2020年高考政治一輪復(fù)習(xí) 專題06 投資理財(cái)?shù)倪x擇（精講深剖）（含解析）

專題06 投資理財(cái)?shù)倪x擇精講深剖一、真題速遞：1.（2019·全國I卷·14）存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金結(jié)算需要而按規(guī)定向中央銀行繳存的部分存款。存款準(zhǔn)備金占商業(yè)銀行吸納存款總額的比率就是存款準(zhǔn)備金率。2018年以來，中國人民銀行先后6次降低存款準(zhǔn)備金率。降低存款準(zhǔn)備金率是為了（ ）加快貨幣流通速度，穩(wěn)定物價(jià)水平擴(kuò)大投資及社會支出，刺激經(jīng)濟(jì)增長滿足客戶資金結(jié)算需求，防范擠兌風(fēng)險(xiǎn)增加信貸資金供應(yīng)，提高商業(yè)銀行信貸能力A. B. C. D. 【答案】C【解析】本題考查存款準(zhǔn)備金率、商業(yè)銀行的作用的相關(guān)知識，考查學(xué)生獲取和解讀信息、調(diào)動(dòng)和運(yùn)用知識、論證和探究問題的能力。中國人民銀行先后6次降低存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行向中央銀行繳存的存款減少，這會直接增加銀行的貨幣量，從而增加信貸資金供應(yīng)，提高商業(yè)銀行信貸能力，正確切題；信貸資金供應(yīng)增加，信貸規(guī)模的增加，會擴(kuò)大投資及社會支出，刺激經(jīng)濟(jì)增長，正確切題；降低存款準(zhǔn)備金率會增加流通中的貨幣量，與加快貨幣流通速度和穩(wěn)定物價(jià)之間沒有直接必然關(guān)系，不選；滿足客戶資金結(jié)算需求，防范擠兌風(fēng)險(xiǎn)， 不是降低存款準(zhǔn)備金率的目的，不選。故本題選C。2. （2019·全國II卷·15）2019年1月，證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)版并試點(diǎn)注冊制的實(shí)施意見?？苿?chuàng)板是專門服務(wù)有良好發(fā)展前景和市場認(rèn)可度的科技型與創(chuàng)新型企業(yè)的股票板塊。與現(xiàn)行股票市場中的主板不同，科創(chuàng)板試行注冊制，并允許尚未盈利的公司上市。設(shè)立科創(chuàng)板旨在（ ）放寬市場準(zhǔn)入，支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展完善資本市場，提高資本配置效率增加投資選擇，控制資本市場風(fēng)險(xiǎn)加速資金流動(dòng)，提高股市投資回報(bào)率A. B. C. D. 【答案】A【解析】從材料可以看出科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊制，旨在放寬市場準(zhǔn)入，支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，進(jìn)一步落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)資本市場對提高我國關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新能力的服務(wù)水平，完善資本市場，提高資本配置效率，符合題意；設(shè)立科創(chuàng)板為投資者提供了更多選擇，但科創(chuàng)板的設(shè)立并不能控制資本市場的風(fēng)險(xiǎn)，也不能增加投資回報(bào)率，說法錯(cuò)誤；正確選項(xiàng)為A。3.（2019·江蘇卷·5）2018年11月16日深交所宣布，因某企業(yè)違法生產(chǎn)、銷售狂犬病疫苗，對其正式啟動(dòng)強(qiáng)制退市機(jī)制。該企業(yè)成為退市規(guī)則修訂后首家因危害公共健康安全而退市的上市公司。材料表明（ ）任何企業(yè)都必須誠信合法經(jīng)營政府主要以經(jīng)濟(jì)手段調(diào)控股票市場市場調(diào)節(jié)具有盲目性和滯后性股票投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式A. B. C. D. 【答案】B【解析】本題考查企業(yè)經(jīng)營、宏觀調(diào)控、市場調(diào)節(jié)、股票的相關(guān)知識。該企業(yè)被強(qiáng)制退市是由于其違法生產(chǎn)、銷售狂犬病疫苗，表明任何企業(yè)都必須誠信合法經(jīng)營，正確且符合題意；該企業(yè)的退市會給購買其公司股票的投資者帶來損失，說明股票投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，正確且符合題意；材料表明的是該企業(yè)成為退市規(guī)則修訂后首家退市的公司，表明政府以行政手段來調(diào)控股票市場，錯(cuò)誤；該公司為了利益不擇手段，體現(xiàn)的是市場調(diào)節(jié)的自發(fā)性，不涉及市場調(diào)節(jié)的盲目性和滯后性，不符合題意。故選B。4. （2016·高考江蘇卷·7）我國央行自2015年2月5日起全面下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。下列選項(xiàng)中能正確描述該政策對經(jīng)濟(jì)影響機(jī)制的是（）A.貨幣供應(yīng)量增加利率上升投資減少總需求減少B.貨幣供應(yīng)量減少利率降低投資減少總需求減少C.貨幣供應(yīng)量減少利率上升投資增加總需求增加D.