商業(yè)銀行管理 負(fù)債管理課件

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1、內(nèi)部資料內(nèi)部資料 版權(quán)所有版權(quán)所有 制作：制作：zxj 教學(xué)課程組教學(xué)課程組課件制作組課件制作組College Of Finance , Hunan University湖南大學(xué)精品課程湖南大學(xué)精品課程內(nèi)部資料內(nèi)部資料 版權(quán)所有版權(quán)所有 制作：制作：zxj 第三章第三章 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行管理學(xué)商業(yè)銀行管理學(xué) 3College Of Finance,Hunan University本章目錄本章目錄n 學(xué)習(xí)指引學(xué)習(xí)指引n3.1商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理的性質(zhì)與構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理的性質(zhì)與構(gòu)成n3.2商業(yè)銀行存款管理商業(yè)銀行存款管理n3.3商業(yè)銀行借入資金的管理商業(yè)銀行

2、借入資金的管理n3.4案例分析案例分析n 復(fù)習(xí)思考題復(fù)習(xí)思考題 4College Of Finance,Hunan University學(xué)習(xí)指引學(xué)習(xí)指引主要內(nèi)容：主要內(nèi)容：商業(yè)銀行負(fù)債商業(yè)銀行負(fù)債的性質(zhì)、構(gòu)成；商業(yè)銀行存款的性質(zhì)、構(gòu)成；商業(yè)銀行存款管理的目標(biāo)、存款的成本管理管理的目標(biāo)、存款的成本管理與商業(yè)銀行存款的定價(jià)；商業(yè)與商業(yè)銀行存款的定價(jià)；商業(yè)銀行借入資金的渠道與借入資銀行借入資金的渠道與借入資金時(shí)應(yīng)考慮的因素。金時(shí)應(yīng)考慮的因素。學(xué)習(xí)重點(diǎn)：學(xué)習(xí)重點(diǎn)：商業(yè)銀行負(fù)債商業(yè)銀行負(fù)債的性質(zhì)；商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成的性質(zhì)；商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成；歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本法、；歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本法、邊際成本法以

3、及預(yù)計(jì)加權(quán)平均邊際成本法以及預(yù)計(jì)加權(quán)平均成本法在商業(yè)銀行存款成本計(jì)成本法在商業(yè)銀行存款成本計(jì)算中的應(yīng)用；商業(yè)銀行借入資算中的應(yīng)用；商業(yè)銀行借入資金應(yīng)考慮的因素。金應(yīng)考慮的因素。 5College Of Finance,Hunan University3.1商業(yè)銀行商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理的性質(zhì)與構(gòu)成負(fù)債業(yè)務(wù)管理的性質(zhì)與構(gòu)成本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：n 商業(yè)銀行負(fù)債的性質(zhì)商業(yè)銀行負(fù)債的性質(zhì)n 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成 6College Of Finance,Hunan University一、商業(yè)銀行負(fù)債的性質(zhì)一、商業(yè)銀行負(fù)債的性質(zhì) 商業(yè)銀行負(fù)債的性質(zhì)可歸納如下：商業(yè)銀行負(fù)債的性質(zhì)

4、可歸納如下：l負(fù)債是銀行滿足流動(dòng)性需要的重要手段負(fù)債是銀行滿足流動(dòng)性需要的重要手段l負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定其資產(chǎn)的規(guī)模其資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)和結(jié)構(gòu)l負(fù)債構(gòu)成社會(huì)流通中的貨幣量負(fù)債構(gòu)成社會(huì)流通中的貨幣量l負(fù)債是銀行的主要資金來源負(fù)債是銀行的主要資金來源 7College Of Finance,Hunan University二、商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成二、商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成可以從不同角度去考察。商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成可以從不同角度去考察。l按負(fù)債的內(nèi)容分按負(fù)債的內(nèi)容分 各項(xiàng)存款各項(xiàng)存款各種借款各種借款其他負(fù)債其他負(fù)債l按負(fù)債的流動(dòng)性分按負(fù)債的流動(dòng)性分流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付債

5、券應(yīng)付債券其他長期負(fù)債其他長期負(fù)債 8College Of Finance,Hunan University各項(xiàng)存款各項(xiàng)存款l我國對(duì)存款的分類我國對(duì)存款的分類按按存款資金性質(zhì)存款資金性質(zhì)及及計(jì)息范圍計(jì)息范圍劃分：財(cái)政性存款和一劃分：財(cái)政性存款和一般性存款般性存款按按存款期限存款期限長短劃分：活期存款和定期存款長短劃分：活期存款和定期存款按按存款對(duì)象存款對(duì)象不同劃分：單位存款和個(gè)人存款不同劃分：單位存款和個(gè)人存款按按信用性質(zhì)信用性質(zhì)劃分：原始存款和派生存款劃分：原始存款和派生存款l國外常見的存款分類國外常見的存款分類傳統(tǒng)種類傳統(tǒng)種類：包括活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款。：包括活期存款、定期存款、儲(chǔ)

6、蓄存款。創(chuàng)新種類創(chuàng)新種類：包括可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服：包括可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶、超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付指令賬戶、貨幣市場賬戶務(wù)賬戶、超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付指令賬戶、貨幣市場賬戶、個(gè)人退休金賬戶。、個(gè)人退休金賬戶。 9College Of Finance,Hunan University（二）、創(chuàng)新的存款形式（二）、創(chuàng)新的存款形式1 1、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶：（、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶：（Negotiable Order of Negotiable Order of Withdrawal AccountWithdrawal Account簡稱簡稱NowsNows帳戶）帳戶）最初是美國儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)面

7、向個(gè)人和非盈利機(jī)構(gòu)開立的最初是美國儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)面向個(gè)人和非盈利機(jī)構(gòu)開立的，是一種使用支票支付命令進(jìn)行支付和提現(xiàn)，儲(chǔ)蓄，是一種使用支票支付命令進(jìn)行支付和提現(xiàn)，儲(chǔ)蓄存款帳戶，銀行支付利息。該帳戶最早出現(xiàn)于存款帳戶，銀行支付利息。該帳戶最早出現(xiàn)于2020世世紀(jì)紀(jì)7070年代，當(dāng)時(shí)存款利率管制較嚴(yán)，且不許儲(chǔ)蓄帳年代，當(dāng)時(shí)存款利率管制較嚴(yán)，且不許儲(chǔ)蓄帳戶使用支票提現(xiàn)，為規(guī)避管制，爭取客戶，是英格戶使用支票提現(xiàn)，為規(guī)避管制，爭取客戶，是英格蘭的儲(chǔ)蓄存款機(jī)構(gòu)創(chuàng)立的。開始蘭的儲(chǔ)蓄存款機(jī)構(gòu)創(chuàng)立的。開始 10College Of Finance,Hunan University時(shí)有利率上限限制，時(shí)有利率上限限制，86

8、86年取消利率上限限制。該帳年取消利率上限限制。該帳戶性質(zhì)變似于活期帳戶，但若要付款或轉(zhuǎn)帳，不是戶性質(zhì)變似于活期帳戶，但若要付款或轉(zhuǎn)帳，不是使用一般的支票，而使用支付命令書。該支付命令使用一般的支票，而使用支付命令書。該支付命令書既可用來提款也可背書轉(zhuǎn)讓，作用無異于支票。書既可用來提款也可背書轉(zhuǎn)讓，作用無異于支票。NowsNows帳戶兼有傳統(tǒng)的支票活期存款的方便性和儲(chǔ)蓄存帳戶兼有傳統(tǒng)的支票活期存款的方便性和儲(chǔ)蓄存款的獲利性特點(diǎn)，對(duì)客戶吸引力越大，成為銀行吸款的獲利性特點(diǎn)，對(duì)客戶吸引力越大，成為銀行吸收存款的一種新途徑。收存款的一種新途徑。8080年代后所有的存款機(jī)構(gòu)都年代后所有的存款機(jī)構(gòu)都可向

