如何編制挖機斗齒項目商業(yè)計劃書(包括可行性研究報告 融資方案 資金申請報告)及融資指導

2022年如何編制挖機斗齒項目商業(yè)計劃書(包括可行性研究報告 融資方案 資金申請報告)及融資指導北京博思遠略咨詢有限公司投資研究部二零一三年版目錄第一部分目前挖機斗齒項目融資渠道及商業(yè)籌劃書作用體現(xiàn)3第二部分挖機斗齒商業(yè)籌劃書原則編制大綱（根據(jù)不同項目進行科學調(diào)節(jié)）4第三部分高質(zhì)量挖機斗齒商業(yè)籌劃書編制核心點闡明（專家答疑）9一、一份高質(zhì)量商業(yè)籌劃書應具有哪些要素？9二、商業(yè)籌劃書應如何對挖機斗齒項目進行估值才科學？9三、商業(yè)籌劃書編制過程中容易存在的6大問題？10四、一份成功的商業(yè)籌劃書應重點回答的19個核心問題？10五、商業(yè)籌劃書編制細節(jié)提示13第四部分挖機斗齒商業(yè)籌劃書內(nèi)容節(jié)選14一、項目合伙方式內(nèi)容節(jié)選14二、項目實行外部環(huán)境分析14三、項目實行進度安排方案14四、項目設備選型方案設計15五、項目生產(chǎn)工藝流程方案設計16六、項目總平面布置圖設計方案（根據(jù)規(guī)定可做效果圖）17七、項目賺錢模式分析18八、項目融資方案設計19第五部分增值服務公司挖機斗齒項目私募股權(quán)投資流程21環(huán)節(jié)一：項目選擇21環(huán)節(jié)二：可行性核查21環(huán)節(jié)三：盡職調(diào)查22環(huán)節(jié)三：投資方案設計、達到一致后簽訂法律文獻24第六部分挖機斗齒項目商業(yè)籌劃書編制服務25一、我們編制挖機斗齒商業(yè)籌劃書需要客戶（公司業(yè)主）提供資料清單25二、編制挖機斗齒項目商業(yè)籌劃書專業(yè)團隊構(gòu)成26三、編制挖機斗齒項目商業(yè)籌劃書工作流程27第七部分最新完畢成功案例（融資資金到位）28第八部分我們重點融資項目方向闡明29第九部分有關(guān)博思遠略30第一部分目前挖機斗齒項目融資渠道及商業(yè)籌劃書作用體現(xiàn)第二部分挖機斗齒商業(yè)籌劃書原則編制大綱（根據(jù)不同項目進行科學調(diào)節(jié)）第一章公司基本狀況（我們的編寫要點：公司名稱、成立時間、注冊地區(qū)、注冊資本，重要股東、股份比例，主營業(yè)務，過去三年的銷售收入、毛利潤、純利潤，公司地點、電話、傳真、聯(lián)系人）一、項目公司與關(guān)聯(lián)公司二、公司組織構(gòu)造三、公司管理層構(gòu)成四、歷史財務經(jīng)營狀況五、歷史管理與營銷基本六、公司地理位置七、公司發(fā)展戰(zhàn)略八、公司內(nèi)部控制管理第二章挖機斗齒項目產(chǎn)品簡介（我們的編寫要點：重要簡介擬投資的產(chǎn)品/服務的背景、目前所處發(fā)展階段、與同行業(yè)其他公司同類產(chǎn)品/服務的比較，我司產(chǎn)品/服務的新穎性、先進性和獨特性，如擁有的專門技術(shù)、版權(quán)、配方、品牌、銷售網(wǎng)絡、許可證、專營權(quán)、特許權(quán)經(jīng)營等）一、產(chǎn)品/服務描述（分類、名稱、規(guī)格、型號、產(chǎn)量、價格等）二、產(chǎn)品特性三、產(chǎn)品商標注冊狀況四、產(chǎn)品更新?lián)Q代周期五、產(chǎn)品原則六、產(chǎn)品生產(chǎn)原料七、產(chǎn)品加工工藝八、生產(chǎn)線重要設備九、核心生產(chǎn)設備十、研究與開發(fā)1. 正在開發(fā)/待開發(fā)產(chǎn)品簡介2. 公司已往的研究與開發(fā)成果及其技術(shù)先進性3. 研發(fā)籌劃及時間表4. 知識產(chǎn)權(quán)方略5. 公司既有技術(shù)開發(fā)資源以及技術(shù)儲藏狀況6. 無形資產(chǎn)（商標知識產(chǎn)權(quán)專利等）十一、產(chǎn)品的售后服務網(wǎng)絡和顧客技術(shù)支持十二、項目地理位置與背景十三、項目建設基本方案第三章挖機斗齒項目行業(yè)及產(chǎn)品市場分析（我們的編寫要點：行業(yè)發(fā)展歷史及趨勢，哪些行業(yè)的變化對產(chǎn)品利潤、利潤率影響較大，進入該行業(yè)的技術(shù)壁壘、貿(mào)易壁壘。