所有者權益變動表及報表附注的分析.ppt

第五章 所有者權益變動表及 財務報表輔助分析 -任課老師：高志煌,本章學習要點 了解所有者權益變動表的分析，包括所有者權益變動表的性質(zhì)，作用內(nèi)容，閱讀和分析，對企業(yè)的資本結(jié)構和財務狀況和盈利能力做出分析評價 了解和掌握 財務報表附注的分析，了解財務報表附注的性質(zhì)和格式，內(nèi)容，掌握財務報表附注的分析方法，準確解讀企業(yè)的財務信息。,第五章 所有者權益變動表及財務報表附注分析,第一節(jié)所有者權益變動表的分析,一、所有者權益變動表的性質(zhì) 1）所有者權益變動表是反映企業(yè)構成所有者權益的 各組成部分當期的增減變動情況的報表。在股份 制企業(yè)里，又稱為股東權益變動表。它是投資者 最關心的報表。 2）企業(yè)財務管理的目標股東權益最大化通過該 表揭示其變化過程及結(jié)果倍受關注,第一節(jié)所有者權益變動表的分析,一、所有者權益變動表的作用 （1）反映企業(yè)抵御財務風險的實力，為報表使用者 提供企業(yè)盈利能力方面的信息。 （2）反映企業(yè)自有資本的質(zhì)量，揭示所有者權益變 動的原因，為報表使用者正確地評價企業(yè)的經(jīng) 營管理水平提供信息。 （3）反映企業(yè)的股利分配政策及現(xiàn)金支付能力，為 投資者的投資決策提供全面信息。,第一節(jié)所有者權益變動表的分析,二、所有者權益變動表的格式與內(nèi)容 1格式：兼顧水平、垂直雙向反映。 所有者權益變動表（P90) 2內(nèi)容（橫看時間問結(jié)果；縱看項目詢過程） 體現(xiàn)了企業(yè)綜合收益的特點，除列示直接計入所有者權益的利得和損失外，同時包含最終屬于所有者權益變動的凈利潤，從而構成企業(yè)的綜合收益。 3特點 報表時間一般為年度 報表性質(zhì)為動態(tài)報表 報表內(nèi)容主要是自有資本的變動過程及結(jié)果 報表公式為分層次描述,三、所有者權益變動表的閱讀與分析 1所有者權益變動表的閱讀 上年年末余額 上一會計年度的財務報表中所有者權益的年末數(shù)，也是本年所有者權益增減變動以及分析的基礎 “會計政策變更”和“會計差錯更正”的調(diào)整數(shù) 企業(yè)年度財務報表報出后，如果由于變更會計政策，或者更正以前年度的重大會計差錯等原因，導致企業(yè)多計或少計利潤等所有者權益項目，但是以前年度賬目已經(jīng)結(jié)清，無法再進行調(diào)整，只能在當年會計賬目中進行處理。,第一節(jié)所有者權益變動表的分析,本年年初余額 上年的年末余額，加減因“會計政策變更”和“會計差錯更正”所引起的所有者權益項目的增減數(shù)后的余額，即對所有者權益年初余額的修正 本年增減變動金額 凈利潤：與利潤表中的“凈利潤”一致 直接計入所有者權益的利得和損失 可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額 權益法下被投資單位其他所有者權益變動的影響 與計入所有者權益項目相關的所得稅影響,第一節(jié)所有者權益變動表的分析,所有者投入和減少的資本 所有者投入資本：投資者追加投入的資本；公司發(fā)行的可 轉(zhuǎn) 換公司債券按規(guī)定轉(zhuǎn)為股本；重組債務轉(zhuǎn) 為資本等。該項內(nèi)容會引起企業(yè)實收資本 （或股本）的增加 股份支付計入所有者權益的金額： 企業(yè)以權益結(jié)算的股份支付換取職工或其他方提供服務的，應在行權日，根據(jù)實際行權的權益工具數(shù)量計算確定應計入實收資本貨股本的金額，將其轉(zhuǎn)換入實收資本或股本。