2019版高考政治一輪復(fù)習(xí) 第二單元 生產(chǎn)、勞動(dòng)與經(jīng)營(yíng) 第六課 投資理財(cái)?shù)倪x擇課件 新人教版必修1.ppt

第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇 高考考綱 本金 利息率 活期儲(chǔ)蓄 定期儲(chǔ)蓄 存款業(yè)務(wù) 結(jié)算業(yè)務(wù) 股份 股息 股票價(jià)格 債務(wù) 國(guó)債 金融債券 人身保險(xiǎn) 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 自愿訂立 考點(diǎn)1 儲(chǔ)蓄存款與商業(yè)銀行業(yè)務(wù) 1 儲(chǔ)蓄存款 1 利息 利率與本金 利息 是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到的唯一收益 是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶(hù)存款而支付的報(bào)酬 是存款本金的增值部分 利率 是利息率的簡(jiǎn)稱(chēng) 是一定期限內(nèi)利息與本金的比率 儲(chǔ)蓄存款基準(zhǔn)利率由中國(guó)人民銀行擬定 利息的多少取決于三個(gè)因素 本金 存期和利息率水平 利息的計(jì)算公式為 利息 本金 利息率 存款期限 提示 利率可以分為存款利率和貸款利率 浮動(dòng)利率和固定利率 年利率 月利率和日利率等 利率是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要杠桿 是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段 2 利率與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系 利率是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要杠桿 當(dāng)總需求大于總供給 或出現(xiàn)通貨膨脹時(shí) 會(huì)提高利率 以減少貨幣量 抑制總需求和物價(jià)上漲 相反 當(dāng)總需求小于總供給或物價(jià)指數(shù)過(guò)低時(shí) 則會(huì)降低利率 以增加貨幣量 刺激總需求的增長(zhǎng) 3 儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu) 主要是各商業(yè)銀行 4 儲(chǔ)蓄存款的類(lèi)型 主要有活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄兩大類(lèi) 活期儲(chǔ)蓄具有流動(dòng)性強(qiáng) 靈活方便的特點(diǎn) 但收益較低 定期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性差 但收益高于活期儲(chǔ)蓄 5 儲(chǔ)蓄存款的特點(diǎn) 流動(dòng)性強(qiáng) 低收益 低風(fēng)險(xiǎn) 信用度 高 比較安全 提示 儲(chǔ)蓄存款并非越多越好 過(guò)量的儲(chǔ)蓄存款 不僅不 利于居民消費(fèi)的擴(kuò)大 也會(huì)加大銀行的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn) 拓展 辯證地認(rèn)識(shí)我國(guó)城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng) 一方面 居民儲(chǔ)蓄存款增加 意味著經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好 居民收入水平提高 生活水平改善 同時(shí) 居民儲(chǔ)蓄在國(guó)家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)中起著重大作用 能為經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供資金 使再生產(chǎn)順利進(jìn)行 居民儲(chǔ)蓄對(duì)個(gè)人而言 有利于培養(yǎng)科學(xué)合理的生活習(xí)慣 建立文明健康的生活方式 另一方面 居民儲(chǔ)蓄過(guò)量 則會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)市場(chǎng)的萎縮 造成消費(fèi)品的積壓 對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的擴(kuò)大造成不良影響 這不僅弱化了消費(fèi)對(duì)生產(chǎn)的促進(jìn)作用 制約了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 最終也必然影響居民生活水平的提高 2 我國(guó)的商業(yè)銀行 1 商業(yè)銀行 是指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款 發(fā)放貸款 辦理結(jié) 算等業(yè)務(wù) 并以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu) 2 我國(guó)的商業(yè)銀行體系 以國(guó)家控股銀行為主體 是我國(guó) 金融體系中最重要的組成部分 3 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 考點(diǎn)過(guò)關(guān) 1 2017年11月 我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù) CPI 同比上漲了1 9 銀行三個(gè)月期存款基準(zhǔn)利率為1 10 我國(guó)已進(jìn)入 負(fù) 利率 時(shí)代 負(fù)利率 時(shí)代 居民的理性選擇是 增加儲(chǔ)蓄存款 提高利息收益 適量增加消費(fèi) 改善 減少投資理財(cái) 防止貨幣縮水 選擇多樣化的 日常生活理財(cái)方式 A B C D 解析 C 如果 負(fù)利率 時(shí)代持續(xù)下去 意味著存款將沒(méi) 有實(shí)際收益 因此居民會(huì)減少儲(chǔ)蓄存款 