中國鋼鐵行業(yè)分析報告

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1、LOGO鋼鐵行業(yè)分析報告鋼鐵行業(yè)分析報告LOGO目錄目錄 鋼鐵行業(yè)概述鋼鐵行業(yè)概述 1鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析 2鋼鐵行業(yè)非財務指標分析鋼鐵行業(yè)非財務指標分析3鋼鐵行業(yè)發(fā)展特點鋼鐵行業(yè)發(fā)展特點 4行業(yè)發(fā)展預測行業(yè)發(fā)展預測 5LOGO一一、鋼鐵行業(yè)概述鋼鐵行業(yè)概述鋼鐵鋼鐵行業(yè)行業(yè)上市上市公司公司簡介簡介鋼鐵鋼鐵行業(yè)行業(yè)經(jīng)濟經(jīng)濟地位地位Phase 1Phase 2Phase 3鋼鐵鋼鐵行業(yè)行業(yè)范圍范圍LOGO一一、鋼鐵行業(yè)概述鋼鐵行業(yè)概述v鋼鐵行業(yè)范圍鋼鐵行業(yè)范圍 鋼鐵工業(yè)是指從事鐵、錳、鉻及其合金的金屬鋼鐵工業(yè)是指從事鐵、錳、鉻及其合金的金屬礦的采掘、洗選、燒結(jié)、

2、冶煉并加工成材的工礦的采掘、洗選、燒結(jié)、冶煉并加工成材的工業(yè)，又稱黑色金屬工業(yè)，是冶金工業(yè)的一部分。業(yè)，又稱黑色金屬工業(yè)，是冶金工業(yè)的一部分。 鋼鐵工業(yè)屬于資金、資源和能源密集型工業(yè)，鋼鐵工業(yè)屬于資金、資源和能源密集型工業(yè)，它是為國民經(jīng)濟各部門提供原料的重要工業(yè)部它是為國民經(jīng)濟各部門提供原料的重要工業(yè)部門。廣義的鋼鐵細分行業(yè)有：黑色冶金采礦、門。廣義的鋼鐵細分行業(yè)有：黑色冶金采礦、選礦、煉焦、燒結(jié)、煉鐵、煉鋼、軋鋼、金屬選礦、煉焦、燒結(jié)、煉鐵、煉鋼、軋鋼、金屬制品等。制品等。LOGO一一、鋼鐵行業(yè)概述鋼鐵行業(yè)概述v 狹義的鋼鐵行業(yè)狹義的鋼鐵行業(yè)行業(yè)及代碼行業(yè)及代碼子行業(yè)子行業(yè)及代碼及代碼行業(yè)描

3、述行業(yè)描述3232黑色金屬黑色金屬冶煉及壓延冶煉及壓延加工業(yè)加工業(yè) 32103210煉煉鐵鐵指用高爐法、直接還原法、熔融還原法等，將指用高爐法、直接還原法、熔融還原法等，將鐵從礦石等含鐵化合物中還原出來的生產(chǎn)過程鐵從礦石等含鐵化合物中還原出來的生產(chǎn)過程32203220煉煉鋼鋼指利用不同來源的氧（如空氣、氧氣）來氧化指利用不同來源的氧（如空氣、氧氣）來氧化爐料（主要是生鐵）所含雜質(zhì)的金屬提純過程，爐料（主要是生鐵）所含雜質(zhì)的金屬提純過程，稱煉鋼活動。稱煉鋼活動。32303230鋼鋼壓延加壓延加工工指通過熱軋、冷加工、鍛壓和擠壓等塑性加工指通過熱軋、冷加工、鍛壓和擠壓等塑性加工使鑄坯、鋼錠產(chǎn)生塑性

4、變形，制成具有一定形使鑄坯、鋼錠產(chǎn)生塑性變形，制成具有一定形狀尺寸的鋼材產(chǎn)品的生產(chǎn)活動。狀尺寸的鋼材產(chǎn)品的生產(chǎn)活動。32403240鐵鐵合金冶合金冶煉煉指鐵及其他一種或一種以上的金融或非金融元指鐵及其他一種或一種以上的金融或非金融元素組成的合金生產(chǎn)活動。素組成的合金生產(chǎn)活動。LOGO一一、鋼鐵行業(yè)概述鋼鐵行業(yè)概述v鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟地位鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟地位 鋼鐵行業(yè)是鋼鐵行業(yè)是我國國民經(jīng)濟的支柱性產(chǎn)業(yè)，是關(guān)我國國民經(jīng)濟的支柱性產(chǎn)業(yè)，是關(guān)系國計民生的基礎性行業(yè)系國計民生的基礎性行業(yè)，在我國工業(yè)現(xiàn)代化，在我國工業(yè)現(xiàn)代化進程中發(fā)揮了不可替代的作用。鋼鐵工業(yè)作為進程中發(fā)揮了不可替代的作用。鋼鐵工業(yè)作為一個原材料