政策限制等，行業(yè)市場前景分析與預測）一、行業(yè)狀況二、產(chǎn)品原料市場分析三、目的區(qū)域產(chǎn)品供需現(xiàn)狀與預測（目的市場分析）四、產(chǎn)品市場供應狀況分析五、產(chǎn)品市場需求狀況分析六、產(chǎn)品市場平衡性分析七、產(chǎn)品銷售渠道分析八、競爭對手狀況與分析1、競爭對手狀況2、我司與行業(yè)內(nèi)五個重要競爭對手的比較九、行業(yè)準入與政策環(huán)境分析十、產(chǎn)品市場預測第四章挖機斗齒項目產(chǎn)品生產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略與營銷實行籌劃（我們的編寫要點：如果產(chǎn)品已經(jīng)在市場上形成了競爭優(yōu)勢，請闡明與哪些因素有關(guān)（如成本相似但銷售價格低、成本低并形成銷售優(yōu)勢、以及產(chǎn)品性能、品牌、銷售渠道優(yōu)于競爭對手產(chǎn)品等等）一、項目執(zhí)行戰(zhàn)略二、項目合伙方案三、公司發(fā)展戰(zhàn)略四、市場迅速反映系統(tǒng)（IIS）建設五、公司安全管理系統(tǒng)（SHE）建設六、產(chǎn)品銷售成本的構(gòu)成及銷售價格制定的根據(jù)七、產(chǎn)品市場營銷方略1、在建立銷售網(wǎng)絡、銷售渠道、設立代理商、分銷商方面的方略與實行2、在廣告促銷方面的方略與實行3、在產(chǎn)品銷售價格方面的方略與實行4、在建立良好銷售隊伍方面的方略與實行八、產(chǎn)品銷售代理系統(tǒng)九、產(chǎn)品銷售籌劃十、產(chǎn)品售后服務方面的方略與實行第五章挖機斗齒項目產(chǎn)品生產(chǎn)及SWOT綜合分析一、項目產(chǎn)品制造狀況1. 產(chǎn)品生產(chǎn)廠房狀況2. 既有生產(chǎn)設備狀況3. 產(chǎn)品的生產(chǎn)制造過程、工藝流程4. 重要原材料供應商狀況二、項目優(yōu)勢分析三、項目弱勢分析四、項目機會分析五、項目威脅分析六、SWOT綜合分析第六章挖機斗齒項目管理與人員籌劃（我們的編寫要點：為保證融資項目按籌劃實行，公司準備此后各年陸續(xù)設立哪些機構(gòu)，各機構(gòu)配備多少人員，人員年收入狀況。并用圖表登記表達出來，附在本籌劃中）一、組織構(gòu)造二、管理團隊簡介三、管理團隊建設與完善1. 公司對管理層及核心人員將采用如何的鼓勵機制2. 與否考慮管理層持股問題四、人員招聘與培訓籌劃五、人員管理制度與鼓勵機制六、成本控制管理第七章挖機斗齒項目風險分析與規(guī)避對策（我們的編寫要點：具體闡明該項目實行過程中也許遇到的風險及控制、防備手段。涉及政策風險、“十二五”規(guī)劃風險、技術(shù)開發(fā)風險、經(jīng)營管理風險、市場開拓風險、生產(chǎn)風險、財務風險、匯率風險、投資風險、股票風險、對公司核心人員依賴的風險等。以上風險如合用，每項要單獨論述控制和防備手段）一、經(jīng)營管理風險及其規(guī)避二、技術(shù)人才風險及其規(guī)避三、安全、污染風險及控制四、產(chǎn)品市場開拓風險及其規(guī)避五、政策風險及其規(guī)避六、中小公司融資風險與對策七、對公司核心人員依賴的風險第八章挖機斗齒項目投入估算與融資闡明（我們的編制要點：資金需求量、用途、使用籌劃，擬出讓股份，投資者權(quán)利，退出方式）為保證項目實行，需要新增投資是多少萬元，新增投資中，需投資方投入萬元，對外借貸萬元，公司自身投入萬元。如果有對外借貸，抵押或擔保措施是什么？一、闡明投入資金的用途和使用籌劃二、但愿讓投資方參股我司還是投資合伙成立新公司并闡明因素三、擬向投資方出讓多少權(quán)益及計算根據(jù)四、估計將來3年或5年平均每年凈資產(chǎn)收益率五、投資方可享有哪些監(jiān)督和管理權(quán)力六、如果公司沒有實現(xiàn)項目發(fā)展籌劃，公司與管理層向投資方承當哪些責任七、投資方以何種方式收回投資，具體方式和執(zhí)行時間八、在與公司業(yè)務有關(guān)的稅種和稅率方面，公司享有哪些政府提供的優(yōu)惠政策及將來也許的狀況（如：市場準入、減免稅等方面的優(yōu)惠政策）九、需要對投資方闡明的其他狀況第九章挖機斗齒項目財務預算及財務籌劃（我們的編寫要點：將來35年的項目盈虧平衡表、項目資產(chǎn)負債表、項目損益表、項目鈔票流量表、項目銷售籌劃表、項目產(chǎn)品成本表；（第一年每月計算鈔票流量，共12個月，次年每季度計算鈔票流量，共四個季度，第三、四、五年每年計算鈔票流量，共三年）注：每一項財務數(shù)據(jù)要有根據(jù)，要進行財務數(shù)據(jù)闡明）一、項目總投資規(guī)模二、項目投資籌劃與資金籌措三、還款籌劃四、計算根據(jù)及有關(guān)闡明五、總成本費用估算六、銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算七、損益及利潤及分派八、賺錢能力分析1. 投資利潤率，投資利稅率2. 財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值、投資回收期3. 項目財務鈔票流量表4. 項目資本金財務鈔票流量表九、盈虧平衡及敏感性分析十、經(jīng)濟社會效益第十章組織方式與項目實行進度一、項目建設組織原則二、項目實行進度表第十一章本項目成功核心因素及投資者的保障一、優(yōu)秀的管理及團隊二、完整的戰(zhàn)略發(fā)展及可操作性的實行方略三、產(chǎn)業(yè)政策的嚴格管理下的有序發(fā)展四、產(chǎn)業(yè)的準備定位五、規(guī)范的財務管理六、技術(shù)先進性七、其她第十二章其她資料一、備查資料清單二、撰寫闡明1、研究范疇與誤差控制2、資料根據(jù)與編制單位3、編制根據(jù)第三部分高質(zhì)量挖機斗齒商業(yè)籌劃書編制核心點闡明（專家答疑）一、一份高質(zhì)量商業(yè)籌劃書應具有哪些要素？