物流企業(yè)財務(wù)管理

會計學(xué)1物流企業(yè)財務(wù)管理物流企業(yè)財務(wù)管理 一、物流企業(yè)的主要功能一、物流企業(yè)的主要功能物流企業(yè)：是指能夠提供現(xiàn)代、系統(tǒng)的物流服務(wù)的經(jīng)濟組織。 物流企業(yè)是以物流企業(yè)是以物流物流為主體功能，同時伴隨有商流、信息流為主體功能，同時伴隨有商流、信息流和資金流。和資金流。物流企業(yè)功能：物流企業(yè)功能：1、基礎(chǔ)性服務(wù)的功能基本功能2、增值服務(wù)功能3、物流信息服務(wù)功能4、支持物流的財務(wù)收益第1頁/共13頁二、物流企業(yè)財務(wù)活動二、物流企業(yè)財務(wù)活動財務(wù)流動財務(wù)流動: : 1.籌資活動（1）權(quán)益資本 （2）負(fù)債資本2.投資活動：廣義對內(nèi)投資+對外投資 狹義對外投資3.資金運營活動：資金運用在短期資產(chǎn)上4.利潤分配活動（1）繳納所得稅 （2）提取公積金和公益金 （3）向投資者分配利潤（利潤分配活動主要側(cè)重于企業(yè)與利潤分配活動主要側(cè)重于企業(yè)與投資者投資者之間利潤分配之間利潤分配）第2頁/共13頁三、物流企業(yè)財務(wù)關(guān)系 1.1.物流企業(yè)與投資者之間的關(guān)系物流企業(yè)與投資者之間的關(guān)系 經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)經(jīng)營權(quán)與所有權(quán) 2.2.物流企業(yè)與被投資者之間的關(guān)系物流企業(yè)與被投資者之間的關(guān)系 投資與受資投資與受資 3.3.物流企業(yè)與債權(quán)人之間的關(guān)系物流企業(yè)與債權(quán)人之間的關(guān)系 債務(wù)與債權(quán)債務(wù)與債權(quán) 4.4.物流企業(yè)與債務(wù)人之間的關(guān)系物流企業(yè)與債務(wù)人之間的關(guān)系 債權(quán)與債務(wù)債權(quán)與債務(wù) 5.5.物流企業(yè)內(nèi)部各單位之間的關(guān)系物流企業(yè)內(nèi)部各單位之間的關(guān)系 企業(yè)內(nèi)部各單位經(jīng)濟利益關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位經(jīng)濟利益關(guān)系 6.6.物流企業(yè)與職工之間的關(guān)系物流企業(yè)與職工之間的關(guān)系 職工個人和企業(yè)在勞動成果的分配關(guān)系職工個人和企業(yè)在勞動成果的分配關(guān)系 7.7.物流企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的關(guān)系物流企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的關(guān)系 依法納稅與依法征稅的權(quán)利義務(wù)關(guān)系依法納稅與依法征稅的權(quán)利義務(wù)關(guān)系第3頁/共13頁一、企業(yè)目標(biāo)及其對財務(wù)管理的要求物流管理的目標(biāo)：物流管理的目標(biāo)：生存、發(fā)展、獲利生存、發(fā)展、獲利（一）生存：以收抵支（一）生存：以收抵支 企業(yè)能夠償還到期債務(wù)企業(yè)能夠償還到期債務(wù)企業(yè)管理的目標(biāo)與財務(wù)管理目標(biāo)的區(qū)別：企業(yè)管理的目標(biāo)與財務(wù)管理目標(biāo)的區(qū)別： 1.1.前者是總體目標(biāo)，后者目標(biāo)是具體目標(biāo)前者是總體目標(biāo)，后者目標(biāo)是具體目標(biāo) 2.2.