《商業(yè)計劃書模板》PPT課件.ppt

1 風(fēng)險投資與創(chuàng)業(yè)計劃 (1) 研會 內(nèi)部培訓(xùn) 學(xué)術(shù)實踐中心 王大公 2005年 5月 23日 2 第一部分 :風(fēng)險投資 3 一 ,高技術(shù)產(chǎn)業(yè)與風(fēng)險投資 國家競爭力的決定性因素 -高技術(shù)產(chǎn)業(yè) 風(fēng)險投資是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的發(fā)動機(jī) 英國撒切爾夫人認(rèn)為 :歐洲的高技術(shù)研究并 不落后于美國 .但是其風(fēng)險投資市場卻至少 落后美國 10年 ,這就是歐洲高技術(shù)產(chǎn)業(yè)落后 美國的根本原因 . 4 二 ,高技術(shù)與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的過程 : 研究與發(fā)展 (R&D),實驗室成果 (難以直接應(yīng)用于工 業(yè)生產(chǎn) ,具有不成熟性 ,不適應(yīng)性和不便捷性 , (R&D)成果的工程化 (必須通過設(shè)計與試制 ,中間試 驗和工業(yè)化適應(yīng)性實驗 ) 工程化的 (R&D)成果產(chǎn)業(yè)化 (對經(jīng)過工程化的 R&D 成果進(jìn)行應(yīng)用 ,推廣 ,融資與投產(chǎn)的過程 ) 工程化的 (R&D)成果技術(shù)商品的經(jīng)營 (工程化的 (R&D)成果技術(shù)商品包括生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)工藝 ,其 經(jīng)營活動就是指高技術(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售 ,或生產(chǎn) 工藝的推廣活動 ) 5 高技術(shù)與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中需要大量 資金投入 在中國每年幾萬項科技成果 ,其中實際經(jīng)過 成果工程化 (中試 )僅占 1%-3%, 進(jìn)一步產(chǎn)業(yè)化的又只占其中 5% 缺乏資金投入是問題的重要根源 . 6 三 ,風(fēng)險投資的特點與對象 風(fēng)險投資的特點 : 1)風(fēng)險投資是一種權(quán)益投資 2)風(fēng)險投資是一種專家投資 3)風(fēng)險投資通過股權(quán)推出獲得回報 4)所投資的行業(yè)具有很高的成長性 5)高風(fēng)險與高回報并存 風(fēng)險投資的對象 :是一些年輕的 ,具有發(fā)展?jié)摿Φ暮?快速成長的公司 ,一般是高技術(shù)公司 ,或者提供一種 全新服務(wù)的 ,具有創(chuàng)意的 ,并且具有潛在高回報價值 的公司 . 7 四 ,風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀 (一 ) 風(fēng)險投資業(yè)起源于美國 ,時間大約為 20世紀(jì) 40年代 中期 ,第一件事情是 ARD(美國研究與發(fā)展公司 )的 成立 .資本規(guī)模為 :350萬美圓 ,1957年 ,向 DEC投資 7萬美圓 ,1971年增值為 3.55億美圓 .第二件事 情 ,1958年美國小企業(yè)投資法出臺 ,支持小企業(yè)投 資公司 (SBICs) 在美國企業(yè)史上 ,風(fēng)險投資協(xié)助建立了許多成功的 企業(yè) ,Apple Computer ,Intel,Sun,微軟 ,蓮花 ,聯(lián)邦 快遞 ,康柏 , DEC等 ,投資回報率大約為 26%-6%. 