上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析課件

單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,*,中國(guó)上市公司報(bào)表粉飾 的典型手段分析,中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院,孫茂竹,1,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,報(bào)表粉飾的傳統(tǒng)手段,收入確認(rèn),虛擬資產(chǎn),期間費(fèi)用資本化,股權(quán)投資,存貨及應(yīng)收賬款,其他應(yīng)收應(yīng)付款,2,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,報(bào)表粉飾的現(xiàn)代手段,資產(chǎn)重組,關(guān)聯(lián)交易,資產(chǎn)評(píng)估,補(bǔ)貼收入,八項(xiàng)準(zhǔn)備,會(huì)計(jì)調(diào)整,3,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,A公司報(bào)表粉飾,4,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,A公司的財(cái)務(wù)圖象,(單位：萬(wàn)元）,年度,凈資產(chǎn),主營(yíng)收入,凈利潤(rùn),1999,20,709,6,757,20,010,2000,3,014,6,797,-16,585,2001,- 198,868,5,187,-225,724,5,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,A公司 2001年度減值明細(xì)表,(單位：萬(wàn)元）,項(xiàng) 目,年初余額,本年增加數(shù),本年轉(zhuǎn)回?cái)?shù),年末余額,壞賬準(zhǔn)備,其中：應(yīng)收賬款,其他應(yīng)收款,42,724,32,667,10,057,166,049,128,055,37,994,-,-,-,208,773,160,722,48,051,存貨跌價(jià)準(zhǔn)備,其中:原材料,12,606,10,855,14,953,12,572,83,83,27,476,23,344,長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備,2,351,1,335,-,3,686,固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,-,7,657,-,7,657,在建工程減值準(zhǔn)備,-,232,-,232,合 計(jì),57,681,190,226,83,247,824,6,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,A公司對(duì)巨額壞賬的解釋,應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備,關(guān)聯(lián)公司,欠款單位名稱,本年,增加,本年,余額,賬齡,以前年度累計(jì)準(zhǔn)備,本年計(jì),提準(zhǔn)備,累計(jì)壞,賬準(zhǔn)備,香港XX自行車,有限公司,19,298,59,816,> 5 y,11,739,48,077,59,816,DB (HK) Co.Ltd,6,138,24,155,> 5 y,1,808,22,347,24,155,XX國(guó)際 有限公司,-,13,940,> 5 y,3,523,10,417,13,940,合 計(jì),25,436,97,911,17,070,80,841,97,911,7,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,非關(guān)聯(lián)方欠款：S Co.Ltd, Au Co.Ltd，其他出口經(jīng)商商、國(guó)內(nèi)客戶,欠款單位名稱,本年增加,本年欠款余額,賬齡,以前年度累計(jì)準(zhǔn)備,本年計(jì)提準(zhǔn)備,累計(jì)壞賬準(zhǔn)備,S Co.Ltd*,4,822,9,793,> 5 y,-,9,793,9,793,Au Co.Ltd,-,4,166,> 5 y,-,4,166,4,166,其他出口經(jīng)銷商*,3,674,12,711,> 5 y,123,12,588,12,711,國(guó)內(nèi)客戶*,-,35,648,> 3 y,15,425,20,223,35,648,合 計(jì),8,496,62,318,15,548,46,770,62,318,8,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,其他應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備,關(guān)聯(lián)公司,欠款單位名稱,本年,增加,本年,余額,賬齡,以前年度累計(jì)準(zhǔn)備,本年計(jì),提準(zhǔn)備,累計(jì)壞,賬準(zhǔn)備,XX復(fù)合材料制品（深圳）公司,-,6,128,> 5 y,-,6,128,6,128,深圳XX工貿(mào)發(fā)展有限公司,-,5,029,> 5 y,1,807,3,222,5,029,香港XX自行車有限公司,-,3,089,> 5 y,-,3,089,3,089,合 計(jì),-,14,246,1,807,12,439,14,246,9,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,其他應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備,非關(guān)聯(lián)公司,欠款單位名稱,本年,增加,本年,余額,賬齡,以前年度累計(jì)準(zhǔn)備,本年計(jì),提準(zhǔn)備,累計(jì)壞,賬準(zhǔn)備,S Co.Ltd*,-,22,004,> 5 y,6,449,15,555,22,004,ML Co.Ltd *,-,3,006,> 5 y,-,3,006,3,006,其他*,-,6,817,> 3 y,1,762,5,055,6,817,合 計(jì),-,31,827,8,211,23,616,31,827,10,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,八大疑點(diǎn),巨額壞賬準(zhǔn)備與以前年度收入確認(rèn)的關(guān)系？