南海公司破產(chǎn)案例分析 深度解析

會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)1010班第四組班第四組時(shí)間：時(shí)間：20212021年年1111月月1818南海公司破產(chǎn)案件回憶南海公司破產(chǎn)案件回憶&深度解析深度解析會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)1010班第四小組班第四小組時(shí)間：時(shí)間：20242024年年7 7月月2929日日目錄主目錄主目錄目錄案件概述案件概述一破產(chǎn)原因分析破產(chǎn)原因分析二南海公司破產(chǎn)案的后果南海公司破產(chǎn)案的后果三影響與啟示影響與啟示四一、案件概述 南海公司是一家成立于1711年的特許貿(mào)易公司，1719年該公司擬定了一項(xiàng)方案:以增發(fā)股票來(lái)幫助政府實(shí)現(xiàn)債務(wù)轉(zhuǎn)移，獲得政府的支持和高額利息，同時(shí)賺取巨額股價(jià)盈余。由于南海公司對(duì)其好處大作宣傳，股價(jià)迅速上升。1720年1月3日南海公司股價(jià)為128英鎊/股，5月2日升至335英鎊/股，6月24日上升至1050英鎊/股，該公司因此獲利得到巨額盈余。當(dāng)人們發(fā)現(xiàn)南海公司并無(wú)真實(shí)資本，便紛紛拋售該公司的股票，南海公司面臨破產(chǎn)境地。許多陶醉在發(fā)財(cái)夢(mèng)景之中的投資者和債權(quán)人損失沉重。1720年8月25日至9月28日的一個(gè)月時(shí)間里，該公司股票從每股900英鎊跌至每股190英鎊，最后被迫宣告破產(chǎn)。在強(qiáng)大的輿論壓力下，國(guó)會(huì)任命了一個(gè)由13人組成的特別委員會(huì)。秘密查證的結(jié)果是:南海公司的會(huì)計(jì)記錄嚴(yán)重失實(shí)，明顯存在蓄意篡改經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的舞弊行為。于是委員會(huì)便聘請(qǐng)了精通會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的查爾斯司奈爾先生對(duì)南海公司的分公司“索布里奇商社的會(huì)計(jì)賬簿進(jìn)行了檢查。經(jīng)審計(jì)，司奈爾發(fā)現(xiàn)了該公司管理當(dāng)局存在著會(huì)計(jì)欺詐行為。南海公司破產(chǎn)原因二、南海公司破產(chǎn)原因分析深層原因直接原因約翰勞方案的失敗約翰勞方案的失敗開(kāi)戶銀行倒閉開(kāi)戶銀行倒閉不公平的產(chǎn)權(quán)交易不公平的產(chǎn)權(quán)交易?泡沫公司取締法泡沫公司取締法?不健全的公司治理結(jié)構(gòu)不健全的公司治理結(jié)構(gòu)不對(duì)稱的財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱的財(cái)務(wù)信息不適應(yīng)的會(huì)計(jì)技術(shù)方法不適應(yīng)的會(huì)計(jì)技術(shù)方法高級(jí)管理人員舞弊于套利高級(jí)管理人員舞弊于套利破產(chǎn)原因分析三、破產(chǎn)后果1720年8月31日，南海公司股票市值為1640萬(wàn)英鎊，此后不到一個(gè)月市值就被蒸發(fā)掉1030萬(wàn)英鎊，同年10月，倫敦的股票指數(shù)平均跌去一半。資本市場(chǎng)危機(jī)使剛剛建立的金融制度搖搖欲墜。硬幣從流通中消失，在倫敦，每月需支付5%的利息才能借到硬幣，在愛(ài)爾蘭，甚至回到了物物交換的階段，阿姆斯特丹的股份公司個(gè)個(gè)垮臺(tái)，股東紛紛破產(chǎn)。南海公司的破產(chǎn)引發(fā)了工業(yè)革命前西方資本市場(chǎng)南海公司的破產(chǎn)引發(fā)了工業(yè)革命前西方資本市場(chǎng)的最為嚴(yán)重的最為嚴(yán)重的一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，它標(biāo)志著世界早期資本市場(chǎng)的崩潰。的一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，它標(biāo)志著世界早期資本市場(chǎng)的崩潰。四、影響與啟示南海公司破產(chǎn)案件南海公司破產(chǎn)案件導(dǎo)火索導(dǎo)火索英國(guó)“南海公司破產(chǎn)審計(jì)案開(kāi)創(chuàng)了近代民間審計(jì)的歷史先河，對(duì)世界民間審計(jì)的開(kāi)展具有里程碑的意義和影響。