養(yǎng)老金成為重要的風(fēng)險資本來源 90年代以后 ,美國風(fēng)險投資進(jìn)入快速的大發(fā)展時期 . 8 風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀 (二 ) 英國風(fēng)險投資起源于 1952年 ,歐洲在近幾年來風(fēng)險 投資有較大的發(fā)展 ,2000年達(dá)到 480億歐元 . 日本在 1972年 ,形成第一次風(fēng)險投資熱潮 .軟銀 (Soft bank)是日本很著名的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu) . 中國在 1985年 提出了”創(chuàng)業(yè)投資” ,同年 ,科技部出資 10 億元設(shè)立中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司 .1998年 ,民建 中央提交”盡快發(fā)展我國風(fēng)險投資事業(yè)”被全國 八屆政協(xié)會列為”一號提案” . 9 五 ,風(fēng)險投資的運作機(jī)制 風(fēng)險投資的運作過程 設(shè)立風(fēng)險投資基金 組建風(fēng)險投資公司 選項投資 管理投資 退出投資 10 六 ,風(fēng)險投資的基本階段 種子階段 創(chuàng)建階段 成長階段 擴(kuò)展階段 成熟階段 11 第二部分 :商業(yè)計劃書的寫作 12 商業(yè)計劃與風(fēng)險投資 商業(yè)計劃對于獲得風(fēng)險投資的重要性 獲得風(fēng)險投資必要條件 對于創(chuàng)業(yè)者是一個反復(fù)思考 ,不斷細(xì)化項目 細(xì)節(jié)的機(jī)會 商業(yè)計劃的兩個要點 : 為什么該項目是一個絕佳的投資機(jī)會 采取何種措施把握機(jī)會 13 一商業(yè)計劃的內(nèi)容 完整的商業(yè)計劃一般包括：執(zhí)行總結(jié)，公 司概況，產(chǎn)品或服務(wù)、市場分析，競爭對 手和營銷策略、管理團(tuán)隊，財務(wù)預(yù)測，資 本結(jié)構(gòu)和附錄等九個方面。下面我們對各 個部分的內(nèi)容進(jìn)行簡單的描述。 14 （ 1）執(zhí)行總結(jié) 是對整個商業(yè)計劃的簡單描述。公司概述、目標(biāo) 市場的描述和預(yù)測、產(chǎn)品和服務(wù)、競爭優(yōu)勢與競 爭策略、盈利能力預(yù)測、團(tuán)隊概述、財務(wù)預(yù)測等。 通過看執(zhí)行總結(jié)，投資者應(yīng)該能夠了解整個計劃 的大體情況，以便決定是否要閱讀計劃的完整內(nèi) 容。沒有興趣的投資者看完執(zhí)行總結(jié)以后就可以 放棄進(jìn)一步的接觸。因此執(zhí)行總結(jié)是整個商業(yè)計 劃非常關(guān)鍵的部分，除了簡潔地描述整個計劃之 外，應(yīng)該盡量突出商業(yè)計劃中最吸引人的賣點， 盡可能引起投資者的興趣。執(zhí)行總結(jié)一般不應(yīng)該 超過兩頁，以免引起閱讀者的反感。 15 （ 2）公司概況 這一部分要介紹公司的主營產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品和 服務(wù)，公司的競爭優(yōu)勢以及成立地點時間， 所處階段等基本情況，對公司經(jīng)營歷史業(yè) 績進(jìn)行總結(jié)。除此之外，還可以進(jìn)一步闡 述公司的經(jīng)營宗旨、經(jīng)營目標(biāo)、價值觀和 遠(yuǎn)景規(guī)劃等公司基本的問題，讓讀者清楚 公司的經(jīng)營理念。