,在本年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入只有5187萬(wàn)元的情況下，為何本年度增加對(duì)關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款竟達(dá)到25,436萬(wàn)元？,為何本年對(duì)非關(guān)聯(lián)方增加的應(yīng)收賬款高達(dá)8496萬(wàn)元？,11,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,八大疑點(diǎn),本年度對(duì)關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備高達(dá)93,280萬(wàn)元，主要理由是聯(lián)系不到。為何聯(lián)系不到？誰(shuí)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任？是否存在違法違規(guī)行為？以前年度壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比率為何如此之低？,12,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,八大疑點(diǎn),本年度對(duì)非關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備也高達(dá)70,386萬(wàn)元，主要理由是聯(lián)系不到或資不抵債。是否存在違法違規(guī)行為？以前年度壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比率為何如此之低？,13,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,應(yīng)收關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方的上述款項(xiàng)全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，累計(jì)金額高達(dá)206,302萬(wàn)元。背后的真實(shí)故事是什么？虛假收入？收入確認(rèn)違反規(guī)定？關(guān)聯(lián)公司和非關(guān)聯(lián)公司逃廢債務(wù)？將來(lái)若由收回，如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？,八大疑點(diǎn),14,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,全額計(jì)提的壞賬若今后又收回，如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？,對(duì)這樣的喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力（凈資產(chǎn)-225,724萬(wàn)元）、應(yīng)收賬款內(nèi)部控制缺失、隨意計(jì)提巨額壞賬的公司，CPA發(fā)表無(wú)保留意見的依據(jù)何在？,八大疑點(diǎn),15,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,B公司報(bào)表粉飾,16,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,B公司案例：抵債背后的真實(shí)故事,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一覽表,年度,主營(yíng)業(yè)務(wù),收 入,凈利潤(rùn),1998,112,147,11,800,1999,111,296,15,525,2000,105,753,548,2001,112,282,-97,856,17,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,B公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的嬗變,(單位：%）,年度,凈資產(chǎn),收 益率,銷 售,利潤(rùn)率,1998,9.6,10.5,1999,11.7,13.9,2000,0.4,0.5,2001,-397.1,-87.2,18,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,B公司財(cái)務(wù)狀況的嬗變,(單位：萬(wàn)元）,財(cái)務(wù)狀況一覽表,年度,股東權(quán)益,凈資產(chǎn)比率（%）,1998,123,024,39.1,1999,132,792,40.8,2000,122,671,35.2,2001,24,644,9.1,19,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,B公司財(cái)務(wù)狀況的嬗變,(單位：%）,財(cái)務(wù)狀況一覽表,年度,凈資產(chǎn)率,流動(dòng)比率,1998,39.1,141.2,1999,40.8,143.0,2000,35.2,80.3,2001,9.1,55.0,20,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,B公司,利潤(rùn)結(jié)構(gòu),1998年,金額,占利潤(rùn)總額%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn),5,885,39.2,投資收益,7,123,47.4,補(bǔ)貼收入,1,989,13.2,營(yíng)業(yè)外收支凈額,22,0.2,利潤(rùn)總額,15,019,100.0,21,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,B公司,利潤(rùn)結(jié)構(gòu),1999年,金額,占利潤(rùn)總額%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn),7,885,43.2,投資收益,7,855,43.1,補(bǔ)貼收入,2,424,13.3,營(yíng)業(yè)外收支凈額,68,0.4,利潤(rùn)總額,18,232,100.0,22,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,B公司,利潤(rùn)結(jié)構(gòu),2000年,金額,占利潤(rùn)總額%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn),-5,300,投資收益,7,067,補(bǔ)貼收入,0.5,營(yíng)業(yè)外收支凈額,- 