南開金融學(xué)課件ch12金融監(jiān)管.ppt

第十二章金融監(jiān)管,第一節(jié)金融監(jiān)管概述第二節(jié)金融監(jiān)管體制第三節(jié)金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào),第一節(jié)金融監(jiān)管概述,一、金融監(jiān)管的概念狹義：是指金融主管當(dāng)局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督、約束、管制，使它們依法穩(wěn)健運(yùn)行的行為總稱。廣義：除狹義的監(jiān)管之外，還包括金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、行業(yè)自律性組織的監(jiān)督以及社會中介組織的監(jiān)督等。,依法管理原則合理、適度競爭原則自我約束和外部強(qiáng)制相結(jié)合原則安全穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)效率相結(jié)合原則適時調(diào)整原則,二、金融監(jiān)管的基本原則,三、金融監(jiān)管的目的,維護(hù)公眾對金融機(jī)構(gòu)的信心保護(hù)存款人的資金安全確保金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的合法性維持金融市場的合理競爭和穩(wěn)定,四、金融監(jiān)管的內(nèi)容,機(jī)構(gòu)功能定位市場準(zhǔn)入制度業(yè)務(wù)運(yùn)營監(jiān)管風(fēng)險評價風(fēng)險處置及市場退出機(jī)制,五、金融監(jiān)管的成本,執(zhí)法成本金融監(jiān)管當(dāng)局在具體實(shí)施監(jiān)督的過程中產(chǎn)生的成本，表現(xiàn)為監(jiān)管機(jī)關(guān)的行政預(yù)算，為顯性成本。守法成本金融機(jī)構(gòu)為了滿足監(jiān)管要求而額外承擔(dān)的成本損失，表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)在遵守監(jiān)管規(guī)定時造成的效率損失，屬于隱性成本。,道德風(fēng)險投資者因?yàn)槌鲇趯鹑诒O(jiān)管當(dāng)局的信任而放松對金融機(jī)構(gòu)的評價和選擇；存款金融機(jī)構(gòu)因金融監(jiān)管可能放松流動性風(fēng)險的管理；金融機(jī)構(gòu)可能通過高風(fēng)險、高收益資產(chǎn)來彌補(bǔ)金融監(jiān)管的成本損失。,六、金融監(jiān)管失靈問題,監(jiān)管者的經(jīng)濟(jì)人特性可能引發(fā)道德風(fēng)險；監(jiān)管行為的非理想化，造成監(jiān)管效果的非理想化；金融監(jiān)管機(jī)關(guān)的獨(dú)特地位使其免受市場的競爭和約束，從而缺乏提高監(jiān)管效率的壓力和動機(jī)。,第二節(jié)金融監(jiān)管體制,一、金融監(jiān)管體制的類型（一）單一監(jiān)管體制由一家金融監(jiān)管機(jī)關(guān)對金融業(yè)實(shí)施高度集中監(jiān)管的體制。（二）多頭監(jiān)管體制集權(quán)多頭監(jiān)管體制：不同金融機(jī)構(gòu)或金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管由不同的監(jiān)管機(jī)關(guān)來實(shí)施。如我國。分權(quán)多頭監(jiān)管體制：不同金融機(jī)構(gòu)或金融業(yè)務(wù)由不同的監(jiān)管機(jī)關(guān)來實(shí)施，而且聯(lián)邦和州都有權(quán)對相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。主要被聯(lián)邦制國家采用。,我國的金融監(jiān)管體制,監(jiān)管權(quán)限集中于中央政府監(jiān)管職責(zé)分屬不同監(jiān)管機(jī)關(guān)：證監(jiān)會：負(fù)責(zé)證券業(yè)、投資基金的監(jiān)管；保監(jiān)會：負(fù)責(zé)保險市場和保險業(yè)的監(jiān)管；銀監(jiān)會：負(fù)責(zé)銀行、信托業(yè)的監(jiān)管。,二、金融監(jiān)管體系的構(gòu)成,金融監(jiān)管機(jī)關(guān)的監(jiān)管金融業(yè)自律：主要的組織形式是金融行業(yè)公會，具有協(xié)調(diào)、服務(wù)、溝通和監(jiān)督等功能。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是金融監(jiān)管體系的基礎(chǔ)。,第三節(jié)金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào),一、金融國際化與金融風(fēng)險的國際化（一）金融國際化1.金融國際化的原因生產(chǎn)和資本的國際化大銀行的國際擴(kuò)張金融自由化的結(jié)果,2.