貨幣供應(yīng)量增加利率降低投資增加總需求增加【答案】D【解析】本題的題眼是“央行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率”“該政策對經(jīng)濟(jì)影響機(jī)制”。存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。下調(diào)存款準(zhǔn)備金率說明可貸款的金額增加，貨幣的供應(yīng)量增加，促使利率降低，而利率降低使得存貸款利息減少，從而擴(kuò)大投資和消費(fèi)，刺激社會總需求增加，D符合題意，A、B、C三項(xiàng)不符合題意。5. （2016·高考全國卷·14）2015年5月，我國存款保險(xiǎn)制度正式實(shí)施。按照存款保險(xiǎn)制度規(guī)定，成員銀行交納保費(fèi)形成保險(xiǎn)基金，當(dāng)成員銀行破產(chǎn)清算時(shí)，使用銀行保險(xiǎn)基金按規(guī)定對存款人進(jìn)行償付。這一制度對銀行業(yè)發(fā)展的積極意義在于（）防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融秩序增強(qiáng)銀行信用，推動(dòng)銀行平等競爭促進(jìn)利率市場化，增加銀行收益降低銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高其競爭力A.B.C.D.【答案】A【解析】實(shí)行存款保險(xiǎn)制度，一方面有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融秩序，另一方面能夠增強(qiáng)銀行信用，推動(dòng)銀行平等競爭，符合題意；實(shí)行存款保險(xiǎn)制度與利率市場化無關(guān)，也不會增加銀行收益，排除；實(shí)行存款保險(xiǎn)制度不會降低銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，排除。6.（2016·高考全國卷·13）2015年8月，國務(wù)院批復(fù)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時(shí)，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比重不超過30%。上述規(guī)定的主要目的是（）A.增強(qiáng)資本流動(dòng)性，平抑資本市場的波動(dòng)B.擴(kuò)大投資渠道，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化C.優(yōu)化投資組合，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡D.提高投資安全性，促進(jìn)資本市場的增長【答案】C【解析】養(yǎng)老基金入市既要保值增值也要防范風(fēng)險(xiǎn)。相較于購買債券，投資股票和股票基金收益較高，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較大。在投資債券的基礎(chǔ)上，允許養(yǎng)老基金投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)，并嚴(yán)格控制比例，有利于養(yǎng)老基金投資多元化，平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，故C正確；B、D兩項(xiàng)只考慮了其中一個(gè)方面的意義，認(rèn)識不全面，排除；A從材料中看不出來。7.（2015·高考全國卷·12）老吳在年底對年初購買的投資產(chǎn)品收益進(jìn)行了梳理：50元買入的甲公司股票已按54元賣出；乙公司股票價(jià)格仍為20元，按照每股1.2元進(jìn)行了現(xiàn)金分紅；丙公司股票價(jià)格也沒變，按照每20股送1股進(jìn)行了股票分紅；某銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率是6%。上述投資產(chǎn)品中年收益率最高的是（）A.甲公司股票B.乙公司股票C.丙公司股票D.銀行理財(cái)產(chǎn)品【答案】A【解析】首先要計(jì)算出四種投資產(chǎn)品的年收益率，甲公司股票：由“50元買入的甲公司股票已按54元賣出”可知，收益為4元，年收益率為：4÷50×100%8%；乙公司股票：由“按照每股1.2元進(jìn)行了現(xiàn)金分紅”可知，每股收益1.2元，年收益率為：1.2÷20×100%6%；丙公司股票：由“按照每20股送1股進(jìn)行了股票分紅”可知，每股收益是1/20，年收益率為：1÷20×100%5%；銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率為6%。對比四種投資產(chǎn)品的年收益率可知，甲公司股票年收益率最高，A入選。二、考綱解讀具體要求牢記 1 個(gè)計(jì)算方法利息的計(jì)算方法聚焦2 大關(guān)注點(diǎn)投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)明確3 類業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的3類業(yè)務(wù)把握 4 種投資方式商業(yè)保險(xiǎn)、債券、股票、儲蓄存款構(gòu)建知識體系三、考點(diǎn)精講考點(diǎn)1：儲蓄存款與商業(yè)銀行考點(diǎn)梳理1.