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1、2021/6/161作業(yè)二2021/6/162 1 某公司欲將其在銀行日元賬戶上的100萬日元兌換成港幣。假設(shè)銀行掛牌匯率為 USD/HKD:7.7853/63 USD/JPY:109.50/60。 請問能兌換多少港幣？ USD/HKD:7.7853/63 USD/JPY:109.50/60 JPY/HKD :0.07103/11 1,000,000*0.07103=71030(港幣2021/6/163 2 假如紐約、香港、倫敦外匯行情如下： 紐約：GBP/USD=1.4320/87 香港：USD/HKD=7.8125/7.8516 倫敦：GBP/HKD=12.6144/12.7209 請問
2、（1）以上三個地點市場行情有無間接套匯可能？ ）由題意得: 紐約市場中間匯率：GBP/USD1.4354 香港市場中間匯率：USD/HKD7.8321 倫敦市場中間匯率：GBP/ HKD12.6677 將不同標價法轉(zhuǎn)換為同一標價法直接標價法 紐約市場，香港市場匯率不變;倫敦市場HKD/ GBP=0.0789 將三個市場不同匯率值相乘：7.8321*1.4354*0.0789=0.88701,故存在套利機會 （2）如有套匯可能，請設(shè)計套匯方案。 （3）如果投資者有100萬港元，最多可獲利多少？2021/6/164 .8321*1.4354*0.0789=0.88701可以反向套匯即以英鎊兌換成港
3、元，港元兌換成美元，美元兌換成英鎊,最后以英鎊兌換成港元 先在香港市場上將100萬港元賣出得到12.7680萬美元，再在紐約市場上將12.7680萬美元賣出得到8.8951萬英鎊，在倫敦市場將8.8951萬英鎊賣出得到112.6805萬港元，所以如果投資者有100萬港元，可獲利12.6805萬港元2021/6/165 3 設(shè)美國6個月國庫券為年利率10%，德國銀行6個月期貸款利率為年利率6%；紐約外匯市場即期匯率為USD/EUR：0.8850/60，歐元6個月的遠期差價為30/20。若某德國投資者向銀行貸款100萬歐元進行抵補套利，其可獲多少利潤？（不考慮相關(guān)費用）2021/6/166 紐約外
4、匯市場即期匯率為USD/EUR:0.8550/60，歐元6個月的遠期差價為30/20 紐約外匯市場6個月遠期匯率為USD/EUR:0.8520/0.8540 100萬歐元換得(100/0.8560=116.8224)116.8224萬美元 116.8224萬美元存款6個月的利息=(116.8224*10%)/2=5.8411萬美元 5.8411萬美元六個月后可換得（0.8520*5.8411=4.9766）4.9766萬歐元 可獲利=4.9766-2.5=2.4766萬歐元=24776歐元2021/6/167 4 3月6日，美國一出口商向加拿大出口一批貨物，價值500，000加元，以加元結(jié)算，
5、3個月后收回貨款。美國出口商用外匯期貨交易來防范匯率風險。已知一份加元期貨合同的標準價值為C$100，000，即期匯率為USD/CAN=1.3978，6月份期貨價格為USD/CAN=1.0890，進口商如何利用期貨交易防范匯率風險？2021/6/168 ：倫敦市場上英磅對美元的匯率如下 ：即期匯率為GBP/USD:1.4580/90；美元3個月遠期差價為30/20;美元6個月遠期差價為48/35 倫敦市場上英磅對美元3個月的遠期匯率為GBP/USD:1.4550/70;6個月的遠期匯率為GBP/USD:1.4532/55 該公司3個月后買入100萬美元，需支付68.7285萬英鎊；6個月賣出100萬美元，可以收到68.7049萬英鎊。 該公司的掉期損失為68.7285-68.7049=0.0236萬英鎊即236英鎊 若有不當之處，請指正，謝謝！若有不當之處，請指正，謝謝！
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