該項內(nèi)容會引起企業(yè)實收資本（或股本）的增加,第一節(jié)所有者權益變動表的分析,2、企業(yè)資本減少： 1）資本過剩；發(fā)生重大虧損需要減少實收資本 2）利潤分配： 提取盈余公積：法定盈余公積和任意盈余公積 對所有者（或股東）的分配 3）所有者權益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn) 資本公積轉(zhuǎn)增資本 盈余公積轉(zhuǎn)增資本 盈余公積彌補虧損,第一節(jié)所有者權益變動表的分析,2所有者權益變動表重點項目的分析 （1）股本變動情況分析 股本是股東實際投入公司的資本，是公司經(jīng)營的本錢，股本的大小反映公司經(jīng)營的規(guī)模。 在分析公司股本增加的同時，分析營業(yè)收入和凈利潤是否相應增加，從而使得加權平均每股收益較上年有所增長 股本的增加既能為公司發(fā)展累積物質(zhì)基礎，也有可能給公司帶來新的問題。 公司應制定科學合理的擴張戰(zhàn)略，充分利用募集的資金，壯大公司實力。同時，提高資金使用效率，增強盈利能力，形成新的利潤增長點，為公司的持續(xù)發(fā)展奠定基礎。,第一節(jié)所有者權益變動表的分析,對公司股本盈利能力分析的指標 每股盈利（凈資產(chǎn)收益率） 反映所有者對企業(yè)投資部分的盈利能力，又稱所有者權益報酬率或凈資產(chǎn)利潤率。 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權益平均余額100所有者權益平均余額=（期初所有者權益余額+期末所有者權益余額）/2 凈資產(chǎn)收益率越高，說明企業(yè)所有者權益的盈利能力越強。影響 該指標的因素，除了企業(yè)的盈利水平以外，還有企業(yè)所有者權益的大小。對所有者來說，該比率越大，投資者投入資本盈利能力越強。在我國，該指標既是上市公司對外必須批露的信息內(nèi)容之一，也是決定上市公司能否配股進行再融資的重要依據(jù)。 普通股每股收益 普通股每股收益=（凈利潤-優(yōu)先股股利）發(fā)行在外的普通股股 該指標用于衡量普通股股票投資者可獲投資報酬的程度。該指標越高，說明公司向股東提供的收入水平越高，或者用于擴大再生產(chǎn)的潛力越大，投資的風險越小,第一節(jié)所有者權益變動表的分析,第一節(jié)所有者權益變動表的分析,（2）資本公積變動情況分析 資本公積的性質(zhì) 資本公積盡管屬于投入資本范疇，但它與實收資本又有所不同，實收資本一般是投資者投入的、為謀求價值增值的原始投資，而且屬于法定資本，與企業(yè)的注冊資本相一致，因此，實收資本無論是在來源上，還是金額上，都有比較嚴格的限制。 而資本公積在金額上則并沒有嚴格的限制，而且在來源上也相對比較多樣，它可以來源于投資者的額外投入，也可以來源于除投資者之外的其他企業(yè)或個人的投入，如接受捐贈的資產(chǎn)等。所以，資本公積不是明確地屬于某一投資人的，而是屬于所有投資人的。 資本公積的用途 用來轉(zhuǎn)增資本(或股本) 資本公積轉(zhuǎn)增資本雖然沒有改變企業(yè)的所有者權益(凈資產(chǎn))總額，但是，資本公積轉(zhuǎn)增資本可以改變企業(yè)投入資本的結(jié)構，體現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展的潛力。,資本公積增加的分析 增加原因：股本溢價和其他資本公積 注意事項：來源的合法性與合理性；計算的 準確性 資本公積減少的分析 減少原因：轉(zhuǎn)增資本 注意事項：轉(zhuǎn)增額度的確定及對企業(yè)未來收 益的影響 分析指標：轉(zhuǎn)增前后的股本收益率、每股盈 利和每股凈資產(chǎn),第一節(jié)所有者權益變動表的分析,（3）對盈余公積的分析 定義 是指公司按照規(guī)定從凈利潤中提取的各種積累資金。盈余公積是根據(jù)其用途不同分為公益金和一般盈余公積兩類。公益金專門用于公司職工福利設施的支出。按現(xiàn)行規(guī)定，上市公司按照稅后利潤的5%至10%的比例提取法定公益金。 一般盈余公積分為兩種：一是法定盈余公積。上市公司的法定盈余公積按照稅后利潤的10%提取，法定盈余公積累計額已達注冊資本的50%時可以不再提取。二是任意盈余公積。任意盈余公積主要是上市公司按照股東大會的決議提取。