二、商業(yè)籌劃書應如何對挖機斗齒項目進行估值才科學？公開上市公司在一定期期內(nèi)，有一種比較穩(wěn)定的市場價/當年（上期）賺錢=市盈率，這就是該公司的市盈率，不同行業(yè)的上市公司市盈率差距較大，因此給某公司估值，要參照同類別上市公司；運用市盈率進行某公司（非上市）的股權(quán)交易（私募參股、并購、重組等），估值往往要在已上市同類公司平均市盈率上打個折扣，由于上市公司有流動溢價，打折比率不等，多在5-8折。（1）收益現(xiàn)值法通俗地說，就是把將來每年的鈔票流（不是凈利潤）折為目前價值，累加后即為該項目的價值。這里面波及幾種重要參數(shù)：每年利潤增長率、折現(xiàn)率（2）市盈率比較法假設我們目前準備入股一家A食品公司，該公司業(yè)務與已經(jīng)在港交所上市的B公司業(yè)務相似，B公司目前三個月平均市盈率為15，則我們的成交價可參照該市盈率，考慮到我們正在交易的A公司是非上市公司，交易市盈率要打折，一般6折或7折，重要根據(jù)其既有業(yè)務的穩(wěn)定性，將來增長潛力，團隊狀況綜合評測，談判擬定（3）交易比較法假設前一月某交友網(wǎng)站C被一家風投投資，估值5000萬美元；目前有另一家風投公司對我們的交友網(wǎng)站D有愛好，目前討論估值，那么就可以合適參照上述成交估值，重要參照坐標：客戶定位、目前注冊人數(shù)、日均IP點擊數(shù)、增長率等，進行談判修正。詳情請查閱博思遠略有關(guān)初期創(chuàng)業(yè)項目估值淺議一文。三、商業(yè)籌劃書編制過程中容易存在的6大問題？問題一：市場前景、市場機會分析太泛泛、太空。問題二：產(chǎn)品定位不精確，現(xiàn)實客戶與潛在客戶區(qū)別不清。問題三：商業(yè)模式描述模糊，層次混亂。問題四：財務規(guī)劃不清晰，資金使用規(guī)劃計算根據(jù)局限性。問題五：缺少公司精確估值，特別是估值根據(jù)不令人信服。問題六：項目團隊分析毫無特點，團隊特有潛力發(fā)掘局限性。四、一份成功的商業(yè)籌劃書應重點回答的19個核心問題？一份好的商業(yè)籌劃書一方面應用來說服創(chuàng)業(yè)者自己，另一方面才干用來說服投資者。那么一份完美的商業(yè)籌劃書應當涉及哪些內(nèi)容，有哪些核心問題是需要在編制過程中特別回答解釋清晰的呢？博思遠略建議從如下19個角度（創(chuàng)業(yè)者自己應弄清晰的19個問題）進行重點分析：問題一：你的遠景和終極目的是什么？你的遠見是什么？你要解決什么問題？對象是誰？你將來想要成為什么樣的公司？問題二：你的市場機會是什么？市場有多大？你的目的市場有多大？發(fā)展有多快？（將來3-5年）這個市場有多成熟，或多不成熟？你與否有資本成為這個市場前兩三位？問題三：簡介你的產(chǎn)品和服務你的產(chǎn)品或服務是什么？解決了客戶的什么問題？產(chǎn)品或服務屬于紅海還是藍海？你的產(chǎn)品或服務有什么特別之處？問題四：你的客戶是誰？誰是目前的客戶？誰是目的的客戶？抱負的客戶是什么樣的？誰會付費？簡介一下某個具體客戶的例子問題五：你的價值主張是什么？你給客戶提供了什么價值？使用買你的產(chǎn)品，客戶的購買回報是什么？你解決了什么問題？你是銷售具體產(chǎn)品、服務還是一種商業(yè)模式?問題六：你如何銷售？銷售程序是什么？周期有多長？你的銷售和市場方針是什么？你目前的銷售渠道是什么？問題七：你怎么吸引客戶？爭取每個客戶要耗費多少錢？在不同步期這個費用與否不同？為什么？客戶的永久價值什么？潛在客戶變?yōu)檎嬲蛻舻暮诵墓?jié)點是什么？問題八：你的管理團隊有誰？你的管理團隊有誰？管理團隊成員間什么關(guān)系，同窗、朋友、親戚還是其她關(guān)系？她們有什么經(jīng)驗？欠缺那些環(huán)節(jié)？有什么籌劃去彌補？問題九：你的賺錢模式是什么？你的收入模式需要如何才干賺錢？你的賺錢受哪些因素影響？賺錢模式上限如何實現(xiàn)？賺錢周期是如何分布的？問題十：你目邁進展到哪一步？你目邁進展到哪一步了？技術(shù)產(chǎn)品？團隊？財務營收？目邁進展狀況如何？現(xiàn)狀和前景與否更清晰了？你將來的籌劃是什么？（涉及短期、中長期）問題十一：你的融資籌劃是什么？已經(jīng)得到了什么投資？但愿得到多少投資？比例如何？資金使用籌劃是什么？資金可以支持多久？到那時公司與否可以發(fā)展到一種重要里程碑？你還打算吸引多少資金？什么時候？問題十二：你的競爭對手是誰？誰是你目前和潛在的競爭對手？誰有也許和你競爭，誰有也許和你合伙？你的優(yōu)勢和弱點？你有什么特別競爭優(yōu)勢之處？問題十三：你有哪些合伙伙伴？誰是你的銷售或技術(shù)合伙伙伴？目前？將來？這些合伙伙伴有多可靠？產(chǎn)業(yè)鏈上下游涉及哪些合伙伙伴？問題十四：與否符合投資者意愿？和投資者的方向，經(jīng)驗與否吻合？