9、個(gè)人和非營利機(jī)構(gòu)辦理可向個(gè)人和非營利機(jī)構(gòu)辦理nowsnows帳戶帳戶 11College Of Finance,Hunan University2 2、超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（、超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（Super Negotiable Order of Super Negotiable Order of Withdrawal Account Withdrawal Account 簡稱簡稱 SuperNowsSuperNows賬戶）賬戶）該帳戶是該帳戶是8383年美國儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)創(chuàng)設(shè)的，有最少存年美國儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)創(chuàng)設(shè)的，有最少存款額的限制，存款余額要大于款額的限制，存款余額要大于25002500

10、，8585年起，存款年起，存款余額調(diào)底為余額調(diào)底為10001000，且存戶每月開出的支付命令的次，且存戶每月開出的支付命令的次數(shù)不限，銀行對(duì)此收取一定手續(xù)費(fèi)。它的利率介于數(shù)不限，銀行對(duì)此收取一定手續(xù)費(fèi)。它的利率介于NowsNows和貨幣市場存款帳戶之間，。和貨幣市場存款帳戶之間，。 12College Of Finance,Hunan University當(dāng)金額低于當(dāng)金額低于25002500時(shí)，按儲(chǔ)蓄存款計(jì)息，利率每周時(shí)，按儲(chǔ)蓄存款計(jì)息，利率每周調(diào)整，每天多利，月底計(jì)入帳戶，對(duì)持有調(diào)整，每天多利，月底計(jì)入帳戶，對(duì)持有25002500或或更大金額的帳戶，利率不受管制，銀行要繳更大金額的帳戶，利率

11、不受管制，銀行要繳12%12%的存的存款準(zhǔn)備金率，存款對(duì)象限于個(gè)人和非營利機(jī)構(gòu)款準(zhǔn)備金率，存款對(duì)象限于個(gè)人和非營利機(jī)構(gòu). . 13College Of Finance,Hunan University3 3、貨幣市場存款帳戶（、貨幣市場存款帳戶（Money Market Deposit AccountMoney Market Deposit Account簡稱簡稱MMDAMMDA帳戶）帳戶）8080年代美國利率管制情況下，投資公司創(chuàng)辦的貨幣年代美國利率管制情況下，投資公司創(chuàng)辦的貨幣市場互助基金，奪走大量存款，為了與貨幣市場互市場互助基金，奪走大量存款，為了與貨幣市場互助基金抗衡，助基金抗衡，8

12、282年底美國國會(huì)通過加恩年底美國國會(huì)通過加恩圣吉曼存圣吉曼存款機(jī)構(gòu)授權(quán)所有存款機(jī)構(gòu)開立貨幣市場存款帳戶，款機(jī)構(gòu)授權(quán)所有存款機(jī)構(gòu)開立貨幣市場存款帳戶，可支付利率且利率較高，沒有利率上限限制，開戶可支付利率且利率較高，沒有利率上限限制，開戶對(duì)象不限，但要求保持對(duì)象不限，但要求保持2500$2500$最低金額，可使用支票最低金額，可使用支票轉(zhuǎn)帳，每月可轉(zhuǎn)帳轉(zhuǎn)帳，每月可轉(zhuǎn)帳6 6次，電話轉(zhuǎn)帳在本人的幾個(gè)不同次，電話轉(zhuǎn)帳在本人的幾個(gè)不同帳帳 14College Of Finance,Hunan University戶之間轉(zhuǎn)帳不受限制，個(gè)人取款不受限制。對(duì)于平戶之間轉(zhuǎn)帳不受限制，個(gè)人取款不受限制。對(duì)于平

13、均余額為均余額為50005000以上的帳戶，支付的利率由金融機(jī)以上的帳戶，支付的利率由金融機(jī)構(gòu)自行決定，低于構(gòu)自行決定，低于25002500，利率按照儲(chǔ)存的高利率，利率按照儲(chǔ)存的高利率，每周調(diào)整每天復(fù)利，月底計(jì)入帳戶，但客戶提款，每周調(diào)整每天復(fù)利，月底計(jì)入帳戶，但客戶提款應(yīng)在應(yīng)在7 7天前通知銀行。天前通知銀行。這種存款一開始就很受歡迎，這種存款一開始就很受歡迎，8282年開始不久，就有年開始不久，就有4343億億$ $的存款余額，的存款余額，8383年底就達(dá)年底就達(dá)37243724億。億。 15College Of Finance,Hunan University4 4、協(xié)定帳戶（、協(xié)定帳戶

14、（Negotiable Account Negotiable Account 簡稱簡稱NANA帳戶）帳戶） 是一種可在活期存款帳戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、貨幣市是一種可在活期存款帳戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、貨幣市場共同基金帳戶之間進(jìn)行自動(dòng)轉(zhuǎn)帳的帳戶。銀行和客戶達(dá)成場共同基金帳戶之間進(jìn)行自動(dòng)轉(zhuǎn)帳的帳戶。銀行和客戶達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議，由客戶授權(quán)銀行將款項(xiàng)存在活期存轉(zhuǎn)帳戶，可轉(zhuǎn)一項(xiàng)協(xié)議，由客戶授權(quán)銀行將款項(xiàng)存在活期存轉(zhuǎn)帳戶，可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶，貨幣市場共同基金帳戶中的任何一個(gè)上，讓支付命令帳戶，貨幣市場共同基金帳戶中的任何一個(gè)上，對(duì)活期存款帳戶和可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶一般有一個(gè)最低存款對(duì)活期存款帳戶和可轉(zhuǎn)讓支付命

15、令帳戶一般有一個(gè)最低存款余額的規(guī)定，超過最低存款余額的款項(xiàng)，銀行將自動(dòng)為其轉(zhuǎn)余額的規(guī)定，超過最低存款余額的款項(xiàng)，銀行將自動(dòng)為其轉(zhuǎn)入貨幣市場共同基金上，以取得較高的利息，若不足最低余入貨幣市場共同基金上，以取得較高的利息，若不足最低余額，可由銀行自動(dòng)將其貨幣市場共同基金帳戶上的一定款項(xiàng)額，可由銀行自動(dòng)將其貨幣市場共同基金帳戶上的一定款項(xiàng)轉(zhuǎn)入活期存款帳戶或可轉(zhuǎn)讓命令帳戶，以補(bǔ)足最低余額。轉(zhuǎn)入活期存款帳戶或可轉(zhuǎn)讓命令帳戶，以補(bǔ)足最低余額。 16College Of Finance,Hunan University5 5、電話轉(zhuǎn)帳制度和自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度、電話轉(zhuǎn)帳制度和自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度(Telephone tr

16、ansfer system and (Telephone transfer system and Automatial Transfer System.)Automatial Transfer System.) 美國美國19331933年銀行法規(guī)定，活期存款不能支付利息，出于客年銀行法規(guī)定，活期存款不能支付利息，出于客戶既要求開立支票方便支付，又想獲得利息收入的愿望，戶既要求開立支票方便支付，又想獲得利息收入的愿望，7575年美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)員銀行為客戶創(chuàng)設(shè)了電話轉(zhuǎn)帳制度，即客戶在銀年美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)員銀行為客戶創(chuàng)設(shè)了電話轉(zhuǎn)帳制度，即客戶在銀行開立兩個(gè)戶頭，一個(gè)是儲(chǔ)蓄帳戶，一個(gè)是活期存款帳戶，行開立兩個(gè)戶頭，

17、一個(gè)是儲(chǔ)蓄帳戶，一個(gè)是活期存款帳戶，前者可計(jì)息，后者不計(jì)息，用于轉(zhuǎn)帳，客戶只要使用電話將前者可計(jì)息，后者不計(jì)息，用于轉(zhuǎn)帳，客戶只要使用電話將其本人存在儲(chǔ)蓄帳戶上的款項(xiàng)隨時(shí)轉(zhuǎn)到活期存款帳戶上，用其本人存在儲(chǔ)蓄帳戶上的款項(xiàng)隨時(shí)轉(zhuǎn)到活期存款帳戶上，用于支票取款。這個(gè)帳戶既有使用支票取款便利，又可獲得利于支票取款。這個(gè)帳戶既有使用支票取款便利，又可獲得利息收入，息收入， 17College Of Finance,Hunan University頗受歡迎。自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶，該帳戶在電話轉(zhuǎn)帳頗受歡迎。自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶，該帳戶在電話轉(zhuǎn)帳制度的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步方便客戶而創(chuàng)設(shè)的轉(zhuǎn)帳服務(wù)制度的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步方便客戶