5、的生產(chǎn)和加工部門，處于工業(yè)產(chǎn)業(yè)一個原材料的生產(chǎn)和加工部門，處于工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的中間位置。鏈的中間位置。 LOGO一一、鋼鐵行業(yè)概述鋼鐵行業(yè)概述v鋼鐵行業(yè)上市公司簡介鋼鐵行業(yè)上市公司簡介 20072007年我國鋼鐵行業(yè)上市公司共有年我國鋼鐵行業(yè)上市公司共有3636家，截家，截止現(xiàn)在，共有鋼鐵行業(yè)上市公司止現(xiàn)在，共有鋼鐵行業(yè)上市公司4747家。家。LOGO二、二、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析2007-20092007-2009年年鋼鐵行業(yè)總體鋼鐵行業(yè)總體財務狀況評價財務狀況評價2007-20092007-2009年年鋼鐵行業(yè)上市鋼鐵行

6、業(yè)上市公司財務指標分析公司財務指標分析2007-20092007-2009年年鋼鐵行業(yè)上市鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析公司財務狀況分析LOGO二、二、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析v2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析 2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)上市公司年鋼鐵行業(yè)上市公司資產(chǎn)資產(chǎn)狀況狀況 2007-2009年上市公司總資產(chǎn)和負債情況圖年上市公司總資產(chǎn)和負債情況圖 單位：億元單位：億元LOGO二、二、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)上市公

7、司財務狀況分析年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析 2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)上市公司年鋼鐵行業(yè)上市公司利潤利潤狀況狀況 2007-2009年上市公司利潤總額情況圖年上市公司利潤總額情況圖單位：億元單位：億元LOGO二、二、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析 2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況的年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況的一般性結(jié)論一般性結(jié)論 20072007年上市公司的資產(chǎn)大幅度增長，主要來自負年上市公司的資產(chǎn)大幅度增長，主要來自負債較大幅度增長和公司利潤增長帶來的所有者權(quán)益增債較大幅度增

8、長和公司利潤增長帶來的所有者權(quán)益增長，長，2008-20092008-2009年由于鋼鐵行業(yè)的整體運行受到經(jīng)濟環(huán)年由于鋼鐵行業(yè)的整體運行受到經(jīng)濟環(huán)境的負面影響，行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營面臨較大的困難和挑境的負面影響，行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營面臨較大的困難和挑戰(zhàn)，行業(yè)效益下滑，發(fā)展速度減緩，鋼鐵行業(yè)處在一戰(zhàn)，行業(yè)效益下滑，發(fā)展速度減緩，鋼鐵行業(yè)處在一個嚴峻的時刻。個嚴峻的時刻。LOGO二、二、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析v 2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)上市公司財務指標分析年鋼鐵行業(yè)上市公司財務指標分析 行業(yè)行業(yè)盈利盈利能力分析能力

9、分析財務指標財務指標200720072008200820092009凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率（% %）12.42512.425 -1.117-1.117 4.744.74每股收益（每股收益（% %）0.4710.4710.086 0.086 0.01 0.01 每股營業(yè)現(xiàn)金每股營業(yè)現(xiàn)金流量（流量（% %）0.3620.3620.066 0.066 0.551 0.551 總資產(chǎn)利潤率總資產(chǎn)利潤率（% %）7.0737.0731.247 1.247 2.819 2.819 LOGO二、二、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析 行業(yè)行業(yè)營

10、運營運能力分析能力分析財務指標財務指標200720072008200820092009應收賬款周轉(zhuǎn)應收賬款周轉(zhuǎn)率（率（% %）746.431746.431981.57981.57519.28519.28總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（% %）1.1691.1691.3481.3481.1561.156不良資產(chǎn)比率不良資產(chǎn)比率（% %）0.1120.1120.1380.1380.1350.135應付賬款周轉(zhuǎn)應付賬款周轉(zhuǎn)率（率（% %）10.34910.34910.26610.2669.0429.042LOGO二、二、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析年鋼鐵行業(yè)上市公司財