說(shuō)法錯(cuò)誤 如果 負(fù)利率 時(shí)代持續(xù)下去 意味著錢(qián)會(huì)越來(lái)越貶值 因此居民應(yīng)該適當(dāng)增加現(xiàn)期消費(fèi) 而不是減少投資理財(cái) 正確且符合題意 說(shuō)法錯(cuò)誤 投資理財(cái)?shù)姆绞接卸喾N 如果 負(fù)利率 時(shí)代持續(xù)下去 居民應(yīng)選擇多樣化的理財(cái)方式 正確且符合題意 故選C 2 一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要有活力 要有競(jìng)爭(zhēng)力 不僅需要 頂天立地 的大企業(yè) 也需要 鋪天蓋地 的小微企業(yè) 商業(yè)銀行在積極支持大項(xiàng)目 大企業(yè)的同時(shí) 更要加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè) 三農(nóng) 和偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù) 把履行社會(huì)責(zé)任與商業(yè) 化經(jīng)營(yíng)統(tǒng)一起來(lái) 這表明 商業(yè)銀行通過(guò)開(kāi)展業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)自身與企業(yè)的雙贏 商業(yè) 銀行是以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu) 商業(yè)銀行在我國(guó) 商業(yè)銀行與各類(lèi)型的企業(yè)都 經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮著重要的作用是利益共同體 A B C D 解析 B 本題以商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用為切入點(diǎn) 考查商業(yè)銀行的有關(guān)知識(shí) 從材料看 商業(yè)銀行支持企業(yè)發(fā)展 實(shí)現(xiàn)企業(yè)與銀行的雙贏 而這一作用是通過(guò)商業(yè)銀行開(kāi)展的各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的 故 正確 與材料信息無(wú)關(guān) 說(shuō)法過(guò)于絕對(duì) 故選B 3 我們的支付寶余額 微信錢(qián)包里的錢(qián) 這些是我們的錢(qián) 但往往以支付機(jī)構(gòu)的名義存在銀行里 被稱(chēng)為 客戶(hù)備付金 但這些備付金賬戶(hù)開(kāi)在支付機(jī)構(gòu)名下 受支付機(jī)構(gòu)支配 存放資金再多也不給個(gè)人利息 更不受存款保險(xiǎn)制度的保障 央行要求 2017年4月17日起 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶(hù)備付金按照一定比例交存至指定機(jī)構(gòu)專(zhuān)用存款賬戶(hù) 這一舉措產(chǎn)生的經(jīng) 濟(jì)影響有 有利于保護(hù)投資者的合法權(quán)益 有利于保障客戶(hù)資金 安全 備付金的支配權(quán)和所有權(quán)均發(fā)生了改變 有利于維 護(hù)金融穩(wěn)定和市場(chǎng)秩序 A B C D 解析 C 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶(hù)備付金按照一定比例交存至 指定機(jī)構(gòu)專(zhuān)用存款賬戶(hù) 這一舉措有利于保障客戶(hù)資金安全 維護(hù)金融穩(wěn)定和市場(chǎng)秩序 符合題意 不符合材料主旨 排除 備付金的支配權(quán)發(fā)生了改變 但所有權(quán)沒(méi)變 錯(cuò)誤 故選C 考點(diǎn)2 投資與融資 1 投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn) 1 風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比 高風(fēng)險(xiǎn)高收益 低風(fēng)險(xiǎn)低收益 2 不同的投資方式 風(fēng)險(xiǎn)不同 收益也不同 2 儲(chǔ)蓄 債券 股票 商業(yè)保險(xiǎn)4種投資方式比較 提示 選擇投資方式的原則 兼顧收益與風(fēng)險(xiǎn) 兼顧多元 與重點(diǎn) 兼顧意向與實(shí)力 兼顧個(gè)人與國(guó)家 3 3種債券的比較 4 融資 1 從狹義上講 融資即是一個(gè)企業(yè)籌集資金的行為與過(guò) 程 2 從廣義上講 融資也叫金融 就是貨幣資金的融通 是當(dāng)事人通過(guò)各種方式到金融市場(chǎng)上籌措或貸放資金的行為 這里要注意 對(duì)于資金的需要方 主要是企業(yè) 而言 就是融資 而對(duì)于資金的提供方 主要是其他企業(yè) 個(gè)人 國(guó)家等 而言 就是投資 考點(diǎn)過(guò)關(guān) 4 2017年首期國(guó)債發(fā)售當(dāng)天 市民積極踴躍排隊(duì)購(gòu)買(mǎi) 各大銀行門(mén)前人頭攢動(dòng) 半小時(shí)不到國(guó)債即被搶購(gòu)一空 之所以 出現(xiàn)這一現(xiàn)象 是因?yàn)?