18、而創(chuàng)設(shè)的轉(zhuǎn)帳服務(wù)，即客戶在銀行開立活期存款帳戶和儲(chǔ)蓄存款帳戶，即客戶在銀行開立活期存款帳戶和儲(chǔ)蓄存款帳戶，活期存款帳戶余額可只保留，活期存款帳戶余額可只保留1 1，其他款項(xiàng)全部轉(zhuǎn)，其他款項(xiàng)全部轉(zhuǎn)入儲(chǔ)蓄存款帳戶獲取利息收入，當(dāng)客戶需要轉(zhuǎn)帳或入儲(chǔ)蓄存款帳戶獲取利息收入，當(dāng)客戶需要轉(zhuǎn)帳或提現(xiàn)時(shí)，授權(quán)銀行將所需款項(xiàng)從儲(chǔ)蓄存款帳戶轉(zhuǎn)到提現(xiàn)時(shí)，授權(quán)銀行將所需款項(xiàng)從儲(chǔ)蓄存款帳戶轉(zhuǎn)到活期存款帳戶，以完成轉(zhuǎn)帳或提款，但銀行要向客活期存款帳戶，以完成轉(zhuǎn)帳或提款，但銀行要向客戶收取一定手續(xù)費(fèi)還要向央行交存款準(zhǔn)備金。戶收取一定手續(xù)費(fèi)還要向央行交存款準(zhǔn)備金。 18College Of Finance,Hunan Uni

19、versity6 6、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（Negotiable Certificate of Deposit Negotiable Certificate of Deposit 簡稱簡稱CDsCDs）6060年代初美國花旗銀行首創(chuàng)的一種定期存款的創(chuàng)新品種，是年代初美國花旗銀行首創(chuàng)的一種定期存款的創(chuàng)新品種，是銀行為了逃避最高利率管制和存款準(zhǔn)備金等規(guī)定而創(chuàng)設(shè)的。銀行為了逃避最高利率管制和存款準(zhǔn)備金等規(guī)定而創(chuàng)設(shè)的。是指客戶將資金按固定利率期限存入銀行取得存款單憑證，是指客戶將資金按固定利率期限存入銀行取得存款單憑證，當(dāng)客戶急需資金可將存款單憑證在發(fā)達(dá)的二級(jí)流通市場上轉(zhuǎn)當(dāng)客戶急需

20、資金可將存款單憑證在發(fā)達(dá)的二級(jí)流通市場上轉(zhuǎn)讓，存單不記名面額較大，最低為讓，存單不記名面額較大，最低為2.52.5萬萬$ $，最高為，最高為10001000萬萬，大多數(shù)在，大多數(shù)在10 10萬萬100100萬之間，利率有固定和浮動(dòng)兩種。根萬之間，利率有固定和浮動(dòng)兩種。根據(jù)計(jì)算方式不同，大額定期存款單可分為以下幾種：據(jù)計(jì)算方式不同，大額定期存款單可分為以下幾種：可變可變利率利率CDCD，指大銀行發(fā)行的期限長、利率可在規(guī)定的時(shí)間間隔，指大銀行發(fā)行的期限長、利率可在規(guī)定的時(shí)間間隔內(nèi)重新協(xié)商的存單；內(nèi)重新協(xié)商的存單； 19College Of Finance,Hunan University零息票的可

21、轉(zhuǎn)讓存單，指對(duì)那些按面額和到期面零息票的可轉(zhuǎn)讓存單，指對(duì)那些按面額和到期面額增值部分進(jìn)行貼現(xiàn)后出售的存單；額增值部分進(jìn)行貼現(xiàn)后出售的存單；基于收益的基于收益的定期存單，其利率隨發(fā)行銀行投資收益率的變動(dòng)而定期存單，其利率隨發(fā)行銀行投資收益率的變動(dòng)而變動(dòng)。這種存款使客戶獲得比定期存款高的利息，變動(dòng)。這種存款使客戶獲得比定期存款高的利息，在急需資金時(shí)又可在市場上轉(zhuǎn)讓出售，很受投資者在急需資金時(shí)又可在市場上轉(zhuǎn)讓出售，很受投資者歡迎。歡迎。8686年我國交通銀行首次發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期年我國交通銀行首次發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，但由于無轉(zhuǎn)讓市場，只是在高利率方面吸引存單，但由于無轉(zhuǎn)讓市場，只是在高利率方面吸

22、引了一部分投資者，在利率上的優(yōu)勢消失后，它就只了一部分投資者，在利率上的優(yōu)勢消失后，它就只作為一種定期存單存在了，作為一種定期存單存在了，9797年，人民銀行決定取年，人民銀行決定取消大額可轉(zhuǎn)讓定期存單業(yè)務(wù)。消大額可轉(zhuǎn)讓定期存單業(yè)務(wù)。 20College Of Finance,Hunan University7 7新型期日指定定期存款新型期日指定定期存款該金融工具在日本銀行界較為流行，是一種存入期該金融工具在日本銀行界較為流行，是一種存入期間為間為1313年期的定期存款，在存入一年后只要年期的定期存款，在存入一年后只要1 1個(gè)月個(gè)月前予先指定支取日期，到時(shí)就可支取。其對(duì)象為享前予先指定支取日期

23、，到時(shí)就可支取。其對(duì)象為享受稅收優(yōu)惠的個(gè)人。其利率采用定期存款利率的復(fù)受稅收優(yōu)惠的個(gè)人。其利率采用定期存款利率的復(fù)利計(jì)算，若中途解約，則與定期存款相同。到解約利計(jì)算，若中途解約，則與定期存款相同。到解約之日，以存款本金計(jì)算稅收優(yōu)惠適用金額，若起初之日，以存款本金計(jì)算稅收優(yōu)惠適用金額，若起初本金在稅收優(yōu)惠限額以下，即使本息之和超過限額本金在稅收優(yōu)惠限額以下，即使本息之和超過限額，也無需納稅。，也無需納稅。 21College Of Finance,Hunan University8 8個(gè)人退休金帳戶個(gè)人退休金帳戶(Individual Retirement Account (Individual

24、 Retirement Account 簡稱簡稱IRAs)IRAs)6060年代初美國國會(huì)授權(quán)金融機(jī)構(gòu)為個(gè)人客戶提供的年代初美國國會(huì)授權(quán)金融機(jī)構(gòu)為個(gè)人客戶提供的克歐計(jì)劃退休存款，該計(jì)劃適用于自我雇傭的個(gè)人克歐計(jì)劃退休存款，該計(jì)劃適用于自我雇傭的個(gè)人，該計(jì)劃允許不超過非工資收入的，該計(jì)劃允許不超過非工資收入的25%25%和總額和總額3 3萬元萬元以下非工資收入存入延期付稅帳戶，該帳戶利息轉(zhuǎn)以下非工資收入存入延期付稅帳戶，該帳戶利息轉(zhuǎn)高，它主要是向未被其他退休金計(jì)劃包括在內(nèi)的高高，它主要是向未被其他退休金計(jì)劃包括在內(nèi)的高收入階層提供的，且規(guī)定存戶在收入階層提供的，且規(guī)定存戶在59.559.5歲以前