始于18世紀(jì)60年代的工業(yè)革命推動(dòng)了英國(guó)經(jīng)濟(jì)的開(kāi)展，股份公司隨之誕生和開(kāi)展，在股份公司誕生的那一刻起就將審計(jì)的開(kāi)展納入了新的歷史時(shí)期。可以說(shuō)，股份公司的開(kāi)展孕育了現(xiàn)代民間審計(jì)的產(chǎn)生，英國(guó)“南海公司破產(chǎn)案造就了世界第一位民間審計(jì)師，同時(shí)也揭開(kāi)了民間審計(jì)開(kāi)展的序幕。在民間審計(jì)開(kāi)展的200多年歷史中，人們研究和探討民間審計(jì)理論及實(shí)務(wù)，均將英國(guó)“南海公司破產(chǎn)審計(jì)案作為時(shí)間起點(diǎn)，并將此案例作為世界第一起正式民間審計(jì)案例?？梢?jiàn)，英國(guó)“南海公司破產(chǎn)審計(jì)案對(duì)世界民間審計(jì)開(kāi)展意義重大、影響深遠(yuǎn)。一、英國(guó)一、英國(guó)“南海公司破產(chǎn)審計(jì)案的歷史意義及對(duì)現(xiàn)南海公司破產(chǎn)審計(jì)案的歷史意義及對(duì)現(xiàn)代民間審計(jì)產(chǎn)生的深遠(yuǎn)影響。代民間審計(jì)產(chǎn)生的深遠(yuǎn)影響。法法股份公司規(guī)范及立法的要求股份公司規(guī)范及立法的要求兩個(gè)客觀要求兩個(gè)客觀要求股份公司發(fā)展對(duì)民間審計(jì)的需要股份公司發(fā)展對(duì)民間審計(jì)的需要南海公司破產(chǎn)案的影響2股份公司開(kāi)展對(duì)民間審計(jì)的客觀需要。通過(guò)對(duì)英國(guó)“南海公司破產(chǎn)審計(jì)案例的深入研究，可以揭示股份公司開(kāi)展對(duì)民間審計(jì)在客觀上的迫切需求，以及在股份公司開(kāi)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，民間審計(jì)產(chǎn)生的歷史必然性。英國(guó)“南海公司破產(chǎn)審計(jì)案例的發(fā)生，說(shuō)明建立在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)別離根底上的股份公司，其經(jīng)營(yíng)具有委托性質(zhì)。由于受種種原因和條件的限制，投資者即公司股東和債權(quán)人不可能直接接觸公司經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面，要了解公司經(jīng)營(yíng)的詳細(xì)情況必須借助于其會(huì)計(jì)報(bào)告。但是股東和債權(quán)人要得到公司真實(shí)，準(zhǔn)確、客觀的會(huì)計(jì)信息決非易事，這在客觀上要求與公司無(wú)利益關(guān)系的熟悉會(huì)計(jì)語(yǔ)言的第三者就公司會(huì)計(jì)報(bào)告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性提出證明，以便將客觀、可信的會(huì)計(jì)信息提供給公司股東及債權(quán)人。這樣一方面可控制經(jīng)營(yíng)者為所欲為，損害投資者利益；另一方面可以使股東及債權(quán)人正確決策。否那么，投資者與經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系難以維系，股份公司難以存在和開(kāi)展。3股份公司標(biāo)準(zhǔn)及民間審計(jì)開(kāi)展對(duì)公司立法的客股份公司標(biāo)準(zhǔn)及民間審計(jì)開(kāi)展對(duì)公司立法的客觀要求。觀要求。通過(guò)英國(guó)通過(guò)英國(guó)“南海公司破產(chǎn)審計(jì)案例的研究可以看南海公司破產(chǎn)審計(jì)案例的研究可以看出，股份公司的存在需要民間審計(jì)及公司立法，出，股份公司的存在需要民間審計(jì)及公司立法，民間審計(jì)開(kāi)展對(duì)公司立法同樣有著客觀要求。股民間審計(jì)開(kāi)展對(duì)公司立法同樣有著客觀要求。