前者是主體目標(biāo)，后者是附屬目標(biāo)前者是主體目標(biāo)，后者是附屬目標(biāo)企業(yè)目標(biāo)及其對財務(wù)管理的要求：企業(yè)目標(biāo)及其對財務(wù)管理的要求： 要求財務(wù)管理做到籌集資金并有效地進行投放和使用，同時，還要對生產(chǎn)、銷售和利潤分配的環(huán)節(jié)進行管理，使企業(yè)能夠長期、穩(wěn)定地生存下去，從總體上實現(xiàn)物流企業(yè)目標(biāo)對財務(wù)管理提要求。要求財務(wù)管理做到籌集資金并有效地進行投放和使用，同時，還要對生產(chǎn)、銷售和利潤分配的環(huán)節(jié)進行管理，使企業(yè)能夠長期、穩(wěn)定地生存下去，從總體上實現(xiàn)物流企業(yè)目標(biāo)對財務(wù)管理提要求。二、財務(wù)管理目標(biāo)內(nèi)容：二、財務(wù)管理目標(biāo)內(nèi)容：1.1.利潤最大化利潤最大化 2.2.每股利潤最大化每股利潤最大化 3.3.股東財富最大化股東財富最大化 4.4.企業(yè)價值最大化企業(yè)價值最大化第4頁/共13頁（一）利潤最大化的缺點（一）利潤最大化的缺點 （1 1）沒有考慮貨幣的時間價值及利潤實現(xiàn)的時間性）沒有考慮貨幣的時間價值及利潤實現(xiàn)的時間性 （2 2）沒有考慮到預(yù)期收益的風(fēng)險或不確定性。）沒有考慮到預(yù)期收益的風(fēng)險或不確定性。 （3 3）沒有反映所得利潤與投入資本額之間的比例關(guān)系。即）沒有反映所得利潤與投入資本額之間的比例關(guān)系。即資本的成本；資本的成本； （4 4）片面的強調(diào)利潤額的增加，有可能使企業(yè)產(chǎn)生追求短）片面的強調(diào)利潤額的增加，有可能使企業(yè)產(chǎn)生追求短期利潤的行為。期利潤的行為。（二）每股利潤最大化的缺點（二）每股利潤最大化的缺點 （1 1）沒有考慮貨幣的時間價值及利潤實現(xiàn)的時間性）沒有考慮貨幣的時間價值及利潤實現(xiàn)的時間性 （2 2）仍然沒有考慮取得利潤時所承擔(dān)的風(fēng)險。）仍然沒有考慮取得利潤時所承擔(dān)的風(fēng)險。 （3 3）仍然不能避免追求短期利潤的行為。）仍然不能避免追求短期利潤的行為。6第5頁/共13頁7（三）股東財富最大化的缺點（三）股東財富最大化的缺點 （1 1）適用范圍有限，只適用于上市公司。而對于非上市公司來）適用范圍有限，只適用于上市公司。而對于非上市公司來說，股東財富無法通過股票價格來表現(xiàn)。說，股東財富無法通過股票價格來表現(xiàn)。 （2 2）股東財富最大化在很大程度上不屬于管理當(dāng)局可控范圍之）股東財富最大化在很大程度上不屬于管理當(dāng)局可控范圍之內(nèi)，財務(wù)人員的行為不能有效地影響股東財富。內(nèi)，財務(wù)人員的行為不能有效地影響股東財富。 （3 3）它僅僅反映了企業(yè)所有者的利益和要求，其它關(guān)系人的利）它僅僅反映了企業(yè)所有者的利益和要求，其它關(guān)系人的利益重視不夠，可能導(dǎo)致所有者與其它關(guān)系人的矛盾，不利于企業(yè)的益重視不夠，可能導(dǎo)致所有者與其它關(guān)系人的矛盾，不利于企業(yè)的發(fā)展。發(fā)展。（四）企業(yè)價值最大化的優(yōu)點（四）企業(yè)價值最大化的優(yōu)點 （1 1）擴大了其適用范圍）擴大了其適用范圍 （2 2）兼顧了各相關(guān)利益集團的利益。）兼顧了各相關(guān)利益集團的利益。 （3 3）符合經(jīng)濟規(guī)律的要求）符合經(jīng)濟規(guī)律的要求三、代理關(guān)系與社會責(zé)任三、代理關(guān)系與社會責(zé)任 （一）代理關(guān)系（一）代理關(guān)系合同關(guān)系合同關(guān)系第6頁/共13頁8定義：定義：也稱即也稱即理財環(huán)境，理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動產(chǎn)生影響的企業(yè)是指對企業(yè)財務(wù)活動產(chǎn)生影響的企業(yè)外部條件。外部條件。分類分類（一、金融市場環(huán)境 二、法律環(huán)境 三、經(jīng)濟環(huán)境）一、金融市場環(huán)境一、金融市場環(huán)境 廣義金融市場廣義金融市場指一切資本流動場所指一切資本流動場所 包括資金市場、外匯市場、黃金市場。包括資金市場、外匯市場、黃金市場。 狹義的金融市場一般是指有價證券發(fā)行和交易的市場，即股票和債券發(fā)行、買賣的市場。狹義的金融市場一般是指有價證券發(fā)行和交易的市場，即股票和債券發(fā)行、買賣的市場。 特征特征: :（1 1）交易對象是資金）交易對象是資金 （2 2）金融市場是公開市場）金融市場是公開市場 （3 3）不包括非正常的幕后交易行為）不包括非正常的幕后交易行為 （4 4）很大程度上是無實物形態(tài)的交易）很大程度上是無實物形態(tài)的交易第7頁/共13頁9一、金融市場環(huán)境一、金融市場環(huán)境（一）金融市場與企業(yè)理財（一）金融市場與企業(yè)理財（二）金融市場的分類：（二）金融市場的分類：金融市場金融市場 發(fā)行發(fā)行市場市場流通流通市場市場資本市場資本市場長期借貸市場長期借貸市場長期證券市場長期證券市場短期證券市場短期證券市場短期借貸市場短期借貸市場貨幣貨幣市場市場資金市場資金市場外匯市場外匯市場黃金市場黃金市場（三）金融市場的組成：主體、客體和參加人員（三）金融市場的組成：主體、客體和參加人員第8頁/共13頁10二、法律環(huán)境：二、法律環(huán)境：P20P201 1、企業(yè)組織的法律法規(guī)、企業(yè)組織的法律法規(guī); ;2 2、稅務(wù)法律法規(guī)、稅務(wù)法律法規(guī); ; 3 3、財務(wù)法律法規(guī)、財務(wù)法律法規(guī); ;三、經(jīng)濟環(huán)境三、經(jīng)濟環(huán)境: P21: P211 1、經(jīng)濟周期、經(jīng)濟周期2 2、通貨膨脹、通貨膨脹3 3、匯率變化、匯率變化4 4、政府的經(jīng)濟政策、政府的經(jīng)濟政策（1 1）間接性與直接性相結(jié)合）間接性與直接性相結(jié)合（2 2）集經(jīng)濟、法律和行政手段于一體）集經(jīng)濟、法律和行政手段于一體（3 3）穩(wěn)定性與變動性相統(tǒng)一）穩(wěn)定性與變動性相統(tǒng)一第9頁/共13頁11 財務(wù)管理的原則也稱理財原則，是指人們對財務(wù)管理活動共財務(wù)管理的原則也稱理財原則，是指人們對財務(wù)管理活動共同的、理性的認(rèn)識，它是從企業(yè)理財實踐中抽象出來并在實踐中同的、理性的認(rèn)識，它是從企業(yè)理財實踐中抽象出來并在實踐中得到證實的行為規(guī)范。得到證實的行為規(guī)范。 1 1、資金優(yōu)化配置原則、資金優(yōu)化配置原則 （1）最優(yōu)總量的確定問題 （2）最優(yōu)比例的確定問題 （3）多方案的最優(yōu)選擇問題 2 2、收支平衡原則、收支平衡原則 3 3、彈性原則、彈性原則 4 4、收益與風(fēng)險均衡原則、收益與風(fēng)險均衡原則 5 5、貨幣時間價值原則、貨幣時間價值原則第10頁/共13頁12 一、課后復(fù)習(xí)題（一、課后復(fù)習(xí)題（P29P29） 二、同步過關(guān)教材二、同步過關(guān)教材 三、閱讀教材三、閱讀教材第11頁/共13頁第12頁/共13頁