融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范.ppt

2019/7/18,1,第七章 融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范,學(xué)習(xí)內(nèi)容,融資租賃公司的資金來源及創(chuàng)新？ 融資租賃風(fēng)險(xiǎn)類別？信用風(fēng)險(xiǎn)的成因與防范? 融資租賃保險(xiǎn)的種類及其理賠與索賠？,2019/7/18,2,第七章 融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范,第一節(jié) 融資租賃公司的資金來源,第二節(jié) 融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)與防范,第三節(jié) 融資租賃保險(xiǎn),2019/7/18,3,第一節(jié) 融資租賃公司的資金來源,一、自有資金,二、借入資金,三、借入資金的創(chuàng)新,2019/7/18,4,（一）股本金,一、自有資金,1.股本金額的規(guī)定,2.股本在經(jīng)營中的意義 (1)自有資金可以提高項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力 (2)自有資金決定了融資租賃公司對項(xiàng)目的關(guān)心程度，能夠有效降低“道德風(fēng)險(xiǎn)” （3）自有資金體現(xiàn)了融資租賃公司對租賃項(xiàng)目的承諾和對未來項(xiàng)目發(fā)展前景的信心,2019/7/18,5,（二）留存收益,一、自有資金,1.定義：租賃公司在經(jīng)營過程中創(chuàng)造的保留在公司內(nèi)部的利潤,2.留存收益在經(jīng)營中的意義 (1)不需要對外支付利息和股利，不會減少企業(yè)的現(xiàn)金流量 (2)是規(guī)模較小的租賃公司資金來源的最佳選擇,2019/7/18,6,（一）商業(yè)銀行貸款重要融資來源,二、借入資金,1.信用貸款：沒有任何租賃資產(chǎn)作為抵押和擔(dān)保的貸款,2.質(zhì)押貸款和抵押貸款：是以租賃設(shè)備作為抵押擔(dān)保品，以此來獲得數(shù)額較大的貸款。質(zhì)押和抵押的本質(zhì)區(qū)別在于前者一般需要轉(zhuǎn)移設(shè)備的占有權(quán)，后者不需要。,3.保證貸款：憑借保證人的信用即可獲得貸款,4.選擇貸款銀行時考慮的因素：（1）銀行規(guī)模 （2）銀行經(jīng)驗(yàn)（3）借款人與貸款銀行的聯(lián)系,2019/7/18,7,（二）債券融資,二、借入資金,1.債券融資的意義： （1）便于為租賃項(xiàng)目籌措大量資金 （2）可以獲得較長期限的資金 （3）與銀行貸款相比受到的限制更少,2.債券融資存在的問題 債券到期時租賃公司的現(xiàn)金流壓力非常大，而租賃公司收取租金是階段性的，因此就會出現(xiàn)債券兌現(xiàn)要求與資金流不匹配的問題，甚至可能引發(fā)租賃公司的破產(chǎn)危機(jī)。,2019/7/18,8,（三）同業(yè)拆借,二、借入資金,同業(yè)拆借是各類金融機(jī)構(gòu)之間調(diào)頭寸的業(yè)務(wù),（四）信托資金 信托資金是金融租賃公司既不承擔(dān)資金風(fēng)險(xiǎn)也不享有資金收益的資金來源。 意義：盡管只能取得服務(wù)報(bào)酬卻可以不受資本充足率的限制而擴(kuò)大自己的市場占有份額，從而提高自己的知名度。,（五）國際融資,2019/7/18,9,（一）創(chuàng)新方式,三、借入資金的創(chuàng)新,融資租賃公司可以將缺乏流動性的出租設(shè)備委托給信托公司，由信托公司將設(shè)備作為還款的基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)行融資證券，進(jìn)行再融資，即使租賃資產(chǎn)證券化。,（二）租賃資產(chǎn)證券化的流程,2019/7/18,10,第二節(jié) 融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)與防范,三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范,一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型,二、融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)及成因,2019/7/18,11,（一）融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征,一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型,1.分離性 2.復(fù)雜性 3.長期性,融資租賃風(fēng)險(xiǎn)是指租賃未來結(jié)果的不確定性（如未來收益變化的不確定性、未來資產(chǎn)成本的不確定性等）給租賃項(xiàng)目帶來損失的可能性。,2019/7/18,12,（二）融資租賃風(fēng)險(xiǎn)類型,一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型,1.信用風(fēng)險(xiǎn)：債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、物權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 2.市場風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn) 3.其他風(fēng)險(xiǎn)：自然災(zāi)害、政策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)周期和商業(yè)周期,2019/7/18,13,（一）融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的危害,二、融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)及成因,1.因承租人業(yè)務(wù)經(jīng)營不善或者產(chǎn)品市場情況發(fā)生惡化，使得承租人無法按時支付租金； 2.承租人掠奪式使用設(shè)備或其他短期行為 3.承租人非法處置本應(yīng)屬于出租人所有的租賃資產(chǎn) 4.集中發(fā)生的租金償付拖延和租賃設(shè)備回收困難可能會引起租賃公司的流動性風(fēng)險(xiǎn) 5.