496,利潤(rùn)總額,1,271.5,23,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,B公司,利潤(rùn)結(jié)構(gòu),2001年,金額,占利潤(rùn)總額%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn),-29,945,投資收益,814,補(bǔ)貼收入,100,營(yíng)業(yè)外收支凈額,-71,947,利潤(rùn)總額,-100,978,24,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,B公司,(單位：萬(wàn)元）,投資收益與現(xiàn)金流量,年 度,投資收益,投資收益相關(guān)的現(xiàn)金流入,1998,7,123,771,1999,7,855,1,484,2000,7,067,441,2001,814,2,980,25,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,B公司,投資收益構(gòu)成,項(xiàng)目名稱,1998,1999,2000,2001,委托貸款收益,43,627,932.64,7,018,425.37,32,516,159.86,(250,000.00),委托貸款準(zhǔn)備,(2,063,492.78),(2,062,014.44),-,-,股權(quán)投資收益,5,181,284.81,33,163,288.01,34,421,843.26,7,809,254.00,非控股公司分配的利潤(rùn),5,376,000.00,1,700,000.00,4,631,999.98,5,300,400.00,股權(quán)投資差額攤銷,(899,748.42),(899,748.42),(899,748.42),(899,748.42),債券投資收益,8,750.00,-,-,-,轉(zhuǎn)讓收益,-,(368,869.26),-,-,長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備,-,-,-,(3,816,255.16),合 計(jì),71,230,726.25,78,551,081.28,70,670,254.70,8,143,650.44,26,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,B公司,2001巨虧的原因剖析,董事會(huì)的說(shuō)明,董事會(huì)的信號(hào)發(fā)送,B公司董事永遠(yuǎn)是正確的,都是企業(yè)會(huì)計(jì)制度和新聞媒體惹的禍,不是B公司無(wú)能，而是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)太激勵(lì),存在的疑問(wèn),為何不說(shuō)明資產(chǎn)減值的原因？,為何不說(shuō)明2000年度抵債的影響？,27,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,B公司,營(yíng)業(yè)外支出,明 細(xì) 項(xiàng) 目,2001年,2000年,固定資產(chǎn)清理凈損失,1,939,922.21,107,011.62,固定資產(chǎn)盤虧,-,6,750.91,固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,101,653,386.86,3,082,589.97,無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,328,677,500.86,-,對(duì)外擔(dān)保預(yù)計(jì)負(fù)債,286,357,085.06,-,捐贈(zèng)支出,128,928.60,2,187,890.00,債務(wù)重組損失,982,928.60,-,其他,100,240.03,15,732.00,合 計(jì),719,839,465.28,5,399,974.50,28,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,B公司,資產(chǎn)減值的原因,2000年6月份大股東的抵債交易,短期貸款 23,099,247.00,短期投資 664,095,572.75 應(yīng)提多少準(zhǔn)備？,應(yīng)收賬款 38,720,381.38 1,936,029.37,其他應(yīng)收款 553,011,748.85 27,650,587.44,其他應(yīng)付款 3,246,949.98,合 計(jì) 1,275,680,000.00,其他關(guān)聯(lián)交易,1998年年末向大股東及其他關(guān)聯(lián)方提供資金余額為1,103,594,212.82元，收取利息131,084,164.92元，占當(dāng)年利潤(rùn)總額87.3% ，占凈利潤(rùn) 111.1%,1999年末向大股東及其他關(guān)聯(lián)方提供的資金余額為805,704,235.42元，收取利息 92,219,696.20元，占當(dāng)年利潤(rùn)總額50.6%，占凈利潤(rùn)59.4%,29,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,B公司,2000年度因抵債，向大股東及其他關(guān)聯(lián)企業(yè)提供資金的年末余額為零，收取的利息為46,760,153.38元，占當(dāng)年利潤(rùn)總額367.7%，占凈利潤(rùn)852.6%,抵償?shù)馁Y產(chǎn)及其減值,項(xiàng)目名稱,2000年6月,評(píng)估價(jià)值,2000年6月,抵償作價(jià),2001年度,減值準(zhǔn)備,減值準(zhǔn)備占,抵償價(jià)比例,房屋建筑物,38,048,38,048,10,139,26.7%,土地使用權(quán),53,520,53,520,19,438,36.3%,商標(biāo)權(quán),31,220,30,000,13,430,44.8%,股權(quán),6,217,6,000,-,-,合 