一個好的經(jīng)營價值觀可 以提升商業(yè)計劃的價值，因為企業(yè)的長期 成功歸根到底是一種文化和理念的成功。 16 附錄 :商業(yè)計劃書結(jié)構(gòu) 第一章 執(zhí)行摘要 第二章 公司介紹 公司簡介 公司定位 公司遠(yuǎn)景 第三章 項目背景分析 所處大行業(yè)的發(fā)展背景 所處細(xì)分行業(yè)的發(fā)展背景 公司所具有獨特背景 組建或重組該公司的機(jī)遇 17 （ 3）產(chǎn)品或服務(wù) 介紹公司的產(chǎn)品或服務(wù)，描述產(chǎn)品和服務(wù)的用途 和優(yōu)點，有關(guān)的專利，著作權(quán)，政府批文等。本 部分應(yīng)該著重分析本公司的產(chǎn)品或服務(wù)所具有的 與眾不同的特點和市場定位，讓投資者確信公司 所提供的產(chǎn)品或服務(wù)具有強(qiáng)勁的吸引力，在投放 市場以后可以迅速占領(lǐng)市場份額。 另外，對于技術(shù)性公司而言最好把公司的研發(fā)能 力進(jìn)行一定的描述，證明公司具有持續(xù)發(fā)展的能 力。因為投資者投資的期限可能比較長，他必須 相信公司具有持續(xù)的發(fā)展和變革的能力來應(yīng)付市 場的變化，才會作出長期投資的決定 18 商業(yè)計劃書結(jié)構(gòu) 第四章 技術(shù)及產(chǎn)品 技術(shù)儲備及發(fā)展情況 第五章 產(chǎn)品發(fā)展規(guī)劃 公司 3年內(nèi)產(chǎn)品計劃表 具體產(chǎn)品與服務(wù)描述 技術(shù)及產(chǎn)品風(fēng)險與對策 19 （ 4）市場狀況 清晰地描述行業(yè)市場的狀況是成功的商業(yè)計劃的 關(guān)鍵要素之一。因為風(fēng)險投資者通常在尋覓的是 一些市場前景廣闊、難以復(fù)制的的商業(yè)計劃。本 部分必須對公司的市場定位、市場容量、競爭和 各自的競爭優(yōu)勢、估計的市場份額和銷售額、市 場發(fā)展的走勢進(jìn)行清晰的描述，盡可能引用行業(yè) 的數(shù)據(jù)進(jìn)行表述。必須對市場進(jìn)行細(xì)分，因為隨 著分工的深入，單一的產(chǎn)品不可能占領(lǐng)一個完全 的市場，因此在撰寫商業(yè)計劃的時候不可以籠統(tǒng) 地描述公司的市場定位。 20 商業(yè)計劃書結(jié)構(gòu) 第六章 市場 目標(biāo)市場 目標(biāo)客戶 市場容量與發(fā)展前景 3年內(nèi)市場運營規(guī)劃 市場風(fēng)險與應(yīng)對策略 第七章 運營里程碑 公司在技術(shù)、產(chǎn)品、銷售、人員等方面的綜合 考慮的階段性里程碑計劃 21 （ 5）競爭情況及市場營銷 分析現(xiàn)有和將來的競爭對手，他們的優(yōu)勢和劣勢， 以及相應(yīng)的本公司的優(yōu)勢和戰(zhàn)勝競爭對手的方法， 對目標(biāo)市場作出營銷計劃，包括產(chǎn)品或服務(wù)的定 價和分銷，廣告和提升、規(guī)劃和開發(fā)計劃、開發(fā) 狀態(tài)和目標(biāo)、困難和風(fēng)險等等。競爭對手的狀況 對于新進(jìn)企業(yè)在行業(yè)競爭中的成敗是至關(guān)重要的， 對手在規(guī)模、技術(shù)領(lǐng)先性和研發(fā)、管理能力上的 優(yōu)勢可能使得后來者進(jìn)入的強(qiáng)大障礙，勉強(qiáng)的進(jìn) 入可能會以失敗告終。因此，在本部分要盡可能 分析競爭對手的實力，確信本公司在未來的競爭 中可以找到立足之地 22 商業(yè)計劃書結(jié)構(gòu) 第八章 競爭分析 競爭對手狀況 SWOT分析 公司核心競爭力分析 23 （ 6）管理團(tuán)隊 對公司的重要人物進(jìn)行介紹，包括他們的職 務(wù)，工作經(jīng)驗，受教育程度等。