投資者對你所處的細分市場與否熟悉？與投資者既有的投資組合有什么互補，或競爭？問題十五：你將來3年的財務狀況如何？將來3年或5年平均每年凈資產(chǎn)收益率？將來35年的項目盈虧平衡表？項目資產(chǎn)負債表、項目損益表、項目鈔票流量表？項目銷售籌劃表、項目產(chǎn)品成本表？問題十六：你會遇到哪些風險？對公司核心人員依賴的風險？經(jīng)營管理風險？產(chǎn)品市場開拓風險？政策風險？問題十七：你風險防控措施有哪些？風險控制和防備手段？風險評估及避免機制有哪些？問題十八：投資者收回投資的方式有哪些？擬向投資方出讓多少權(quán)益及計算根據(jù)？投資方以何種方式收回投資？回收時間規(guī)定？問題十九：本項目成功核心因素及投資者的保障？有什么忽然因素有也許一夜之間變化你的生意？你公司的單薄環(huán)節(jié)是什么？有哪些潛在致命因素？五、商業(yè)籌劃書編制細節(jié)提示1、初次提交以PPT形式為好，二次溝通可以用較為具體的word或excel；2、選準具體的點，描述分析透徹，講明白（一句話完畢一種清晰描述）；3、精擬定義并區(qū)別顧客與客戶的關(guān)系（顧客反饋及驗證需求）；4、盼望的融資額度，如何使用，并在科學測算根據(jù)基本上提供公司將來3-5年收入、鈔票流量表、資產(chǎn)負債表和其她財務指標，涉及盈虧平衡分析；5、基于內(nèi)外部環(huán)境因素，客觀分析目前公司管理構(gòu)造及將來增長估值；6、注意對團隊優(yōu)勢描述，特別是團隊帶頭人的分析，諸多投資者對團隊領(lǐng)導人的關(guān)注度很大。即“為什么是我們而不是別人”。第四部分挖機斗齒項目商業(yè)籌劃書內(nèi)容節(jié)選一、項目合伙方式內(nèi)容節(jié)選二、項目實行外部環(huán)境分析三、項目實行進度安排方案四、項目設備選型方案設計項目設備總計投資1387.26萬元，安裝調(diào)試費41.26萬元。具體選型如下：圖表：項目設備選型方案配備表設備名稱型號廠家單位數(shù)量價格（萬元）合計（萬元）功率（kw）HDPE擠出生產(chǎn)線BRP-630江蘇貝爾條1142.00142.00230HDPE擠出生產(chǎn)線JWGF-25上海金緯條2125.00250.0075HDPE擠出生產(chǎn)線JWGF-63上海金緯條3108.00324.0045HDPE注塑機90250上海金緯臺470.00280.0050HDPE注塑機2075上海金緯臺431.50126.0020烘干機400上海金緯臺132.0032.004.5電子萬能實驗機WDW承德鑫馬臺13.503.502熔體流動速測定儀XNR-400AM1承德鑫馬臺10.900.901.5啞鈴制樣機XYZ-1承德鑫馬臺10.300.300.5切割機XQG-1承德鑫馬臺10.350.351尺寸變化率XQK-300承德鑫馬臺10.350.350.8恒溫介質(zhì)箱（630型）XGW-A-630承德鑫馬臺12.702.705氧化誘導期分析儀HYD北京恒久臺13.203.200.8熱熔對接焊機SHD160無錫勝達臺23.507.001熱熔對接焊機SHD450無錫勝達臺23.507.002.5熱熔對接焊機SHD250無錫勝達臺22.505.002管件接焊機SHD315無錫勝達臺118.0018.003.5多角度切割機SJC315無錫勝達臺115.6015.603.5塑膠破碎造粒機PC900天鋒臺28.4016.8037潛水泵200QJ10-262山西雙龍泵業(yè)臺10.350.3523鍋爐給水泵GC型離心水泵山西雙龍泵業(yè)臺10.400.4015排污泵WQ潛污泵山西雙龍泵業(yè)臺10.500.5018.5中央空調(diào)4MAX外機大金套154.6054.60382獨立空調(diào)GMVR-R28P格力臺50.452.252.8辦公電器臺200.408.000.15通風設備套62.3013.801.16照明設備T5節(jié)能燈套17.407.40冷水噴淋設施套13.603.60變壓器500kw臺16.006.00配電室及配電設施套160.426.72檢查儀器套11.801.80庫房設施套25.4010.80澡堂設施套17.507.50廁所設施套12.702.70環(huán)保設施套17.327.32消防通信安全設施套18.358.35后勤安保設施套13.243.24備用電機、水泵等設備套17.237.23設備購買費1387.26安裝調(diào)試費41.62合計1428.88五、項目生產(chǎn)工藝流程方案設計表5-3 