計(jì),129,005,127,568,43,007,33.7%,30,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,C公司報(bào)表粉飾,31,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,C公司案例：,“巨額沖銷+銷售退回”背后的故事“奇圣膠囊”演繹的神話,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一覽表,年度,主營(yíng)業(yè)務(wù),收 入,凈利潤(rùn),1998,27,099,6,568,1999,28,491,8,135,2000,50,419,24,191,2001,10,043,-58,412,32,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,C公司：2001年度上下半年的反差,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一覽表,年度,主營(yíng)業(yè)務(wù),收 入,凈利潤(rùn),上半年,20,561,6,154,下半年,-10,518,-64,566,全年,10,043,-58,412,33,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,C公司：凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的反差,NI v.s CFFOA,年度,凈利潤(rùn),CFFOA,1998,6,568,- 6,293,1999,8,135,- 8,062,2000,24,191,19,615,2001,-58,412,-74,034,34,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,C公司-經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,CFFOA：2001v.s 2000,項(xiàng) 目 名 稱,2001,2000,銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金,154,902,472.69,514,146,801.97,收取的租金,562,784.00,收到的稅費(fèi)返還,-,11,154,500.80,收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金,126,146,385.14,11,854,612.64,現(xiàn)金流入小計(jì),281,048,857.83,537,718,699.41,購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金,38,661,406.74,58,904,277.28,經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金,-,224,088.00,支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金,15,312,928.78,15,312,719.45,支付的各項(xiàng)稅款,243,148,586.14,110,460,669.35,支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金,724,266,389.07,152,975,914.86,現(xiàn)金流出小計(jì),1,021,389,310.73,341,564,738.92,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~,-740,266,389.07,196,153,960.49,35,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,C-令人費(fèi)解的現(xiàn)金流入流出項(xiàng)目,收到或支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流量,項(xiàng) 目 名 稱,2001,2000,收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金,26,146,385.14,11,854,612.64,其中：蕪湖市財(cái)政局給予的國(guó)有,企業(yè)虧損補(bǔ)貼,91,000,000.00,銀行存款利息,21,142,855.77,支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金,724,266,389.07,152,975,914.86,其中：,北京飛霞廣告有限公司（借款）,80,000,000.00,北京京華天地廣告藝術(shù)公司（預(yù),付廣告費(fèi)）,100,611,963.90,通化三利化工有限公司借款,108,800,000.00,支付各種廣告費(fèi)用,81,464,228.87,銷售員借款及提成款,67,398,360.29,36,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,C公司：,2000-2002股價(jià)最高、最低,37,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,C公司-“奇圣膠囊”的功效,“奇圣膠囊”對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn),項(xiàng) 目,2001年度,2000年度,主營(yíng)收入,主營(yíng)成本,毛利率,主營(yíng)收入,主營(yíng)成本,毛利率,奇圣膠囊,5,097,2,914,43%,52,091,25,147,52%,治麋靈栓,3,013,415,86%,7,810,929,88%,參蓮膠囊,- 1,328,- 236,82%,2,981,499,83%,壯骨伸筋膠囊,2,220,538,76%,2,207,398,82%,其他,5,189,1,675,68%,9,644,2,595,73%,內(nèi)部抵銷,4,147,2,259,46%,24,314,22,520,7%,合 計(jì),10,043,3,047,70%,50,419,7,048,86%,38,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,C公司-“成也蕭何，敗也蕭何”,董事會(huì)對(duì)“奇圣膠囊”迥然不同的說(shuō)法,2000年度董事會(huì)報(bào)告,2001年董事會(huì)報(bào)告,1、經(jīng)公司2000年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，決定延緩實(shí)施配股募集資金投資22,077.99萬(wàn)元進(jìn)行將投資進(jìn)行調(diào)整，用于購(gòu)買恒春奇圣膠囊全部技術(shù)及生產(chǎn)經(jīng)銷權(quán)和購(gòu)買張恒春藥業(yè)有限公司股權(quán)。