公司的全職員工， 兼職員工人數(shù)，哪些職務(wù)空缺。優(yōu)秀的管理團(tuán)隊 通常也是風(fēng)險投資者評估項目最關(guān)鍵的因素，因 為一個一流的商業(yè)創(chuàng)意沒有一流的團(tuán)隊進(jìn)行運作 往往也不會取得成功，而且往往是團(tuán)隊比創(chuàng)意更 加重要。對于團(tuán)隊的介紹重點在于通過人員以往 的成功經(jīng)歷突出他們的企業(yè)家精神和出色的管理 能力，注意團(tuán)隊成員之間的分工和互補(bǔ)。一個有 人格魅力的管理團(tuán)隊更容易獲得投資者的青睞 24 商業(yè)計劃書結(jié)構(gòu) 第四章 團(tuán)隊與管理 公司組織結(jié)構(gòu)圖 創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊背景與未來擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧?未來人力資源規(guī)劃 公司管理原則 團(tuán)隊磨合風(fēng)險與對策 25 （ 7）財務(wù)預(yù)測 公司目前的財務(wù)報表，今后幾年年的財務(wù) 報表預(yù)測，主要是盈利預(yù)測和現(xiàn)金流量， 投資的退出方式 (公開上市，股票回購、出 售、兼并或合并 )。財務(wù)預(yù)測必須預(yù)測到公 司的盈虧平衡年度以后，告訴投資者公司 大概的盈利時間。財務(wù)預(yù)測要盡可能的以 現(xiàn)實為依據(jù)，主要集中在近兩年的預(yù)測。 26 商業(yè)計劃書結(jié)構(gòu) 第九章 財務(wù)分析 1年內(nèi)分季度資金詳細(xì)使用計劃 3年內(nèi)財務(wù)預(yù)測 (資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn) 金流量表 ) 財務(wù)預(yù)測分析 27 （ 8）資本結(jié)構(gòu) 公司目前及未來資金籌集和使用情況，公司 融資方式，融資前后的資本結(jié)構(gòu)表。 28 （ 9）附錄 支持上述信息的資料：管理層簡歷，技術(shù) 資料、銷售手冊，產(chǎn)品圖紙、媒體對本公 司的報道等，以及其他需要介紹說明的地 方。 29 商業(yè)計劃書結(jié)構(gòu) 第十章 融資與合作模式 融資需求與融資對象建議 創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊與核心員工的投入情況 資本方投入建議 股權(quán)結(jié)構(gòu)與董事會組成 投資退出與回報預(yù)測 第十一章 附錄 核心團(tuán)隊的詳細(xì)履歷 對公司未來有重大影響的其他信息 30 二商業(yè)計劃的寫作程序 一份良好的商業(yè)計劃包括附錄在內(nèi)一般 20-40頁長，過于 冗長的商業(yè)計劃反而會讓人失去耐心。整個商業(yè)計劃的寫 作是一個循序漸進(jìn)的過程，可以分成五個階段完成。 第一階段：商業(yè)計劃構(gòu)想細(xì)化，初步提出計劃的構(gòu)想 第二階段：市場調(diào)查，和行業(yè)內(nèi)的企業(yè)和專業(yè)人士進(jìn)行接 觸，了解整個行業(yè)的市場狀況，如產(chǎn)品價格、銷售渠道、 客戶分布以及市場發(fā)展變化的趨勢等因素?？梢宰孕羞M(jìn)行 一些問卷調(diào)查，在必要時也可以求助于市場調(diào)查公司。 第三階段：競爭者調(diào)查 確定你的潛在競爭對手并分析本 行業(yè)的競爭方向。分銷問題如何？形成戰(zhàn)略伙伴的可能性？ 