國(guó)債以中央政府信譽(yù)作擔(dān)保 安全可靠 國(guó)債以稅收 作為還本付息的保證 國(guó)債是能獲得一定收益的股份憑證 國(guó)債的利率通常高于金融債券和企業(yè)債券 流動(dòng) 較為穩(wěn)定性最好 A B C D 解析 A 國(guó)債是中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種 政府債券 是中央政府向投資者出具的 承諾在一定時(shí)期支付利息和到期償還本金的債務(wù)憑證 國(guó)債以中央政府的信譽(yù)為擔(dān)保 以稅收作為還本付息的保證 風(fēng)險(xiǎn)較小 國(guó)債是一種債務(wù)憑證 不是股份憑證 錯(cuò)誤 國(guó)債的收益要低于金融債券和企業(yè)債券 錯(cuò)誤 故選A 5 2017年6月22日召開(kāi)的 首屆巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)高峰論壇暨中國(guó)再保險(xiǎn)巨災(zāi)研究中心成立大會(huì) 強(qiáng)調(diào) 巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)已上升到國(guó)家戰(zhàn)略層面 要 完善保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)制 建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度 逐步形成財(cái)政支持下的多層次巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分 散機(jī)制 國(guó)家重視巨災(zāi)保險(xiǎn)是因?yàn)?商業(yè)保險(xiǎn)的作用和地位日漸衰微 我國(guó)社會(huì)保障體系 不適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展要求 保險(xiǎn)事業(yè)事關(guān)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定和諧 我國(guó)防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)體制機(jī)制需要完善 A B C D 解析 D商業(yè)保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種投資方式 通過(guò)購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn) 投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人 使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失下降 國(guó)家重視巨災(zāi)保險(xiǎn)是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)事業(yè)事關(guān)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定和諧 我國(guó)防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)體制機(jī)制需要完善 符合題意 說(shuō)法均錯(cuò)誤 故選D 6 居民李敏在投資時(shí)一向比較慎重 根據(jù)形勢(shì) 他調(diào)整了 原有投資結(jié)構(gòu) 如下表 對(duì)其調(diào)整原因分析合理的是 居民投資的渠道比以前更為廣闊 央行連續(xù)地下調(diào)存 貸款基準(zhǔn)利率 預(yù)期上市公司業(yè)績(jī)水平有所提高 政府實(shí) 施嚴(yán)格的房地產(chǎn)限購(gòu)政策 A B C D 解析 D根據(jù)圖表信息可知李敏2017年比2016年增加了房地產(chǎn)和股票的投資 減少了儲(chǔ)蓄和銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資 不符合題意 居民投資的渠道比以前更為廣闊不是調(diào)整投資結(jié)構(gòu)的原因 符合題意 下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利息率 利息收益減少 因此人們會(huì)減少儲(chǔ)蓄存款和銀行理財(cái)產(chǎn)品 符合題意 企業(yè)利潤(rùn)是股票投資收入的來(lái)源之一 公司的業(yè)績(jī)水平提高 企業(yè)利潤(rùn)增加 股票的預(yù)期收益增加 因此人們會(huì)增加股票的投資 不符合題意 政府實(shí)施嚴(yán)格的房地產(chǎn)限購(gòu)政策會(huì)使房地產(chǎn)投資減少 故選D 熱點(diǎn)考向一 商業(yè)銀行與利率變動(dòng)的影響 三年高考 1 2014年海南卷 中國(guó)人民銀行決定 自2013年7月20日起 全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制 由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè) 原則自主確定貸款利率水平 放開(kāi)貸款利率管制將導(dǎo)致 A 金融機(jī)構(gòu)的利率水平逐步提高B 資金大規(guī)模流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)C 利率差異化金融產(chǎn)品不斷出現(xiàn)D 社會(huì)融資成本大幅度降低 解析 放開(kāi)貸款利率管制 這時(shí)候各金融機(jī)構(gòu)自主確定貸款利率水平 會(huì)導(dǎo)致利率差異化金融產(chǎn)品的出現(xiàn) C符合題意 上述制度的實(shí)施不一定會(huì)使金融機(jī)構(gòu)的利率水平提高 A不符合題意 放開(kāi)貸款利率管制 并不意味著貸款利率下降 因此不會(huì)導(dǎo)致社會(huì)融資成本大幅度降低 也不會(huì)出現(xiàn)資金大規(guī)模流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì) B D不符合題意 名師點(diǎn)睛 此題給我們的啟迪是在 經(jīng)濟(jì)生活 模塊的高考中要特別關(guān)注黨和國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策 近幾年來(lái)財(cái)政稅收政策 貨幣政策 匯率政策 新興產(chǎn)業(yè)政策 分配政策 進(jìn)出口政策等輪番考查 只要國(guó)家出臺(tái)新的經(jīng)濟(jì)政策 作為考生就應(yīng)當(dāng)關(guān)注并理解這一政策出臺(tái)的理由和具體措施 2 2015年全國(guó)卷 2015年5月 我國(guó)存款保險(xiǎn)制度正式實(shí)施 按照存款保險(xiǎn)制度規(guī)定 成員銀行繳納保費(fèi)形成保險(xiǎn)基金 當(dāng)成員銀行破產(chǎn)清算時(shí) 使用銀行保險(xiǎn)基金按規(guī)定對(duì)存款 