總投資34,466.8萬(wàn)元（購(gòu)買奇圣膠囊31,800萬(wàn)元，購(gòu)買張恒春藥業(yè)股權(quán) 2666.8萬(wàn)元）,2、公司于2000年10月16日至17日在通化市召開了“奇圣膠囊銷售代理招商大會(huì)”，與全國(guó)176家醫(yī)藥經(jīng)銷單位簽定了“奇圣膠囊經(jīng)銷協(xié)議”，總金額14.85億元，其中現(xiàn)款現(xiàn)貨 2.15億元，預(yù)售12.7億元奇圣膠囊區(qū)域經(jīng)銷拍賣總成交金額1450萬(wàn)元,1、公司主打產(chǎn)品“奇圣膠囊”，由于市場(chǎng)運(yùn)作不利，銷路不暢，上年度以及本年上半年部分已銷售的“奇圣膠囊”藥品出現(xiàn)銷售退回，沖減了本期營(yíng)業(yè)收入，致使2001年度營(yíng)業(yè)收入大幅下降。,2、由于“奇圣膠囊”銷路不暢，出于謹(jǐn)慎考慮，將購(gòu)買“奇圣膠囊”全部技術(shù)及生產(chǎn)經(jīng)銷權(quán)的無(wú)形資產(chǎn)全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，是導(dǎo)致2001年度出現(xiàn)虧損的重要原因。,39,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,C公司-,價(jià)值連城？一文不值？,“奇圣膠囊”的價(jià)值變遷,日期,變化過(guò)程,金額,2000.10,臨時(shí)股東大會(huì)批準(zhǔn)購(gòu)買,318,000,000,2000.11-12,計(jì)提2個(gè)月攤銷,5,300,000,2000.12.31,攤余價(jià)值,312,700,000,2001.1-12,計(jì)提12個(gè)月攤銷,31,800,000,2001.12.31,攤余價(jià)值,280,900,000,2001.12.26,董事會(huì)臨時(shí)電話會(huì)議決定全額計(jì)提減值準(zhǔn)備,280,900,000,2001.12.31,賬面價(jià)值,0,影響分析：倘若“奇圣膠囊”物有所值，全額計(jì)提攤銷意味著通化金馬在未來(lái)的8年中，每年可增加3180萬(wàn)元的利潤(rùn)；倘若“奇圣膠囊”一文不值，那么通化金馬的股東損失了3.18億元，那么，受益者又是誰(shuí)？,40,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,D公司報(bào)表粉飾,41,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,D公司案例-高科技公司的法寶R&D,2、利用研究開發(fā)費(fèi)用調(diào)節(jié)利潤(rùn),上市公司類型,高科技上市公司,做法,以收入與成本配比為由，將R & D 計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、在建工程或固定資產(chǎn),典型案例剖析,D公司,42,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,D公司：經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變動(dòng)趨勢(shì),年 度,主 營(yíng) 業(yè),務(wù) 收 入,凈利潤(rùn),1998,90,382,9,876,1999,108,874,12,631,2000,239,762,17,844,2001,205,145,3,610,2002,Q1,29,367,- 4,835,43,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,D公司：凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量之反差,年 度,凈利潤(rùn),CFFOA,1998,9,876,- 17,191,1999,12,308,- 21,248,2000,17,844,- 53,576,2001,3,610,- 2,594,44,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,D公司：2000年度凈利潤(rùn)創(chuàng)新高的秘笈,年 度,凈利潤(rùn),比例,調(diào)整前,17,844,調(diào)整后,6,995,39.2%,調(diào)整額,10,849,60.8%,調(diào)整,原因,將原計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用和在建工程的 R & D，作為重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行 調(diào)整,45,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,D公司案例-高科技公司的法寶R&D,2001年報(bào)的解釋,董事會(huì)報(bào)告的說(shuō)明,重大事項(xiàng)說(shuō)明,其他疑問(wèn),2001年研發(fā)費(fèi)用支出多少？是否存在推遲研發(fā)支出時(shí)間的現(xiàn)象？,1999年度是否存在將研發(fā)費(fèi)用資本化的現(xiàn)象？,1999年長(zhǎng)期待攤費(fèi)用只有幾十萬(wàn)，但當(dāng)年在建工程增加了4.33億元，研發(fā)費(fèi)用是否混跡其中？