儲蓄存款（1）含義：是指居民個(gè)人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機(jī)構(gòu)，儲蓄機(jī)構(gòu)開具憑證，個(gè)人依據(jù)憑證可以支取存款的本金和利息，儲蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動(dòng)。（2）儲蓄機(jī)構(gòu)：我國的儲蓄機(jī)構(gòu)主要是各商業(yè)銀行。（3）種類及其特點(diǎn)：目前，我國的儲蓄存款主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類。活期儲蓄流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便，但收益低。定期儲蓄流動(dòng)性較差，收益高于活期儲蓄，風(fēng)險(xiǎn)較低。（4）風(fēng)險(xiǎn)：存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。2.利息、利率和本金（1）利息：存款利息是銀行因?yàn)槭褂脙舸婵疃Ц兜膱?bào)酬，是存款本金的增值部分。（2）影響利息的三個(gè)因素：本金、存款期限和利息率水平。（3）利息的計(jì)算公式：存款利息本金×利息率×存款期限。（4）利率：是利息率的簡稱，是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。3.中國的商業(yè)銀行體系（1）性質(zhì)：商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。（2）體系：我國的商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。4.商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)（1）主要業(yè)務(wù)：存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)。（2）其他業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行還提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱等服務(wù)。重點(diǎn)難點(diǎn)突破1.正確理解利率變動(dòng)對經(jīng)濟(jì)的影響存款利率上調(diào)：會吸引居民儲蓄，減少流通中的貨幣量，有利于抑制物價(jià)上漲，防止通貨膨脹下調(diào)：會刺激居民擴(kuò)大消費(fèi)，改變投資方向，從而使流通中的貨幣量增加，有利于擴(kuò)大內(nèi)需，防止通貨緊縮貸款利率上調(diào)：會使借款成本增加，抑制投資需求的過快增長，有利于防止經(jīng)濟(jì)增長過熱下調(diào)：會使借款成本降低，刺激投資需求擴(kuò)大，促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展，有利于防止經(jīng)濟(jì)增長滯緩2.利率杠桿與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系貨幣政策、利率杠桿是國家宏觀調(diào)控的經(jīng)濟(jì)手段。根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，對銀行利率適時(shí)適度微調(diào)，有利于國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。（1）當(dāng)社會總需求大于社會總供給，經(jīng)濟(jì)增長過熱時(shí)，應(yīng)提高存貸款利率，以減少流通中的貨幣量，抑制社會總需求的增長，防止通貨膨脹。（2）當(dāng)社會總需求小于社會總供給，經(jīng)濟(jì)增長滯緩時(shí)，應(yīng)降低存貸款利率，以增加流通中的貨幣量，刺激社會總需求的增長，防止通貨緊縮。警示：（1）居民儲蓄存款并非越多越好適量的儲蓄存款有利于居民增強(qiáng)消費(fèi)的計(jì)劃性，培養(yǎng)文明健康的生活方式，也有利于積累資金支援國家建設(shè)。若居民儲蓄存款過多，則會導(dǎo)致消費(fèi)需求不足、市場萎縮，對企業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展造成不良影響，最終也會影響居民生活水平的改善和提高。（2）銀行存款利率提高，儲戶的實(shí)際收益不一定增加儲戶的“實(shí)際收益”取決于存款利率與物價(jià)漲幅的對比。一般會出現(xiàn)以下三種情況：存款利率提高的幅度等于同期物價(jià)上漲的幅度，實(shí)際收益不變；存款利率提高的幅度高于同期物價(jià)上漲的幅度，則儲戶的實(shí)際收益增加；存款利率提高的幅度低于同期物價(jià)上漲的幅度，則儲戶的實(shí)際收益降低，甚至?xí)霈F(xiàn)負(fù)值。因此，銀行存款利率提高，儲戶的實(shí)際收益不一定增加。 3.商業(yè)銀行的三大主要業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)區(qū)別基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，沒有存款就沒有商業(yè)銀行商業(yè)銀行利潤的主要來源商業(yè)銀行為貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)，收取一定的服務(wù)費(fèi)用聯(lián)系都是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，存款是貸款的來源，貸款收取的利息是存款利息的來源警示商業(yè)銀行是以營利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，其經(jīng)營目的就是取得銀行利潤。