借貸等使資產(chǎn)保值增值的投資途徑。4.為何您不投資于股票等金融產(chǎn)品呢？我本身是個(gè)風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，股票等風(fēng)險(xiǎn)較大，而且自身也沒有時(shí)間和精力從事這方面的學(xué)習(xí)和操作。5.您除了投資房地產(chǎn)之外如歌配置你的現(xiàn)金資產(chǎn)？主要是通過生意朋友等的介紹將自己的閑置資金放貸出去，收取租金收益。6.民間放貸在法律上還沒有明確的規(guī)范條約，很容易造成經(jīng)濟(jì)糾紛，您是否認(rèn)識(shí)到這些很有可能會(huì)導(dǎo)致您的本金及與其利息收入的收回困難的風(fēng)險(xiǎn)因素？ 基本認(rèn)識(shí)到，此前也有這方面的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，因此主要是借貸給和自己關(guān)系比較親近的人，而且事先會(huì)大致評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，確保貸給有償還能力的對(duì)象。7. 那您覺得是否需要專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師來為您做出較為科學(xué)的資產(chǎn)配置和投資規(guī)劃呢？非常迫切的需要能有一位專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師給自己的家庭資產(chǎn)配置做出全面詳細(xì)的規(guī)劃建議。并希望能有獨(dú)立的正規(guī)理財(cái)機(jī)構(gòu)代為理財(cái)，節(jié)省自身時(shí)間和精力。暑期實(shí)踐心得體會(huì)暑假的社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)已經(jīng)結(jié)束了，但社會(huì)實(shí)踐給我們帶來的巨大影響卻遠(yuǎn)沒有結(jié)束。它使我們走出校園，走出課堂，走向社會(huì)，走上了與實(shí)踐相結(jié)合的道路，到社會(huì)的大課堂上去見識(shí)世面、施展才華、增長(zhǎng)才干、磨練意志，在實(shí)踐中檢驗(yàn)自己。這一段時(shí)間的社會(huì)實(shí)踐雖然比較辛苦。是慶幸？還是依戀？回想起來，才發(fā)覺，原來乏味中充滿著希望，苦澀中流露出甘甜。 這次的社會(huì)實(shí)踐，讓我有著很大的感觸：人的一生中，學(xué)校并不是真正永遠(yuǎn)的學(xué)校，而真正的學(xué)校只有一個(gè)，那就是社會(huì)。大學(xué)生社會(huì)實(shí)踐是引導(dǎo)我們學(xué)生走出校門，走向社會(huì)，接觸社會(huì)，了解社會(huì)，投身社會(huì)的良好形式，是使促使大學(xué)生投身改革建設(shè)，向工農(nóng)群眾學(xué)習(xí)，培養(yǎng)鍛煉才干的好渠道，是提升思想，修身養(yǎng)性，樹立服務(wù)社會(huì)的思想的有效途徑。通過參加社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)，有助于我們?cè)谛４髮W(xué)生在新觀念吸收新的思想與知識(shí)。 通過本次社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)，一方面，我們鍛煉了自己的能力，在實(shí)踐中成長(zhǎng)；另一方面，我們?yōu)樯鐣?huì)做出了自己的貢獻(xiàn)；但在實(shí)踐過程中，我們也表現(xiàn)出了經(jīng)驗(yàn)不足，處理問題不夠成熟、書本知識(shí)與實(shí)際結(jié)合不夠緊密等問題。我們回到學(xué)校后會(huì)更加要珍惜在校學(xué)習(xí)的時(shí)光，努力掌握更多的知 識(shí)，并不斷深入到實(shí)踐中，檢驗(yàn)自己的知識(shí)，鍛煉自己的能力，為今后更好地服務(wù)于社會(huì)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 機(jī)遇只偏愛有準(zhǔn)備的頭腦 ” ，我們只有通過自身的不斷努力，拿出百尺竿頭的干勁，胸懷會(huì)當(dāng)凌絕頂?shù)膲阎?，不斷提高自身的綜合素質(zhì)，在與社會(huì)的接觸過程中，減少磨合期的碰撞，加快融入社會(huì)的步伐，才能在人才高地上站穩(wěn)腳跟，才能揚(yáng)起理想的風(fēng)帆，駛向成功的彼岸。