11、務狀況分析 行業(yè)行業(yè)償債償債能力分析能力分析 財務指標財務指標200720072008200820092009資產(chǎn)負債比率資產(chǎn)負債比率（% %）54.015 54.015 52.672 52.672 58.882 58.882 流動比率（流動比率（% %）2.008 2.008 1.259 1.259 2.273 2.273 速動比率（速動比率（% %）0.552 0.552 0.429 0.429 1.106 1.106 流動負債與經(jīng)營流動負債與經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流比活動凈現(xiàn)金流比率（率（% %）-0.163 -0.163 0.035 0.035 0.052 0.052 LOGO二、二、2007

12、-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析 行業(yè)行業(yè)發(fā)展發(fā)展能力分析能力分析 財務指標財務指標200720072008200820092009每股收益增長率每股收益增長率（% %）42.739 42.739 -187.068 -187.068 33.255 33.255 凈利潤增長率凈利潤增長率（% %）119.01 119.01 -184.352-184.35272.54372.543總資產(chǎn)擴張率總資產(chǎn)擴張率（% %）97.446 97.446 9.3939.39330.28430.284主營業(yè)務收入增主營業(yè)務收入增長率（長率（% %）48.08

13、 48.08 26.14726.14711.75511.755LOGO二、二、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析年鋼鐵行業(yè)上市公司財務狀況分析v2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)財務狀況總體評價年鋼鐵行業(yè)財務狀況總體評價 20072007年年, ,整個行業(yè)健康運行，財務狀況良好，成長能力整個行業(yè)健康運行，財務狀況良好，成長能力較強。較強。 20082008年年, ,上市公司擴張速度減緩，效益下降，成長能力上市公司擴張速度減緩，效益下降，成長能力受到抑制，財務狀況惡化。受到抑制，財務狀況惡化。 20092009年年, ,鋼鐵行業(yè)的整體運行依舊受到經(jīng)濟環(huán)

14、境的負面鋼鐵行業(yè)的整體運行依舊受到經(jīng)濟環(huán)境的負面影響，處于行業(yè)的困難期。影響，處于行業(yè)的困難期。 從行業(yè)的未來運行趨勢看，在國家政策的刺激拉動下，從行業(yè)的未來運行趨勢看，在國家政策的刺激拉動下，鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)穩(wěn)定快速增長，需求、價格都有恢復鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)穩(wěn)定快速增長，需求、價格都有恢復的趨勢，行業(yè)經(jīng)濟效益指標下降幅度收窄，行業(yè)經(jīng)濟的趨勢，行業(yè)經(jīng)濟效益指標下降幅度收窄，行業(yè)經(jīng)濟效益逐步好轉(zhuǎn)。效益逐步好轉(zhuǎn)。LOGO宏觀經(jīng)濟宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析環(huán)境分析非財務指非財務指標分析標分析產(chǎn)業(yè)鏈分析產(chǎn)業(yè)鏈分析三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析LOGO三、三

15、、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析v宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析 經(jīng)濟周期性波動因素經(jīng)濟周期性波動因素 鋼鐵行業(yè)作為國民經(jīng)濟的基礎產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展與國民鋼鐵行業(yè)作為國民經(jīng)濟的基礎產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展與國民經(jīng)濟的運行周期高度相關(guān)，是典型的周期性行業(yè)。當經(jīng)濟的運行周期高度相關(guān)，是典型的周期性行業(yè)。當國名經(jīng)濟處于快速增長時期，鋼鐵產(chǎn)品的市場需求旺國名經(jīng)濟處于快速增長時期，鋼鐵產(chǎn)品的市場需求旺盛，價格上漲；當國民經(jīng)濟進入調(diào)整時期，鋼鐵產(chǎn)品盛，價格上漲；當國民經(jīng)濟進入調(diào)整時期，鋼鐵產(chǎn)品的價格也將隨之下跌。的價格也將隨之下跌。LOGO三、三、2007-20092

16、007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析 經(jīng)濟周期性波動因素經(jīng)濟周期性波動因素 LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析v 宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析 宏觀經(jīng)濟政策因素宏觀經(jīng)濟政策因素 時間時間 政策名稱政策名稱 政策思路政策思路 2009.012009.01國務院通過國務院通過鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃促促進產(chǎn)業(yè)振興進產(chǎn)業(yè)振興促進產(chǎn)業(yè)振興促進產(chǎn)業(yè)振興2009.032009.03公布公布鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃內(nèi)容內(nèi)容規(guī)劃實施細則規(guī)劃實施細則2009.062009.06環(huán)