合同風(fēng)險(xiǎn),（二）融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的成因,2019/7/18,14,三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范,1.審查承租人的資信情況； 2.審查承租人的經(jīng)營管理能力； 3.審查承租人的盈利能力； 4.要對融資租賃行業(yè)進(jìn)行選擇； 5.要與其關(guān)聯(lián)企業(yè)聯(lián)合起來考察； 6.承租人的地域因素； 7.掌握承租企業(yè)的全部債務(wù)狀況。,（一）審查承租人的情況,2019/7/18,15,三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范,1.評估和審查融資租賃項(xiàng)目的出發(fā)點(diǎn) 出租人對租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查評估，以項(xiàng)目盈利能力為核心審查內(nèi)容，重點(diǎn)考察項(xiàng)目現(xiàn)金流分析。,（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目,2019/7/18,16,三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范,2.評估和審查融資租賃項(xiàng)目時應(yīng)該注意的問題 租賃公司應(yīng)根據(jù)謹(jǐn)慎原則，通過銀行對賬、業(yè)務(wù)訂單、行業(yè)平均數(shù)據(jù)、實(shí)地測量等方法來核實(shí)測算租賃項(xiàng)目的現(xiàn)金流量。,（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目,2019/7/18,17,三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范,3.對租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查的主要內(nèi)容 （1）租賃項(xiàng)目是否已獲得有關(guān)部門的批準(zhǔn) （2）租賃項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策 （3）租賃項(xiàng)目屬于技改項(xiàng)目、新建項(xiàng)目還是擴(kuò)建項(xiàng)目，現(xiàn)有工藝、設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)狀況如何 （4）項(xiàng)目所需原材料供應(yīng)是否已落實(shí)，其他條件是否齊備 （5）項(xiàng)目產(chǎn)品是否有市場需求 （6）與租賃項(xiàng)目配套的其他資金是否落實(shí) （7）擔(dān)保人的資信狀況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、擔(dān)保能力如何,（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目,2019/7/18,18,三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范,4.對租賃項(xiàng)目進(jìn)行的三項(xiàng)基本評估 （1）技術(shù)評估 （2）財(cái)務(wù)評估 （3）效益評估,（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目,2019/7/18,19,三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范,5.融資租賃項(xiàng)目評估的步驟,（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目,（1）評估租賃項(xiàng)目的盈利能力：銷售收入、投資、生產(chǎn)成本、稅金等。 （2）評估租賃項(xiàng)目的構(gòu)成及其合理性； （3）評估各環(huán)節(jié)對租賃項(xiàng)目盈利能力的影響； （4）分析租賃項(xiàng)目所處環(huán)境的適應(yīng)性。,2019/7/18,20,三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范,（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的后期管理 在后期信用管理的各環(huán)節(jié)中，最為關(guān)鍵的一個環(huán)節(jié)就是租金收取。,（四）融資租賃業(yè)監(jiān)管,1.市場準(zhǔn)入 （1）最低資本額要求（2）對公司大股東要求（3）完善的公司章程、公司治理及內(nèi)部控制制度（4）合格的專業(yè)化從業(yè)人員（5）合格的營業(yè)場所 2.經(jīng)營監(jiān)管 3.市場退出,2019/7/18,21,第三節(jié) 融資租賃保險(xiǎn),一、融資租賃保險(xiǎn)及其種類,二、租賃保險(xiǎn)合同的內(nèi)容,三、融資租賃保險(xiǎn)的索賠和理賠,2019/7/18,22,一、融資租賃保險(xiǎn)及其種類,（一）融資租賃保險(xiǎn)的含義,（二）融資租賃保險(xiǎn)的種類,1.租賃物件運(yùn)輸保險(xiǎn)：海洋運(yùn)輸、內(nèi)陸運(yùn)輸及航空運(yùn)輸保險(xiǎn) 2.租賃期內(nèi)租賃物件保險(xiǎn)：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、盜竊險(xiǎn)、機(jī)器損壞險(xiǎn)、營業(yè)中斷險(xiǎn)、建筑工程一切險(xiǎn)、安裝工程一切險(xiǎn)和一攬子保險(xiǎn)。,融資租賃保險(xiǎn)是指對融資租賃物件在運(yùn)輸、裝卸、存儲、安裝以及租賃物件在租賃期內(nèi)的使用過程中，可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N措施。,2019/7/18,23,二、租賃保險(xiǎn)合同的內(nèi)容,（一）保險(xiǎn)標(biāo)的,（二）保險(xiǎn)金額,（三）保險(xiǎn)責(zé)任,（四）除外責(zé)任,（五）保險(xiǎn)費(fèi),（六）保險(xiǎn)期限,2019/7/18,24,三、融資租賃保險(xiǎn)的索賠和理賠,（一）融資租賃保險(xiǎn)的索賠,1.保險(xiǎn)索賠 2.索賠工作程序：通知填寫出險(xiǎn)通知書提供有關(guān)索賠單證開具權(quán)益轉(zhuǎn)讓書,（二）融資租賃保險(xiǎn)的理賠,1.融資租賃的理賠 2.租賃保險(xiǎn)理賠程序：損失勘查核定損失 余損處理給付賠款,