25、，從該帳歲以前，從該帳戶支取款項(xiàng)要繳戶支取款項(xiàng)要繳10%10%罰金。罰金。 22College Of Finance,Hunan University但若客戶有傷殘、高等教育、家庭、首次購房支出但若客戶有傷殘、高等教育、家庭、首次購房支出等需要時(shí)，可提前支取。這一帳戶優(yōu)點(diǎn)是可形成銀等需要時(shí)，可提前支取。這一帳戶優(yōu)點(diǎn)是可形成銀行長期穩(wěn)定資金來源。該帳戶的資金可享受行長期穩(wěn)定資金來源。該帳戶的資金可享受20002000的免稅優(yōu)惠。的免稅優(yōu)惠。81 81年美國年美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇稅收法案經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇稅收法案出臺(tái)，個(gè)人退休金出臺(tái)，個(gè)人退休金帳戶迅速發(fā)展，帳戶迅速發(fā)展，8686年美國年美國稅收改革法案稅收改革法案

26、取消對(duì)取消對(duì)個(gè)人退休金帳戶稅收減免優(yōu)惠規(guī)定，存款人投資需個(gè)人退休金帳戶稅收減免優(yōu)惠規(guī)定，存款人投資需納稅，這些規(guī)定對(duì)個(gè)人退休金帳戶的發(fā)展產(chǎn)生一定納稅，這些規(guī)定對(duì)個(gè)人退休金帳戶的發(fā)展產(chǎn)生一定負(fù)面影響。負(fù)面影響。 23College Of Finance,Hunan University9 9指數(shù)定期存單指數(shù)定期存單(Index Deposrts)(Index Deposrts)是指銀行出售與股票或商品相聯(lián)系的定期存單，這種是指銀行出售與股票或商品相聯(lián)系的定期存單，這種CDCD最最大好處是可以享受最多大好處是可以享受最多10 10萬元的存款保險(xiǎn)，該業(yè)務(wù)給客戶以萬元的存款保險(xiǎn)，該業(yè)務(wù)給客戶以選擇權(quán)，

27、客戶既可以選擇當(dāng)股票價(jià)格或商品價(jià)格發(fā)生變化時(shí)選擇權(quán)，客戶既可以選擇當(dāng)股票價(jià)格或商品價(jià)格發(fā)生變化時(shí)得到額外收入，也可以選擇當(dāng)股票或商品價(jià)格呈相反方向變得到額外收入，也可以選擇當(dāng)股票或商品價(jià)格呈相反方向變動(dòng)時(shí)將損失全部或大部分利息收入。最早開辦這個(gè)業(yè)務(wù)的是動(dòng)時(shí)將損失全部或大部分利息收入。最早開辦這個(gè)業(yè)務(wù)的是大通曼哈頓銀行。這種大通曼哈頓銀行。這種CDCD存單收益同標(biāo)準(zhǔn)普爾存單收益同標(biāo)準(zhǔn)普爾500500種股票指種股票指數(shù)掛鉤。若指數(shù)定期存單與標(biāo)準(zhǔn)普爾數(shù)掛鉤。若指數(shù)定期存單與標(biāo)準(zhǔn)普爾500500指數(shù)掛鉤，指數(shù)定期指數(shù)掛鉤，指數(shù)定期存單的收益率存單的收益率= =股票指數(shù)的變動(dòng)比例股票指數(shù)的變動(dòng)比例X X

28、參與率。參與率。 24College Of Finance,Hunan University銀行通過附加參與率來限制指數(shù)存單持有人的潛在銀行通過附加參與率來限制指數(shù)存單持有人的潛在收益率。存款人只能得到股票指數(shù)實(shí)際上升或下降收益率。存款人只能得到股票指數(shù)實(shí)際上升或下降預(yù)定比例的收益。這一項(xiàng)業(yè)務(wù)是銀行不斷滿足客戶預(yù)定比例的收益。這一項(xiàng)業(yè)務(wù)是銀行不斷滿足客戶新的服務(wù)需求，在較低利率新的服務(wù)需求，在較低利率CDCD缺乏吸引力情況下，缺乏吸引力情況下，開發(fā)出新的開發(fā)出新的CDCD產(chǎn)品，該業(yè)務(wù)期限一般較長。產(chǎn)品，該業(yè)務(wù)期限一般較長。 25College Of Finance,Hunan Universi

29、ty10 10經(jīng)紀(jì)人存款（經(jīng)紀(jì)人存款（Broker DepositsBroker Deposits）在存款市場上，經(jīng)紀(jì)人將尋求有保障存款的存款人組合起在存款市場上，經(jīng)紀(jì)人將尋求有保障存款的存款人組合起來，將他們與需要低成本資金又可參加存款保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)來，將他們與需要低成本資金又可參加存款保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系起來，運(yùn)用電子化手段將超過聯(lián)系起來，運(yùn)用電子化手段將超過10 10萬萬$ $以上，不能參加全額以上，不能參加全額保險(xiǎn)的存款進(jìn)行分解成小額存款，存在不同的存款機(jī)構(gòu)，使保險(xiǎn)的存款進(jìn)行分解成小額存款，存在不同的存款機(jī)構(gòu)，使每一份存單都可得到全額保險(xiǎn)。另外，經(jīng)紀(jì)人還將小額投資每一份存單都可得到全額保

30、險(xiǎn)。另外，經(jīng)紀(jì)人還將小額投資者的資金集中起來，投資于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，因?yàn)榇箢~者的資金集中起來，投資于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，因?yàn)榇箢~可轉(zhuǎn)讓定期存單收益率更高。當(dāng)然美聯(lián)邦金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)這可轉(zhuǎn)讓定期存單收益率更高。當(dāng)然美聯(lián)邦金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)這一業(yè)務(wù)持反對(duì)態(tài)度，因?yàn)殂y行高成本負(fù)債經(jīng)營會(huì)使銀行鋌而一業(yè)務(wù)持反對(duì)態(tài)度，因?yàn)殂y行高成本負(fù)債經(jīng)營會(huì)使銀行鋌而走險(xiǎn)，將資金投資于高風(fēng)險(xiǎn)，高收益項(xiàng)目，一旦發(fā)生意外，走險(xiǎn)，將資金投資于高風(fēng)險(xiǎn)，高收益項(xiàng)目，一旦發(fā)生意外，銀行財(cái)務(wù)狀況惡化危及銀行的安全銀行財(cái)務(wù)狀況惡化危及銀行的安全 26College Of Finance,Hunan University，甚至引發(fā)倒閉。所以

31、，甚至引發(fā)倒閉。所以91 91年美國年美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改進(jìn)法案司改進(jìn)法案禁止資本充足率的銀行開展經(jīng)紀(jì)人存禁止資本充足率的銀行開展經(jīng)紀(jì)人存款。即使資本充足率重新達(dá)到要求，也須事先經(jīng)聯(lián)款。即使資本充足率重新達(dá)到要求，也須事先經(jīng)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司批準(zhǔn)才能開展，只有資本充足的銀邦存款保險(xiǎn)公司批準(zhǔn)才能開展，只有資本充足的銀行才可自動(dòng)開展這一業(yè)務(wù)。行才可自動(dòng)開展這一業(yè)務(wù)。9898年起規(guī)定，經(jīng)紀(jì)人存年起規(guī)定，經(jīng)紀(jì)人存款占總存款的款占總存款的5%5%以上的銀行，必須每月向保險(xiǎn)公司以上的銀行，必須每月向保險(xiǎn)公司報(bào)告資金運(yùn)用、利率等方面的信息，以便對(duì)其監(jiān)督報(bào)告資金運(yùn)用、利率等方面的信息，以便對(duì)其監(jiān)

32、督。這一存款業(yè)務(wù)的利率與競爭性市場利率一致。這一存款業(yè)務(wù)的利率與競爭性市場利率一致。 27College Of Finance,Hunan University11 11投資帳戶投資帳戶9090年代初，債券，股票等投資收益率遠(yuǎn)高于存款利年代初，債券，股票等投資收益率遠(yuǎn)高于存款利率，存款人紛紛將款項(xiàng)提出，用于購買股票，債券率，存款人紛紛將款項(xiàng)提出，用于購買股票，債券等，銀行存款分流很嚴(yán)重，銀行為吸收更多資金，等，銀行存款分流很嚴(yán)重，銀行為吸收更多資金，開辦了投資帳戶業(yè)務(wù)。銀行通過開辦這一投資帳戶開辦了投資帳戶業(yè)務(wù)。銀行通過開辦這一投資帳戶，客戶可用該帳戶購買股票、債券，銀行在留住客，客戶可用該帳