17、保部叫停日照鋼鐵等企業(yè)多個鋼鐵電力環(huán)保部叫停日照鋼鐵等企業(yè)多個鋼鐵電力項目項目環(huán)境保護環(huán)境保護2009.082009.08國辦印發(fā)節(jié)能減排安排新增焦炭鐵合金產(chǎn)國辦印發(fā)節(jié)能減排安排新增焦炭鐵合金產(chǎn)能淘汰計劃能淘汰計劃節(jié)能減排節(jié)能減排2009.092009.09關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設引導產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見引導產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見抑制行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復抑制行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設，引導產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展建設，引導產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析v產(chǎn)業(yè)鏈分析產(chǎn)業(yè)鏈分析 鋼鐵行業(yè)作

18、為一個原材料工業(yè)，處于工業(yè)的中間部門，鋼鐵行業(yè)作為一個原材料工業(yè)，處于工業(yè)的中間部門，上下游行業(yè)眾多，包括：煤炭、焦炭、鐵礦石、建筑上下游行業(yè)眾多，包括：煤炭、焦炭、鐵礦石、建筑業(yè)、房地產(chǎn)、有色金屬、汽車、機械、船舶、交通運業(yè)、房地產(chǎn)、有色金屬、汽車、機械、船舶、交通運輸、電力等等。鋼鐵行業(yè)涉及的產(chǎn)品多、行業(yè)廣，其輸、電力等等。鋼鐵行業(yè)涉及的產(chǎn)品多、行業(yè)廣，其發(fā)展具有較高的聯(lián)動性。正是因為鋼鐵行業(yè)的重要性，發(fā)展具有較高的聯(lián)動性。正是因為鋼鐵行業(yè)的重要性，使其成為十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃的第一個。使其成為十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃的第一個。LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財

19、務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析產(chǎn)業(yè)鏈分析產(chǎn)業(yè)鏈分析終端用戶終端用戶鋼鐵企業(yè)鋼鐵企業(yè)原材料價格原材料價格 LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析v產(chǎn)業(yè)鏈分析產(chǎn)業(yè)鏈分析 上游產(chǎn)業(yè)：原材料價格上游產(chǎn)業(yè)：原材料價格 鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)要消耗大量的鐵礦石、廢鋼和煤炭，鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)要消耗大量的鐵礦石、廢鋼和煤炭，其中鐵礦石是最主要的原料。其中鐵礦石是最主要的原料。 隨著我國鋼鐵行業(yè)的不斷發(fā)展，對鐵礦石供需缺口隨著我國鋼鐵行業(yè)的不斷發(fā)展，對鐵礦石供需缺口的日益加大導致我國對國外鐵礦石資源依賴度較高，的日益加大導致我國對國外鐵礦石資源依賴度較高，鐵礦

20、石價格成為引發(fā)鋼鐵行業(yè)成本波動的主要原因。鐵礦石價格成為引發(fā)鋼鐵行業(yè)成本波動的主要原因。 LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析v產(chǎn)業(yè)鏈分析產(chǎn)業(yè)鏈分析 上游產(chǎn)業(yè)：原材料價格上游產(chǎn)業(yè)：原材料價格 2001-2009年國產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量增長情況年國產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量增長情況LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析v產(chǎn)業(yè)鏈分析產(chǎn)業(yè)鏈分析 上游產(chǎn)業(yè)：原材料價格上游產(chǎn)業(yè)：原材料價格 2002-2009年中國鐵礦石進口情況年中國鐵礦石進口情況 LOGO三、三、2007-20092007-2009

21、年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析v 產(chǎn)業(yè)鏈分析產(chǎn)業(yè)鏈分析 鋼鐵企業(yè)鋼鐵企業(yè) 生鐵生鐵 粗鋼粗鋼 鋼材鋼材 產(chǎn)量產(chǎn)量增速增速產(chǎn)量產(chǎn)量增速增速產(chǎn)量產(chǎn)量增速增速20052005330330404031.19 31.19 349349363628.23 28.23 371371171724.81 24.81 20062006404404171722.32 22.32 418418787819.87 19.87 466466858525.78 25.78 20072007469469454516.15 16.15 489489242416.82 16.82 564564616120.94

22、 20.94 200820084704706767-0.20-0.2050050049491.101.1058158177773.603.6020092009543543757515.915.9567567808013134545692.44692.4418.5018.502005-20092005-2009年中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量情況年中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量情況 單位：百萬噸，單位：百萬噸，% %LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析1234鋼鐵行業(yè)鋼鐵行業(yè)技術(shù)發(fā)展技術(shù)發(fā)展 鋼鐵行業(yè)鋼鐵行業(yè)國際化程度國際化程度 鋼鐵行業(yè)的鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織產(chǎn)

