金融投資收益與風(fēng)險分析

金融投資收益與風(fēng)險分析王琦云摘要：最近20年是我國金融市場發(fā)展最迅速的20年，也是國民生活水平提高最快、居民可支配收入增加最多的時代。理財?shù)挠^念不斷增強(qiáng)，金融投資的思想不斷更新發(fā)展。金融投資的發(fā)展很大程度上富足了居民的錢包，同時也反作用于國家推動了國民經(jīng)濟(jì)的前進(jìn)和變革。然而，人們只是看到了金融投資所帶來的收益，卻往往忽視了其中暗藏的風(fēng)險。如果無法正視投資收益與風(fēng)險并存的兩面性，就無法保證投資者的自身利益。所以，本文通過對金融投資的收益及風(fēng)險進(jìn)行分析，以期對投資者給予幫助，樹立正確的投資觀念。關(guān)鍵詞：金融投資 收益 風(fēng)險一、金融投資概述投資是一種經(jīng)濟(jì)性活動，是隨著商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生發(fā)展而產(chǎn)生發(fā)展的，所謂投資是指投資者在當(dāng)下將實(shí)物或貨幣放到某一特定的場所，通過場所再生產(chǎn)使實(shí)物或貨幣發(fā)生增值，以達(dá)到未來獲取更多收益目的的一種有效的行為過程。金融投資作為一種理財方式需要借助不同的金融工具而這些工具是隨著信用關(guān)系的發(fā)展而產(chǎn)生并發(fā)展起來的，這些金融工具的核心便是各種各樣的有價證券。20世紀(jì)70年代后，金融工具衍生出更多的以股票，債券為基礎(chǔ)的以杠桿和信用交易為特征的諸如期權(quán)、期貨等金融產(chǎn)品，它們以更強(qiáng)的收益和風(fēng)險性，成為人們的新寵。二、金融投資的收益與風(fēng)險金融投資產(chǎn)品天然具有收益和風(fēng)險二重性。所謂收益，便是指投資者在投資過程中希望所投資的產(chǎn)品能夠在未來帶給投資者足夠良好的增值，這種增值足以彌補(bǔ)資金投入在時間上的成本并且還有富余。衡量收益大小主要是以收益率為基礎(chǔ)的計量模型的。收益率越高，代表著投資者收益越高，這也是投資者所向往的。常見的收益率統(tǒng)計是以年化為標(biāo)準(zhǔn)的，當(dāng)然也有是以日利潤和月利潤計算。由于金融投資工具具有多樣性，所以，采用不同的金融投資方式，所獲得的收益存在明顯差異。當(dāng)前最主要的金融投資品分別為銀行理財、債券、股票、基金、保險、信托、黃金、期貨、虛擬貨幣等。其中，銀行理財和國債的收益率最低，五年期大概在4%左右，地方性銀行普遍比國有大銀行收益率高。保險近年來都能維持在5%以上的收益率，而信托在2016年的收益率基本能維持在8.2%左右。基金、股票、黃金、期貨更多是與市場行情，國家企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況相關(guān)聯(lián)。在良好的年份，收益率基本能維持在10%以上，甚至某些時段，投資者會收獲翻倍的效益。虛擬貨幣是近年來熱炒的一個新的金融投資產(chǎn)品，例如比特幣，這類沒有實(shí)體貨幣做依托的貨幣，其收益率無法準(zhǔn)確預(yù)測，利潤空間也是最大的。金融投資產(chǎn)品是具有二重性的，在收益的背后一定會有風(fēng)險的存在。所謂風(fēng)險，是指投資者在投資過程中可能受到的損失，這種損失可以是時間成本的損失即未來獲得的收益少于投入的時間，也可以是貨幣的損失。由于市場的變化或者信用違約，所導(dǎo)致的投資者無利可圖甚至本金的虧損。當(dāng)前最主要的金融投資品中，虛擬貨幣的風(fēng)險最高，由于沒有實(shí)體貨幣做支撐，全靠計算程序和人為炒作，很可能導(dǎo)致實(shí)體貨幣價格暴跌，投資者血本無歸。