冰箱空調(diào)等無害化處置及資源回收生產(chǎn)線單元劃分單元名稱功能闡明預解決系統(tǒng)涉及拆解工作臺和制冷劑回收裝置，用于回收制冷劑、人工輔助拆解壓縮機、分揀易拆塑料件破碎系統(tǒng)涉及液壓送料、強制給料、皮帶輸送及破碎設備，用于物料的輸送及整機破碎整體解離系統(tǒng)獨創(chuàng)的用于物料高效粉碎和聚氨酯泡沫分離一體化設備，可實現(xiàn)聚氨酯泡沫的分選除鐵系統(tǒng)涉及磁選機，用于將物料中鐵類物質(zhì)清除有色金屬分離系統(tǒng)用于銅、鋁等有色金屬和塑料的分離泡沫減容回收系統(tǒng)涉及泡沫減容設備，用于泡沫進一步粉碎，使泡沫孔隙氣體逸出及后續(xù)的打包輸送安全系統(tǒng)涉及噴霧、噴氮、環(huán)戊烷檢測設備，保證生產(chǎn)線安全運營尾氣解決系統(tǒng)涉及布袋除塵、活性炭吸附裝置，保證排放的尾氣達到國標自動控制系統(tǒng)涉及視屏監(jiān)控及自動控制設備，提高生產(chǎn)線自動化限度，減少操作難度G1粉塵、S5廢活性炭、S8粉塵灰廢冰箱/空調(diào)前端人工拆解S7印刷線路板制冷劑吸取鋼瓶破碎系統(tǒng)/整體解離系統(tǒng)氮氣供應系統(tǒng)氧氣濃度測試系統(tǒng)統(tǒng)磁選塑料鐵有色金屬分選機委托長綠固廢公司解決木板、金屬料、塑料、電線等S3回收發(fā)泡劑S2制冷劑銅、鋁S4壓縮機、變壓器圖5-9 冰箱空調(diào)等無害化處置工藝流程圖六、項目總平面布置圖設計方案（根據(jù)規(guī)定可做效果圖）七、項目賺錢模式分析八、項目融資方案設計序號名稱單位數(shù)值1項目總投資萬元6000.00 1.1建設投資萬元3464.86 1.2鋪底流動資金萬元2535.15 2年營業(yè)收入（正常年份）萬元87300.00 2.1年總成本費用（正常年份）萬元72218.55 2.2年經(jīng)營成本（正常年份）萬元72173.00 3年增值稅（正常年份）萬元4301.00 4年銷售稅金及附加（正常年份）萬元430.10 5年利潤總額（正常年份）萬元14651.35 6所得稅（正常年份）萬元3662.84 7年稅后利潤（正常年份）萬元10988.51 8投資利潤率（）114.35%9投資利稅率（）154.06%10資本金投資利潤率（）454.18%11資本金投資利稅率（）611.89%12銷售利潤率（）15.61%13稅后財務內(nèi)部收益率（所有投資）140.86%14稅前財務內(nèi)部收益率（所有投資）191.64%15稅后財務凈現(xiàn)值FNPV（I=10%）萬元46693.34 16稅前財務凈現(xiàn)值FNPV（I=10%）萬元63211.38 17稅后投資回收期年2.52 18稅前投資回收期年2.13 19盈虧平衡點（生產(chǎn)能力運用率）44.17 第五部分增值服務公司挖機斗齒項目私募股權(quán)投資流程環(huán)節(jié)一：項目選擇由于私募股權(quán)投資期限長、流動性低，投資者為了控制風險一般對投資對象提出如下規(guī)定：1、優(yōu)質(zhì)的管理，對不參與公司管理的金融投資者來說特別重要；2、至少有2至3年的經(jīng)營記錄、有巨大的潛在市場和潛在的成長性、并有令人信服的發(fā)展戰(zhàn)略籌劃；3、行業(yè)和公司規(guī)模(如銷售額)的規(guī)定，投資者對行業(yè)和規(guī)模的側(cè)重各有不同，金融投資者會從投資組合分散風險的角度來考察一項投資對其投資組合的意義。4、估值和預期投資回報的規(guī)定，由于不像在公開市場那么容易退出，私募股權(quán)投資者對預期投資回報的規(guī)定比較高，至少高于投資于其同行業(yè)上市公司的回報率。5、3-7年后上市的也許性，這是重要的退出機制。6、此外，投資者還要進行法律方面的調(diào)查，理解公司與否波及糾紛或訴訟、土地和房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)與否完整、商標專利權(quán)的期限等問題。諸多引資公司是新興公司，常常存在某些法律問題，雙方在項目考察過程中會逐漸清理并解決這些問題。環(huán)節(jié)二：可行性核查對于PE，選擇投資的目的公司，是整個基金投資行為的起點，這一“淘金”的過程重要涉及兩個方面：一是有足夠多的項目可供篩選，二是用經(jīng)濟的措施篩選出符合投資原則的目的公司。（1）項目來源項目中介：擁有大量客戶關(guān)系的律師（事務所）、會計師（事務所）、征詢公司、投資銀行、行業(yè)協(xié)會等等，PE也會積極積極的尋找潛在的合伙伙伴（或目的公司），例如，協(xié)助其在海外的投資組合中的公司尋找在中國的戰(zhàn)略合伙伙伴。（2）市場調(diào)研在獲得項目信息后，PE團隊中得分析員會著手進行調(diào)研，行業(yè)研究的首要工作是精確的定義目的公司的主營業(yè)務，從大行業(yè)到細分行業(yè)，再到商業(yè)模式、賺錢模式，乃至目的客戶，通過對產(chǎn)業(yè)鏈、市場容量、行業(yè)周期、技術(shù)趨勢、競爭格局和政策等方面的分析，獲得對目的公司所在行業(yè)的初步、全景式理解。（3）公司調(diào)研重要涉及：1、證明目的公司在商業(yè)籌劃書中所陳述的經(jīng)營信息的真實性；2、理解商業(yè)籌劃書沒有描述或是無法通過商業(yè)籌劃書體現(xiàn)的內(nèi)容，如生產(chǎn)流程、員工精神面貌等；3、發(fā)現(xiàn)目的公司在目前經(jīng)營中存在的重要問題，而能否解決這些問題將成為PE前期投資決策的重要根據(jù)。