銀行利潤貸款利息存款利息銀行費(fèi)用。由此可見，貸款利息是商業(yè)銀行利潤的主要來源，也是存款利息的來源。若商業(yè)銀行的貸款及利息不能及時(shí)收回，就會影響銀行利潤，形成一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)對貸款的管理。拓展：【利率計(jì)算常識（1）】 “1+12”“2+13”：一筆存款存2年期的收益，比先存1年期、期滿后本息續(xù)存的方式可以多獲取利息收益，“1+12”。這里已經(jīng)涉及到一個(gè)常識，即商業(yè)銀行鼓勵(lì)儲戶選擇存期較長的存款方式，所以在利息率不變情況下，存期長比短期本息連續(xù)存的方式的收益要高。不僅“1+12”，而且“2+13”、“2+35”【示例】李某把2萬元存人銀行，當(dāng)時(shí)年利率為3%，約定的存期是1年；存滿200天的時(shí)候家中有急事用錢，只好提前支取按活期利率0.35%計(jì)算利息，李某能從銀行支取的本息一共多少元？【解題思路】活期年利率換算成日利率0.35%÷360；計(jì)算存200天的本息總額20000×（1+0.35%÷360×200）20039（元）【利率計(jì)算常識（2）】日利率、月利率與年利率：利率有三種表示方法，年利率表示用百分?jǐn)?shù)表示，月利率用千分?jǐn)?shù)表示，日利率用萬分?jǐn)?shù)表示，我們要掌握它們之間的關(guān)系。計(jì)算利息時(shí)，利息率與存款期限要吻合，即年利率乘以年數(shù)，月利率乘以月數(shù)，日利率乘以天數(shù)。對點(diǎn)訓(xùn)練1. 某商業(yè)銀行一年和兩年定期存款利率分別是2.25%和2.85%，存款到期不取，銀行會自動(dòng)將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。陳醫(yī)生有80 000元現(xiàn)金，考慮到可能的應(yīng)急需要，他選擇了“定存一年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年”的存款方式。兩年后陳醫(yī)生實(shí)際獲得的利息與“定存兩年”相差（）A.2 719.5元B.1 024.98元C.960元D.919.5元【答案】D【解析】根據(jù)存款利息本金×利息率×存款期限，可知陳醫(yī)生如果選擇“定存一年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年”，那么他的利息收入為80 000×2.25%（80 00080 000×2.25%）×2.25%3 640.5元；如果選擇“定存兩年”，他的利息收入為80 000×2.85%×24 560元；兩種方式相差4 5603 640.5919.5元。2. 讀圖，銀行拒絕為上了黑名單的客戶辦理貸款，是因?yàn)?)商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)是存款 商業(yè)銀行是以營利為目的的經(jīng)濟(jì)組織商業(yè)銀行要降低市場交易的風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行要加強(qiáng)對結(jié)算業(yè)務(wù)的管理A BC D【答案】B【解析】商業(yè)銀行拒絕為上了黑名單的客戶辦理貸款，是商業(yè)銀行加強(qiáng)對貸款業(yè)務(wù)的管理，這是由于商業(yè)銀行是以營利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，商業(yè)銀行要降低市場交易的風(fēng)險(xiǎn)，符合題意；漫畫未涉及存款和結(jié)算業(yè)務(wù)且存款是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，錯(cuò)誤，與漫畫寓意無關(guān)，應(yīng)排除；故本題答案選B?？键c(diǎn)2：投資與融資梳理考點(diǎn)1.投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)（1）一般說來，風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比：高風(fēng)險(xiǎn)高收益；低風(fēng)險(xiǎn)低收益。（2）不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同。2.股票（1）含義：股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。（2）特點(diǎn)：股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。（3）收益：股票投資的收入包括兩部分，一部分是股息或紅利收入，另一部分收入來源于股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。3.債券（1）含義：債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金。（2）分類：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、企業(yè)債券和金融債券。4.商業(yè)保險(xiǎn)（1）功能及特征：是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，具有保險(xiǎn)的保障功能和“我為人人、人人為我”的互助特征。