23、業(yè)組織合理化程度合理化程度 鋼鐵行業(yè)環(huán)鋼鐵行業(yè)環(huán)境保護水平境保護水平鋼鐵企業(yè)鋼鐵企業(yè) LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析 鋼鐵企業(yè)鋼鐵企業(yè) 鋼鐵行業(yè)的技術(shù)發(fā)展鋼鐵行業(yè)的技術(shù)發(fā)展 目前，我國寶鋼、鞍鋼、武鋼、馬鋼、太鋼等一大批目前，我國寶鋼、鞍鋼、武鋼、馬鋼、太鋼等一大批鋼鐵企業(yè)的工藝裝備水平已達到或接近世界先進水平。鋼鐵企業(yè)的工藝裝備水平已達到或接近世界先進水平。 我國鋼鐵工業(yè)的高爐利用系數(shù)、入爐焦比、高爐噴煤我國鋼鐵工業(yè)的高爐利用系數(shù)、入爐焦比、高爐噴煤比、轉(zhuǎn)爐爐襯平均壽命、連鑄比等，已接近或超過世界先比、轉(zhuǎn)爐爐襯平均壽命、連

24、鑄比等，已接近或超過世界先進指標。進指標。 然而，與日本、歐洲等鋼鐵強企相比，中國鋼鐵企業(yè)然而，與日本、歐洲等鋼鐵強企相比，中國鋼鐵企業(yè)科技人才比例、科技人才比例、R&DR&D經(jīng)費投入比、科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力經(jīng)費投入比、科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的比例方面都偏低。的比例方面都偏低。 先進適用的工藝技術(shù)還沒有得到廣泛的推廣應用。先進適用的工藝技術(shù)還沒有得到廣泛的推廣應用。LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析鋼鐵行業(yè)的國際化程度鋼鐵行業(yè)的國際化程度 進口量增速進口額增速出口量增速出口額增速2006200618511851-28.3-28.3

25、198.28198.28-19.4-19.443014301109.6109.6262.43 262.43 100.7100.72007200716871687-8.9-8.9205.53205.533.73.76265626545.745.7441.33 441.33 68.268.22008200815391539-8.79-8.79233.42233.4213.5713.5759185918-5.54-5.54633.73 633.73 43.6043.6020092009176417641 14 46262196.22196.22-15.94-15.9424582458-58.47-5

26、8.47223.17223.17-64.78-64.782002-20092002-2009年中國鋼材進出口情況年中國鋼材進出口情況 單位：萬噸，億美元，單位：萬噸，億美元，% %數(shù)據(jù)來源：中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)來源：中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析鋼鐵行業(yè)的國際化程度鋼鐵行業(yè)的國際化程度國家國家產(chǎn)量（億噸）產(chǎn)量（億噸） 出口量（萬噸）出口量（萬噸）出口量占產(chǎn)量出口量占產(chǎn)量的比重（的比重（% %）中國中國5.6785.678245824584.334.33日本日本0.8750.8753444344439.3639

27、.36俄羅斯俄羅斯0.5990.5992755275545.9945.99歐盟歐盟1.3911.3913010301021.6421.64韓國韓國0.4860.4862063206342.4542.4520092009年世界主要國家鋼鐵出口情況一覽年世界主要國家鋼鐵出口情況一覽LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織合理化程度鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織合理化程度 年份年份20062006200720072008200820092009CR4CR417.0117.0119.3019.3023.9423.9424.4324.43

28、CR8CR828.1028.1030.6030.6038.3838.3838.4838.482006-20092006-2009年中國鋼鐵工業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度變化（年中國鋼鐵工業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度變化（% %）LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織合理化程度鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織合理化程度 LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織合理化程度鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織合理化程度 結(jié)論結(jié)論: : 由于我國鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度與國際水平相差較大，由于我國鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度

29、與國際水平相差較大，不足以對全國鋼鐵行業(yè)的重大事項形成引導和決策控制。不足以對全國鋼鐵行業(yè)的重大事項形成引導和決策控制。盡管近幾年鋼鐵企業(yè)兼并重組取得了一些進展，但由于盡管近幾年鋼鐵企業(yè)兼并重組取得了一些進展，但由于體制體制機制機制利益等因素，實質(zhì)性重組進展緩慢。利益等因素，實質(zhì)性重組進展緩慢。LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析鋼鐵行業(yè)環(huán)境保護水平鋼鐵行業(yè)環(huán)境保護水平 鋼鐵行業(yè)節(jié)能減排任務的完成情況對我國節(jié)能減鋼鐵行業(yè)節(jié)能減排任務的完成情況對我國節(jié)能減排整體任務的完成有重要的作用。排整體任務的完成有重要的作用。 指標指標2008