人進(jìn)行償付 這一制度對(duì)銀行發(fā)展的積極意義在于 防范金融風(fēng)險(xiǎn) 穩(wěn)定金融秩序 增強(qiáng)銀行信用 推動(dòng) 銀行公平競(jìng)爭(zhēng) 促進(jìn)利率市場(chǎng)化 增加銀行收益 降低銀 行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 提高其競(jìng)爭(zhēng)力 A B C D 解析 材料中的 存款保險(xiǎn)制度 直接對(duì)應(yīng) 材料沒(méi)有提到利率的問(wèn)題 所以 在材料中沒(méi)有體現(xiàn) 錯(cuò)在 降低 一詞 應(yīng)該是一定程度上 規(guī)避 故選A 名師點(diǎn)睛 本題注意區(qū)分銀行的信用與銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 銀行信用是指以銀行為中介 以存款等方式籌集貨幣資金 以貸款方式對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén) 各企業(yè)提供資金的一種信用形式 銀行風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營(yíng)中由于各種因素而招致經(jīng)濟(jì)損失的可能性 或者說(shuō)是銀行的資產(chǎn)和收入遭受損失的可能性 包括信用風(fēng)險(xiǎn) 非法拆借風(fēng)險(xiǎn) 非法集資風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn) 銀行主要面臨信用風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 匯率風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)以及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 難點(diǎn)突破 正確認(rèn)識(shí)利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響 1 存款利率變動(dòng)的影響 通常 利率上調(diào)會(huì)吸引公民儲(chǔ)蓄 使流通中的貨幣量減 少 從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)下降 利率下調(diào)會(huì)使儲(chǔ)蓄存款量下降 流通中貨幣量增加 從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)增加 同時(shí)還會(huì)改變居民的投資方向 如轉(zhuǎn)向股票和債券等 可見(jiàn) 存款利率的調(diào)整主要是通過(guò)調(diào)節(jié)存款量來(lái)控制流 通中的貨幣量和社會(huì)對(duì)生活資料的需求量 2 貸款利率變動(dòng)的影響 貸款利率上調(diào)會(huì)加大借款成本 抑制借款者的積極性 從而抑制銀行貸款規(guī)模 減少流通中的貨幣量 并使投資需求相對(duì)下降 貸款利率下調(diào)會(huì)減少借款成本 刺激借款 使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大 流通中貨幣量增加 并使投資需求增長(zhǎng) 可見(jiàn) 貸款利率的調(diào)整主要是通過(guò)調(diào)節(jié)貸款量來(lái)控制流 通中的貨幣量和社會(huì)對(duì)投資的需求量 3 利率杠桿的運(yùn)用 通常是政府 中央銀行和商業(yè)銀行等根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r尤其是總供給與總需求比例狀況和物價(jià)指數(shù) 進(jìn)行逆向調(diào)節(jié) 當(dāng)總需求小于總供給和物價(jià)指數(shù)過(guò)低時(shí) 則會(huì)降低利率 以增加貨幣量 刺激總需求的增長(zhǎng) 可見(jiàn) 利率的調(diào)整和利率的杠桿作用是有條件的 只有恰當(dāng)適度地運(yùn)用才能獲得最佳的政策效應(yīng) 考題預(yù)測(cè) 1 工商銀行現(xiàn)有兩款為期一年的理財(cái)產(chǎn)品 A產(chǎn)品預(yù)期年收益率是6 認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額是10萬(wàn)元 B產(chǎn)品預(yù)期年收益率是5 4 認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額是5萬(wàn)元 李老師現(xiàn)有資金8萬(wàn)元 準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)該銀行的A或B款理財(cái)產(chǎn)品 據(jù)預(yù)測(cè) 產(chǎn)品到期時(shí)通脹率為3 不考慮其他因素 李老師購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品到期后的實(shí)際 收益率是 A 2 8 B 2 4 C 2 9 D 2 3 解析 D李老師自有資金是8萬(wàn)元 只能購(gòu)買(mǎi)B產(chǎn)品 產(chǎn)品到期時(shí)本息合計(jì)是80000 1 5 4 84320 產(chǎn)品到期時(shí)通脹率是3 84320的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力是84320 1 3 81864 實(shí)際收益率 收益 成本 81864 80000 80000 2 3 2 存款準(zhǔn)備金率是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶(hù)提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款 下圖為我國(guó)大型金融機(jī)構(gòu)一年存款準(zhǔn)備金率變化圖 在不考慮其他因素前提下 下列 結(jié)論正確的是 從M1到M2 股票價(jià)格指數(shù)會(huì)下跌 從M1到M2 社 會(huì)物價(jià)水平會(huì)上升 從M3到M4 企業(yè)貸款難度會(huì)降低 從M3到M4 貨幣的購(gòu)買(mǎi)力會(huì)提高 A B C D 解析 C 存款準(zhǔn)備金率上調(diào) 導(dǎo)致商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)貸 款減少 存款增多 從而股票需求減少 股票價(jià)格下跌 符合題意 同時(shí)導(dǎo)致社會(huì)需求減少 物價(jià)下跌 不符合題意 存款準(zhǔn)備金率下調(diào) 貸款增加 企業(yè)貸款難度降低 符合題意 存款準(zhǔn)備金率下調(diào)會(huì)使市場(chǎng)流通中的貨幣量增加 貨幣的購(gòu)買(mǎi)力下降 錯(cuò)誤 故選C 熱點(diǎn)考向二 科學(xué)投資理財(cái)?shù)姆治龊团袛?