33、戶購買股票、債券，銀行在留住客戶的同時(shí)還可獲手續(xù)費(fèi)收入，若銀行自己管理這些戶的同時(shí)還可獲手續(xù)費(fèi)收入，若銀行自己管理這些帳戶，還可獲得管理費(fèi)收入。但美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)帳戶，還可獲得管理費(fèi)收入。但美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司不為投資帳戶的存款保險(xiǎn)。公司不為投資帳戶的存款保險(xiǎn)。 28College Of Finance,Hunan University12 12外幣存單外幣存單8080年代末，年代末，9090年代初，美國國內(nèi)的貨幣市場利率水年代初，美國國內(nèi)的貨幣市場利率水平急劇下降，而同期許多其它國家的定期存單收益平急劇下降，而同期許多其它國家的定期存單收益高于美國，美國一些銀行為客戶買入外國定期存單高于美國

34、，美國一些銀行為客戶買入外國定期存單，投資者將獲更高收益，但外幣存單存在一定匯率，投資者將獲更高收益，但外幣存單存在一定匯率風(fēng)險(xiǎn)，那就是外幣匯率下降，外幣貶值，投資者的風(fēng)險(xiǎn)，那就是外幣匯率下降，外幣貶值，投資者的收益率會(huì)低于國內(nèi)水平，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)外幣收益率會(huì)低于國內(nèi)水平，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)外幣匯率反向變動(dòng)而遭受損失的存款不提供賠償。匯率反向變動(dòng)而遭受損失的存款不提供賠償。 29College Of Finance,Hunan University各種借款各種借款l同業(yè)借款同業(yè)借款同業(yè)拆借同業(yè)拆借抵押借款抵押借款轉(zhuǎn)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)l回購協(xié)議回購協(xié)議l向中央銀行借款向中央銀行借款再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)再貸款

35、再貸款 30College Of Finance,Hunan University其他負(fù)債其他負(fù)債l發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDsCDs）面額大（以百萬美元為計(jì)算單位）面額大（以百萬美元為計(jì)算單位）存期短（存期短（ 16個(gè)月）個(gè)月）流動(dòng)性好（可以轉(zhuǎn)讓）流動(dòng)性好（可以轉(zhuǎn)讓）發(fā)行采取無記名方式發(fā)行采取無記名方式l發(fā)行金融債券發(fā)行金融債券l結(jié)算占用他人資金結(jié)算占用他人資金 31College Of Finance,Hunan University商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成圖商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成圖 32College Of Finance,Hunan University3.2 商業(yè)銀行存款

36、管理商業(yè)銀行存款管理本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：n 商業(yè)銀行存款管理的目標(biāo)商業(yè)銀行存款管理的目標(biāo)n 商業(yè)銀行存款的成本管理商業(yè)銀行存款的成本管理n 商業(yè)銀行存款的定價(jià)商業(yè)銀行存款的定價(jià) 33College Of Finance,Hunan University一、商業(yè)銀行存款管理的目標(biāo)一、商業(yè)銀行存款管理的目標(biāo)l保持存款的穩(wěn)定性保持存款的穩(wěn)定性%100活期存款平均余額活期存款最低余額活期存款穩(wěn)定率l降低存款的成本率降低存款的成本率l提高存款的增長率提高存款的增長率活期存款支付總額計(jì)算期天數(shù)活期存款平均余額活期存款平均占用天數(shù)%100各項(xiàng)存款數(shù)量營業(yè)成本利息成本存款成本率%100上期存款量上

37、期存款量本期存款量存款增長率 34College Of Finance,Hunan University商業(yè)銀行存款管理的目標(biāo)（續(xù)）商業(yè)銀行存款管理的目標(biāo)（續(xù)） 35College Of Finance,Hunan University二、商業(yè)銀行存款的成本管理二、商業(yè)銀行存款的成本管理l商業(yè)銀行存款成本的構(gòu)成商業(yè)銀行存款成本的構(gòu)成利息成本利息成本營業(yè)成本營業(yè)成本資金成本資金成本可用資金成本率可用資金成本率存款加權(quán)平均成本率存款加權(quán)平均成本率邊際成本邊際成本%100存款資金營業(yè)成本利息成本存款資金成本率%100可用資金數(shù)額營業(yè)成本利息成本可用資金成本率QXQXQTCMC 36College O

38、f Finance,Hunan University商業(yè)銀行存款成本的管理商業(yè)銀行存款成本的管理( (續(xù)續(xù)) )邊際成本方法邊際成本方法預(yù)計(jì)加權(quán)平均成本方法預(yù)計(jì)加權(quán)平均成本方法l商業(yè)銀行存款成本的計(jì)算商業(yè)銀行存款成本的計(jì)算歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法 37College Of Finance,Hunan University歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法%100 活期存款平均余額活期存款利息總額活期存款加權(quán)平均利率%86. 000080006%5 . 1000800006 活期存款平均余額活期存款成本總額率活期存款加權(quán)平均成本 l歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法的

39、運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法的運(yùn)用以以表表3-13-1為例說明該方法的運(yùn)用為例說明該方法的運(yùn)用根據(jù)根據(jù)表表3-13-1的數(shù)據(jù)資料，計(jì)算有關(guān)負(fù)債的歷史加權(quán)成本的數(shù)據(jù)資料，計(jì)算有關(guān)負(fù)債的歷史加權(quán)成本%27. 400080006%4 . 40008%1 . 40006 38College Of Finance,Hunan University歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法( (續(xù)續(xù)) )有有息息負(fù)負(fù)債債平平均均余余額額有有息息負(fù)負(fù)債債利利息息總總額額有有息息負(fù)負(fù)債債加加權(quán)權(quán)平平均均利利率率 全全部部負(fù)負(fù)債債平平均均余余額額全全部部負(fù)負(fù)債債成成本本總總額額率率全全部部負(fù)負(fù)債債加加權(quán)權(quán)

40、平平均均成成本本 %82. 20006000903692 %12.4000907083 39College Of Finance,Hunan University邊際成本方法邊際成本方法l邊際成本方法的運(yùn)用邊際成本方法的運(yùn)用以以表表3-23-2為例說明該方法的運(yùn)用為例說明該方法的運(yùn)用從表中可以看出，由于邊際收益率高于邊際成本率，從表中可以看出，由于邊際收益率高于邊際成本率，銀行凈收益額不斷提高，直到資金成本率達(dá)到銀行凈收益額不斷提高，直到資金成本率達(dá)到5.5%5.5%為為止。在這個(gè)利率下，凈收益達(dá)到了頂峰。但當(dāng)超過這止。在這個(gè)利率下，凈收益達(dá)到了頂峰。但當(dāng)超過這一資金成本率時(shí)，銀行盡管能籌集到

41、更大規(guī)模的資金一資金成本率時(shí)，銀行盡管能籌集到更大規(guī)模的資金，但因邊際成本率高于邊際收益率，使得銀行凈收益，但因邊際成本率高于邊際收益率，使得銀行凈收益逐步減少。在給定的假設(shè)和預(yù)測條件下，逐步減少。在給定的假設(shè)和預(yù)測條件下，5.5%5.5%的資金的資金成本率是該銀行的合理選擇。成本率是該銀行的合理選擇。 40College Of Finance,Hunan University預(yù)計(jì)加權(quán)平均成本方法預(yù)計(jì)加權(quán)平均成本方法預(yù)期余額預(yù)期余額資金成本率率預(yù)計(jì)全部資金加權(quán)成本 %34.40001160405 %80. 5950860405盈利資產(chǎn)總成本盈利資產(chǎn)保本收益率l預(yù)計(jì)加權(quán)平均成本方法的運(yùn)用預(yù)計(jì)加權(quán)