4、增進對行業(yè)的理解，對公司將來的發(fā)展戰(zhàn)略、市場定位重新評價；5、與目的公司管理層近距離接觸，觀測管理層的個性、價值觀、經(jīng)營理念、經(jīng)驗與能力，通過溝通建立互相之間的理解與信任，以及就投資額與股權(quán)比例等事宜互換意見。（4）條款清單條款清單是PE與公司主就將來的投資交易所達到的原則性商定。條款清單中商定了PE對被投資公司的估值和籌劃投資金額，同步涉及了被投資公司應負的重要義務和PE規(guī)定得到的重要權(quán)利，以及投資交易達到的前提條件等內(nèi)容。環(huán)節(jié)三：盡職調(diào)查（1）盡職調(diào)查的概述1、盡職調(diào)查的內(nèi)容一般狀況下，財務和稅務盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查和運營盡職調(diào)查是必不可少的調(diào)查內(nèi)容。分別由會計師事務所、律師事務所PE團隊來提供。在某些狀況下，還會有選擇的實行下列盡職調(diào)查，如商業(yè)盡職調(diào)查、環(huán)境盡職調(diào)查、管理層背景調(diào)查、技術(shù)盡職調(diào)查等。2、盡職調(diào)查的時間所有盡職調(diào)查工作一般在1-3個月的時間內(nèi)完畢，在各項盡職調(diào)查結(jié)束后，調(diào)查機構(gòu)會用1-2周的時間整頓資料、完畢調(diào)查報告并將報告提交PE。3、盡職調(diào)查的費用盡職調(diào)查由PE組織實行，其費用由PE承當，如果在盡職調(diào)查之后，PE的投資委員會決定不投資，那么盡職調(diào)查費用就成為PE的管理費用（PE每年收取其管理下基金的投資總額的2%作為管理費）。由兩部分構(gòu)成：一是直接調(diào)查費用，二是間接費用。4、盡職調(diào)查的作用中國內(nèi)地諸多的公司家并不完全理解PE進行盡職調(diào)查工作的重要性，有些公司家甚至覺得被調(diào)查就是不被信任，就是有經(jīng)濟問題。事實上，盡職調(diào)查只是收購活動的一部分，是一種純正的商業(yè)活動，PE通過盡職調(diào)查將獲得下列重要信息：A、公司的價值；B、公司的經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展?jié)摿?、C、將來影響公司經(jīng)營鈔票流、營運資金、資本支出、資產(chǎn)處置等的重大事項。簡言之，盡職調(diào)查的任務就是“發(fā)現(xiàn)價值、發(fā)現(xiàn)問題”。（2）盡職調(diào)查的重要內(nèi)容：1、財務盡職調(diào)查1）目的公司概況，涉及： A、營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、章程、組織框架圖； B、公司全稱、成立時間、注冊資本、股東、投入資本的形式、公司的性質(zhì)、主營業(yè)務； C、公司歷史沿革（大記事）； D、公司總部以及下屬具有控制權(quán)的公司，并對關(guān)聯(lián)方作合適的理解； E、對目的公司的組織、分工及管理制度進行理解；2）目的公司的會計政策： A、公司現(xiàn)行會計制度，例如收入確認政策、截止性政策； B、現(xiàn)行會計報表的合并原則及范疇。3）損益表分析： A、產(chǎn)品構(gòu)造； B、銷售收入及成本、毛利、折舊的變化趨勢； C、公司的重要客戶； D、期間費用，如人工成本、折舊等； E、非常常性損益，例如公司投資收益及投資項目狀況； F、對將來損益影響因素的判斷。4）資產(chǎn)負債表分析： A、貨幣資金分析； B、應收賬款分析； C、存貨分析； D、在建工程分析； E、無形資產(chǎn)等其她項目分析。5）鈔票流量表分析6）其她表外項目分析，如對外擔保、資產(chǎn)抵押、訴訟等。2、稅務盡職調(diào)查 A、目的公司的集團構(gòu)造、運作構(gòu)造； B、目的公司的國家及地方稅務證、稅務賬目的明細賬、稅務機關(guān)的稅務審查報告、稅收減免或是優(yōu)惠的有關(guān)證明； C、公司營業(yè)稅、所得稅、增值稅、個人所得稅、關(guān)稅、印花稅、房產(chǎn)稅等各項稅收的申報及繳納狀況； D、與關(guān)聯(lián)公司業(yè)務往來的文獻3、法律盡職調(diào)查重點問題 A、目的公司簽訂的合同或有關(guān)文獻的真實性； B、目的公司擁有的權(quán)利、資質(zhì)憑證與否完備、與否已通過期； C、目的公司雇員的社保資金的繳付比例與實際繳付狀況與否符合有關(guān)法規(guī)規(guī)定、與否簽訂非競爭條款； D、目的公司也許存在的訴訟。4、商業(yè)盡職調(diào)查重要內(nèi)容 A、市場環(huán)境分析、 B、競爭環(huán)境分析、 C、目的公司分析、 D、商業(yè)籌劃分析，涉及評估目的公司制定的商業(yè)籌劃、執(zhí)行能力、機會與風險等方面。