,R & D 費(fèi)用化后，上市公司是否應(yīng)當(dāng)披露當(dāng)期發(fā)生的研發(fā)支出？占收入的比例？同行業(yè)或主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在研發(fā)費(fèi)用的投資收入應(yīng)否披露？,CPA如何判斷在建工程、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)是否包括研發(fā)費(fèi)用？,如果上市公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)合作進(jìn)行研發(fā)，然后將研發(fā)成果轉(zhuǎn)讓給上市公司，如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？,46,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,E公司報(bào)表粉飾,47,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,E公司案例-“知錯(cuò)必改”,3、利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正調(diào)節(jié)利潤(rùn),情形,會(huì)計(jì)違規(guī)被監(jiān)管部門稽查發(fā)現(xiàn),面臨ST或退市邊緣,更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所,更換大股東,更換高管人員,做法,以時(shí)間換空間，某一年度明知故犯，下一年度再予以更正,典型案例剖析,P公司,48,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,F公司報(bào)表粉飾,49,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,F公司案例-“知錯(cuò)必改”,2001年報(bào)關(guān)于“會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正”的披露（疑點(diǎn)之一）,根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度，公司本年度調(diào)減2001年年初留存收益13,296,326.62元，其中調(diào)減了2000年年初留存收益 14,579,451.77元；調(diào)增2000年度的凈利潤(rùn)1,283,125.15元。調(diào)整原因如下：,50,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,項(xiàng) 目,追溯調(diào)整,（2000年以前）,追溯調(diào)整,（2000年度）,備注,壞賬準(zhǔn)備追溯調(diào)整,-8,999,677.93,1,054,365.91,A,長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備追溯調(diào)整,- 848,305.27,230,530.21,B,利息等費(fèi)用追溯調(diào)整,-1,731,468.57,165,947.40,C,賠償支出追溯調(diào)整,-,-399,058.60,D,代銷收入追溯調(diào)整,-,231,340.23,E,預(yù)計(jì)負(fù)債追溯調(diào)整,-3,000,000.00,-,F,合 計(jì),-14,579,451.77,1,283,125.15,51,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,PT百花村案例-“知錯(cuò)必改”,A、壞賬準(zhǔn)備追溯調(diào)整,2001年2月本公司收到人民法院”民事裁定書，由于被執(zhí)行人XX電器有限公司、XX有限責(zé)任公司已停業(yè)，無(wú)任何財(cái)產(chǎn)，裁定“支付令”終結(jié)執(zhí)行。本公司2000年及以前年度計(jì)提壞賬時(shí)未考慮以上因素，故本年在核銷XX電器有限公司、XX有限責(zé)任公司應(yīng)收賬款時(shí)對(duì)上述壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行了更正,Note: Audit report for 2000 dated March 2001, what are the implications? Subsequent event, type 1 or type 2? Is this accounting treatment justifiable? In what grounds?,52,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,PT百花村案例-“知錯(cuò)必改”,B、長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備追溯調(diào)整,XX發(fā)展中心長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)狀況不佳,，XX高新技術(shù)開發(fā)區(qū)行政管理局于1998年7月21日公告吊銷了該公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。以上投資在2000年以前已全部形成損失，公司本年度核銷了對(duì)其的投資，并對(duì)長(zhǎng)期投資計(jì)提了減值準(zhǔn)備。,C、利息等費(fèi)用追溯調(diào)整,公司在1997年-1998年欠XX貿(mào)易發(fā)展中心利息，當(dāng)時(shí)股份公司主辦會(huì)計(jì)將利息單在本人抽屜中未進(jìn)行賬務(wù)處理，2001年對(duì)賬時(shí)發(fā)現(xiàn)，就進(jìn)行了追溯調(diào)整。,D、賠償支出追溯調(diào)整,本公司在2000年7月29日發(fā)生特大交通事故，死亡11人，應(yīng)該在2000年度賠償死者家屬45萬(wàn)元，因資金緊張還差24萬(wàn)元未賠付也未進(jìn)行掛賬，另外本公司與一商戶于2000年解除了租賃合同，應(yīng)賠付23萬(wàn)元，因資金緊張，只賠付了7萬(wàn)元，本公司漏計(jì)以上業(yè)務(wù)，本年度進(jìn)行了追溯調(diào)整。