42、平均成本方法的運(yùn)用以以表表3-33-3為例說明該方法的運(yùn)用為例說明該方法的運(yùn)用根據(jù)根據(jù)表表3-33-3計(jì)算加權(quán)平均預(yù)計(jì)成本率和盈利資產(chǎn)收益率計(jì)算加權(quán)平均預(yù)計(jì)成本率和盈利資產(chǎn)收益率 41College Of Finance,Hunan University三、商業(yè)銀行存款的定價(jià)三、商業(yè)銀行存款的定價(jià)l商業(yè)銀行存款定價(jià)方法商業(yè)銀行存款定價(jià)方法目標(biāo)利潤定價(jià)法目標(biāo)利潤定價(jià)法 邊際成本定價(jià)法邊際成本定價(jià)法 市場滲透定價(jià)法市場滲透定價(jià)法高層目標(biāo)定價(jià)法高層目標(biāo)定價(jià)法 價(jià)格表定價(jià)法價(jià)格表定價(jià)法 42College Of Finance,Hunan University目標(biāo)利潤定價(jià)法目標(biāo)利潤定價(jià)法l目標(biāo)利潤定價(jià)

43、法公式目標(biāo)利潤定價(jià)法公式某項(xiàng)存款利率某項(xiàng)存款利率= =該項(xiàng)存款的營業(yè)成本率該項(xiàng)存款的營業(yè)成本率+ +目標(biāo)利潤率目標(biāo)利潤率l目標(biāo)利潤定價(jià)法核心目標(biāo)利潤定價(jià)法核心核心在于要嚴(yán)格測算各種存款的營業(yè)成本。核心在于要嚴(yán)格測算各種存款的營業(yè)成本。測算各種存款營業(yè)成本時(shí)，不僅要計(jì)算存款部門直測算各種存款營業(yè)成本時(shí)，不僅要計(jì)算存款部門直接營業(yè)成本，而且要將全行的一些間接成本合理分接營業(yè)成本，而且要將全行的一些間接成本合理分?jǐn)偟酱婵畈块T。如果商業(yè)銀行的成本管理深入而細(xì)攤到存款部門。如果商業(yè)銀行的成本管理深入而細(xì)致，使用這種方法有其優(yōu)勢：既目標(biāo)明確，又有機(jī)致，使用這種方法有其優(yōu)勢：既目標(biāo)明確，又有機(jī)動(dòng)余地（下限是

44、保本，上限是保本加目標(biāo)利潤）。動(dòng)余地（下限是保本，上限是保本加目標(biāo)利潤）。 43College Of Finance,Hunan University 44College Of Finance,Hunan University（一）成本（一）成本+ +利潤存款定價(jià)法利潤存款定價(jià)法在測算某種存款營業(yè)成本的基礎(chǔ)上，加上商行計(jì)在測算某種存款營業(yè)成本的基礎(chǔ)上，加上商行計(jì)劃利潤目標(biāo)劃利潤目標(biāo)銀行加權(quán)平均稅前資金成本銀行加權(quán)平均稅前資金成本 :(1):(1)每種資金來源的每種資金來源的成本比率成本比率, ,（2 2）每種資金來源的成本比率）每種資金來源的成本比率每種每種資金資金銀行總資金銀行總資金, ,加

45、總各項(xiàng)乘積得出銀行資金的加總各項(xiàng)乘積得出銀行資金的加權(quán)平均成本。加權(quán)平均成本。 45College Of Finance,Hunan University 46College Of Finance,Hunan University案例：某銀行需籌資案例：某銀行需籌資10001000萬元，包括萬元，包括500500萬元活期存萬元活期存款，款，300300萬元定期存款，萬元定期存款，100100萬元貨幣市場借款，萬元貨幣市場借款，100100萬萬元的股權(quán)資本。假定各項(xiàng)利息成本和非利息成本為：元的股權(quán)資本。假定各項(xiàng)利息成本和非利息成本為：活期存款為活期存款為8%8%，定期存款、儲(chǔ)蓄存款、貨幣市場借款

46、，定期存款、儲(chǔ)蓄存款、貨幣市場借款均為均為10%10%，股權(quán)資本籌資成本率為，股權(quán)資本籌資成本率為20%20%。各項(xiàng)存款所要。各項(xiàng)存款所要交的存款準(zhǔn)備金率：活存為交的存款準(zhǔn)備金率：活存為15%15%，定期存款、儲(chǔ)蓄存，定期存款、儲(chǔ)蓄存款為款為5%5%，貨幣市場借款為，貨幣市場借款為2%2%，股權(quán)資本為，股權(quán)資本為0 0，該銀行，該銀行加權(quán)平均稅前資金成本為：加權(quán)平均稅前資金成本為： 47College Of Finance,Hunan University 48College Of Finance,Hunan University活期存款活期存款/ /總存款總存款 活期存款利息非利息成本率活期

47、存款利息非利息成本率/ /（100% - 100% - 活期存款準(zhǔn)備金率）活期存款準(zhǔn)備金率）+ +定期存款定期存款/ /總存款總存款 定定期存款利息非利息成本率期存款利息非利息成本率/ /（100% - 100% - 定期存款準(zhǔn)備金率定期存款準(zhǔn)備金率） + + 貨幣市場借款貨幣市場借款/ /總存款總存款 貨幣市場借款成本率貨幣市場借款成本率/ /（100% - 100% - 貨幣市場借款的存款準(zhǔn)備金率）貨幣市場借款的存款準(zhǔn)備金率） + + 股權(quán)資本股權(quán)資本/ /總存款總存款 股權(quán)資本籌資成本率股權(quán)資本籌資成本率/ /（100% - 100% - 股權(quán)資本的股權(quán)資本的存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金率 ）

48、= 500/1000 = 500/1000 8%/(100%-15% )+ 300/1000 8%/(100%-15% )+ 300/1000 10%/(100%- 10%/(100%-5% ) + 100/1000 5% ) + 100/1000 10%/(100%-2%) + 100/1000 10%/(100%-2%) + 100/1000 20%/100% 20%/100% =10.88% =10.88% 銀行須肯定他們能得到的資產(chǎn)稅前收益率至少不低銀行須肯定他們能得到的資產(chǎn)稅前收益率至少不低于于10.88% 10.88% 49College Of Finance,Hunan Univ

49、ersity邊際成本定價(jià)法邊際成本定價(jià)法l計(jì)算公式計(jì)算公式邊際成本邊際成本= =總成本變動(dòng)額總成本變動(dòng)額 = =新利率新利率新利率下吸收的存款量新利率下吸收的存款量- -舊利率舊利率 舊利率下吸收的存款量舊利率下吸收的存款量邊際成本率邊際成本率= =總成本變動(dòng)額總成本變動(dòng)額存款增量存款增量 50College Of Finance,Hunan University（二）邊際成本定價(jià)法（二）邊際成本定價(jià)法MC=MRMC=MR時(shí)利潤最大化原理，當(dāng)銀行提供新利率時(shí)，時(shí)利潤最大化原理，當(dāng)銀行提供新利率時(shí)，若若MCMRMCMR，則表明是可行的。，則表明是可行的。 MC=MC=總成本變動(dòng)額總成本變動(dòng)額=

50、=新利率新利率 新利率下吸收的存款量新利率下吸收的存款量 舊利率舊利率 舊利舊利率下吸收的存款量率下吸收的存款量案例：某銀行通過案例：某銀行通過5%5%的利率吸收的利率吸收100100萬新存款，銀行萬新存款，銀行估計(jì)如果提供利率為估計(jì)如果提供利率為5.5%5.5%，可籌資，可籌資150150萬存款，若提供萬存款，若提供6%6%的利率可籌資的利率可籌資200200萬元存款，若提供萬元存款，若提供7%7%的利率可籌的利率可籌集集300300萬存款，若提供萬存款，若提供8%8%利率可籌利率可籌350350萬存款，而銀行萬存款，而銀行的貸款收益率為的貸款收益率為9.5%9.5%，貸款利率不隨貸款量增加