三年高考 3 2016年全國(guó)卷 2015年8月 國(guó)務(wù)院批復(fù)的 基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基數(shù)投資管理辦法 規(guī)定 養(yǎng)老基金在投資國(guó)債 銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時(shí) 可以投資股票 股票基金 但投資股票等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的比重不超過(guò)30 上述規(guī)定的主要目的是 A 增強(qiáng)資本流動(dòng)性 平抑資本市場(chǎng)的波動(dòng)B 擴(kuò)大投資渠道 實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化C 優(yōu)化投資組合 追求收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡D 提高投資安全性 促進(jìn)資本市場(chǎng)的增長(zhǎng) 解析 養(yǎng)老基金在投資國(guó)債 銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時(shí) 可以投資股票 股票基金 這說(shuō)明投資要注重收益 但投資股票等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的比重不超過(guò)30 說(shuō)明要考慮風(fēng)險(xiǎn) 故要優(yōu)化投資組合 C符合題意 A B D均不符合題目要求 排除 名師點(diǎn)睛 本題考查考生對(duì)投資理財(cái)原則的掌握情況 投資理財(cái)既要注意收益 又要注意風(fēng)險(xiǎn) 還要注意把風(fēng)險(xiǎn)分散 不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里 各種投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益不一樣 所以在投資的時(shí)候要綜合考慮 4 2015年全國(guó)卷 老吳在年底對(duì)年初購(gòu)買(mǎi)的投資產(chǎn)品進(jìn)行了梳理 50元買(mǎi)入甲公司的股票已按54元賣(mài)出 乙公司股票價(jià)格仍為20元 按照每股1 2元進(jìn)行了現(xiàn)金分紅 丙公司股票價(jià)格也沒(méi)變 按照每20股送一股進(jìn)行了股票分紅 某銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率為6 上述投資產(chǎn)品中 年收益率最高的是 A 甲公司股票C 丙公司股票 B 乙公司股票D 銀行理財(cái)產(chǎn)品 解析 從材料中可以看出 甲公司的股票的年收益率為54 50 50 8 乙公司每股1 2元現(xiàn)金分紅 丙公司每20股送一股股票分紅 乙公司的年收益率為1 2 20 6 丙公司的年收益率為1 20 5 將三個(gè)公司與某銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率進(jìn)行比較 得出結(jié)論 甲公司的股票收益率最高 故選A 名師點(diǎn)睛 本題要注意年收益率的計(jì)算 年收益率 就是一筆投資一年實(shí)際收益的比率 本題中年收益率就是 產(chǎn)出 投入 投入 我們?cè)谧鲱}時(shí) 一定要認(rèn)真審題 將題目中的有效信息 進(jìn)行轉(zhuǎn)化 股息的具體表現(xiàn)形式有現(xiàn)金股息 股票股息 財(cái)產(chǎn)股息 負(fù)債股息 建業(yè)股息等多種 股息率是股息與股票價(jià)格之間的比率 在投資實(shí)踐中 股息率是衡量企業(yè)是否具有投資價(jià)值的重要標(biāo)尺之一 股息率越高越吸引人 股息率也是挑選其他類(lèi)型股票的參考標(biāo)準(zhǔn)之一 決定股息率高低的不僅是股利和股利發(fā)放率的高低 還要視股價(jià)來(lái)定 難點(diǎn)突破 1 作為投資者在選擇投資方式時(shí)要充分考慮的因素 1 綜合分析不同投資方式的優(yōu)缺點(diǎn) 根據(jù)自身實(shí)際選擇不同的投資組合 樹(shù)立正確的理財(cái)觀念 不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里 2 明確投資理財(cái)?shù)暮x 通過(guò)投資變閑錢(qián)為活錢(qián) 實(shí)現(xiàn)資 產(chǎn)增值 3 理解投資理財(cái)?shù)闹匾?防止貶值 實(shí)現(xiàn)增值 保障生 活 4 謹(jǐn)慎選擇投資方式 主要根據(jù)自身實(shí)際 綜合比較收益 回報(bào)率 和風(fēng)險(xiǎn) 理性投資 5 把握四項(xiàng)原則 要注意投資的回報(bào)率 也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性 要注意投資的多元化 投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況和經(jīng)濟(jì)實(shí)力 量力而行 投資既要考慮個(gè)人利益 也要考慮國(guó)家利益 不得違反國(guó)家的法律法規(guī) 做到利國(guó)利民 2 企業(yè)的融資理論 續(xù)表 考題預(yù)測(cè) 3 如果一個(gè)人的境況由于變革而變好 因而他能夠補(bǔ)償另一個(gè)人的損失而且還有剩余 那么整體的效益就改進(jìn)了 這就是福利經(jīng)濟(jì)學(xué)著名的 卡爾多 ?？