金融市場化改革中的商業(yè)銀行資產負債管理探討

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1、金融市場化改革中的商業(yè)銀行資產負債管理探討 金融市場化改革中的商業(yè)銀行資產負債管理探討 2017/10/26 摘要：金融市場化改革中的商業(yè)銀行資產負債管理是一個值得我們深入研究的課題。本文主要針對金融市場化改革中的商業(yè)銀行資產負債管理展開研究，首先，簡要分析我國商業(yè)銀行資產負債管理現(xiàn)狀，在此基礎上，提出若干金融市場改革背景下的我國商業(yè)銀行資產負債管理策略。 關鍵詞：金融市場化改革；商業(yè)銀行；資產負債管理 在現(xiàn)代經濟發(fā)展過程中，金融所扮

2、演的無疑較為舉足輕重。除此之外，金融在落實與實現(xiàn)國家治理體系以及治理能力方面亦起到至為關鍵的作用?；诖朔N情況，黨中央在十八屆三中全會中通過的重要決策文件《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》指出，在未來必須要不斷深化金融市場化改革，不斷完善金融市場體系。在金融市場化改革的過程中，越來越多的專家學者將研究目光集中于商業(yè)銀行的資產負債管理的研究當中，由此亦產生了較為豐富的研究成果。為進一步加深對該課題的研究，本文特針對金融市場化改革中的商業(yè)銀行資產負債管理展開研究。 1我國商業(yè)銀行資產負債管理現(xiàn)狀簡析 過去很長一段時間以來，對于資產的負債管理我國商業(yè)銀行無

3、疑已進行多年研究和實踐，在具體的研究和實踐過程中已然可以較為熟練的運用相關資產負債管理策略。雖然如此，但和世界上一些較為發(fā)達的國家相比(尤其是美國)，商業(yè)銀行在資產的負債管理方面仍有所欠缺。在西方國家，資產的負債管理儼然已經過幾十年的發(fā)展，且已發(fā)展成為一個較為完善的管理系統(tǒng)。而我國商業(yè)銀行對資產的負債管理卻尚處探索階段。截至目前為止，我國商業(yè)銀行已穩(wěn)步建立以比例管理為主的資產負債管理體系，此資產負債管理模式對商業(yè)銀行資產負債管理水平的提升無疑可起到重要促進作用。隨著我國金融市場化改革的深入發(fā)展，很多商業(yè)銀行為切實適應監(jiān)管部門的要求以及經營發(fā)展環(huán)境的變化，已逐步開始對資產與負債組合結構進行調整。

4、諸如，我國部分商業(yè)銀行為優(yōu)化自身資產結構，不同程度上增加了證券投資的業(yè)務量，在一定程度上對證券投資的廣度及深度進行擴大。除此之外，中央政府近年來在國債等債券的發(fā)行方面也積極進行鼓勵。這樣的做法也使得我國商業(yè)銀行具有了更加多元化的選擇，為商業(yè)銀行在國債投資方面創(chuàng)造了很好的條件。又如，在貸款組合方面，我國很多商業(yè)銀行為切實對資產組合結構進行優(yōu)化，也逐步對其實施調整。于此同時，我國住房制度也隨即進行改革。加上我國廣大人民群眾對住房需求的越來越高，商業(yè)銀行便有的放矢的針對部分購房者提供貸款。此后，我國資本市場的發(fā)展速度可以說是前所未見的。大部分商業(yè)銀行優(yōu)質客戶的融資方向也逐步朝著更有吸引力的資本市場轉

5、移。在具體的籌集資本的途徑方面，更多銀行優(yōu)質客戶更加傾向于發(fā)行股票。此種情況的存在，也大大加快了商業(yè)銀行客戶的流失率提升?；诖朔N情況，我國商業(yè)銀行不得不對貸款的重心進行轉移，轉而向更具抵押性質和安全性質的房屋貸款轉移。如今，更多商業(yè)銀行也更加傾向于發(fā)放房屋貸款。具體至貸款期限結構，我們可以發(fā)現(xiàn)：越來越多的商業(yè)銀行已然切實意識到，針對固定資產投資的貸款可以為商業(yè)銀行帶來更多收益，且這種收益也更具保障意義。因此，商業(yè)銀行不約而同一致決定增加此部分的貸款數量。按照上述諸多方面的優(yōu)化，我們不難發(fā)現(xiàn)，如今我國商業(yè)銀行針對中長期貸款的發(fā)放比重正在不斷增加。但緣于中長期貸款的流動性較差，所以如若商業(yè)銀行的