30、2008年年20092009年年增長率增長率噸剛綜合能耗噸剛綜合能耗630.1630.1千克千克619.4619.4千克千克-1.7%-1.7%噸鋼耗用新水噸鋼耗用新水5.055.05立方米立方米4.44.4立方米立方米-12.8%-12.8%2008-20092008-2009年中國重點企業(yè)主要環(huán)保指標比較年中國重點企業(yè)主要環(huán)保指標比較LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析 下游產(chǎn)業(yè)下游產(chǎn)業(yè): :終端客戶終端客戶 鋼鐵行業(yè)的下游行業(yè)主要是建筑、機械、汽車、鋼鐵行業(yè)的下游行業(yè)主要是建筑、機械、汽車、船舶、鐵路、家電等。從目前中國鋼鐵

31、產(chǎn)品消費的行船舶、鐵路、家電等。從目前中國鋼鐵產(chǎn)品消費的行業(yè)結(jié)構(gòu)看：建筑業(yè)是大頭，占業(yè)結(jié)構(gòu)看：建筑業(yè)是大頭，占49.549.5；機械制造業(yè)占；機械制造業(yè)占1818左右；汽車占左右；汽車占5.6%5.6%左右；交通運輸占左右；交通運輸占5.45.4左右。左右。LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析 下游產(chǎn)業(yè)下游產(chǎn)業(yè): :終端客戶終端客戶 房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展情況房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展情況 20092009年年1-101-10月，全國商品房銷售面積月，全國商品房銷售面積6636966369萬平萬平方米，同比增長方米，同比增長48.4%48.4%。其中

32、，商品住宅銷售面積增長。其中，商品住宅銷售面積增長50.1%50.1%。商品房銷售額。商品房銷售額3152931529億元，同比增長億元，同比增長79.2%79.2%。其。其中，商品住宅銷售額增長中，商品住宅銷售額增長84.3%84.3%。 LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析機械行業(yè)發(fā)展情況機械行業(yè)發(fā)展情況 2009 2009年年1-81-8月，我國機械行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計實月，我國機械行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入81330.2881330.28億元，比去年同期增長了億元，比去年同期增長了8.14%8.14

33、%，增速比，增速比20082008年年1-111-11月回落了月回落了16.0216.02個百分點。個百分點。隨著鋼價溫和上漲，而政府對投資則依然保持鼓勵而隨著鋼價溫和上漲，而政府對投資則依然保持鼓勵而不是調(diào)控的政策，機械行業(yè)整體趨勢向好。不是調(diào)控的政策，機械行業(yè)整體趨勢向好。 LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析汽車行業(yè)發(fā)展情況汽車行業(yè)發(fā)展情況 汽車行業(yè)在國家多項刺激政策的作用下，汽車行業(yè)在國家多項刺激政策的作用下，行業(yè)的發(fā)展形勢較好，產(chǎn)銷情況良好，行業(yè)規(guī)行業(yè)的發(fā)展形勢較好，產(chǎn)銷情況良好，行業(yè)規(guī)模也保持了穩(wěn)健的增長，規(guī)模增速超過

34、模也保持了穩(wěn)健的增長，規(guī)模增速超過20082008年年的表現(xiàn)，行業(yè)的經(jīng)濟效益逐漸好轉(zhuǎn)。的表現(xiàn)，行業(yè)的經(jīng)濟效益逐漸好轉(zhuǎn)。LOGO三、三、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析年鋼鐵行業(yè)非財務指標分析 下游產(chǎn)業(yè)下游產(chǎn)業(yè): :終端客戶終端客戶 結(jié)論：結(jié)論： 在國家大規(guī)模的經(jīng)濟刺激計劃作用下，固定在國家大規(guī)模的經(jīng)濟刺激計劃作用下，固定資產(chǎn)投資快速增長，基礎建設大規(guī)模開展，從而資產(chǎn)投資快速增長，基礎建設大規(guī)模開展，從而有效拉動以建筑鋼材為主的鋼材產(chǎn)品需求增長。有效拉動以建筑鋼材為主的鋼材產(chǎn)品需求增長。另外，汽車、家電等行業(yè)的復蘇增長，也對鋼材另外，汽車、家電等行業(yè)的復蘇增長，也對鋼