其次，風(fēng)險性很高的投資品是期貨、黃金、股票和基金。由于這四類產(chǎn)品受市場因素影響大，所以，投資者會面臨比較大的價格波動，稍有不慎容易被套牢。通過對金融投資風(fēng)險和收益的對比，可以發(fā)現(xiàn)兩者存在的關(guān)系。投資和收益是客觀存在的，是不能避免的，并且二者相互依存，相互作用。通過各類金融產(chǎn)品風(fēng)險和收益率的對比可以看出，收益越高的產(chǎn)品所具有的潛在風(fēng)險越高，收益越低的產(chǎn)品，所具有的風(fēng)險越低，兩者幾乎成正相關(guān)的關(guān)系存在著。作為投資者，投資的目的便是盡可能在最小的風(fēng)險下獲得最大的收益，只有針對出現(xiàn)的風(fēng)險提出相應(yīng)的對策，才能最大化收益率，才能盡可能規(guī)避大型的風(fēng)險。三、規(guī)避金融投資風(fēng)險對策（一）理智投資規(guī)避盲從通過對金融投資現(xiàn)象的分析發(fā)現(xiàn)，盲目投資感情用事是投資者經(jīng)常犯的錯誤，也是擴(kuò)大風(fēng)險的一種表現(xiàn)。在進(jìn)入投資市場之前，沒有對投資產(chǎn)品做細(xì)致的了解，沒有對投資有合理的規(guī)劃，盲目從眾，為投資而投資從而后期造成無法彌補(bǔ)的損失。針對這種現(xiàn)象，就要求投資者對于投資行為要慎重考慮，不偏聽偏信，不跟風(fēng)炒作，不妄想一夜暴富。冷靜對待收益與虧損，養(yǎng)成嚴(yán)格按照操作紀(jì)律操作的習(xí)慣，做到寵辱不驚，坐懷不亂，時刻保持冷靜頭腦。投資不是一蹴而就的，需要長期的耕耘才能有所收獲。（二）分散投資控制風(fēng)險俗話說，雞蛋不能放在一個籃子里。許多投資者血本無歸是由于投資品過于集中，投資者往往希望一夜暴富、一勞永逸，資金集中以追求更高的收益率，不懂得控制風(fēng)險。由于風(fēng)險與收益互為依托，高收益就意味著高風(fēng)險，一旦風(fēng)險來臨，資金過于單一和集中的投資品就會放大投資者的損失，更容易使投資者血本無歸。針對這種現(xiàn)象，應(yīng)該分散投資，資金分散可以起到降低損失的作用。投資不是投機(jī)，成功的投資不在于一次性獲得多高的收益，而在于風(fēng)險當(dāng)中，誰能攻守兼顧，盡可能保護(hù)本金，增加收益，減少帶來的損失。（三）自有資金，自負(fù)盈虧投資者往往貪圖暴利，借錢投資。這種加杠桿的行為間接增加了投資的風(fēng)險。一旦風(fēng)險來臨，投資者不僅血本無歸甚至面臨巨額債款，違背當(dāng)初投資的目的性。同時擴(kuò)張信用也使投資者背負(fù)負(fù)債壓力，影響投資決策，遭受不必要的損失。同時有一部分投資者在做投資決策時依附他人力量，缺乏自我思考，沒有獨(dú)立意識。針對這種情況要堅持自有閑置資金投資，養(yǎng)成自負(fù)盈虧獨(dú)立思考的習(xí)慣。只有這樣，才不會因為風(fēng)險打亂原有的生活節(jié)奏，才能給提高自身投資水準(zhǔn)，為未來獲取更大利潤打基礎(chǔ)。四、結(jié)論通過對金融投資的風(fēng)險和收益進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，金融投資具有兩面性且無法避免，由于投資者缺乏投資原則，沒有規(guī)避風(fēng)險意識，沒能處理好投資收益和風(fēng)險之間的關(guān)系，導(dǎo)致投資失敗。只有投資者提高自身投資能力，增強(qiáng)防風(fēng)險意識，嚴(yán)格規(guī)范投資行為，才能在耕耘后收獲應(yīng)得的果實(shí)。