（2）類型：保險(xiǎn)分為人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類。（3）訂立商業(yè)保險(xiǎn)合同的原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立。5.融資（1）含義：融資是企業(yè)籌集資金的行為與過程。（2）目的：擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、償還債務(wù)。（3）主要方式：主要是貸款、發(fā)行股票和債券。重點(diǎn)難點(diǎn)突破1.四種投資方式的收益與風(fēng)險(xiǎn)比較收益風(fēng)險(xiǎn)儲蓄存款利息如果存在通貨膨脹情況，則存款會發(fā)生貶值；如果儲戶提前支取定期存款，會使利息遭到損失；在市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行同樣存在破產(chǎn)的可能債券利息如果存在通貨膨脹情況，則本金會發(fā)生貶值；金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)存在破產(chǎn)的可能股票股息或紅利收入股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)如果公司虧損、破產(chǎn)或倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要虧本，這是購買股票的一種風(fēng)險(xiǎn)；股票價(jià)格受公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)具有很大的不確定性，這種不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)就越大商業(yè)保險(xiǎn)保險(xiǎn)金如果沒有出現(xiàn)合同約定的可能出現(xiàn)的事故或者其他情況，保險(xiǎn)人則得不到保險(xiǎn)金四種投資方式各有特點(diǎn)。一般說來，收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比，風(fēng)險(xiǎn)大，收益高；風(fēng)險(xiǎn)小，收益低。 2.三種債券的比較種類發(fā)行主體償還保證收益風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性國債中央政府稅收利率高于同期儲蓄存款，低于其他債券風(fēng)險(xiǎn)最小最強(qiáng)金融債券金融機(jī)構(gòu)利潤利率高于國債，低于企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)比國債大，比企業(yè)債券小較強(qiáng)企業(yè)債券企業(yè)利潤利率高于國債、金融債券風(fēng)險(xiǎn)較高最低警示：債券是債務(wù)憑證，要到期還本付息債券是債務(wù)憑證，籌資者承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金。 3.社會保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)的比較社會保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)不同點(diǎn)性質(zhì)解決多數(shù)社會成員共同需要的最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目建立在商業(yè)原則的基礎(chǔ)上，是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn)給付標(biāo)準(zhǔn)只保障其基本生活水平，標(biāo)準(zhǔn)較低保障項(xiàng)目廣泛，給付標(biāo)準(zhǔn)較高費(fèi)用大多是個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)國家和有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)人的需要保險(xiǎn)范圍社會成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目保險(xiǎn)項(xiàng)目廣泛，保障范圍大小和給付標(biāo)準(zhǔn)與繳納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比相同點(diǎn)都是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、防范后患、保障生活、安定社會的有效方法，都是保險(xiǎn)的一部分警示：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)避免風(fēng)險(xiǎn)購買商業(yè)保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，即當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，以減少自己的風(fēng)險(xiǎn)損失，但不等于避免風(fēng)險(xiǎn)。拓展：1.存款實(shí)際收益率計(jì)算的兩個(gè)公式（1）存款的實(shí)際收益率指的是存款到期本息的購買力與本金購買力只差與本金購買力的比率，受物價(jià)上漲因素的影響，存款的實(shí)際收益率有可能是正值也有可能是負(fù)值，這取決于存款利息率與物價(jià)漲幅的高低。