35、材產(chǎn)品的需求起到了極大的促進作用，從而最終有產(chǎn)品的需求起到了極大的促進作用，從而最終有利于鋼鐵行業(yè)的發(fā)展。利于鋼鐵行業(yè)的發(fā)展。LOGO四、四、2007-20092007-2009年鋼鐵行業(yè)發(fā)展特點年鋼鐵行業(yè)發(fā)展特點行業(yè)地位依然穩(wěn)定行業(yè)地位依然穩(wěn)定 發(fā)展環(huán)境持續(xù)改善發(fā)展環(huán)境持續(xù)改善 規(guī)模擴張速度放緩規(guī)模擴張速度放緩 鋼鐵行業(yè)鋼鐵行業(yè)發(fā)展特點發(fā)展特點產(chǎn)量和表觀消費量快速增長產(chǎn)量和表觀消費量快速增長 產(chǎn)銷率小幅下降產(chǎn)銷率小幅下降出口數(shù)量大幅減少出口數(shù)量大幅減少 行業(yè)財務狀況變現(xiàn)差行業(yè)財務狀況變現(xiàn)差 LOGO五、行業(yè)發(fā)展預測五、行業(yè)發(fā)展預測1宏觀環(huán)境宏觀環(huán)境發(fā)展預期發(fā)展預期2鋼鐵行業(yè)發(fā)鋼鐵行業(yè)發(fā)展趨勢

36、展望展趨勢展望 LOGOv宏觀環(huán)境發(fā)展預期宏觀環(huán)境發(fā)展預期 國際經(jīng)濟繼續(xù)向好發(fā)展，但風險猶存國際經(jīng)濟繼續(xù)向好發(fā)展，但風險猶存 今年以來，世界經(jīng)濟的恢復是超預期的。就鋼鐵工業(yè)而言，今年以來，世界經(jīng)濟的恢復是超預期的。就鋼鐵工業(yè)而言，世界鋼鐵協(xié)會世界鋼鐵協(xié)會4 4月月2020日發(fā)布行業(yè)短期預測報告，認為當前鋼鐵工業(yè)日發(fā)布行業(yè)短期預測報告，認為當前鋼鐵工業(yè)正處于穩(wěn)定恢復階段，其恢復速度不僅較此前的預期更早，而且正處于穩(wěn)定恢復階段，其恢復速度不僅較此前的預期更早，而且更強。更強。 當前經(jīng)濟復蘇還不平衡，亞洲地區(qū)復蘇速度更快，歐洲、日當前經(jīng)濟復蘇還不平衡，亞洲地區(qū)復蘇速度更快，歐洲、日本則相對落后，世界

37、經(jīng)濟還面臨著失業(yè)率高企、主權(quán)債務負擔增本則相對落后，世界經(jīng)濟還面臨著失業(yè)率高企、主權(quán)債務負擔增大以及新興經(jīng)濟體熱錢流入引發(fā)資產(chǎn)泡沫等挑戰(zhàn)。大以及新興經(jīng)濟體熱錢流入引發(fā)資產(chǎn)泡沫等挑戰(zhàn)。 五、行業(yè)發(fā)展預測五、行業(yè)發(fā)展預測 LOGO 我國經(jīng)濟前景良好有利于我國鋼鐵業(yè)發(fā)展我國經(jīng)濟前景良好有利于我國鋼鐵業(yè)發(fā)展 截至截至1 1季度，我國季度，我國GDPGDP增速連續(xù)四個季度持續(xù)回升。盡管增速連續(xù)四個季度持續(xù)回升。盡管1 1季季度我國經(jīng)濟度我國經(jīng)濟11.9%11.9%的高增長背后有上年同期基數(shù)偏低的因素，但是的高增長背后有上年同期基數(shù)偏低的因素，但是我國經(jīng)濟向好趨勢十分明確。我國經(jīng)濟向好趨勢十分明確。 今年