51、而增，貸款利率不隨貸款量增加而增加，貸款利率是貸款邊際收益率。問存款為多少時(shí)，加，貸款利率是貸款邊際收益率。問存款為多少時(shí)，銀行可獲最大利潤？銀行可獲最大利潤？ 51College Of Finance,Hunan University存款利率存款利率 存款量存款量 邊際成本邊際成本 邊際成本率邊際成本率 邊際收益率邊際收益率 利潤利潤5% 1005% 1005.5% 150 3.25 6.5% 9.% 5.25 5.5% 150 3.25 6.5% 9.% 5.25 6 % 200 3.75 7.5% 9% 66 % 200 3.75 7.5% 9% 67% 300 4.75 9% 9% 6

52、7% 300 4.75 9% 9% 68% 350 7 14% 9% 3.58% 350 7 14% 9% 3.5 52College Of Finance,Hunan University：邊際成本率為：邊際成本率為9.5%=9.5%=邊際收益率邊際收益率9.5%9.5%），），銀行銀行總利潤達(dá)到最大。（本題為總利潤達(dá)到最大。（本題為6 6萬）萬）當(dāng)存款利率再增大，使邊際成本率超過邊際收益率當(dāng)存款利率再增大，使邊際成本率超過邊際收益率，銀行總利潤就會(huì)下降（本題：從，銀行總利潤就會(huì)下降（本題：從6 6萬降到萬降到3.53.5萬）萬）, ,所所以存款利率以存款利率7%7%是銀行吸收存款的最佳利率

53、選擇。是銀行吸收存款的最佳利率選擇。 53College Of Finance,Hunan University市場滲透定價(jià)法市場滲透定價(jià)法l概述概述這是一種至少在短期內(nèi)不強(qiáng)調(diào)利潤對(duì)成本的彌補(bǔ)，這是一種至少在短期內(nèi)不強(qiáng)調(diào)利潤對(duì)成本的彌補(bǔ)，而主要以迅速擴(kuò)大存款市場份額為目標(biāo)的一種定價(jià)而主要以迅速擴(kuò)大存款市場份額為目標(biāo)的一種定價(jià)方法。方法。采取這種策略的銀行主要通過提供明顯高于市場水采取這種策略的銀行主要通過提供明顯高于市場水平的高存款利率，或者向客戶收取遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場標(biāo)平的高存款利率，或者向客戶收取遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場標(biāo)準(zhǔn)的費(fèi)用來吸引更多的客戶。準(zhǔn)的費(fèi)用來吸引更多的客戶。這種方法有助于銀行快速擴(kuò)張，但通常

54、是以利潤的這種方法有助于銀行快速擴(kuò)張，但通常是以利潤的嚴(yán)重?fù)p失為代價(jià)的。嚴(yán)重?fù)p失為代價(jià)的。 54College Of Finance,Hunan University高層目標(biāo)定價(jià)法高層目標(biāo)定價(jià)法l概述概述這種方法針對(duì)客戶中高存款余額者設(shè)計(jì)。銀行家利這種方法針對(duì)客戶中高存款余額者設(shè)計(jì)。銀行家利用精心設(shè)計(jì)的廣告方案，向事業(yè)有成的專業(yè)人員、用精心設(shè)計(jì)的廣告方案，向事業(yè)有成的專業(yè)人員、業(yè)主及其他高收入家庭提供全方位的金融服務(wù)并收業(yè)主及其他高收入家庭提供全方位的金融服務(wù)并收取較高的費(fèi)用，而對(duì)其他存款賬戶，尤其是那些低取較高的費(fèi)用，而對(duì)其他存款賬戶，尤其是那些低余額高進(jìn)出的賬戶按照盈虧平衡原理定價(jià)。余額高

55、進(jìn)出的賬戶按照盈虧平衡原理定價(jià)。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是可以抓住存款大戶，控制小額存這種方法的優(yōu)點(diǎn)是可以抓住存款大戶，控制小額存款，有利于控制成本，獲取較高盈利，但其缺點(diǎn)是款，有利于控制成本，獲取較高盈利，但其缺點(diǎn)是對(duì)銀行的社會(huì)形象有一定的負(fù)面影響。對(duì)銀行的社會(huì)形象有一定的負(fù)面影響。 55College Of Finance,Hunan University價(jià)格表定價(jià)法價(jià)格表定價(jià)法l概述概述這種方法是指商業(yè)銀行將各種存款的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及這種方法是指商業(yè)銀行將各種存款的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)息規(guī)定列成表格，張榜公布。計(jì)息規(guī)定列成表格，張榜公布。價(jià)格表按收費(fèi)條件可分為三類：第一類免費(fèi)定價(jià)價(jià)格表按收費(fèi)條件可分為三類：第一

56、類免費(fèi)定價(jià)；第二類固定費(fèi)率；第三類有條件免費(fèi)定價(jià)（參；第二類固定費(fèi)率；第三類有條件免費(fèi)定價(jià)（參看看表表3-43-4、表表3-53-5）。）。這種定價(jià)法嚴(yán)格按銀行的實(shí)際成本確定，安全可這種定價(jià)法嚴(yán)格按銀行的實(shí)際成本確定，安全可靠，且透明度高?？浚彝该鞫雀?。 56College Of Finance,Hunan University3.3 商業(yè)銀行借入資金的管理商業(yè)銀行借入資金的管理本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：n 商業(yè)銀行借入資金的各種渠道商業(yè)銀行借入資金的各種渠道n 商業(yè)銀行借入資金時(shí)應(yīng)考慮的因素商業(yè)銀行借入資金時(shí)應(yīng)考慮的因素 57College Of Finance,Hunan Univ

57、ersity一、商業(yè)銀行借入資金的渠道一、商業(yè)銀行借入資金的渠道 同業(yè)拆借同業(yè)拆借向中央銀行借款向中央銀行借款 歐洲貨幣市場借款歐洲貨幣市場借款同業(yè)存款同業(yè)存款回購協(xié)議回購協(xié)議 發(fā)行金融債券發(fā)行金融債券借入資金渠道借入資金渠道轉(zhuǎn)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)抵押借款抵押借款再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)再貸款再貸款 58College Of Finance,Hunan University（一）同業(yè)拆借特點(diǎn)：（一）同業(yè)拆借特點(diǎn)： 1. 1. 借款手續(xù)簡便借款手續(xù)簡便2 2借款范圍明確，具有同業(yè)借貸性質(zhì)借款范圍明確，具有同業(yè)借貸性質(zhì)3 3拆借期限短拆借期限短4 4不必交法定存款準(zhǔn)備金不必交法定存款準(zhǔn)備金 5 5拆借利率隨行就市變化，

58、拆借利率隨行就市變化，（一）同業(yè)拆借管理要求（一）同業(yè)拆借管理要求1 1準(zhǔn)確匡算拆借頭寸和期限準(zhǔn)確匡算拆借頭寸和期限 59College Of Finance,Hunan University2 2遵守央行對(duì)拆借資金比例管理的規(guī)定遵守央行對(duì)拆借資金比例管理的規(guī)定央行規(guī)定拆入資金央行規(guī)定拆入資金/ /各項(xiàng)存款平均余額各項(xiàng)存款平均余額4%4% 拆出資金拆出資金/ /各項(xiàng)存款平均余額各項(xiàng)存款平均余額8%8%3 3堅(jiān)持短借短用的原則：堅(jiān)持短借短用的原則：只能短期運(yùn)用只能短期運(yùn)用，不能短借長用，不能用于彌補(bǔ)長期不能短借長用，不能用于彌補(bǔ)長期性資金缺口性資金缺口，商行應(yīng)加強(qiáng)同業(yè)拆借資金的管理，商行應(yīng)加強(qiáng)同