5、環(huán)境盡職調(diào)查在國內(nèi)，環(huán)保立法日臻完善，環(huán)保執(zhí)法日趨嚴格，那種“先污染、后治理”的環(huán)境掠奪式的經(jīng)濟發(fā)展模式正在受到越來越多的批評，取而代之的是“環(huán)境和諧型”發(fā)展途徑。環(huán)節(jié)三：投資方案設計、達到一致后簽訂法律文獻投資方案設計涉及估值定價、董事會席位、否決權(quán)和其她公司治理問題、退出方略、擬定合同條款清單并提交投資委員會審批等環(huán)節(jié)。第六部分挖機斗齒項目商業(yè)籌劃書編制服務一、我們編制挖機斗齒商業(yè)籌劃書需要客戶（公司業(yè)主）提供資料清單（一）、公司概況1、公司簡介（最新完整版）、公司理念2、發(fā)展戰(zhàn)略目的與總體規(guī)劃（簡述將來3-5年及長遠要點或者參照資料）及保障措施3、公司獲得榮譽、認證、專利、社會評價、行業(yè)認定（圖片、文獻、證書等及時間）4、公司控制人、總裁及重要管理人員簡介5、公司自設立至今資產(chǎn)重組、股本股權(quán)變化及業(yè)務增減狀況（分年度、事項、資產(chǎn)股權(quán)調(diào)節(jié)數(shù)字）6、公司組織構(gòu)造圖7、公司章程8、公司子公司、控股公司、股東中參股公司及其控股參股比例（目前的即可，歷年的在資產(chǎn)變動中可以看到）9、公司控制人除我司產(chǎn)業(yè)外與否有設立其她公司10、公司財務制度（稅費、折舊、壞賬比例等）11、公司目前應用的管理體系及其架構(gòu)（質(zhì)量管理、生產(chǎn)管理、財務管理、銷售管理等）12、公司重要技術(shù)專利、外方授予的特許經(jīng)營權(quán)、對外授予的特許經(jīng)營權(quán)13、公司持有的商標有哪些14、公司近5年財務報告（鈔票流量表、資產(chǎn)負債表、利潤表）15、公司近三年前五大客戶及其采購量、采購額；16、公司近三年前五大重要原料供應商、供應原料、供應量、供貨額17、公司重要產(chǎn)品、服務及其產(chǎn)能列表（如有近三年各自收入額最佳）、收入占比18、公司模式（經(jīng)營模式、研發(fā)模式、生產(chǎn)模式、賺錢模式）19、公司自成立起合同糾紛、法律問題、違規(guī)記錄等與否存在及解決狀況20、公司與法律、會計、審計等中介機構(gòu)合伙關(guān)系（一般合伙伙伴）21、公司重要優(yōu)勢（要點、有現(xiàn)成資料參照最佳）22、公司重要競爭對手名錄（二）、本次融資投資項目狀況1、項目名稱2、為項目準備的自有資金額度（XX億元）、承建的項目公司名稱（子公司還是母公司）3、項目地址房產(chǎn)獲取價格、面積4、項目規(guī)劃方案定位估計收入經(jīng)營籌劃起止時間（按照可研，與否可以相應調(diào)節(jié)）5、項目目的客戶及有關(guān)材料6、項目籌劃安排的管理團隊重要負責人簡介、組織構(gòu)造、用工人數(shù)及來源7、項目建設需要購買的重要設備8、項目利潤水平范疇、服務定價9、項目稅費項目10、項目重要的競爭對手11、對私募對象的規(guī)定（規(guī)模、退出時限、退出方式、股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件、投資者權(quán)利、收益分派方式（逐年、還是其她）等，可草稿后討論）12、募集時間限制（1年之內(nèi)）13、募集資金投資籌劃、局限性資金解決措施、多余資金處置措施（無規(guī)劃，我們按照原則設立）（三）、有關(guān)資料信息收集1、項目在建設地區(qū)有關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、市場環(huán)境、競爭對手資料2、行業(yè)有關(guān)的發(fā)展趨勢研究資料二、編制挖機斗齒項目商業(yè)籌劃書專業(yè)團隊構(gòu)成目前我們擁有60多人的專職研究與征詢精英團隊，其中專職研究員30名，專職征詢師10人，博導、專家10名，博士10位。專職研究與征詢團隊由具有近年工作經(jīng)驗的產(chǎn)業(yè)研究員、數(shù)據(jù)分析師、技術(shù)工程師、工商管理研究生（MBA）、注冊征詢師、注冊會計師、經(jīng)濟管理類博士、各領(lǐng)域?qū)＜覍＜业葮?gòu)成。挖機斗齒項目商業(yè)籌劃書編制團隊由具有注冊征詢師、高檔工程師、融資征詢師（具有國外工作經(jīng)歷）、經(jīng)濟師及挖機斗齒業(yè)內(nèi)資深專家構(gòu)成，項目團隊深諳國內(nèi)外風投機構(gòu)融資之道，結(jié)合大量成功案例重點對項目市場前景、賺錢模式、項目估值、進入退出方式選擇、股權(quán)分派、風險及防控分析、技術(shù)、設備、財務等方案選擇進行科學論證與分析。為創(chuàng)業(yè)者成功融資提供一站式征詢服務。三、編制挖機斗齒項目商業(yè)籌劃書工作流程1、初步規(guī)劃項目調(diào)查清單1日初步擬定項目整體方案框架，出具具體的調(diào)查清單，初步擬定清單各個部分的重要調(diào)研對象。