,53,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,PT百花村案例-“知錯(cuò)必改”,E、代銷收入追溯調(diào)整,系分公司XX購(gòu)物中心將2000年代銷商品產(chǎn)生的收入2000年未入賬，計(jì)入2001年度。應(yīng)進(jìn)行追溯調(diào)整。,F、預(yù)計(jì)負(fù)債追溯調(diào)整,本公司于1995年12月為XX有限責(zé)任公司提供300萬(wàn)元三年期技改貸款擔(dān)保，該項(xiàng)貸款已于1998年12月到期。目前該借款尚未歸還。由于該公司長(zhǎng)期以來(lái)財(cái)務(wù)狀況不佳，無(wú)力償還借款。對(duì)以上擔(dān)保應(yīng)預(yù)計(jì)負(fù)債，本公司漏計(jì)此筆業(yè)務(wù)，本年度對(duì)此進(jìn)行了更正。,54,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,G公司報(bào)表粉飾,55,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,G公司案例-“控股權(quán)變動(dòng)=業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)”,股權(quán)變動(dòng),1999年，原第一大股東與XYZ科技發(fā)展有限公司簽定了股份轉(zhuǎn)讓合同書，但尚未辦理過(guò)戶手續(xù),經(jīng)營(yíng)權(quán)實(shí)質(zhì)上從1999年起托管給XYZ,2000年XYZ入主G公司,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)顯著改善,1998至2001年的經(jīng)營(yíng)成果,56,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,控股權(quán)變動(dòng)前后的G公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),(單位：萬(wàn)元）,年度,主 營(yíng),收 入,主 營(yíng),利 潤(rùn),凈利潤(rùn),1998,7,754,1,383,32,1999,15,497,9,106,6,352,2000,22,528,7,867,2,994,2001,25,117,9,446,2,185,57,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,控股權(quán)變動(dòng)前后的G公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),(單位：萬(wàn)元）,年度,主 營(yíng),利潤(rùn)率,銷售,利潤(rùn)率,凈資產(chǎn),收益率,1998,17.8%,0.4%,0.08%,1999,58.8%,41.0%,16.3%,2000,34.9%,13.3%,7.3%,2001,37.6%,8.7%,5.1%,58,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,奧秘所在來(lái)自分行業(yè)的資料,項(xiàng)目名稱,1998,1999,2000,2001,發(fā)電機(jī)組：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入,主營(yíng)業(yè)務(wù)成本,毛利率,5,766,4,654,19.3%,5,872,4,597,21.7%,6,836,6,808,0.4%,6,437,5,852,9.1%,通信產(chǎn)品：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入,主營(yíng)業(yè)務(wù)成本,毛利率,-,-,-,-,-,-,7,124,5,213,26.8%,10,759,7,336,31.8%,技術(shù)服務(wù)：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入,主營(yíng)業(yè)務(wù)成本,毛利率,-,-,-,7,777,-,100%,6,889,426,93.8%,5,258,353,93.3%,蓄電池隔板 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入,機(jī)電新材料 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本,及其他： 毛利率,1,988,1,647,17.2%,1,848,1,500,18.8%,1,680,1,367,18.6%,2,667,1,982,25.7%,59,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,G公司毛利率,60,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,G公司案例-“控股權(quán)變動(dòng)=業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)”,審計(jì)問(wèn)題,CPA連續(xù)四年均發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見,CPA確認(rèn)技術(shù)服務(wù)收入的依據(jù),技術(shù)服務(wù)合同,主要為軟件開發(fā)服務(wù)，一頁(yè)紙，開發(fā)周期3至6個(gè)月,銀行進(jìn)賬單或函證,疑點(diǎn),CPA是否評(píng)估該公司是否具有軟件開發(fā)能力？,CPA是否審計(jì)該公司開發(fā)的軟件或提供的服務(wù)？,軟件服務(wù)1999年只有收入，沒(méi)有成本，2000至2001年的毛利率也高達(dá)90%以上，CPA為何沒(méi)有保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎？,CPA是否合理地懷疑這部分收入來(lái)源的合法性？,61,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,謝 謝 諸 位,62,上市公司報(bào)表粉飾的典型手段分析,