38、從中央到地方，我國都將力保國內(nèi)經(jīng)濟的穩(wěn)定較好發(fā)展，今年從中央到地方，我國都將力保國內(nèi)經(jīng)濟的穩(wěn)定較好發(fā)展，我國經(jīng)濟良好的發(fā)展前景值得期待。而這將有利于我國鋼鐵業(yè)在我國經(jīng)濟良好的發(fā)展前景值得期待。而這將有利于我國鋼鐵業(yè)在良好的國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境中進一步向好發(fā)展。良好的國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境中進一步向好發(fā)展。五、行業(yè)發(fā)展預測五、行業(yè)發(fā)展預測 LOGO五、行業(yè)發(fā)展預測五、行業(yè)發(fā)展預測 v鋼鐵行業(yè)發(fā)展趨勢展望鋼鐵行業(yè)發(fā)展趨勢展望 政策推動鋼鐵業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整政策推動鋼鐵業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整 我國政府從節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能方面密集出臺相關(guān)政策、我國政府從節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能方面密集出臺相關(guān)政策、措施。措施。 預計今年鋼鐵行業(yè)

39、準入標準、兼并重組指導意見將陸續(xù)出臺，預計今年鋼鐵行業(yè)準入標準、兼并重組指導意見將陸續(xù)出臺，從而將有利于我國鋼鐵業(yè)集中度提高，加快鋼鐵業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)從而將有利于我國鋼鐵業(yè)集中度提高，加快鋼鐵業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，提升行業(yè)整體抗風險能力和競爭力?；墸嵘袠I(yè)整體抗風險能力和競爭力。LOGO五、行業(yè)發(fā)展預測五、行業(yè)發(fā)展預測 成本及需求增長推動鋼價波動上行成本及需求增長推動鋼價波動上行 全球鋼鐵業(yè)生產(chǎn)的恢復，使鐵礦石消費需求快速增長，從而全球鋼鐵業(yè)生產(chǎn)的恢復，使鐵礦石消費需求快速增長，從而推動鐵礦石價格快速上漲。鐵礦石價格大幅上漲的格局基本確立。推動鐵礦石價格快速上漲。鐵礦石價格大幅上漲的格局基

40、本確立。 今年以來國家加大了對用鋼大戶今年以來國家加大了對用鋼大戶房地產(chǎn)業(yè)的調(diào)控力度。房地產(chǎn)業(yè)的調(diào)控力度。但推動開發(fā)商加快商品房供應、加快保障性安居工程建設，房地但推動開發(fā)商加快商品房供應、加快保障性安居工程建設，房地產(chǎn)建設仍將繼續(xù)擴大。機械行業(yè)、船舶制造業(yè)隨著全球經(jīng)濟的復產(chǎn)建設仍將繼續(xù)擴大。機械行業(yè)、船舶制造業(yè)隨著全球經(jīng)濟的復蘇，其生產(chǎn)將不斷好轉(zhuǎn)?？傮w上看，國內(nèi)下游用鋼行業(yè)整體發(fā)展蘇，其生產(chǎn)將不斷好轉(zhuǎn)。總體上看，國內(nèi)下游用鋼行業(yè)整體發(fā)展前景良好，用鋼需求有望繼續(xù)增長。前景良好，用鋼需求有望繼續(xù)增長。LOGO五、行業(yè)發(fā)展預測五、行業(yè)發(fā)展預測 鋼鐵業(yè)將處于低盈利狀態(tài)鋼鐵業(yè)將處于低盈利狀態(tài) 今年今

41、年1 12 2月，鋼鐵行業(yè)累計實現(xiàn)利潤月，鋼鐵行業(yè)累計實現(xiàn)利潤176.71176.71億元，億元，1 1季度，季度，大中型鋼企實現(xiàn)利潤大中型鋼企實現(xiàn)利潤217.74217.74億元，均較上年同期扭虧為盈，但盈億元，均較上年同期扭虧為盈，但盈利狀況仍遠不及利狀況仍遠不及20082008年同期水平。同時，還必須看到，由于年同期水平。同時，還必須看到，由于1 1季度季度企業(yè)生產(chǎn)消耗的原材料部分是此前的庫存，因此，原材料價格上企業(yè)生產(chǎn)消耗的原材料部分是此前的庫存，因此，原材料價格上漲對企業(yè)利潤的影響并不明顯。原材料價格上漲因素必將對鋼鐵漲對企業(yè)利潤的影響并不明顯。原材料價格上漲因素必將對鋼鐵企業(yè)盈利空間形成擠壓，預計此負面影響將在企業(yè)盈利空間形成擠壓，預計此負面影響將在2 2季度以及更后的一季度以及更后的一段時期得到體現(xiàn)，鋼鐵企業(yè)盈利難以得到較大改善。段時期得到體現(xiàn)，鋼鐵企業(yè)盈利難以得到較大改善。 LOGO小組成員：劉芳小組成員：劉芳 孫曉佳孫曉佳韋微韋微 米宏麗米宏麗