誰是你的潛在盟友？準(zhǔn)備一份一到兩頁的競爭者調(diào)查小結(jié)。 31 商業(yè)計劃的寫作程序 第四階段：財務(wù)分析，包括對公司的價值評估。 必須保證所有的可能性都考慮到了。財務(wù)分析量 化本公司的收入目標(biāo)和公司戰(zhàn)略。要求詳細(xì)而精 確地考慮實現(xiàn)公司所需的資金。 第五階段：商業(yè)計劃的撰寫與修改，所收集到的 信息制定公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略，把相關(guān)的信息按 照我們上面的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，完成整個商業(yè)計劃 的寫作。在計劃完成以后仍然可以進(jìn)一步論證計 劃的可行，并根究信息的積累和市場的變化不斷 完善整個計劃 32 三常見的五大弊病 一個成功的商業(yè)計劃應(yīng)該具有結(jié)構(gòu)清晰、風(fēng)格一致、通俗易懂、避免使用含 糊的用語、具有藝術(shù)性的頁面等特點。另外在寫作的過程中還要避免一些常 見的弊病 弊病一：自我為中心，無的放失，對行業(yè)的市場狀況缺乏分析 很多人在在 作商業(yè)計劃的過程中往往是從自身的角度出發(fā)，長篇大論在說明自己要作什 么，偏偏對自己的產(chǎn)品和服務(wù)有沒有市場，產(chǎn)品的銷售渠道如何缺乏必要的 分析。要知道顧客才是上帝，只有以客戶為中心的產(chǎn)品和服務(wù)才會獲得人們 的認(rèn)可。同時，不分析行業(yè)環(huán)境和市場給人的感覺是計劃者本身對行業(yè)的了 解有限，使投資者的信心大打折扣。 弊病二：對市場過分樂觀，或者進(jìn)入一個擁塞的市場 有些計劃者會拿出一 些與產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相去甚遠(yuǎn)的數(shù)據(jù)來預(yù)測公司未來的市場份額，得出過分樂觀的 結(jié)果。又或者進(jìn)入一個擁塞的市場，交一份不專業(yè)的創(chuàng)業(yè)計劃。 弊病三：不分析競爭對手的情況 通常都應(yīng)該分析競爭對手的情況，包括行業(yè) 內(nèi)的現(xiàn)有企業(yè)、本公司的一些替代產(chǎn)品以及新技術(shù)的更新?lián)Q代等方面。在現(xiàn) 今的市場中，競爭是永遠(yuǎn)存在的，不分析競爭對手的情況會對公司未來面臨 的危機(jī)缺乏認(rèn)識。 33 常見的五大弊病 弊病四：缺乏可行的盈利模式 很多的商業(yè)計劃對公司未來運行收入 來源的描述非常的模糊，象互聯(lián)網(wǎng)行情高漲時候靠講故事的辦法獲得 投資者認(rèn)可的機(jī)會不多，穩(wěn)健的投資者終究最關(guān)心的仍然是公司未來 的盈利前景。 弊病五：財務(wù)預(yù)測沒到盈虧平衡年份 盡管對未來財務(wù)狀況的預(yù)測主 觀性很強(qiáng)，但是進(jìn)行足夠的預(yù)測告訴投資者可能的盈利時間仍然是十 分必要的。在很多商業(yè)計劃中，有的財務(wù)計劃只告訴投資者未來 12個 月中資金的使用，這顯然是不夠的。給人的印象是公司的前景難以預(yù) 料，現(xiàn)今總是處在流出階段。 信息時代技術(shù)日新月異，公司所處的市場環(huán)境變化很快，寫作一 個好的商業(yè)計劃不能保證公司的成功，而且由于環(huán)境的變化使原先作 的商業(yè)計劃必須不斷地進(jìn)行調(diào)整，原先的商業(yè)計劃難免在實施過程中 變得面目全非。但是，有計劃的商業(yè)活動總比無計劃的商業(yè)活動更接 近成功，這也就是作為一種管理工具的商業(yè)計劃的作用所在。