6、此類貸款數量過多，很容易致使商業(yè)銀行在資產的流動性方面出現(xiàn)問題，最終造成商業(yè)銀行資產和負債之間呈現(xiàn)出嚴重的不協(xié)調局面。不過值得注意的是，如今我國已然開始進行金融市場化改革，金融市場化改革為商業(yè)銀行的資產負債管理提供了良好機遇。 2金融市場改革背景下的我國商業(yè)銀行資產負債管理策略 經過多年發(fā)展，我國商業(yè)銀行在資產的負債管理方面已然取得了一定成績，但問題仍不可避免的存在著。在金融市場改革的大背景下，我國商業(yè)銀行的資產負債管理具體可采用如下策略。 2.1商業(yè)銀行管理層應認識到提高自身資產負債管理能力的重要性 在商業(yè)銀行的整個經營管理體系

7、中，資產負債管理無疑極為重要。商業(yè)銀行要想真正切實提升自身的經營管理水平，必須切實提升自身的資產負債管理水平。資產負債管理水平的高低直接會影響到商業(yè)銀行的未來發(fā)展。自從我國實施金融市場化改革之后，商業(yè)銀行的資產負債管理已逐步步入全面風險管理階段。而我國商業(yè)銀行開展獨立經營的時間并不長，在資產負債管理方面仍處在比例管理的粗放管理階段。而金融市場化改革的推進，則要求我國全部的商業(yè)銀行必須在較短時間內，切實提升自身的資產負債的科學化管理能力，從而有效提升自身在國際金融行業(yè)中的競爭能力。在此過程當中，商業(yè)銀行的管理層必須充分認識到這一點：切實提升商業(yè)銀行自身的資產負債管理能力是極為重要的。商業(yè)銀行必須

8、切實建立全面風險管理意識，針對資產負債管理有的放矢的建立起一個科學、全面的風險管理體系。通過相關管理工具(諸如風險調整收益和內部資金價格)切實分析各業(yè)務線所可能面臨的金融市場風險，科學進行資產的負債管理。 2.2積極引進先進的資產負債管理辦法 在金融市場化改革過程中，商業(yè)銀行為更好地對資產進行負債管理，還需積極引進先進的資產負債管理辦法，并構建較為先進的計量模型。唯有如此，方能更好適應金融市場化改革的要求。 2.2.1構建資產負債優(yōu)化模型 為更好地適應金融市場化改革，商業(yè)銀行必須對自身的傳統(tǒng)資產負債管理方法進行改革，對傳統(tǒng)資產負債

9、比例管理模式進行切實改進。在金融市場化改革過程中，我國商業(yè)銀行需對國外較為先進且優(yōu)秀的資產負債管理方法進行深入且認真的研究。在此基礎上，再切實按照自身特點，對資產負債管理實施深化改革，并有的放矢地構建資本負債優(yōu)化模型。商業(yè)銀行所構建的資產負債優(yōu)化模型必須重點強調控制和約束。從而有效保障資產負債管理可順利實現(xiàn)如下目標：(1)盈利性目標；(2)流動性目標；(3)安全性目標。商業(yè)銀行建立起資產負債優(yōu)化模型后，應在年初時即對未來的資產負債管理進行預算和規(guī)劃。進而科學預測當年的存貸款增長量。在此基礎上對未來一年的資產負債管理實施科學規(guī)劃。 2.2.2構建流動性預測模型 在

10、金融市場化改革的過程中，為加強我國商業(yè)銀行的資產負債管理能力，商業(yè)銀行還應切實改變傳統(tǒng)的粗放式的、以定性為主的資產負債管理模式。在資產負債管理中將定性方法與定量方法有機結合在一起。在此基礎上，構建一個系統(tǒng)、動態(tài)的流動性預測模型。與此同時，商業(yè)銀行還可運用聯(lián)立方程模型、非參數法等對本商業(yè)銀行的資產流動性需要實施科學的動態(tài)預測。這樣的做法對商業(yè)銀行實現(xiàn)資產流動的有效管理是極有促進作用的。可以在充分保障安全性的情況下盡可能提升本商業(yè)銀行的具體收益。 2.3多渠道應對更加趨緊的資本約束 在金融市場化改革的過程中，商業(yè)銀行為加強資產的負債管理，還應積極采用多渠道應對更加趨

11、緊的資本約束，具體可采用如下策略。 2.3.1多渠道擴充資本 首先，商業(yè)銀行應積極提升證券市場的融資力度。商業(yè)銀行應積極通過如下方式有的放矢的從證券市場中補充資本：(1)發(fā)行次級債券；(2)混合資本債券；(3)可轉換債券；(4)定向增發(fā)；(5)增發(fā)股票等。不過，我國目前金融市場的新監(jiān)管辦法加強了對一級核心資本的約束力度，如若商業(yè)銀行過分的追求股票的發(fā)行量，其成本便會在無形中得以增加。因此，商業(yè)銀行在從證券市場中補充資本時，應適當控制成本。其次，采用內源式股本增長模式。業(yè)內人士均明細，外援式股本增長的成本是相對較高的。對于商業(yè)銀行而言，留存利潤才是保證自身能夠得到