（2）存款實(shí)際收益率的精準(zhǔn)計(jì)算公式：存款實(shí)際收益率=（1+利息率）÷（1+物價(jià)漲幅）-1 ×100%（3）銀行系統(tǒng)有一種計(jì)算存款實(shí)際收益率的簡便公式：存款實(shí)際收益率=利息率-物價(jià)漲幅。注意：這個(gè)公式計(jì)算的是近似值?！臼纠浚?014冀南十校聯(lián)考·12） 2013年我國的CPI（居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）為2.5%。小張有一筆2013年一月存入銀行  的8000元存款，按照目前一年期3%的定期存款利率，一年中這8000元存款的實(shí)際收益率是（ ）A.0.51%   B0.49%   C0.55%   D5.5%【答案】B【解析】實(shí)際收益率與本金大小無關(guān)，按照精準(zhǔn)計(jì)算公式：存款的實(shí)際收益率=（1+3%） ÷（1+2.5）-1 ×100%0.49%。如果運(yùn)用銀行系統(tǒng)的簡便公式計(jì)算就會得出0.50%，就很難做出正確選擇。2.存款實(shí)際收益計(jì)算中的幣值問題計(jì)算實(shí)際收益的大小，可以用兩種貨幣的幣值表示，一個(gè)是物價(jià)變動(dòng)前的幣值、一個(gè)是變動(dòng)后的幣值。在一些計(jì)算存款的實(shí)際收益試題中，命題者往往忽視計(jì)算的結(jié)果中的幣值問題，我們在計(jì)算時(shí)一般是默認(rèn)用變動(dòng)前的幣值來表示的?！臼纠啃埌?0 萬元人民幣存入銀行定期為一年，當(dāng)年銀行一年期定期存款年利率為3.25。假定一年后通貨膨脹率為2% ，在其他條件不變的前提下，一年后小張存款的實(shí)際收益用存款時(shí)的幣值表示約為A. 1253元 B. 1185 元 C. 1225元 D. 10125元【答案】C 【解析】存款到期本息總額=10（1+3.25%）=10.325（萬元），10.325萬元的實(shí)際購買力相當(dāng)于存款時(shí)的10.325萬元 ÷（1+2%）10.1225萬元，故實(shí)際收益用存款時(shí)的貨幣表示為10.1225-10=0.1225（萬元）=1225元【特別提示】在該題中，如果實(shí)際收益用物價(jià)上漲后（貨幣貶值后）的貨幣表示就是1225×（1+2%）=1249.5（元）3.企業(yè)效益與債券收益的關(guān)系根據(jù)教材中的知識可知，在一般情況下，投資理財(cái)?shù)姆绞绞找嬖酱?，風(fēng)險(xiǎn)越高，比如國債、金融債券與企業(yè)債券的收益一個(gè)比一個(gè)大，風(fēng)險(xiǎn)也一個(gè)比一個(gè)高。但是教材并沒有介紹企業(yè)債券與債券收益（利率）的關(guān)系，解答下面的試題能夠幫助我們回答這個(gè)問題?！臼纠浚?014北京高考文綜·33）債券利率受到風(fēng)險(xiǎn)的影響，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)下降時(shí)，債券利率降低。小華準(zhǔn)備購買某企業(yè)新發(fā)行的債券，通過查詢該企業(yè)近幾期債券的利率，繪制了圖13，相對于穩(wěn)定的國債利率，該企業(yè)債券利率從第2期到第3期下降的原因可能是（ ）A.國際原油價(jià)格上漲，企業(yè)運(yùn)輸成本上升B.新產(chǎn)品受市場歡迎，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高C.面臨高額關(guān)稅，企業(yè)國際市場份額下滑D.海外投資失誤，企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)大幅增加【答案】B【解析】原油價(jià)格上漲、運(yùn)輸成本會增加企業(yè)負(fù)擔(dān)，企業(yè)的國際市場份額下滑意味著企業(yè)收益減少，海外投資失誤企業(yè)負(fù)債增加這三中情況都使得企業(yè)還債壓力增大，風(fēng)險(xiǎn)增加，排除ACD.特別提示教材中的“收益高風(fēng)險(xiǎn)大”是對于投資者而言，對于企業(yè)而言，經(jīng)濟(jì)效益越好，所發(fā)放的債券風(fēng)險(xiǎn)越低，不需要太高的收益就能實(shí)現(xiàn)融資目標(biāo)，因此經(jīng)濟(jì)效益越好企業(yè)債券的利率越低，這也是企業(yè)的一種良性循環(huán)。對點(diǎn)訓(xùn)練1. 小張購買了每股50元的股票2000股、每股40元的股票2500股，兩個(gè)月之后分別以每股52.5元、42元的價(jià)格拋出。小張投資股票的年收益率是( )A.5% B.10% C.20% D.30%【答案】D【解析】先計(jì)算2個(gè)月的投資收益（52.5-50）×2000+（42-40）×2500=10000元；再計(jì)算2個(gè)月的收益率10000÷（50×2000+40×2500）=5%；1年12個(gè)月，最后計(jì)算年收益率5%×6=30%，故答案選D。2. 中國人民銀行公布的全國銀行間債券市場柜臺業(yè)務(wù)管理辦法首次允許符合條件的企業(yè)和個(gè)人通過銀行柜臺直接買賣債券。銀行間債券市場向個(gè)人投資者打開大門（）旨在拓展銀行籌集資金的空間 拓寬了個(gè)人投資理財(cái)?shù)那勒f明購買債券是收益最大的投資方式 能有效地杜絕投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)A.B.C.D.【答案】A【解析】銀行間債券市場向個(gè)人投資者打開大門有利于拓寬個(gè)人投資理財(cái)?shù)那溃卣广y行籌集資金的空間，正確且符合題意。錯(cuò)誤，排除。14