怂垢倪M(jìn) 準(zhǔn)則 實(shí)際是社會(huì)總財(cái)富最大化標(biāo)準(zhǔn) 如果A和B兩個(gè)投資項(xiàng)目只能選擇一個(gè) 投資A項(xiàng)目甲可以獲利180 乙可獲利150 而投資B項(xiàng)目 甲可以獲利200 乙可獲利140 以下符合該準(zhǔn)則的選項(xiàng)是 A 甲乙合作投資A項(xiàng)目C 甲乙合作投資B項(xiàng)目 B 甲選擇了投資A項(xiàng)目D 乙選擇了投資B項(xiàng)目 解析 C 本題考查居民的投資理財(cái) 根據(jù)材料中的 卡爾 多 希克斯改進(jìn) 準(zhǔn)則 對(duì)于A和B兩個(gè)項(xiàng)目 應(yīng)該甲乙合作投資B項(xiàng)目 因?yàn)楹献魍顿YB項(xiàng)目 會(huì)使甲獲利200 比投資A項(xiàng)目多獲利20 并且乙可獲利140 比投資A項(xiàng)目少獲利10 但是甲獲利的20能夠補(bǔ)償另一個(gè)人的損失而且還有剩余 所以符合材料中的社會(huì)總財(cái)富最大化標(biāo)準(zhǔn) 故選C 4 機(jī)會(huì)成本就是為選擇而付出的成本 比如 你有一萬(wàn)元 可以選擇買(mǎi)一個(gè)筆記本電腦 也可以選擇做一次長(zhǎng)距離的旅行 或者做其他的事情 但是一旦選擇了一種 其他的選擇就會(huì)被排除了 那么其他選擇可能帶來(lái)的好處 也一并消失 消失的這部分就是機(jī)會(huì)成本 消費(fèi)如此 投資更是如此 當(dāng)下列情況 出現(xiàn)時(shí) 你的理性選擇是 預(yù)期銀行貸款基準(zhǔn)利率下調(diào) 買(mǎi)入股票 世界石油 生產(chǎn)相對(duì)過(guò)剩 預(yù)期凍產(chǎn) 限產(chǎn)協(xié)議難產(chǎn) 購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē) 預(yù)期通貨膨脹率進(jìn)一步上升 增加現(xiàn)期消費(fèi) 商品房去 庫(kù)存的同時(shí)價(jià)格持續(xù)攀升 國(guó)家將實(shí)行一城一策的調(diào)控政策 投資買(mǎi)入新房 A B C D 解析 A在其他條件不變的情況下 預(yù)期銀行存貸款利率與預(yù)期股票價(jià)格成反比 存貸款基準(zhǔn)利率下調(diào) 預(yù)期股票價(jià)格會(huì)上漲 此時(shí)宜買(mǎi)入股票 正確 石油生產(chǎn)過(guò)剩 油價(jià)會(huì)下跌 使用傳統(tǒng)汽車(chē)的成本會(huì)下降 此時(shí)不宜購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē) 不選 預(yù)期通貨膨脹率會(huì)上升 物價(jià)可能會(huì)繼續(xù)上漲 此時(shí)應(yīng)增加現(xiàn)期消費(fèi) 避免價(jià)格上漲后造成更大損失 正確 商品房?jī)r(jià)格持續(xù)攀升 國(guó)家也開(kāi)始實(shí)施限購(gòu)等措施 此時(shí)買(mǎi)房成本增加 不宜投資買(mǎi)入新房 錯(cuò)誤 故選A 5 下列對(duì)下圖解讀正確的是 投資股票收益與風(fēng)險(xiǎn)并存 股票價(jià)格受多種因素的影 響 在主升期進(jìn)行股票投資較為穩(wěn)健 在低迷區(qū)購(gòu)入股票 風(fēng)險(xiǎn)最小 收益最大 A B C D 解析 A 從股價(jià)波動(dòng)的示意圖可以看出 收益與風(fēng)險(xiǎn)同 在 把握住主升期 此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)最小 收益最大 符合題意 示意圖中不體現(xiàn)影響股價(jià)的因素 與題意不符 低迷區(qū)購(gòu)入股票風(fēng)險(xiǎn)最小 但未必有收益 說(shuō)法錯(cuò)誤 故選A 易錯(cuò)知識(shí)1 利息計(jì)算有失誤 知識(shí)點(diǎn)撥1 靈活運(yùn)用利息的計(jì)算公式 利息 本金 利率 存款期限 矯正訓(xùn)練1 假定銀行一年定期存款利率是3 5 銀行有自動(dòng)轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù) 存款到期不取 會(huì)自動(dòng)將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份 葉先生將10000元現(xiàn)金存入銀行 他選擇 定存一 年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年 方式所取得的利息是 A 700元 B 712 25元 C 350元 D 356 13元 解析 B 利息 本金 利率 存款期限 第一年利息 10000 3 5 1 350 元 第二年轉(zhuǎn)存后 利息為10350 3 5 1 362 25 元 兩年取得的利息是350 362 25 712 25 元 故選B 易錯(cuò)知識(shí)2 對(duì)股票收益認(rèn)識(shí)錯(cuò)誤 知識(shí)點(diǎn)撥2 股票投資的收入包括兩部分 一部分是股息或紅利收入 來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn) 另一部分收入來(lái)源于股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià) 矯正訓(xùn)練2 小明在業(yè)余時(shí)間學(xué)習(xí)股票知識(shí) 掌握了一些炒股的技術(shù) 在短短的幾個(gè)月中就將自己的5000元投資變成了 7000元 獲利豐厚 小明通過(guò)投資 A 獲得的收益都是來(lái)源于企業(yè)的利潤(rùn)B 既獲得了收益 也可以促進(jìn)資金的融通C 獲得了作為債權(quán)人依法享有的資產(chǎn)收益D 獲得的收益中的一部分屬于按技術(shù)要素分配 解析 B A錯(cuò)在 都 