2、成立項目組12日內(nèi)項目構(gòu)成員：項目經(jīng)理客戶公司負責人客戶公司輔助人員：財務一人、非財務一人3、核心團隊訪談23日針對重要的核心高管進行訪談訪談重點：對項目的結(jié)識、在項目中的定位、對項目或局部工作的設想、具體的建議和想法、配合可研各模塊調(diào)查的內(nèi)容和可提供的資料4、資料匯總整頓、形成初步設計方案45日整頓具體的大綱、和各個章節(jié)的重要設想，報公司領(lǐng)導討論增補5、撰寫草稿610日撰寫草稿，并隨時收集各個部門負責人對相應章節(jié)的建議6、草稿報告審查12日草稿報告，各部門提出意見，補充材料7、反饋意見整頓，修改報告1314日修改報告8、報告定稿10-15日第七部分最新完畢成功案例（融資資金到位）1. 內(nèi)蒙古某公司鐵路物流園項目商業(yè)籌劃書2. 上海某科技公司藥房自動化項目商業(yè)籌劃書3. 北京某科技公司迅速消費品電子商務籌劃書4. 北京某科技公司移動支付商業(yè)籌劃書5. 北京某公司母嬰用品連鎖項目商業(yè)籌劃書6. 深圳某電子商務平臺運營籌劃書7. 山東某創(chuàng)意農(nóng)業(yè)項目融資商業(yè)籌劃書8. 北京某公司電力仿真系統(tǒng)項目商業(yè)籌劃書9. 上海某旅游網(wǎng)站籌劃書10. 上海寵物用品電子商務網(wǎng)站籌劃書11. 北京某直飲凈水器項目商業(yè)籌劃書12. 西安某科技公司“移動定位服務”項目商業(yè)籌劃書13. 深圳某軟件公司“防水墻”項目商業(yè)籌劃書14. 深圳某軟件公司“稅務軟件”項目商業(yè)籌劃書15. 深圳某公司汽車精密模具項目商業(yè)籌劃書16. 長沙某公司湖泊治理項目商業(yè)籌劃書17. 山東某公司礦山生態(tài)修復項目商業(yè)籌劃書18. 天津某外資公司數(shù)字電視項目商業(yè)籌劃書19. 杭州某多媒體公司商業(yè)籌劃書20. 天津某B2B醫(yī)藥電子商務網(wǎng)站籌劃書21. 北京某禮物商務網(wǎng)站籌劃書22. 湖南某即時通訊軟件商業(yè)籌劃書23. 武漢某公司數(shù)據(jù)解決中心項目商業(yè)籌劃書24. 沈陽某公司食品安全檢測實驗室項目商業(yè)籌劃書25. 江蘇某專利信息網(wǎng)站籌劃書26. 北京某傳媒網(wǎng)站商業(yè)籌劃書第八部分我們重點融資項目方向闡明編號項目類別備注1處在高速成長期的各類公司，擬實行擴股融資，資金用來擴大規(guī)模2自有研究發(fā)明專利、生產(chǎn)許可的各類公司，擬融資啟動資金3各地區(qū)政府資金支持產(chǎn)業(yè)范疇內(nèi)的項目與政府合伙4具有獨特經(jīng)營模式的公司項目5具有先進技術(shù)或獨有知識產(chǎn)權(quán)的科技類項目，產(chǎn)品已開發(fā)中試成型，急需擴產(chǎn)或擴大市場一般政府資金居多6從國外引進的先進理念、先進模式、先進技術(shù)等項目事先溝通看與否可行7挖機斗齒、物聯(lián)網(wǎng)、文化創(chuàng)意、生物醫(yī)藥、新材料、新能源、教育培訓、連鎖、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)8北京、上海高校參與創(chuàng)業(yè)大賽獲獎類項目9正常運營的公司（工業(yè)、基本設施類），規(guī)定設備未抵押10受風投委托尋找：東北三省旅游創(chuàng)意類項目，單筆投資不低于5千萬11受基金委托尋找：現(xiàn)代農(nóng)業(yè)類項目，單筆投資不低于1億元12受風投委托尋找：西部地區(qū)移動互聯(lián)網(wǎng)類項目，單筆投資不低于2千萬13其她第九部分有關(guān)博思遠略北京博思遠略征詢有限公司(如下簡稱“博思遠略”)是依托國家科技部情報所、人民大學、國家圖書館、國家工程技術(shù)數(shù)字圖書館、中國社會科學院、國家發(fā)改委等機構(gòu)的資源與專家人才優(yōu)勢成立的高品位智囊決策征詢機構(gòu)。博思遠略致力于為各級政府部門、內(nèi)外資公司集團、成長期高科技公司、科研院所、投資機構(gòu)等提供360度全方位專業(yè)決策征詢服務，服務范疇波及產(chǎn)業(yè)研究分析、市場調(diào)查與研究、項目投資分析（發(fā)改委甲級資質(zhì)）、IPO上市征詢、市場競爭情報分析、高新公司發(fā)展征詢、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃征詢及管理征詢服務。在300多種重要產(chǎn)業(yè)及其上下游衍生市場方面積累了豐富的研究經(jīng)驗，特別是在以挖機斗齒、新一代信息技術(shù)、生物、高品位裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車為代表的新興產(chǎn)業(yè)方面，憑借專業(yè)數(shù)據(jù)庫資源、前瞻性研究措施、權(quán)威專家顧問團隊等優(yōu)勢已成為中國領(lǐng)先的專業(yè)智囊機構(gòu)。【完】