法定盈余公積和任意盈余公積的區(qū)別就在于其各自計提的依據(jù)不同。前者以國家的法律或行政規(guī)章為依據(jù)提取；后者則由公司自行決定提取。 用途 彌補虧損 轉(zhuǎn)增資本,第一節(jié)所有者權益變動表的分析,（4）利潤分配的分析 利潤分配，是將企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤，按照國家財務制度規(guī)定的分配形式和分配順序，在國家、企業(yè)和投資者之間進行的分配。 利潤分配的過程與結(jié)果，是關系到所有者的合法權益能否得到保護，企業(yè)能否長期、穩(wěn)定發(fā)展的重要問題，為此，企業(yè)必須加強利潤分配的管理和核算。,第一節(jié)所有者權益變動表的分析,利潤分配的順序 提取法定盈余公積金 法定盈余公積金按照稅后凈利潤的10提取。法定盈余公積金已達注冊資本的50時可不再提取。提取的法定盈余公積金用于彌補以前年度虧損或轉(zhuǎn)增資本金。但轉(zhuǎn)增資本金后留存的法定盈余公積金不得低于注冊資本的25。 提取法定公益金 按稅后利潤的510提取。提取的公益金用于企業(yè)職工的集體福利設施。 向投資人分配利潤 企業(yè)以前年度未分配的利潤，可以并入本年度分配。,第一節(jié)所有者權益變動表的分析,第二節(jié)財務報表附注的分析,財務報表附注的性質(zhì) 財務報表附注是對在資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的補充注明。 財務報表附注的作用 （1）提高財務報表信息的可比性 （2）增強財務報表信息的可理解性 （3）突出財務報表信息的重要性,第二節(jié)財務報表附注的分析,二、財務報表附注的內(nèi)容與形式 1一般企業(yè)財務報表附注的內(nèi)容 （1）企業(yè)的基本情況 （2）財務報表的編制基礎 （3）遵循企業(yè)會計準則的聲明 （4）重要會計政策和會計估計 （5）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明 （6）報表重要項目的說明 （7）或有事項 （8）資產(chǎn)負債表日后事項 （9）關聯(lián)方關系及其交易,第二節(jié)財務報表附注的分析,2合并企業(yè)財務報表附注的內(nèi)容 （1）企業(yè)集團的基本情況 （2）財務報表的編制基礎 （3）遵循企業(yè)會計準則的聲明 （4）重要會計政策和會計估計 （5）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明 （6）報表重要項目的說明 （7）或有事項 （8）資產(chǎn)負債表日后事項 （9）關聯(lián)方關系及其交易 （10）風險管理 （11）母公司和子公司信息,第二節(jié)財務報表附注的分析,3財務報表附注的編制形式 （1）尾注說明 （2）括弧說明 （3）備抵與附加賬戶 （4）腳注說明 （5）補充說明,第二節(jié)財務報表附注的分析,三、財務報表附注的分析內(nèi)容 1宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析 內(nèi)容包括：經(jīng)濟周期變動分析、經(jīng)濟指標變動分析 2宏觀經(jīng)濟政策分析 內(nèi)容包括：財政政策變動分析、貨幣金融政策變動分析 3行業(yè)分析 內(nèi)容包括：行業(yè)的市場類型、行業(yè)的生命周期、行業(yè)變動的影響因素 4企業(yè)分析 內(nèi)容包括：經(jīng)營管理、技術開發(fā)、產(chǎn)品市場、發(fā)展前景,第二節(jié)財務報表附注的分析,5財務報表附注中重點項目的分析 應收賬款 其他應付款 存貨 長期應付款 固定資產(chǎn) 營業(yè)收入 投資 營業(yè)外收入 營業(yè)成本 公允價值變動對資產(chǎn)及權益的影響 管理費用,本章小結(jié),本 章 結(jié) 束,