股票的收益還有紅利和差價(jià) C錯(cuò)誤 股票是持有者的股份憑證 D錯(cuò)誤 炒股收入屬于按資本要素取得的收入 不屬于按技術(shù)要素分配 故選B 易錯(cuò)知識(shí)3 對(duì)債券和股票區(qū)分不清 知識(shí)點(diǎn)撥3 比較債券與股票 矯正訓(xùn)練3 目前 購(gòu)買(mǎi)股票和債券已成為我國(guó)居民經(jīng)濟(jì)生活中的普遍現(xiàn)象 某人從銀行購(gòu)買(mǎi)了20000元國(guó)債 與股票 相比 A 從性質(zhì)上看 國(guó)債是所有權(quán)證書(shū)B(niǎo) 從風(fēng)險(xiǎn)上看 國(guó)債的安全性更小C 從償還方式上看 國(guó)債可以還本付息D 從發(fā)行主體上看 國(guó)債的發(fā)行主體是銀行 解析 C 國(guó)債是一種債務(wù)證書(shū) 股票是一種所有權(quán)證書(shū) A錯(cuò)誤 國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)比股票小 B錯(cuò)誤 國(guó)債的發(fā)行主體是政府 D錯(cuò)誤 故選C 易錯(cuò)知識(shí)4商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)混淆知識(shí)點(diǎn)撥4 商業(yè)保險(xiǎn)不同于社會(huì)保險(xiǎn) 矯正訓(xùn)練4 從家庭理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)看 保險(xiǎn)是所有理財(cái)工具中最具投資和保險(xiǎn)雙重功效的防護(hù)性產(chǎn)品 這里的保險(xiǎn) A 是建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上的B 以解決大多數(shù)人的共同需要為目的C 以保障基本生活水平為原則D 其保費(fèi)由國(guó)家 企業(yè) 個(gè)人共同承擔(dān) 解析 A題干描述的為商業(yè)保險(xiǎn) A符合題意 其他三項(xiàng)指的是社會(huì)保險(xiǎn) 故選A 推動(dòng)金融改革 完善利率市場(chǎng)化 新聞點(diǎn)擊 近年來(lái) 我國(guó)利率市場(chǎng)化改革仍在不斷前行 2017年9月21日在北京召開(kāi)的第六屆中國(guó)金融科技峰會(huì)上 央行參事 研究局原副局長(zhǎng)李德表示 推進(jìn)金融改革開(kāi)放 提高金融資源配置效率 要著重從三個(gè)方面進(jìn)行 其中就包括要通過(guò)加大市場(chǎng)決定匯率的力度 深入推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革 進(jìn)一步完善利率 匯率市場(chǎng)化形成機(jī)制 李德指出 要加大利率市場(chǎng)形成 的力度 增加人民幣兌美元匯率的彈性 我國(guó)一直以來(lái)都致力于加快外匯市場(chǎng)化 2017年啟動(dòng)了債券通計(jì)劃 債券市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到90億美元 位居世界第三位 從9月11日起外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率從20 下調(diào)至0 進(jìn)一步加強(qiáng)外匯儲(chǔ)備的管理 要深入推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革 不斷形成利率調(diào)控機(jī)制 進(jìn)一步完善央行的利率市場(chǎng)化體制 央行存貸款的基準(zhǔn)利率不到5 但傳達(dá)到商業(yè)銀行 村鎮(zhèn)銀行就成為10 因此要完善央行的存貸款利率 提高金融機(jī)構(gòu)關(guān)于利率的市場(chǎng)定價(jià)能力 知識(shí)鏈接 改革推動(dòng)生產(chǎn)力的發(fā)展 推進(jìn)金融改革 提高金融資源 配置效率 推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 體現(xiàn)了市場(chǎng)在資源配置中具有決定性作用 通過(guò)利率 匯率的市場(chǎng)化改革 有利于發(fā)揮利率和匯率對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用 債券是一種債務(wù)證書(shū) 是企業(yè)融資方式 也是居民投資方式 我國(guó)債券市場(chǎng)規(guī)模大 說(shuō)明居民投資方式多樣化 債券投資是較好的投資方式 推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革是宏觀調(diào)控的措施 利率市場(chǎng)化改革 有利于形成利率調(diào)控機(jī)制 更好地發(fā)揮貨幣政策的作用 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展 發(fā)散思維 1 什么是利率市場(chǎng)化 提示 利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平由市場(chǎng)供求來(lái)決定 它包括利率決定 利率傳導(dǎo) 利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化 實(shí)際上 它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu) 由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)向的判斷來(lái)自主調(diào)節(jié)利率水平 最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ) 以貨幣市場(chǎng)利率為中介 由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制 2 利率市場(chǎng)化的影響是怎樣的 提示 利率水平升高的風(fēng)險(xiǎn) 利率升高可能帶來(lái)兩方面的消極作用 一是企業(yè)和政府籌資成本增加 降低企業(yè)投資積極性 也導(dǎo)致政府投資規(guī)模減小 