股份公司的開(kāi)展對(duì)開(kāi)展資本市場(chǎng)、推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)開(kāi)份公司的開(kāi)展對(duì)開(kāi)展資本市場(chǎng)、推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展具有重大作用，但假設(shè)在法律上不加標(biāo)準(zhǔn)、缺展具有重大作用，但假設(shè)在法律上不加標(biāo)準(zhǔn)、缺乏社會(huì)監(jiān)督那么勢(shì)必引起社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序混亂。乏社會(huì)監(jiān)督那么勢(shì)必引起社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序混亂。1720年英國(guó)年英國(guó)“南海公司破產(chǎn)案件之后，英政府南海公司破產(chǎn)案件之后，英政府開(kāi)始重視對(duì)股份公司的標(biāo)準(zhǔn)。開(kāi)始重視對(duì)股份公司的標(biāo)準(zhǔn)。1815年英國(guó)第一次年英國(guó)第一次出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，此后每隔出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，此后每隔3至至10年重演一次，每次年重演一次，每次都有大批股份公司倒閉，大量股東和債權(quán)人蒙受都有大批股份公司倒閉，大量股東和債權(quán)人蒙受損失。面對(duì)嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)，英國(guó)政府進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到損失。面對(duì)嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)，英國(guó)政府進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到制定法案對(duì)股份公司進(jìn)行社會(huì)監(jiān)督的重要性，制定法案對(duì)股份公司進(jìn)行社會(huì)監(jiān)督的重要性，1844年的年的?公司法公司法?就是在這樣的背景下制定的。就是在這樣的背景下制定的。該公司法明確規(guī)定鼓勵(lì)公司采取股份公司形式，該公司法明確規(guī)定鼓勵(lì)公司采取股份公司形式，明文規(guī)定股份公司賬簿經(jīng)董事以外的第三者審查。明文規(guī)定股份公司賬簿經(jīng)董事以外的第三者審查。1845年又公布了新的公司法條款，增設(shè)了必要時(shí)年又公布了新的公司法條款，增設(shè)了必要時(shí)可以聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師協(xié)助辦理審計(jì)業(yè)務(wù)的條款。新的可以聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師協(xié)助辦理審計(jì)業(yè)務(wù)的條款。新的公司法條款為民間審計(jì)的開(kāi)展開(kāi)創(chuàng)了一個(gè)良好的公司法條款為民間審計(jì)的開(kāi)展開(kāi)創(chuàng)了一個(gè)良好的開(kāi)端。開(kāi)端。南海公司破產(chǎn)案的啟示南海公司破產(chǎn)案的啟示 要適應(yīng)商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、遵循經(jīng)濟(jì)規(guī)律要適應(yīng)商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、遵循經(jīng)濟(jì)規(guī)律 增強(qiáng)增強(qiáng)政府信用的價(jià)值作用政府信用的價(jià)值作用 健全相關(guān)法律健全相關(guān)法律、創(chuàng)造穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境創(chuàng)造穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境OneTwoThree二、啟示二、啟示完善市場(chǎng)的信息機(jī)制完善市場(chǎng)的信息機(jī)制 股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎 注重提高會(huì)計(jì)、審計(jì)人員的職業(yè)道德注重提高會(huì)計(jì)、審計(jì)人員的職業(yè)道德Four Five Six二、啟示二、啟示交流答疑 謝謝！謝謝！