金融國際化的表現(xiàn)：金融市場國際化金融機(jī)構(gòu)國際化和網(wǎng)絡(luò)化金融市場參與者國際化金融交易規(guī)則國際化,（二）金融風(fēng)險的國際化1.金融風(fēng)險國際化是金融國際化的結(jié)果表現(xiàn)在：金融國際化使金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險多樣化、復(fù)雜化；金融國際化導(dǎo)致金融風(fēng)險在國際范圍內(nèi)的傳播；銀行同業(yè)支付清算體系將全球的銀行聯(lián)系在一起，形成相互交織的債權(quán)債務(wù)網(wǎng)。,2.金融風(fēng)險國際化給金融監(jiān)管帶來挑戰(zhàn)金融國際化與金融監(jiān)管國別化的矛盾加深；金融國際化加大了監(jiān)管者與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱；國際金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新使金融監(jiān)管面臨新的監(jiān)管對象；金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營與多頭監(jiān)管的矛盾加深。,二、金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào),（一）金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的必要性1.金融監(jiān)管的溢出效應(yīng)所謂溢出效應(yīng)，是指任何一國針對本國金融機(jī)構(gòu)所做出的監(jiān)管決策將影響機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為，進(jìn)而會涉及該機(jī)構(gòu)在國際金融市場上的經(jīng)營行為，而各國金融機(jī)構(gòu)在國際市場上的業(yè)務(wù)聯(lián)系使得這種行為的調(diào)整可能會影響該機(jī)構(gòu)的合作者或交易對手，進(jìn)而會對他國的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生影響。,2.監(jiān)管競爭與監(jiān)管套利監(jiān)管競爭：是指各國監(jiān)管者為了吸引金融資源而進(jìn)行的放松管制的競爭。監(jiān)管套利：是指被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)利用監(jiān)管制度之間的差異獲利。監(jiān)管競爭與監(jiān)管套利的存在削弱了金融監(jiān)管的有效性。,二、金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的形式,雙邊的諒解備忘錄多邊論壇制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)由統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行跨國監(jiān)管,三、金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的內(nèi)容,監(jiān)管信息的交流與共享有關(guān)國際銀行的監(jiān)管范圍和監(jiān)管責(zé)任并表監(jiān)管國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的建立對金融集團(tuán)的監(jiān)管區(qū)域性的金融監(jiān)管一體化,四、國際銀行業(yè)監(jiān)管,一、巴塞爾協(xié)議1988年國際清算銀行下屬的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會通過關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議，即著名的巴塞爾協(xié)議。巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容：資本組成風(fēng)險系數(shù)目標(biāo)比率,2002年巴塞爾委員會正式發(fā)布新的資本充足比率框架，2005年實(shí)施，稱為新巴塞爾協(xié)議。新協(xié)議的三大支柱：最低資本要求：加入了市場風(fēng)險和操作風(fēng)險部分的加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管市場紀(jì)律：核心是信息披露。,二、資本充足率,資本充足率是銀行資本與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比率，這一比率應(yīng)該高于8%。銀行資本可分為核心資本和附屬資本：核心資本：股本和公開準(zhǔn)備金附屬資本：未公開準(zhǔn)備金、資產(chǎn)重估準(zhǔn)備金、普通準(zhǔn)備金和呆賬準(zhǔn)備金。附屬資本的充足率應(yīng)用4%以上。,=,資產(chǎn),風(fēng)險資產(chǎn)*風(fēng)險系數(shù),風(fēng)險系數(shù)分為五級：0%、10%、20%、50%、100%。,