12、長期穩(wěn)定增長的科學途徑。和發(fā)行債券一級股權融資相較而言，這種方式更具靈活性，且不需要較高成本。所以商業(yè)銀行應逐步減少現(xiàn)金分紅的傳統(tǒng)模式，對利潤的分配采用配股的形式。最后，商業(yè)銀行還應積極且有的放矢的引進更多戰(zhàn)略投資者，從而有效增強自身的資產負債管理力度和水平。 2.3.2增強業(yè)務結構調整，提前實施業(yè)務轉型 在當前的強資本約束的大背景下，我國商業(yè)銀行需切實轉變傳統(tǒng)的高資本消耗為主的增長模式。應有的放矢的對業(yè)務增長方式的轉變予以推進，在此基礎上對內部業(yè)務結構實施科學調整。第一，對收入結構進行積極調整。在未來，商業(yè)銀行應不斷增強低資本消耗中間業(yè)務之發(fā)展力度。業(yè)內人士均

13、明晰，絕大多數中間業(yè)務是不需要進行資本消耗的。從世界范圍內進行審視我們不難發(fā)現(xiàn)，越是發(fā)展水平越高的商業(yè)銀行，它們的中間業(yè)務收入在總收入中所占的比例往往越高。因此，在金融市場化改革的大背景下，各商業(yè)銀行應繼續(xù)保持傳統(tǒng)中間業(yè)務的增長，諸如：信用卡服務、刷卡消費、POS機收單、支付結算等。除此之外，還應有的放矢的增強高附加值產品的拓展力度，諸如：其一對公貸款顧問、對私財富管理、代理理財產品等。在此基礎上還應積極拓展托管業(yè)務，諸如：信托產品、企業(yè)年金、基金等。第二，商業(yè)銀行應積極對表內資產業(yè)務結構實施繼續(xù)調整，積極發(fā)展低資本消耗型產品。過去很長一段時間以來，在我國的商業(yè)銀行貸款當中，主要以大中型企業(yè)客

14、戶為主，這一點毋庸質疑。縱然近年來我國的零售貸款得以較快速度的增長，不過整體格局并未從根本上得以改變。而在商業(yè)銀行的表內資產當中，對公三位一體的授信風險所占權重無疑是最高的，約百分之十左右。所以，我國商業(yè)銀行在繼續(xù)保持大中型企業(yè)客戶貸款需求的基礎上，還應有的放矢的發(fā)展低資本消耗型產品。具體可采用如下策略：(1)積極發(fā)展中小企業(yè)貸款。在我國，隨著改革開放以來的多年發(fā)展，中小企業(yè)的數量可謂眾多。中小企業(yè)具有較強的短期融資需求，所產生的貸款風險也相對較低。除此之外，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款報價也相對較高，亦能夠獲取更多收益。(2)商業(yè)銀行應積極發(fā)展零售貸款業(yè)務。除中小企業(yè)貸款之外，零售貸款業(yè)務也具有

15、較好遠景。且零售貸款業(yè)務大都有實物抵押，具有較低風險。因此，商業(yè)銀行應積極發(fā)展零售貸款業(yè)務。 3結語 總而言之，商業(yè)銀行的資產負債管理是極為重要的，關乎商業(yè)銀行的健康、長遠、可持續(xù)發(fā)展。金融市場化改革為我國商業(yè)銀行資產負債管理提出了挑戰(zhàn)也提供了契機。因此，在未來我們應進一步加強對金融市場化改革中的商業(yè)銀行資產負債管理研究，讓我國商業(yè)銀行的資產負債管理更加科學化。 參考文獻 [1]朱賈昂.利率市場化背景下FTP中的決策優(yōu)化問題研究[J].現(xiàn)代管理科學,2017(01). [2]周佩然.我國商業(yè)銀行應對資本監(jiān)管的經營管理策略[J].經貿實踐,2016(15). [3]張輝.存款保險條例對我國商業(yè)銀行負債管理的影響[J].征信,2015(12). [4]劉健,仇高擎.我國商業(yè)銀行資金管理的現(xiàn)狀、問題及對策研究[J].金融監(jiān)管研究,2015(10). [5]中國社會科學院金融研究所課題組,王國剛,董裕平.完善中國金融市場體系的改革方案研究[J].金融評論,2015(06).