59、業(yè)拆借資金的管理，禁止禁止用于發(fā)放固定資產(chǎn)貸款或投資。用于發(fā)放固定資產(chǎn)貸款或投資。 60College Of Finance,Hunan University（二）、回購協(xié)議（二）、回購協(xié)議指證券持有人出售一筆證券獲得資金的同時(shí)，與買指證券持有人出售一筆證券獲得資金的同時(shí)，與買方簽訂協(xié)議，約定一定期限后按約定價(jià)格重新購回方簽訂協(xié)議，約定一定期限后按約定價(jià)格重新購回此筆證券的融資活動(dòng)。此筆證券的融資活動(dòng)。彌補(bǔ)頭寸缺短，或滿足臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)需要，但所彌補(bǔ)頭寸缺短，或滿足臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)需要，但所持證券是利率高、長期投資的上好選擇，對(duì)購買者持證券是利率高、長期投資的上好選擇，對(duì)購買者而言則是利用暫時(shí)富

60、余資金作反向購買，待期限一而言則是利用暫時(shí)富余資金作反向購買，待期限一到又賣出，獲得收益到又賣出，獲得收益 。 61College Of Finance,Hunan University（三）向央行借款（三）向央行借款中央銀行作為銀行的銀行，肩負(fù)著向商行提供最后中央銀行作為銀行的銀行，肩負(fù)著向商行提供最后貸款人的責(zé)任，當(dāng)商行在資金周轉(zhuǎn)，調(diào)度過程中，發(fā)貸款人的責(zé)任，當(dāng)商行在資金周轉(zhuǎn)，調(diào)度過程中，發(fā)生臨時(shí)性資金不足的困難時(shí)，向央行借款融通。保證生臨時(shí)性資金不足的困難時(shí)，向央行借款融通。保證支付的最后手段。再貼現(xiàn)和再貸款是商行向央行借款支付的最后手段。再貼現(xiàn)和再貸款是商行向央行借款的兩種形式的兩種形

61、式 借款以短期為主，美聯(lián)儲(chǔ)規(guī)定商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)不超借款以短期為主，美聯(lián)儲(chǔ)規(guī)定商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)不超9090天，農(nóng)產(chǎn)品交易票據(jù)不超天，農(nóng)產(chǎn)品交易票據(jù)不超9 9個(gè)月，我國規(guī)定再貼現(xiàn)個(gè)月，我國規(guī)定再貼現(xiàn)期限不超過期限不超過6 6個(gè)月，短期貸款期限最遲不超過個(gè)月，短期貸款期限最遲不超過4 4個(gè)月。個(gè)月。向央行借款受貨幣政策松緊的影響和借款條件的約束向央行借款受貨幣政策松緊的影響和借款條件的約束，只能用于彌補(bǔ)準(zhǔn)備金頭寸暫時(shí)不足和存貸款季節(jié)性只能用于彌補(bǔ)準(zhǔn)備金頭寸暫時(shí)不足和存貸款季節(jié)性需求引起的臨時(shí)資金短缺，不能做長期資金來源需求引起的臨時(shí)資金短缺，不能做長期資金來源 。 62College Of Finance,

62、Hunan University（四）、發(fā)行金融債券（四）、發(fā)行金融債券是商行長期借款的主要形式視為資本金，是商行長期借款的主要形式視為資本金，（1 1）籌措資金穩(wěn)定可靠）籌措資金穩(wěn)定可靠 （2 2）銀行對(duì)金融債券的流動(dòng)性需要在時(shí)間、金額上）銀行對(duì)金融債券的流動(dòng)性需要在時(shí)間、金額上可主動(dòng)控制?？芍鲃?dòng)控制。 （3 3）有較高的流動(dòng)性，它是一種無記名債券，信用又高，）有較高的流動(dòng)性，它是一種無記名債券，信用又高，在到期前，可進(jìn)入市場流通轉(zhuǎn)讓在到期前，可進(jìn)入市場流通轉(zhuǎn)讓。（4 4）利率較高）利率較高 。利率隨行就市變化。利率隨行就市變化。（5 5）無需繳納法定存款準(zhǔn)備）無需繳納法定存款準(zhǔn)備管理：（管

63、理：（1 1）發(fā)行金融債券應(yīng)報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)，）發(fā)行金融債券應(yīng)報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)， （2 2）合理）合理確定發(fā)債規(guī)模和期限，確定發(fā)債規(guī)模和期限， 63College Of Finance,Hunan University）豐富金融債券品種。長短期相結(jié)合，分散對(duì)象，以豐富金融債券品種。長短期相結(jié)合，分散對(duì)象，以免流動(dòng)性需求過于集中的壓力。免流動(dòng)性需求過于集中的壓力。 64College Of Finance,Hunan University（五）歐洲貨幣市場借款和其他外國貨幣（五）歐洲貨幣市場借款和其他外國貨幣借款借款當(dāng)銀行接受的存款貨幣不是母國貨幣時(shí)，該存款就當(dāng)銀行接受的存款貨幣不是母國貨幣時(shí)，該存款就叫做歐洲

64、貨幣存款。叫做歐洲貨幣存款。歐洲美元存款是指在美國國境外的美元存款總稱歐洲美元存款是指在美國國境外的美元存款總稱。歐洲貨幣存款最早起源于歐洲，現(xiàn)有歐洲美元、歐歐洲貨幣存款最早起源于歐洲，現(xiàn)有歐洲美元、歐洲日元、歐洲英鎊、亞洲美元等。可通過向歐洲貨洲日元、歐洲英鎊、亞洲美元等。可通過向歐洲貨幣市場借款，進(jìn)行資金拆借，發(fā)行金融債券籌措長幣市場借款，進(jìn)行資金拆借，發(fā)行金融債券籌措長期資金，但這種借款成本比較高。期資金，但這種借款成本比較高。 65College Of Finance,Hunan University二、借入資金時(shí)應(yīng)考慮的因素二、借入資金時(shí)應(yīng)考慮的因素l借入資金的借入資金的規(guī)模規(guī)模資金

65、缺口資金缺口= =當(dāng)前和預(yù)期未來的貸款與投資量當(dāng)前和預(yù)期未來的貸款與投資量當(dāng)前和當(dāng)前和預(yù)期的存款量預(yù)期的存款量l借入資金的借入資金的期限期限l借入資金的借入資金的相對(duì)成本相對(duì)成本l借入資金的借入資金的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)l借入資金的借入資金的法規(guī)限制法規(guī)限制 66College Of Finance,Hunan University第三節(jié)第三節(jié) 負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營管理策略負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營管理策略一、保持合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)一、保持合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)可以起到穩(wěn)定資金，降低成本，保證安全高效運(yùn)營可以起到穩(wěn)定資金，降低成本，保證安全高效運(yùn)營，降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。，降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。 67College Of Finance,Hunan

66、University以活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款組合而成的存款以活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款組合而成的存款方式為主另加少量的借入資金這樣銀行有大量的核方式為主另加少量的借入資金這樣銀行有大量的核心存款，穩(wěn)定性強(qiáng)，成本低，適度借入款資金能彌心存款，穩(wěn)定性強(qiáng)，成本低，適度借入款資金能彌補(bǔ)資金的缺口又不會(huì)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)，比較合理補(bǔ)資金的缺口又不會(huì)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)，比較合理 。銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理、管理失敗，把銀行推向破產(chǎn)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理、管理失敗，把銀行推向破產(chǎn)的邊緣，最終導(dǎo)致銀行破產(chǎn)或被收購的命運(yùn)的邊緣，最終導(dǎo)致銀行破產(chǎn)或被收購的命運(yùn) 的案例的案例： 美國大陸伊利諾伊銀行美國大陸伊利諾伊銀行 68College Of Finance,Hunan University大陸伊利諾伊銀行是美國大陸伊利諾伊銀行是美國2020世紀(jì)世紀(jì)7070年代末年代末8080年代初年代初發(fā)展速度最快的幾家銀行之一，總部設(shè)在芝加哥，發(fā)展速度最快的幾家銀行之一，總部設(shè)在芝加哥，當(dāng)時(shí)伊利諾伊州不允許伊利諾伊銀行在芝加哥以外當(dāng)時(shí)伊利諾伊州不允許伊利諾伊銀行在芝加哥以外的地區(qū)設(shè)立分行，使該銀行無法到芝加哥以外的地的地區(qū)設(shè)立