使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減緩 二是利率過(guò)高引起大量境外游資流入 造成金融市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定 銀行和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 利率市場(chǎng)化使銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈 銀行有了利率自主權(quán) 可能降低貸款利率提高存款利率 這樣利差縮小 銀行的利潤(rùn)相應(yīng)減少 另一方面 利率風(fēng)險(xiǎn)卻增大 經(jīng)營(yíng)不善的銀行會(huì)出現(xiàn)虧損甚至倒閉 命題猜想 1 2017年9月21日在北京召開(kāi)的第六屆中國(guó)金融科技峰會(huì)上提出 深入推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革 進(jìn)一步完善利率 匯率市場(chǎng)化形成機(jī)制 下表顯示的是某權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的 2017年第一季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶(hù)問(wèn)卷調(diào)查 的部分結(jié)果 根據(jù)表中信息 下列推 斷合理的是 隨著社會(huì)保障體系不斷健全 儲(chǔ)蓄成為居民投資首選 社會(huì)消費(fèi)環(huán)境不斷得到改善 居民消費(fèi)意愿有所增強(qiáng) 在 隨著資 兼顧收益和風(fēng)險(xiǎn)原則下 居民更偏重投資的收益性本市場(chǎng)不斷完善 居民投資渠道呈多元化趨勢(shì) A B C D 解析 C 根據(jù)表格中 傾向于 更多消費(fèi) 環(huán)比漲幅最 大 說(shuō)明社會(huì)消費(fèi)環(huán)境不斷得到改善 居民消費(fèi)意愿有所增強(qiáng) 故 符合題意 注解中居民偏愛(ài)的三種投資方式依次為銀行 證券 保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品 此外還有股票和基金信托等 表明隨著資本市場(chǎng)的不斷完善 居民投資渠道呈多元化趨勢(shì) 故 符合題意 表述在題干中沒(méi)有體現(xiàn) 故選C 2 隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革提速 利息差收窄 大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇 目前 歐美銀行業(yè)非利息收入占比普遍達(dá)到40 80 我國(guó)多數(shù)商業(yè)銀行不超過(guò) 20 發(fā)展中間業(yè)務(wù) 將弱化商業(yè)銀行籌集和分配資金的功能 會(huì)進(jìn)一步改 變我國(guó)商業(yè)銀行收入來(lái)源結(jié)構(gòu) 將改變我國(guó)商業(yè)銀行的主要 經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 成為我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新的重要領(lǐng)域 A B C D 解析 D 商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)會(huì)進(jìn)一步改變我國(guó)商業(yè) 銀行收入來(lái)源結(jié)構(gòu) 成為我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新的重要領(lǐng)域 符合題意 發(fā)展中間業(yè)務(wù)沒(méi)有弱化商業(yè)銀行籌集和分配資金的功能 不會(huì)改變我國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)利的目標(biāo) 錯(cuò)誤 故選D 3 利率市場(chǎng)化后 將導(dǎo)致商業(yè)銀行無(wú)論在資產(chǎn)端還是負(fù)債端都要差異化經(jīng)營(yíng) 過(guò)去那種 躺 著就能賺錢(qián)的時(shí)代將一去不復(fù)返了 面對(duì)利率市場(chǎng)化的趨勢(shì) 儲(chǔ)戶(hù)和商業(yè)銀行應(yīng)如何應(yīng)對(duì) 解析 本題屬于措施類(lèi)主觀試題 設(shè)問(wèn)中給出兩個(gè)主體 儲(chǔ)戶(hù)和商業(yè)銀行 要站在不同角度組織答案 儲(chǔ)戶(hù)角度 利率市場(chǎng)化使存貸款利率具有上下浮動(dòng)的空間 儲(chǔ)蓄作為一種投資方式 一定要考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益 要注意投資多元化 商業(yè)銀行角度 面對(duì)利率市場(chǎng)化的趨勢(shì) 金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈 要增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 要遵循市場(chǎng)規(guī)律 創(chuàng)新金融業(yè)務(wù) 要適應(yīng)發(fā)展形勢(shì) 轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式 提高服務(wù)質(zhì)量 誠(chéng)信經(jīng)營(yíng) 樹(shù)立良好的信譽(yù)和形象 答案 面對(duì)利率市場(chǎng)化的趨勢(shì) 儲(chǔ)戶(hù)要兼顧風(fēng)險(xiǎn)和收益 注意投資方式多元化 商業(yè)銀行 要增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式 提高服務(wù)質(zhì)量 樹(shù)立良好的信譽(yù)和企業(yè)形象 要尊重和利用市場(chǎng)規(guī)律 創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)